Bank of America consigue unas ganancias de 5.000 millones de dólares en el primer trimestre

20 Abr, 2006, 23:09 BST de Bank of America

CHARLOTTE, North Carolina, April 20 /PRNewswire/ --

- Bank of America consigue unas ganancias de 5.000 millones de dólares, 1,07 dólares por acción, en el primer trimestre

(Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

- Los ingresos netos suben un 14%

- Excelente momento para realizar negocios

- Importantes ingresos en los mercados de capital

- La media de eficacia se mantiene por debajo del 50%

Bank of America Corporation ha informado hoy que los ingresos netos en el primer trimestre de 2006 han subido un 14%, alcanzando los 4.990 millones de dólares, frente a los 4.390 millones de dólares del año anterior. Las ganancias por acción (diluida) se mantuvieron inalteradas con respecto al año anterior, siendo de 1,07 dólares. El retorno de los valores comunes medios en el primer trimestre fue de un 15,44%. Según los principios de adquisiciones de contabilidad, los resultados en el primer trimestre de 2005 no incluyen MBNA, que se adquirió el 1 de enero de 2006.

Excluyendo los cargos de las fusiones y de reestructuración por valor de 98 millones de dólares antes de impuestos, igual a 1 centavo por acción, la compañía consiguió unas ganancias de 5.050 millones de dólares, el equivalente a 1,08 dólares por acción, en el primer trimestre de 2006. Un año antes, los cargos de las fusiones y de reestructuración, por valor de 112 millones de dólares, redujeron las ganancias por acción en 2 centavos.

Los ingresos crecieron un 31%, mientras que los gastos no relacionados con los intereses fueron un 26% superiores. Aún así, en una base pro forma (incluyendo los resultados del primer trimestre de 2005 de MBNA), los ingresos aumentaron en casi un 10%, mientras que los gastos no relacionados con los intereses fueron de sólo un 5%. La información relacionada con los resultados pro forma se incluyó en el documento Form 8-K con fecha de 10 de abril de 2006.

La importante mejora operativa se consiguió gracias a la continuación de los importantes resultados en los negocios de los consumidores, además de la mejora en los beneficios de contabilidad comerciales, ganancias en las inversiones de valores e ingresos por banca de inversión.

Los resultados del trimestre actual incluyen 320 millones de dólares, o 5 centavos por acción, en los gastos relacionados con el impacto de SFAS 123R, que acelera el reconocimiento de algunos de los gastos de compensación basados en los valores para los asociados que pueden jubilarse. Además, tal y como se anunció anteriormente, la compañía ha finalizado algunos derivados utilizados como protección en la administración del adeudamiento de activos que no se han clasificado como protecciones de contabilidad SFAS 133 a un coste de 175 millones de dólares o 2 centavos por acción.

"Estamos disfrutando de un gran arranque en 2006", comentó Kenneth D. Lewis, presidente y consejero delegado. "Disfrutamos de un momento de éxito en todos nuestros negocios, y los beneficios de la ejecución continuada en nuestros negocios de consumo se han visto acompañados en este trimestre por un rebote en los resultados comerciales relacionados con la banca de inversión y con una administración positiva".

    
    Lo más destacado del primer trimestre de 2006

    - Bank of America ha mantenido su posición como principal distribuidor de
      servicios financieros online. La venta de productos a través de 
      E-Commerce durante el trimestre llegó a los 1,1 millones, mientras que 
      el porcentaje de las ventas al por menor conseguidas a través del canal 
      E-Commerce llegó a un 10,8% de la producción total. La compañía ya ha 
      alcanzado los 19,6 millones de clientes activos online, que han pagado 
      una cifra de 44.400 millones de dólares en facturas durante este primer 
      trimestre de 2006. En ese trimestre, el banco anunció las nuevas 
      e-alerts, que ayudarán a los clientes a controlar las cuentas y 
      detectar los fraudes.

    - La compañía ha añadido cerca de 603.000 nuevas cuentas corrientes netas
      en este trimestre, conseguidas gracias a los programas del banco Keep 
      the Change(TM) y al programa de remisión de clientes. Las nuevas 
      cuentas netas de ahorros crecieron en más de 483.000 durante el 
      trimestre, principalmente debido a la reintroducción de Risk Free CD y 
      al programa Keep the Change(TM). Bank of America ya dispone de más de 
      54 millones de cuentas corrientes y de ahorro.

    - El volumen de producción de los valores para el hogar aumentó en 3.500
      millones de dólares, el equivalente a un 23%, en comparación con el 
      primer trimestre de 2005, alcanzando los 18.600 millones de dólares. 
      Con un 8,4%, Bank of America dispone de la mayor cuota de mercado para 
      el año finalizado en 2005, con una cartera de valores que supera los 
      70.000 millones de dólares.

    - Las ventas en el mercado de masas de los pequeños negocios aumentaron
      en más de un 21% frente al primer trimestre de 2005, sobre todo gracias 
      al aumento de la banca online de los pequeños negocios y a los 
      productos de crédito de los pequeños negocios.

    - Los mercados capitales y los servicios de asesoramiento consiguieron en
      este trimestre un record, cifrándose en más de 2.200 millones de 
      dólares los ingresos, conseguidos gracias a los aumentos de dos cifras 
      de los productos de liquidez global y los productos de crédito global, 
      comparados con el primer trimestre de 2005. Según Loan Pricing 
      Corporation, Bank of America está situado en la primera posición en lo 
      que respecta a los préstamos sindicados y los préstamos ponderados, tal 
      y como se ha anunciado en varios acuerdos.

    - Los activos gestionados totales en la gestión de inversiones y
      ganancias crecieron hasta los 494.000 millones de dólares, lo que 
      equivale un aumento de un 14% respecto al primer trimestre de 2005. 
      Basándose en los activos bajo gestión, el 82% de los activos se 
      invirtieron como fondos (valores, ingresos fijos y fondos de los 
      mercados monetarios), donde al menos una acción de clase se situó en 
      los principales cuarteles de su grupo correspondiente(1).

(1) La ganancia por la acción de clase se ha visto limitada por la clasificación según su disponibilidad, y podría no estar disponible para todos los inversores. Las clasificaciones de los grupos correspondientes fueron proporcionadas por Morningstar para los fondos de valores, Lipper para los fondos de ingresos fijos e iMoneyNet para los fondos de los mercados monetarios.

    
    Lo más destacado del primer trimestre de la transición 2006 MBNA

    - El ahorro de costes durante la fusión en el primer trimestre fue de 163
      millones de dólares antes de impuestos, igual a 2 centavos por acción, 
      debido sobre todo a las reducciones de personal y las sinergias de 
      marketing. La transición sigue su curso para cumplir con los objetivos 
      previstos de ahorros.

    - A fecha de 31 de marzo se consiguió cerca de la tercera parte de los
      6.000 puestos de trabajo que se verían reducidos según las previsiones, 
      la gran mayoría a través de la amortización de los puestos desde que se 
      anunció la fusión el 30 de junio de 2005.

    - Bank of America comenzó a ofrecer más de 300 tarjetas de afinidad MBNA
      a través de http://www.bankofamerica.com , mientras que en sus ensayos 
      piloto se han visto implicados unos 700 centros bancarios. Los primeros 
      resultados han superado las expectativas.

    - Bank of America ha renovado las relaciones con varios de los socios de
      afinidad de MBNA durante este trimestre. Bank of America, a través de 
      la adquisición de MBNA, dispone de las relaciones de afinidad mundiales 
      con más de 5.000 organizaciones.

Resumen financiero del primer trimestre de 2006

Ingresos

Los ingresos en una base de impuestos equivalente crecieron un 31% hasta alcanzar los 17.940 millones de dólares, frente a los 13.740 millones de dólares del primer trimestre de 2005. Los resultados del año anterior no incluyen MBNA.

Los ingresos netos en una base de impuestos equivalente fueron de 9.040 millones de dólares, frente a los 7.710 millones de dólares del año anterior. Además de MBNA, el aumento se consiguió gracias al impacto del crecimiento de los préstamos a los consumidores, mercados medios y comerciales y empresariales de gran tamaño, además del aumento del adeudamiento de la gestión de activos, debida principalmente a los cambios en los tipos de interés. El impacto de estos aumentos se vio ensombrecido en parte por la menor contribución relacionada con la cotización. El rendimiento de los intereses netos aumentó en dos puntos de base hasta un 2,98%.

Los ingresos sin intereses fueron de 8.900 millones de dólares, en comparación con los 6.030 millones de dólares. Además de MBNA, estos resultados se consiguieron gracias al fortalecimiento continuado de los impuestos por los ingresos de servicios, aumento de los beneficios de contabilidad comercial, ganancias por inversiones de valores, ingresos por banca de inversión e ingresos por tarjetas.

Las ganancias de las ventas de valores adeudados fueron de 14 millones de dólares en el trimestre, frente a los 659 millones de dólares en el primer trimestre de 2005.

Eficacia

La media de eficacia en el primer trimestre de 2006 fue de un 49,74%. Los gastos no relacionados con los intereses aumentaron hasta los 8.920 millones de dólares, frente a los 7.060 millones de dólares de hace un año. Además de MBNA y del aumento de los costes de personal debido a los cambios en las contabilidades de compensación basadas en los valores, los gastos fueron superiores debido al aumento de los gastos de marketing relacionados con las iniciativas de banca de consumo. En los gastos del primer trimestre de 2005 también se incluyen los 98 millones de dólares de las fusiones anteriores a los impuestos y los cargos de reestructuración relacionados con las adquisiciones de MBNA.

Calidad del crédito

La calidad del crédito fue estable. Tal y como se anticipó, los cargos netos descendieron de forma sustancial frente al cuarto trimestre de 2005 debido al impacto de la reforma de la bancarrota. Los cargos netos se redujeron, en comparación con el primer trimestre de 2005 debido a la reducción de la bancarrota, ensombrecida en parte por el crecimiento y temporabilidad de la cartera de tarjetas y los nuevos avances de las cuentas aseguradas anteriormente. Los gastos de aprovisionamiento subieron, en comparación con el primer trimestre de 2005, debido a la adición de MBNA, una tasa de mejora más lenta en la calidad del crédito comercial, además de un aumento de las reservas para cubrir el retorno anticipado hasta llegar a los niveles más normales de cargos relacionados con la bancarrota.

    
    - La provisión de las pérdidas de crédito fue de 1.270 millones de
      dólares, lo que equivale a un descenso de 1.400 millones de dólares en 
      el cuarto trimestre de 2005, además de una subida de 580 millones de 
      dólares de hace un año.

    - Los cargos netos fueron de 822 millones de dólares, o de un 0,54% de la
      media de los préstamos y alquileres. Los cargos netos registrados 
      excluyeron la cifra de 210 millones de dólares, o un 0,14% como 
      resultado de la contabilidad de los préstamos impagados para MBNA. Los 
      cargos netos fueron de 1.650 millones de dólares, o de un 1,16%, en el 
      cuarto trimestre de 2005, y de 889 millones de dólares, un 0,69%, en el 
      primer trimestre de 2005. Las pérdidas netas totales gestionadas fueron 
      de 1.480 millones de dólares, un 0.84% de los préstamos y alquileres 
      gestionados. Esta cifra es comparable a los 1.710 millones de dólares, 
      o 1,19%, a fecha de 31 de diciembre de 2005, y a los 1.030 millones de 
      dólares, o un 0,78%, a fecha de 31 de marzo de 2005.

    - Los activos no ejecutados fueron de 1.680 millones de dólares, o de un
      0,27% de los préstamos, alquileres y propiedades redimidas totales, a 
      fecha de 31 de marzo de 2006. Esta cifra se compara con los 1.600 
      millones de dólares, el equivalente a un 0,28%, a fecha de 31 de 
      diciembre de 2005, además de los 2.340 millones de dólares, o 0,44%, a 
      fecha de 31 de marzo de 2005.

    - Las bonificaciones de los préstamos y alquileres fueron de 9.070
      millones de dólares, o de un 1,46% de los préstamos y alquileres, a 
      fecha de 31 de marzo de 2006. Esta cifra es comparable a los 8.050 
      millones de dólares - al 1,40% del 31 de diciembre de 2005, además de 
      los 8.310 millones de dólares, un 1,57%, a fecha de 31 de marzo de 
      2005, que no se incluye en MBNA.

Gestión de capital

Los valores totales de los inversores fueron de 129.430 millones de dólares a fecha de 31 de marzo de 2006. Los activos al finalizar el periodo crecieron hasta alcanzar los 1.380 billones de dólares. La media de capital Tier 1 fue de un 8,45%, lo que equivale a una subida frente al 8,25% del 31 de diciembre de 2005, además de un 8,26% del año anterior.

Durante el trimestre, Bank of America pagó un dividendo de activos de 0,50 dólares por acción. Junto a la adquisición de MBNA, la compañía emitió 631 millones de acciones ordinarias. La compañía también emitió 38,9 millones de acciones principalmente relacionadas con las opciones de compra de los empleados y los planes de propiedad, y recompró 88,5 millones de acciones ordinarias. Las acciones ordinarias al finalizar el periodo emitidas y ponderadas fueron de 4.580 millones en el primer trimestre de 2006, en comparación con los 4.000 millones del cuarto trimestre de 2005 y los 4.040 millones del primer trimestre de 2005.

    
    (Cantidades expresadas en dólares estadounidenses)

    Resultados empresariales para el primer trimestre de 2006

    Consumo global y pequeña banca empresarial

    (Millones de dólares)               1 trimestre          1 trimestre 
                                          de 2006              de 2005
    Ingresos totales(1)                10.201 dólares        6.853 dólares

    Provisión de pérdidas de crédito    1.257                  710
    Gastos sin intereses                4.693                3.238

    Ingresos netos                      2.675                1.878

    Media de eficacia                   46,01%               47,25%
    Retorno de las inversiones          16,89                26,46

    Préstamos y alquileres (2)        187.048 dólares      139.644 dólares
    Depósitos (2)                     330.204              300.562

    (1) Bases de impuestos equivalentes
    (2) Media de balances en el periodo

Los ingresos crecieron un 49 por ciento y los ingresos netos aumentaron un 42 por ciento desde hace un año. El primer trimestre del año pasado no incluyó los resultados MBNA. En una base pro forma (que incluye los resultados de 2005 del primer trimestre de MBNA), los ingresos aumentaron un 8 por ciento mientras que los ingresos netos aumentaron un 11 por ciento.

Los resultados fueron impulsados por unos cargos de servicio aumentados debido a un nuevo crecimiento de las cuentas, unos mayores ingresos de tarjetas de débito debido a un mayor uso y unos mayores ingresos de tarjetas de crédito debido a la combinación de Bank of America con MBNA mostró unos primeros resultados positivos. Estos aumentos se vieron frustrados por resultados más bajos en ingresos de consumo de bienes inmuebles, lo que se vio afectado por una compresión del margen debido en parte a unas tasas de interés más altas comparadas con el primer trimestre de 2005.

El gasto de provisión aumentó principalmente debido a la adición de MBNA y el aumento de las reservas cubrirá la devolución anticipada a un nivel más normal de cancelaciones con cargo relacionadas con la bancarrota.

    
    - Los depósitos tuvieron unos ingresos de 3.990 millones de dólares y
      unos ingresos netos de 1.100 millones de dólares. Los depósitos de 
      pequeños negocios del mercado masivo aumentaron más del 6 por ciento, a 
      más de 75.000 millones ya que los propietarios de pequeños negocios 
      abrieron más de 54.000 cuentas corrientes nuevas. Los ingresos de 
      tarjetas de débito crecieron más del 26 por ciento, principalmente 
      impulsados por un 24 por ciento de aumento en el volumen de compra 
      resultante del crecimiento contable, el mayor uso y el mayor tamaño 
      medio del ticket.

    - Los servicios de tarjeta tuvieron unos ingresos de 5.280 millones de
      dólares y unos ingresos netos de 1.320 millones de dólares. Más de 3,1
      millones de tarjetas de Bank of America y MBNA fueron emitidas en el
      trimestre mediante el centro bancario, E-Commerce y canales de e-mail
      directos, y los préstamos gestionados de Card Services alcanzaron los 
      185.000 millones de dólares.

    - Los valores para el hogar tuvieron unos ingresos de 351 millones de
      dólares y unos ingresos netos de 116 millones.

    - La amortización tuvo unos ingresos de 347 millones y unos ingresos
      netos de 72 millones.

    
    Organización global y banca de inversión

    (Millones de dólares)                1 trimestre         1 trimestre 
                                           2006                2005
    Ingresos totales(1)                   5.560 dólares       5.447 dólares

    Provisión de pérdidas de crédito         39                (151)
    Gastos sin intereses                  3.026               2.705

    Ingresos netos                        1.586               1.851

    Media de eficacia                     54,42%              49,66%
    Retorno de las inversiones            15,02               17,76

    Préstamos y alquileres (2)          236.828 dólares     205.963 dólares
    Depósitos (2)                       197.922             186.285
    Activos comerciales (2)             317.675             278.571

    (1) Bases de impuestos equivalentes
    (2) Media de balances en el periodo

Durante 2005 Bank of America anunció la combinación de servicios empresariales y financieros globales y mercados de capital global y banca de inversión en un nuevo segmento llamado Global Corporate and Investment Banking. Esta combinación entró en vigor el 1 de enero de 2006.

Los ingresos aumentaron un 2 por ciento a 5.560 millones de dólares desde 5.450 millones de dólares. Los ingresos netos bajaron al 14 por ciento debido a un mayor gasto de provisión y costes compensatorios. El impacto de una curva de rendimiento nivelada y una reducción en el valor de mercado de las líneas de crédito bancario impagadas también contribuyeron a reducir los resultados.

El aumento en los ingresos fue impulsado por el crecimiento del 19 por ciento en mercados de capital y servicios de consultoría, ya que las inversiones en personal e infraestructura comercial ayudaron a producir unos resultados record de inversión bancaria y comercio. Los ingresos de la inversión bancaria crecieron un 40 por ciento desde el primer trimestre de 2005, dado que la mayor actividad comercial y el flujo de transacciones produjeron unos sólidos resultados en comisiones por consultoría, suscripción de deuda y suscripción de capital.

El gasto de provisión aumentó a 190 millones de dólares, principalmente debido a un beneficio de provisión en el primer trimestre de 2005 resultante de medidas para reducir determinadas exposiciones de cartera latinoamericana así como una tasa más lenta de mejora en la calidad de crédito comercial.

    
    - Los mercados de capital y los servicios de consultoría tuvieron unos
      ingresos de 2.220 millones de dólares y unos ingresos netos de 
      519 millones.

    - El préstamos empresarial tuvo unos ingresos de 1.340 millones de
      dólares y unos ingresos netos de 516 millones. Las extensiones más 
      reforzadas limitaron los ingresos de intereses netos para ese 
      subsegmento. Los préstamos medios fueron de hasta el 15 por ciento 
      desde hace un año debido al uso de la línea de crédito aumentada y al 
      nuevo negocio.

    - Los servicios del Tesoro público tuvieron unos ingresos de 1.630
      millones de dólares y unos ingresos netos de 514 millones de dólares. 
      Los resultados fueron impulsados por el efecto de aumentar las tasas 
      sobre las extensiones de depósito, transacciones aumentadas con 
      clientes existentes y la adquisición de nuevos clientes.


    Patrimonio global y gestión de inversión

    (Millones de dólares)             1 trimestre 2006       1 trimestre 2005
    Ingresos totales(1)                 1.968 dólares          1.813 dólares

    Provisión de pérdidas de crédito       (1)                     2
    Gasto sin intereses                   992                    909

    Ingresos netos                        614                   584

    Media de eficacia                   50,37%                50,13%
    Retorno de las inversiones          22,70                 24,01

    Préstamos y alquileres (2)         58.766 dólares        50.836 dólares
    Depósitos (2)                     114.001               116.108

    (en miles de millones)            A 31/03/06             A 31/03/05
    Activos gestionados                 493,9 dólares         433,4 dólares

    (1) Bases de impuestos equivalentes
    (2) Media de balances en el periodo

Los ingresos aumentaron un 8,5 por ciento y los ingresos netos un 5 por ciento desde hace un año. Los resultados fueron impulsados por unas compensaciones de gestión de activos más altos, un volumen de préstamos más alto y unos ingresos de depósito más altos debido en parte a la migración continuada de ciertas relaciones bancarias de Global Consumer y Small Business Banking.

Los ingresos de gestión de activos aumentaron un 10 por ciento desde el primer trimestre de 2005 debido a que más activos gestionados impulsados por afluencias de activos netos de 33.000 millones en activos de corto y largo plazo además de unos mayores valores de mercado de 28.000 millones de dólares.

    
    - Premier Banking & Investments tuvo unos ingresos de 717 millones de
      dólares y unos ingresos netos de 229 millones de dólares, ya que 
      Premier continúa creando servicios de banca y corretaje. Las mayores 
      extensiones del depósito ayudaron a impulsar los resultados.

    - Private Bank tuvo unos ingresos de 539 millones de dólares y unos
      ingresos netos de 144 millones de dólares.

    - Columbia Management tuvo unos ingresos de 363 millones de dólares y
      unos ingresos netos de 80 millones de dólares. Los niveles aumentados 
      de activos gestionados llevaron a unos ingresos de gestión de activos 
      más altos.

El resto

Durante el primer trimestre de 2006, el resto reflejó 111 millones de dólares de ingresos netos, en comparación con los ingresos netos de 80 millones de dólares en el primer trimestre de 2005. Las ganancias de Equity Investment fueron de 513 millones de dólares en el primer trimestre de 2006, en comparación con los 264 millones de dólares en el primer trimestre de 2005. Incluidos en el resto estaban los 175 millones de dólares, ó 2 céntimos por acción, de pérdidas sobre derivados utilizados como protecciones económicas.

Nota: Al de Molina, director financiero, comentará los resultados del primer trimestre de 2006 en una conferencia a las 9:30 a.m. (Hora en Oriente) hoy. Puede acceder a la conferencia a través de emisión web disponible en la página web de Bank of America en http://investor.bankofamerica.com.

Bank of America es una de las entidades de servicios financieros más grandes del mundo, con clientes particulares, pequeñas y medianas empresas y grandes compañías, a los que ofrece una completa gama de productos y servicios de banca, inversión, gestión de activos y gestión de riesgos. La compañía proporciona a sus clientes una comodidad sin precedentes en Estados Unidos, prestando sus servicios a más de 54 millones de relaciones entre consumidores a través de sus más de 5.700 sucursales y más de 16.700 cajeros automáticos y un sitio en Internet galardonado con premios y con más de 19 millones de usuarios activos. Bank of America está considerado el mayor proveedor de créditos para las pequeñas empresas de EEUU por la SBA (Administración de las Pequeñas Empresas). La compañía tiene oficinas en 175 países y relaciones con el 98% de las empresas estadounidenses del ranking Fortune 500 y el 79% de las empresas del ranking Fortune 500 global. Las acciones de Bank of America Corporation (NYSE: BAC) cotizan en la bolsa de Nueva York.

Este comunicado contiene declaraciones sujetas a riesgos e incertidumbres, incluyendo las declaraciones sobre las condiciones financieras, resultados de las operaciones y previsiones de las ganancias de Bank of America Corporation. Las declaraciones sujetas a riesgos e incertidumbres implican algunos riesgos e incertidumbres. Entre los factores que podrían alterar los resultados o ganancias de las declaraciones sujetas a riesgos e incertidumbres están, entre otros, los siguientes: 1) aumento de los negocios previstos gracias a los cambios de los procesos y otras inferiores, menores a las esperadas; 2) importante aumento de la presión competitiva entre las compañías de los servicios financieros; 3) condiciones económicas generales menos favorables de lo esperado; 4) condiciones políticas, incluyendo las amenazas de las futuras actividades terroristas y las acciones militares relacionadas con los EE UU llevadas a cabo en el extranjero, que podrían afectar de forma negativa a los negocios y condiciones empresariales económicas de la compañía; 5) cambios en el entorno de las tasa de intereses, que supongan la reducción de los márgenes de intereses y el impacto de las fuentes; 6) cambios en la tasa de divisas extranjeras, que supongan el aumento de la exposición; 7) cambios en las tasas de mercado y precios, que puedan afectar de forma negativa al valor de los productos financieros; 8) legislación o entornos normativos, necesidades - cambios que afecten de forma negativa a los negocios de la compañía; 9) cambios en contabilidad, reglas o interpretaciones; 10) adeudamiento de la litigación, incluyendo los costes, gastos, establecimiento y juicios, que podrían afectar de forma adversa a la compañía y a sus negocios; 11) fusiones y adquisiciones y su integración en la compañía y 12) decisiones de reducción, venta o cierre de unidades o del resto de cambios empresariales de algunas de las compañías. Más información relacionada con Bank of America Corporation en los informes de Bank of America de la SEC, disponibles en la página http://www.sec.gov .

Lea atentamente los objetivos de inversión, riesgos, cargas y gastos de los fondos mutuos Columbia antes de realizar una inversión. Contacte con su asesor financiero para que le proporcione un prospecto que contenga ésta y otra información importante sobre el fondo. Léala atentamente antes de realizar una inversión.

Columbia Management es la principal división de gestión de inversión de Bank of America Corporation. Las entidades Columbia Management proporcionan servicios de gestión de inversiones y asesoría sobre carteras de fondos mutuos e institucionales. Columbia Funds son distribuidos por Columbia Management Distributors, Inc., miembro de NASD, SIPC. Columbia Management Distributors, Inc. forma parte de Columbia Management y está afiliada a Bank of America Corporation.

    
    Bank of America
    Datos financieros seleccionados (1)
                                                       Tres meses
                                               Terminados el 31 de marzo
                                                   2006            2005
    (Millones de dólares, excepto datos de 
     acciones; acciones en miles)

    Resumen financiero
    Ganancias                                   4.986 dólares   4.393 dólares
        Ganancias por acción ordinaria           1,08            1,09
        Ganancias diluidas por acción ordinaria  1,07            1.07
    Dividendos pagados por acción ordinaria      0,50            0,45
    Precio de cierre de mercado por 
     acción ordinaria                           45,54           44,10
    Acciones ordinarias medias emitidas 
     y destacadas                           4.609.481       4.032.550
    Acciones ordinarias medias emitidas 
     y destacadas                           4.666.405       4.099.062

    Declaración de ingresos resumida

    Ingresos de intereses netos                 8.776 dólares   7.506 dólares
    Ingresos sin intereses totales              8.901           6.032
    Ingresos totales                           17.677          13.538
    Provisión de pérdidas de crédito            1.270             580
    Ganancias sobre ventas de valores de deuda     14             659
    Otros gastos sin intereses                  8.826           6.945
    Cargas emergentes y de reestructuración        98             112
    Ingresos antes de impuestos                 7.497           6.560
    Gestos del impuesto sobre la renta          2.511           2.167
    Ingresos netos                              4.986 dólares   4.393 dólares

    Hoja de balance media resumida

    Préstamos y alquileres totales            615.968 dólares 524.921 dólares
    Valores                                   234.606         204.574
    Activos productivos totales             1.219.611       1.044.891
    Activos totales                         1.416.373       1.200.859
    Depósitos totales                         659.821         627.420
    Capital de accionistas                    131.153          99.401
    Capital común de los accionistas          130.881          99.130

    Medias de rendimiento

    Devolución de activos medios                 1,43%           1,49%
    Devolución de capital común medio 
     de accionistas                             15,44           17,97
    Devolución de capital común tangible medio 
     de accionistas                             31,18           33,09

    Calidad de crédito

    Préstamos incobrables netos                   822 dólares     889 dólares
    Préstamos incobrables netos anuales 
     a un % de préstamos y alquileres
     destacados                                  0,54 %          0,69 % 
    Pérdidas netas de tarjeta de 
     crédito a un % de cobros de 
     tarjeta de crédito                          3,12            6,17


                                                    A 31 de marzo
                                                2006            2005
    Lo más destacado de la hoja de balance

    Préstamos y alquileres                   619.525 dólares  529.457 dólares
    Valores totales                          238.073          218.950
    Activos productivos totales            1.176.694        1.059.806
    Activos totales                        1.375.080        1.212.229
    Depósitos totales                        682.449          629.987
    Capital total de accionistas             129.426           98.927
    Capital común de los accionistas         129.154           98.656
        Valor de circulación por acción        28,19            24,45

    Medida de capital tangible (2)              4,04 %           4,29 %

    Medida de capital basado en el riesgo:
           Nivel 1                              8,45 (i)        8,26
           Total                               11,33 (i)       11,52

    Medida de apalancamiento                    6,18 (i)        5,86

    Acciones comunes de final de periodo 
     emitidas y destacadas                 4.581.318       4.035.319

    Desgravación por pérdidas de crédito:
      Desgravación por pérdidas de préstamos 
       y alquileres                            9.067 dólares    8.313 dólares 
      Reserva de compromisos de préstamo 
       sin fondo                                 395              394
            Total                              9.462 dólares    8.707 dólares
    Desgravación por pérdidas de préstamos 
     y alquileres a un % de los préstamos y
     alquileres totales                         1,46 %           1,57 % 
    Desgravación de pérdidas de préstamos 
     y alquileres a un % de los préstamos y 
     alquileres no pagados totales               572              401
    Préstamos y alquileres no pagados totales  1.584 dólares    2.073 dólares
    Activos no pagados totales                 1.680            2.338
    Activos no pagados a un % de:
    Activos totales                             0,12 %           0,19 %
         Préstamos, alquileres y 
          propiedades extinguidas totales       0,27             0,44
    Préstamos y alquileres no pagados a 
     un % de los préstamos y 
     alquileres totales                         0,26             0,39

    Otros datos

    Empleados a tiempo completo 
     equivalentes                            202.503           176.973
    Número de centros 
     bancarios - nacionales                    5,786             5,889
    Número de ATM 
     patentados - nacionales                  16,716            16,798

    (i) Datos preliminares

    Información para períodos que empiezan el 1 de enero de 2006, incluye la
    adquisición de MBNA; los períodos anteriores no se han reexpuesto
    
    RESULTADOS DE SEGMENTO EMPRESARIAL

                                Consumo     Organización   Patrimonio
                                global y    global y       global y
                                banca de    banca de       gestión de    El
                                pequeños    inversión      inversión    resto 
                                negocios 


    Tres meses finalizados
     el 31 de marzo de 2006

    Ingresos totales (FTE) (3)  10.201        5.560        1.968        212
                                dólares      dólares      dólares    dólares
    Ingresos netos               2.675        1.586          614        111
    Valor añadido del 
     accionista                  1.310          466          336       (175)
    Devolución de capital medio  16,89 %      15,02 %      22,70 %      n/m %
    Préstamos y alquileres 
     medios                    187.048      236.828       58.766    133.326
                               dólares      dólares       dólares   dólares

    Tres meses finalizados
     31 de marzo de 2005

    Ingresos totales (FTE) (3)   6.853       5.447         1.813       (375) 
                                dólares     dólares       dólares     dólares
    Ingresos netos               1.878       1.851           584         80
    Valor añadido del accionista 1.240         749           336       (338)
    Devolución de capital medio  26,46 %     17,76 %       24,01 %      n/m %
    Préstamos y alquileres 
     medios                    139.644     205.963        50.836    128.478 
                               dólares     dólares        dólares   dólares 

    n/m = no significativo

                                        Tres meses finalizados
                                             31 de marzo
                                          2006            2005
    DATOS FINANCIEROS SUPLEMENTARIOS

    Datos de base equivalente 
     imponible(3)
    Ingresos de intereses netos         9.040 dólares   7.706 dólares
    Ingresos totales                   17.941          13.738
    Rendimiento de interés neto          2,98 %          2,96 %
    Medida de eficacia                  49,74           51,37

    Conciliación de ingresos netos 
     y ganancias operativas
    Ingresos netos                      4.986 dólares   4.393 dólares
    Cargas emergentes y de 
     reestructuración                      98             112
    Beneficios relativos al 
     impuesto de la renta                 (37)            (37)
    Ganancias operativas                5.047 dólares   4.468 dólares

    Base operativa
    Ganancias diluidas por acción común  1,08 dólares    1,09 dólares
    Devolución de activos medios         1,45 %          1,51 %
    Devolución de capital común 
     medio de accionistas               15,63           18,26
    Devolución de capital común 
     tangible de accionistas            31,57           33,66
    Medida de eficacia                  49,19           50,55

    Conciliación de ingresos netos 
     a valor añadido del accionista
    Ingresos netos                      4.986 dólares    4.393 dólares
    Amortización de intangibles           440              208
    Cargas emergentes y de 
     reestructuración. Neto de los 
      incentivos fiscales                  61               75 
    Carga de capital                   (3.550)          (2.689)
    Valor añadido del accionista        1.937 dólares    1.987 dólares

    (1) Determinadas cantidades de periodos anteriores han sido
        reclasificadas para adaptarse a la presentación periódica actual. 
    (2) La medida de capital tangible iguala el capital de los accionistas 
        menos plusvalías, intangibles de depósito y otros intangibles. 
    (3) La base de impuestos equivalentes es una medida de rendimiento 
        utilizada por la administración en la operación de un negocio que la 
        administración cree que proporciona a los inversores un cuadro más 
        preciso del margen de interés para propósitos comparativos.

    La información para los períodos que comienzan el 1 de enero de 2006
    incluye la adquisición de MBNA; períodos anteriores no se han reexpuesto.

Página web http://www.bankofamerica.com

FUENTE Bank of America