Nortel anuncia renuncias y enmiendas de conformidad con las Líneas de Crédito y apoyo

23 May, 2006, 09:52 BST de Nortel

TORONTO, May 23 /PRNewswire/ -- Nortel* Networks Corporation (NYSE: NT , TSX: NT) ha anunciado hoy que junto con su principal filial, Nortel Networks Limited ("NNL"), y la filial de esta, Nortel Networks Inc. ("NNI"), ha suscrito un acuerdo de enmienda y renuncia con los prestamistas de conformidad con la línea de crédito de un año de Nortel (la "Línea de Crédito 2006") de 1.300 millones de dólares estadounidenses y que NNL ha suscrito un acuerdo de enmienda y renuncia con Export Development Canada ("EDC") de conformidad con la línea de crédito de NNL de 750 millones de dólares estadounidenses (la "Línea de Crédito EDC", y junto con la Línea de Crédito 2006, las "Líneas de Crédito"). Los acuerdos de enmienda y renuncia, entre otras cosas, exoneran en los casos de incumplimiento que hubieran ocurrido o pudieran ocurrir de conformidad con las Líneas de Crédito en relación con la necesidad de reformular y realizar ajustes en sus resultados financieros para periodos anteriores, que ya habían anunciado anteriormente la Compañía y NNL, y que se incluyeron en los informes anuales en formulario 10-K que la Compañía y NNL han presentado recientemente para el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2005 (los "Formularios 10-K para el 2005"), así como el retraso en la presentación de sus formularios 10-K para el 2005 y el retraso anticipado en la presentación de sus informes trimestrales en Formulario 10-Q para el trimestre terminado el 31 de marzo de 2006 (los "10-Q para el primer trimestre de 2006").

Estos acuerdos de enmienda y renuncia amplían la fecha que sería aplicable en otro caso, de conformidad con las Líneas de Crédito por las que se exige a la Compañía y a NNL que presenten los 10-Q para el primer trimestre de 2006 hasta el junio de 2006. Si bien es cierto que la Compañía y NNL esperan, como se había anunciado previamente, presentar sus 10-Q para el primer trimestre de 2006 la semana del 5 de junio de 2006 a más tardar, no es posible garantizar que la Compañía y NNL puedan recibir más renuncias de los prestamistas de conformidad con la Línea de Crédito 2006 o por EDC de conformidad con la Línea de Crédito 2006 EDC en el caso de no presentar los 10-Q para el primer trimestre de 2006 antes del 15 de junio de 2006. Estos acuerdos de enmienda y renuncia no están relacionados con, ni suponen una renuncia de los requisitos contemplados en los contratos de deuda pública de Nortel de entregar los 10-Q para el primer trimestre de 2006 a los fiduciarios comprendidos en tales contratos.

Además, el acuerdo de enmienda y renuncia, de conformidad con la Línea de Crédito 2006, elimina el pacto de EBITDA ajustado mínimo y revisa el pacto de efectivo mínimo para exigir que el efectivo y equivalentes de efectivo ilimitados de la Compañía de modo consolidado excedan los 1.250 millones de dólares estadounidenses de manera global y 1.500 millones a fecha del último día de cada trimestre fiscal (lo que supone un aumento en relación con los 1.000 millones de dólares estadounidenses de manera global exigidos anteriormente). La enmienda y renuncia de conformidad con la Línea de Crédito 2006 también supone ciertos ajustes a las restricciones en la emisión de retenciones y las disposiciones que establecen el porcentaje de prestamistas exigidos para modificar o renunciar a los términos de la Línea de Crédito 2006.

Acerca de Nortel

Nortel es un destacado líder en el despliegue de capacidades de comunicación que mejoran la experiencia humana, impulsan y potencian el comercio global, además de asegurar y proteger la información más importante a nivel mundial. Nuestras tecnologías de próxima generación, tanto a nivel de proveedores de servicios como de empresas, mejoran el acceso y las redes centrales, son compatibles con las aplicaciones multimedia y empresariales y ayudan a eliminar las barreras actuales, consiguiendo una mayor eficacia, velocidad y resultados gracias a la simplificación de las redes y la conexión de las personas con la información. Nortel tiene negocios en más de 150 países. Más información disponible a través de la página web de Nortel en www.nortel.com. Para conocer las últimas noticias de Nortel visite la página www.nortel.com/news.

Ciertas declaraciones de este comunicado de prensa pueden contener palabras como "podría", "espera", "puede", "anticipa", "cree", "tiene la intención", estima ", planea", "contempla", "busca" o un lenguaje similar que se consideran declaraciones prospectivas o información prospectiva de acuerdo con la legislación sobre valores vigente. Estas declaraciones están basadas en las expectativas, estimados, previsiones y proyecciones actuales de Nortel sobre el entorno de explotación, escenario económico y mercados en los que opera Nortel. Estas declaraciones están sujetas a supuestos, riesgos e incertidumbres importantes de difícil previsión, por lo que el resultado real puede diferir de manera importante. Aunque Nortel cree que las expectativas que se reflejan en dichas expectativas prospectivas se basan razonablemente en los supuestos, podrían probar ser poco precisas, por lo que los resultados reales de Nortel podrían diferir materialmente de las expectativas que se establecen en este comunicado de prensa. Además, los resultados o acontecimientos reales podrían diferir materialmente de los que se contemplan en estas declaraciones prospectivas como resultado de lo siguiente (i) riesgos e incertidumbres relacionadas con las regularizaciones de Nortel y asuntos relacionados, entre los que se incluyen: Las regularización más reciente de Nortel y las dos regularizaciones anteriores de sus estados financieros, el impacto negativo en Nortel y en NNL de su regularización más reciente y el retraso en la presentación de sus estados financieros e informes periódicos (incluyendo el retraso anticipado en la presentación de los Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q para el primer trimestre de 2006, provocando su incumplimiento con los contratos de deuda pública y obligaciones incluidos en sus líneas de créditos, con la posibilidad que los tenedores de su deuda pública o los prestamistas de NNL intentasen acelerar el vencimiento de esa deuda, provocando de este modo un incumplimiento en la línea de crédito de NNL con EDC con la posibilidad que EDC se niegue a emitir una ayuda adicional dentro de la línea de crédito, o termine sus compromisos con la línea de crédito o exija que NNL garantice colateralmente mediante efectivo toda la asistencia existente; pleitos judiciales, multas, penalizaciones o liquidaciones, o cualquier otra multa administrativa importante u otras penalizaciones o sanciones, relacionadas con las investigaciones criminales y administrativas en curso que afecten a Nortel en los Estados Unidos y Canadá; cualquier pleito civil o sanción pendiente importante no incluida en el acuerdo propuesto de la demanda colectiva; cualquier pago en efectivo importante o disolución importante de las posiciones de capital de Nortel resultante de la finalización y aprobación de su acuerdo de la demanda colectiva propuesta, o si dicho acuerdo para la demanda colectiva propuesta no se finaliza, cualquier acuerdo importante o concesión de daños en relación con dichas demandas colectivas; cualquier remedio sin éxito de la debilidad material de Nortel en el control interno de la preparación de informes resultando en una incapacidad de preparar informes precisos sobre los resultados de las operaciones y la condición financiera de Nortel de una manera puntual; el tiempo necesario para poner en ejecución las medidas reparadoras de Nortel; la incapacidad de Nortel a la hora de acceder, en su actual forma, a su autorización permanente presentada ante la Comisión de Cambio y Bolsa (SEC) de los Estados Unidos, y la calificación crediticia por debajo de la calidad de inversión de Nortel y cualquier otro efecto adverso en su calificación crediticia debido a la regularización de los estados financieros de Nortel; cualquier efecto adverso en las transacciones empresariales de Nortel y el en precio de mercado de sus valores cotizados públicamente provocado por una continua publicidad negativa relacionada con las regularizaciones de Nortel; la incapacidad potencial de Nortel a la hora de atraer o conservar el personal necesario para lograr sus objetivos empresariales; cualquier incumplimiento de los requisitos necesarios y continuos para cotizar las acciones públicamente en la NYSE o en TSX por parte de Nortel que provocase que NYSE o el TSX iniciasen procedimientos de suspensión de cotización o la retirada de las acciones del mercado; cualquier incumplimiento de las obligaciones de declaración de Nortel que se extienda más allá del 15 de julio de 2006, que provoque que los organismos de control del mercado bursátil de Canadá una orden de suspensión de todas las cotizaciones de valores de Nortel dentro de la jurisdicción vigente, o de imponer dicha orden antes si Nortel no cumple con las directrices de información alternativas de dichos organismos de control; (ii) riesgos e incertidumbres relacionadas con las actividades empresariales de Nortel, incluyendo: fluctuaciones anuales y trimestrales de los resultados de explotación de Nortel; demanda reducida y presiones de precios sobre sus productos debido a condiciones económicas internacionales, competencia importante, política de precios de la competencia, inversión de capital precavida por parte de los clientes, una mayor consolidación del sector, tecnologías en rápida evolución, normativas del sector en evolución, lanzamientos frecuentes de nuevos productos y productos con ciclos de vida muy breves, y otras tendencias y características del sector que afecten el sector de telecomunicaciones; cualquier efecto adverso importante en el rendimiento de Nortel si sus expectativas sobre la demanda de productos determinados prueban ser incorrectas o debido a ciertas barreras en sus esfuerzos de expansión internacional; cualquier reducción en los resultados de explotación de Nortel y cualquier volatilidad relacionada con sus valores cotizados públicamente originada por cualquier descenso en su margen bruto, o por las fluctuaciones en el cambio de moneda extranjera; cualquier acontecimiento negativo relacionado con el contrato de suministro de Nortel y contratos de fabricación, incluyendo como resultado el empleo de un solo proveedor para los componentes de soluciones de conexión en red ópticos de importancia clave, y cualquier defecto u error en los productos de Nortel actuales o planificados; cualquier impacto negativo en Nortel por su incumplimiento a la hora de lograr sus objetivos de transformación empresarial; deducciones adicionales en los estimados para todo o parte de sus impuestos diferidos; el fracaso de Nortel a la hora de proteger sus derechos de propiedad intelectual, o cualquier veredicto o sentencia adversa en pleitos sobre la propiedad intelectual; cambios por el entorno normativo de Internet o de otros aspectos del sector; el fracaso de Nortel a la hora de explotar o integrar con éxito sus adquisiciones estratégicas, o su fracaso a la hora de consumar o de triunfar con sus alianzas estratégicas; cualquier efecto negativo por el fracaso de Nortel a la hora de desarrollar de manera adecuada su control financiero y administrativo, procesos de preparación de informes, y la gestión e incrementos de las actividades empresariales, o crear una estrategia de gestión de riesgos efectiva; y (iii) riesgos e incertidumbres relacionados con la liquidez, acuerdos de financiación y capital de Nortel, incluyendo: el impacto de la regularización de Nortel más reciente y de dos regularizaciones de sus estados financieros anteriores; cualquier aceleración de su líneas de créditos y deuda pública, que podría tener como resultado que Nortel y de NNL no pudiesen cumplir con sus obligaciones de pago respectivas; cualquier incapacidad de Nortel a la hora de gestionar las fluctuaciones de activo líquido financiar las demandas de capital circulante o lograr sus objetivos empresariales de una manera puntual, u obtener fuentes adicionales de financiación; altos niveles de deuda, limitaciones que impidan a Nortel capitalizar oportunidades empresariales debido a convenios de sus líneas de crédito, o limiten la obtención de deuda con garantía adicional de acuerdo con las disposiciones de los bonos que gobiernan ciertas emisiones de deuda pública de Nortel y de las disposiciones de sus líneas de crédito; cualquier incremento en la restricción de efectivo que afecte a Nortel si es incapaz de asegurar un apoyo alternativo para las obligaciones surgidas en ciertas actividades empresariales de curso normal, o cualquier incapacidad por parte de las subsidiarias de Nortel de proporcionarles la suficiente financiación; cualquier efecto negativo que sufra Nortel como consecuencia de la necesidad de realizar mayores contribuciones a los planes pensiones definidos en el futuro o la exposición a los riesgos de los créditos otorgados al consumidor, - la incapacidad de los clientes a la hora de afrontar las obligaciones de pago de acuerdo con las disposiciones de financiación de los consumidores; cualquier impacto negativo en la capacidad de Nortel de realizar adquisiciones futuras, obtener capital, emitir deuda o conservar empleados, originado por la volatilidad de los precios de las acciones y reducciones adicionales en el precio del mercado o de sus valores de cotización pública de Nortel, o cualquier consolidación de acciones del futuro que resulte en una menor capitalización total del mercado o afecto adverso en la liquidez de las acciones comunes de Nortel. Para obtener más información sobre estos y otros factores, consulte la Memoria Anual deNortel en el Formulario 10-K y otras presentaciones bursátiles ante la SEC. A n oser que lo exijan las leyes vigentes sobre el mercado de valores, Nortel rechaza cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otra causa.

*Nortel, el logotipo de Nortel y Globemark son marcas registradas de Nortel Networks.

FUENTE Nortel