ACM Alerta: Martes, 13 de noviembre de 2007

13 Nov, 2007, 14:35 GMT de ACM - Advanced Currency Markets

GINEBRA, Suiza, November 13 /PRNewswire/ --

- Duro de matar

Buena jornada para todos desde ACM. La sesión de ayer fue, sin dudas, una de las más volátiles de los últimos tiempos en el Mercado Internacional de Divisas, con estupendos recorridos protagonizados sobre todo por los pares de carry trade. La caída de las bolsas, la creciente aversión al riesgo y las continuas pérdidas relacionadas al sector financiero provocaron un desplome generalizado de dichos pares y una recuperación del yen frente a todos sus cruces.

Un indicador a tener en cuenta, además del DOW, para medir la posible volatilidad en los pares de carry trade es el Índice de Volatilidad de la Chicago Borrad of Options (VIX), que en el día de ayer se situó en los niveles más altos desde el comienzo del credit crunch.

En la jornada de hoy, esta tendencia se ha frenado y el yen comienza a perder terreno luego de los máximos alcanzados en 17 semanas. ¿Por qué sucede esto? Es que esta madrugada las noticias provenientes de Japón fueron mejores de lo que se esperaba en cuanto al PIB (+0,6%) y el anuncio de la autoridad monetaria japonesa sobre el mantenimiento de sus tipos en 0,5%. Además, Yasuo Fukuda, el primer ministro nipón ha declarado hoy al "Financial Times" que "el rally alcista del Yen ha sido demasiado rápido y que puede representar un problema a corto plazo", lo que contribuyó a mitigar el crecimiento del yen.

¿Se despierta el dólar?

A medida que transcurre la semana, cada vez es más fuerte la sensación que una eventual recuperación (¿momentánea?) del dólar es posible.

De hecho, ayer fuimos testigos de cómo el billete verde se seguía fortaleciendo frente al loonie (dólar canadiense), la libra y el euro.

Desde 2002, la moneda norteamericana ha caído un 40% respecto al dólar canadiense, 33% versus el euro y 24% respecto a la libra esterlina.

De todas formas, este debilitamiento no parece estar afectando a la economía estadounidense, que vio cómo su PIB aumentaba 3,9% en el tercer trimestre (la mayor expansión desde marzo de 2006), achicó su déficit comercial y aumentó sus exportaciones.

De donde sí llegan noticias negativas es desde el viejo continente, donde la inflación en el Reino Unido sigue siendo preocupante, la producción industrial de la Eurozona sigue cayendo y la confianza de los inversores en Alemania ha tocado su mínimo histórico (más información en la sección de noticias de la página web).

Conocidos estos datos, el cable (GBP/USD) ha comenzado un pequeño repunte ya que los mismos alimentan la posibilidad del mantenimiento de la política monetaria restrictiva del Banco de Inglaterra.

Por su parte el euro viene sufriendo un pequeño retroceso en sus principales cruces.

A la hora de invertir en la moneda del Viejo Continente, los traders han sido precavidos para elegir en qué pares operar. Visto que existe la posibilidad que el dólar se aprecie esta semana frente al euro, han elegido aquellos que actualmente son objeto de menor especulación como el EUR/CAD, EUR/GBP o EUR/CHF.

Las monedas de las Commodities.

Las monedas relacionadas a las materias primas como el dólar canadiense, australiano y neozelandés están desde fines de la semana pasada en inferioridad de condiciones frente al dólar americano.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA), ha revisado a la baja el crecimiento económico para los próximos dos años y esta madrugada conoceremos la confianza de los negocios en dicho país.

Mientras tanto, si bien Canadá no ha publicado importantes anuncios esta semana, ni se espera que lo haga, su moneda ha sido protagonista de un desplome de más de 600 pips (el mayor de su historia en poco días).

Además, tanto el petróleo como el oro han comenzado una leve tendencia a la baja luego de no ser capaces de consolidar los récords absolutos de la semana pasada. Agregado a esto, la Agencia Internacional de Energía (AIE) ha rerecortado sus previsiones de demanda de crudo para este año y el que viene

Las oportunidades del día

Dado este contexto, los pares más interesantes para la jornada de hoy son:

Cruce GBP/JPY (libra frente al yen)

El par disfruta de una importante recuperación luego haber estado cerca de llegar a sus mínimos anuales en la jornada de ayer.

Después de haber conocido la decisión de mantenimiento de los tipos de interés por parte del BoJ (Banco de Japón), la moneda de ese país retomó su rumbo bajista. En estos momentos se cambia por 228.29 yenes por libra.

Por consiguiente, los soportes se sitúan en 224.21, 220.00 y 210.00 con resistencias en 229.00, 232.00 y 238.00.

Cruce USD/JPY (dólar frente al yen)

Por los mismos motivos que el par anterior, este cruce se recupera de sus mínimos en más de 17 semanas, cotizando en estos momentos en 110.16.

Sus soportes se ubican en 109.00, 106.00 y 103.00 y las resistencias a tener en cuenta se encuentran en 110.50, 111.50 y 116.00.

Cruce EUR/USD (euro frente al dólar)

Como vimos más arriba el major EUR/USD se encuentra en estos momentos experimentando un leve retroceso, cotizando a 1.4608 dólares por euro.

Los targets que los traders consideran son 1.4665, 1.4754 y 1.5000 y vigilando los soportes de 1.4520, 1.4450 y 1.4200.

Cruce GBP/USD (libra frente al dólar)

Actualmente el cable cotiza a 2.0727 dólares por libra.

Sus resistencias intradiarias se sitúan en 2.0700, 2.0856 y 2.1126.

Mientras que los soportes se ubican en 2.0523, 2.0432 y 2.0250

Cruce USD/CAD (dólar estadounidense frente al dólar canadiense)

El par se encuentra cotizando en estos momentos a 0.9544 dólares canadienses por dólar americano.

Los traders apuntan primero al quiebre de la resistencia en 0.9715; los siguientes targets a tener en cuenta se colocan en 0.9800 y el psicológico de 1.0000.

Los soportes se sitúan en 0.9563, 0.9430 y 0.9073

Cruce EUR/GBP (euro frente a la libra)

El cruce EUR/GBP (euro frente a la libra esterlina) cotiza en estos momentos a 0.7048 libras por euro.

Como hemos mencionado en Alertas anteriores, este par europeo tiene la característica de fluctuar en una banda de flotación entre los extremos de 0.7100 y 0.6546.

Buena jornada y éxitos a todos. Más actualizaciones en nuestra página Web.

    
    Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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FUENTE ACM - Advanced Currency Markets