ACM Alerta: Viernes, 16 de noviembre de 2007: ¿La calma antes de la tormenta?

16 Nov, 2007, 14:29 GMT de ACM - Advanced Currency Markets

GINEBRA, Suiza, November 16 /PRNewswire/ --

- Últimas noticias sobre el Mercado de Divisas (Forex)

Buen final de semana para todos desde ACM.

Finalizamos una semana en Forex protagonizada por los pares de carry trade, el desplome de la libra y el euro estancado cerca de sus niveles máximos pero sin lograr consolidarlos.

Los cruces del yen, a los que ayer les dedicáramos buena parte de nuestro Alerta, han venido registrando increíbles movimientos, tanta al alza como a la baja, en la medida que la aversión y el apetito por el riesgo entraban y salían de la escena reflejando la inestabilidad de las bolsas en todo el globo.

El euro, que la semana pasada lograba máximo tras máximo, no ha logrado consolidarse en dichos niveles y los datos macro del viejo continente no han logrado empujar a la divisa única.

Una moneda que nos ha dado excelentes oportunidades y recorridos ha sido la libra, que de los niveles históricos de la semana pasada ha dado un giro de 180 grados en su tendencia -- sobre todo con el dólar -- dado el informe inflacionario del Banco de Inglaterra y las pérdidas declaradas por el banco ingles Barclay's cayendo más de 700 pips desde fines de la semana pasada.

También los tipos, como titulamos en uno de nuestros alertas, han (y seguirán) dando que hablar. En Europa, el mercado ya asume que el Banco Central Europeo subirá los mismos eventualmente; en Inglaterra se espera que bajen el próximo año; y sobre la FED, el mercado otorga una probabilidad del 86% a que los baje nuevamente en diciembre.

El euro duerme la siesta

A medida que transcurren los días hemos notado como el EUR/USD no logra quebrar su máximo de 1.4754.

Muchos traders, basando sus decisiones en el análisis técnico, sostienen que en caso que el precio de un par se sitúe cerca de una resistencia absoluta y no logre quebrarla, es un buen punto para ir corto.

¿Se debe asumir entonces que se aproxima un cambio de tendencia?

En los gráficos diarios se observa una clara divergencia entre la tendencia general alcista y el Indicador de Fuerza Relativa (RSI), que se encuentra a la baja. Esto significa que una corrección o un retroceso antes de retomar la tendencia general es posible.

Los datos conocidos durante la semana en el viejo continente han sido mixtos, con un positivo Producto Bruto Interno (PIB), pero crecientes cifras inflacionarias y una balanza comercial (conocida hoy) registrando un fuerte descenso. Es que una moneda fuerte no ayuda a las exportaciones, penaliza la Balanza Comercial y por ende a la divisa.

Si bien el Banco de Francia ha sostenido que la inflación se encuentra muy vigilada, el Mercado del EUR/USD no logra acusar recibo.

A nivel interbancario, se comenta que el actual desacelere del euro se debe a los movimientos bajistas del EUR/JPY de esta semana.

De todas maneras debemos seguir a atentos a las noticias inflacionarias para ver si el euro se despierta de su siesta y vuelve finalmente al rally alcista, lo que nos podría llevar a la tan ansiada figura del 1.50.

¿Y el dólar?

El dólar sigue sin lograr su equilibrio, pero dando pelea luego que muchos lo declararan muerto.

Si bien los precios del oro han empezado a caer, el petróleo no llega a los 94 dólares y los datos provenientes de Estados Unidos vienen siendo buenos (salvo en el sector financiero claro), el billete verde no ha logrado despegar frente a todas sus cruces.

Esto se debe a que ya se descuenta que la FED recortará los tipos y los cada vez más fuerte rumores que los Emiratos Árabes planean, al igual que China, diversificar sus reservas en dólares en una canasta de monedas.

De momento sólo se ha se ha logrado apreciar frente a las monedas que dependen del precio de las commodities, como el aussie (dólar australiano), el loonie (dólar canadiense) y el kiwi (dólar neocelandés) dado el mencionado estancamiento del oro y el petróleo. Pero atención que hoy se reúne la OPEP (La Organización de Países Exportadores de Petróleo), y cualquier anuncio o decisión puede afectar a los precios del oro negro y por ende, a dichas divisas.

De todas formas, el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Henry Paulson, dijo ayer en Sudáfrica que un dólar fuerte es de especial interés para la economía norteamericana. Ante un pequeño grupo de periodistas, Paulson afirmó que "un dólar fuerte es de mucho interés de nuestra nación" y que el valor subyacente de la economía estadounidense se mostrará en el valor del billete verde.

Las oportunidades del día

Cruce USD/CAD (dólar estadounidense frente al dólar canadiense)

Dado el contexto actual del crudo, la reunión de hoy de la OPEP dará que hablar. En el día de ayer el cruce del loonie siguió sorprendiendo a todas con la continua recuperación del par de casi 200 pips.

En caso que los precios del oro negro no trepen por encima de los 95 dólares, los traders ven cada vez más cerca la posibilidad que ambas divisas vuelvan a la paridad.

En estos momentos el major cotiza en 0.9835 dólares por dólar canadiense.

Los niveles de resistencia a vigilar se ubican en 0.9900, el psicológico de 1.0000 y 1.0200, en tanto que los niveles de soporte se ubican en 0.9724, 0.9500 y 0.9300.

Cruce AUD/USD (dólar australiano frente al dólar estadounidense)

El cruce se negocia en estos momentos a 0.8870 dólares australianos por dólar americano.

Sin noticias relevantes provenientes de Australia esta semana, el par sigue el declive del oro desde sus máximos históricos.

Las órdenes límite se encuentran en 0.8831, 0.8747 y 0.8500.

En caso que la tendencia de corto plazo de revierta y mire al alza, los inversores contemplarán las resistencias en 0.8880, 0.8933 y 0.9100.

Cruce USD/CHF (dólar frente al franco suizo)

El cruce se negocia en estos momentos a 1.1236 franco suizos por dólar. Las buenas cifras de ventas minoristas para el mes de octubre no han sido los suficientemente fuertes para frenar el repunte del billete verde..

A su vez como, en estos momentos el EUR/USD se encuentra a la baja, es lógico que este par se esté recuperando debido a la alta relación inversa que existe entre ambos majors.

Los niveles de resistencia a vigilar son 1.1230, 1.1282 (Media Móvil 50 días) y a largo plazo 1.1500.

De todas formas la tendencia general sigue considerándose bajista, lo que hace que los operadores vigilen los soportes de 1.1100 el 1.1000 y 1.0900.

Cruce GBP/USD (libra esterlina frente al dólar)

El major, que experimenta una tendencia a corto plazo a la baja (tanto al nivel de análisis técnico como fundamental) se negocia en estos momentos a 2.0400.

Los resurgidos niveles de soportes se ubican en 2.0350, 2.0250 y la importantísima figura de 2.0000.En caso que este último sea quebrado, la tendencia tanto a largo como a corto plazo será a la baja.

Los niveles de resistencia se ubican en 2.0500, 2.0650 y 2.1154.

Durante la semana que finaliza, el cable (GBP/USD) nos ha sorprendido con emocionantes recorridos a la baja. Cómo siempre, en el Mercado de Divisas, estos representan excelentes oportunidades de negocio.

Cruce EUR/USD (dólar frente al euro).

Dado que en los últimos días el popular cruce se ha quedado "estancado", muchos ya piensan que estamos ante la calma antes de la tormenta.

Podría tomarnos por sorpresa tanto un repentino rally bullish (al alza) como uno bearish (bajista).

El major es negociado en estos momentos a 1.4605 dólares por euro. El punto 1.4500 es un importante soporte a muy corto plazo. Los siguientes niveles a tener en cuenta se ubican en 1.4422 y el psicológico 1.4200.

Mirando al alza, los targets se ubican en 1.4650, 1.4754 y 1.5000.

Cruce EUR/JPY (euro frente al yen)

Acompañando los grandes movimientos del carry trade, el EUR/JPY está confirmando el cambio de tendencia general a la baja en los gráficos por día. En estos momentos el par se cotiza a 160.94 yenes por euro.

Los entendidos en análisis técnicos observan cómo el precio actual ya ha traspasado hacia abajo el soporte de 161.66 de la Media Móvil (MM) de 200 días. Esto confirma la nueva dirección que el par ha tomado.

Naturalmente en gráficos de corto plazo, la tendencia es muy clara a la baja.

Recordemos que hace unos meses atrás este par estaba rondando los bajos niveles de 152.00 yenes por euro.

Actualmente nos situamos en un nivel de resistencia importante (ideal para entrar a la baja) con un increíble potencial de ganancia hacia abajo. Los targets a tener en cuenta se ubican en 161.66, 158.77 y 155.00.

Como la clave de tener éxito en Forex es seguir el rumbo y no apostar en su contra, les presentamos (en caso de un repentino cambio de tendencia) los niveles de resistencia en 161.79, 163.45 y 167.00.

Cruce CAD/JPY (dólar frente al yen)

El cruce se negocia actualmente a 112.84 yenes por dólar canadiense. En una semana, el cross ha logrado bajar más de 1400 pips.

Si bien el rumbo del par es claramente bearish (hacia abajo) en el corto plazo, se podría llegar a presenciar una recuperación en base a la reacción del crudo. Si este registra un fuerte movimiento tras la reunión de la OPEP, el par podría acompañar ese entusiasmo.

Estaremos atentos a estos acontecimientos vigilando los niveles de resistencia en 114.00, 117.00 y 123.00. La retirada de ganancia en caso que el par siga cayendo será en 110.00, 106.00 y 100.00.

    
    Dpto. de Información y Análisis de Mercado.
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FUENTE ACM - Advanced Currency Markets