Nortel Finaliza su Oferta de 2.000 Millones de Dólares de Pagarés Principales y Refinancia su Deuda a Corto Plazo

11 Jul, 2006, 23:06 BST de Nortel

TORONTO, July 11 /PRNewswire/ -- Nortel* Networks Corporation (NYSE/TSX: NT) ha anunciado hoy el cierre de su anteriormente anunciada oferta de una cantidad total de capital de 2.000 millones de dólares americanos de pagarés principales (los "Pagarés") a través de su filial directa Nortel Networks Limited ("NNL") a los compradores institucionales cualificados según el Artículo 144A de la Ley de Mercado de Valores de 1933, enmendada (la "Ley de Mercado de Valores") y a las personas fuera de los Estados Unidos según el Reglamento S de la misma Ley.

Tal y como se había anunciado anteriormente, los Pagarés emitidos por NNL constan de 450 millones de dólares americanos de Pagarés Principales con vencimiento en el 2016 ("Pagarés de Renta Fija 2016") de 550 millones de dólares americanos de Pagarés Principales con vencimiento en el 2011 (los "Pagarés de Interés Variable 2011") y de 1.000 millones de dólares americanos de Pagarés Principales de Interés Variable con vencimiento en el 2011 (los "Pagarés de Interés Variable") y están completa e incondicionalmente garantizados por la Compañía e inicialmente garantizados por la filial indirecta de la Compañía, Nortel Networks Inc.("NNI").

Los Pagarés de Renta Fija 2016 pagarán intereses semestralmente a una tasa anual del 10,75%, los Pagarés de Renta Fija 2013 pagarán intereses semestralmente a una tasa anual del 10,125%, y los Pagarés de Interés Variable pagarán intereses trimestralmente a una tasa anual, reajustada trimestralmente igual al LIBOR a tres meses más el 4,25%.

NNL espera que el importe neto de la venta de los Pagarés sea aproximadamente de 1.956 millones de dólares después de la deducción de las comisiones pagaderas a los compradores iniciales y de otros gastos ofertados. NNL ha empleado 1.300 millones de dólares de dicho importe neto para pagar en adelanto la línea de crédito a un año de 1.300 millones de dólares adquirida en febrero de 2006 y espera utilizar el resto con fines corporativos generales, incluyendo el reembolso de los recientes gastos de 150 millones de dólares para el reintegro en su vencimiento de la cantidad total de capital de los Pagarés al 7,40% con vencimiento el 15 de junio de 2006, emitidos por la filial financiera indirecta, Nortel Networks Capital Corporation, y garantizados total e incondicionalmente por NNL, y 575 millones de dólares americanos (más intereses acumulados de 5 millones de dólares) depositados en custodia el 1 de junio de 2006 de acuerdo con el acuerdo colectivo anunciado por primera vez el 8 de febrero de 2006.

Los Pagarés y garantías relacionadas no han sido registrados según la Ley de Mercado de Valores o las leyes de mercados de valores de cualquier otra jurisdicción, y no pueden ser ofertadas o vendidas en los Estados Unidos de América o en beneficio de personas de los Estados Unidos, a menos que así sean registradas, excepto en caso exenciones, o en caso de transacción no dependiente de los requisitos de registro de la Ley de Mercado de Valores y leyes similares aplicables en otras jurisdicciones. Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta o la solicitud de una oferta de compra de Pagarés y de las garantías relacionadas, ni se llevará a cabo venta alguna de los Pagarés y garantías relacionadas en ninguna de las jurisdicciones en la que tal oferta, solicitud o venta sea ilegal. Este comunicado de prensa se emite de acuerdo con el Artículo 135c de la Ley de Mercado de Valores.

Acerca de Nortel

Nortel es un destacado líder en el despliegue de capacidades de comunicación que mejoran la experiencia humana, impulsan y potencian el comercio global, además de asegurar y proteger la información más importante a nivel mundial. Nuestras tecnologías de próxima generación, tanto a nivel de proveedores de servicios como de empresas, mejoran el acceso y las redes centrales, son compatibles con las aplicaciones multimedia y empresariales y ayudan a eliminar las barreras actuales, consiguiendo una mayor eficacia, velocidad y resultados gracias a la simplificación de las redes y la conexión de las personas con la información. Nortel tiene negocios en más de 150 países. Más información disponible a través de la página web de Nortel en www.nortel.com. Para conocer las últimas noticias de Nortel visite la página www.nortel.com/news.

Ciertas declaraciones de este comunicado de prensa pueden contener palabras como "podría", "espera", "puede", "anticipa", "cree", "tiene la intención", estima ", planea", "contempla", "busca" o un lenguaje similar que se consideran declaraciones prospectivas o información prospectiva de acuerdo con la legislación sobre valores vigente. Estas declaraciones están basadas en las expectativas, estimados, previsiones y proyecciones actuales de Nortel sobre el entorno de explotación, escenario económico y mercados en los que opera Nortel. Estas declaraciones están sujetas a supuestos, riesgos e incertidumbres importantes de difícil previsión, por lo que el resultado real puede diferir de manera importante. Además, los resultados o acontecimientos reales podrían diferir materialmente de los que se contemplan en estas declaraciones prospectivas como resultado de lo siguiente (i) riesgos e incertidumbres relacionados con las regularizaciones de Nortel y asuntos similares, entre los que se incluyen: Las regularización más reciente de Nortel y las dos regularizaciones anteriores de sus estados financieros, el impacto negativo en Nortel y en NNL de su regularización más reciente y el retraso en la presentación de sus estados financieros e informes periódicos relacionados; pleitos judiciales, multas, penalizaciones o liquidaciones, o cualquier otra multa administrativa importante u otras penalizaciones o sanciones, relacionadas con las investigaciones criminales y administrativas en curso que afecten a Nortel en los Estados Unidos y Canadá; cualquier pleito civil o sanción pendiente importante no incluida en el acuerdo propuesto de la demanda colectiva; cualquier pago en efectivo importante o disolución importante de las posiciones de capital de Nortel resultante de la finalización y aprobación de su acuerdo de la demanda colectiva propuesta, o si dicho acuerdo para la demanda colectiva propuesta no se finaliza, cualquier acuerdo importante o concesión de daños en relación con dichas demandas colectivas; cualquier remedio sin éxito de la debilidad material de Nortel en el control interno de la preparación de informes resultando en una incapacidad de preparar informes precisos sobre los resultados de las operaciones y la condición financiera de Nortel de una manera puntual; el tiempo necesario para poner en ejecución las medidas reparadoras de Nortel; la incapacidad de Nortel a la hora de acceder, en su actual forma, a su autorización permanente presentada ante la Comisión de Cambio y Bolsa (SEC) de los Estados Unidos, y la calificación crediticia por debajo de la calidad de inversión de Nortel y cualquier otro efecto adverso en su calificación crediticia debido a la regularización de los estados financieros de Nortel; cualquier efecto adverso en las transacciones empresariales de Nortel y el en precio de mercado de sus valores cotizados públicamente provocado por una continua publicidad negativa relacionada con las regularizaciones de Nortel; la incapacidad potencial de Nortel a la hora de atraer o conservar el personal necesario para lograr sus objetivos empresariales; cualquier incumplimiento de los requisitos necesarios y continuos para cotizar las acciones públicamente en la NYSE o en TSX por parte de Nortel que provocase que NYSE o el TSX iniciasen procedimientos de suspensión de cotización o la retirada de las acciones del mercado; (ii) riesgos e incertidumbres relacionados con las actividades empresariales de Nortel, incluyendo: fluctuaciones anuales y trimestrales de los resultados de explotación de Nortel; demanda reducida y presiones de precios sobre sus productos debido a condiciones económicas internacionales, competencia importante, política de precios de la competencia, inversión de capital precavida por parte de los clientes, una mayor consolidación del sector, tecnologías en rápida evolución, normativas del sector en evolución, lanzamientos frecuentes de nuevos productos y productos con ciclos de vida muy breves, y otras tendencias y características del sector que afecten el sector de telecomunicaciones; la suficiencia de acciones de regularización anunciadas recientemente, incluyendo el potencial de costos reales más altos en los que se podrían incurrir en relación con estas acciones de reestructuración en comparación con los costos estimados de dichas acciones y la capacidad de lograr los objetivos en cuanto a ahorros y reducciones del déficit del pasivo flotante de pensiones de Nortel; cualquier efecto adverso importante en el rendimiento de Nortel si sus expectativas sobre la demanda de productos determinados prueban ser incorrectas o debido a ciertas barreras en sus esfuerzos de expansión internacional; cualquier reducción en los resultados de explotación de Nortel y cualquier volatilidad relacionada con sus valores cotizados públicamente originada por cualquier descenso en su margen bruto, o por las fluctuaciones en el cambio de moneda extranjera; cualquier acontecimiento negativo relacionado con el contrato de suministro de Nortel y contratos de fabricación, incluyendo como resultado el empleo de un solo proveedor para los componentes de soluciones de conexión en red ópticos de importancia clave, y cualquier defecto u error en los productos de Nortel actuales o planificados; cualquier impacto negativo en Nortel por su incumplimiento a la hora de lograr sus objetivos de transformación empresarial; deducciones adicionales en los estimados para todos parte de sus impuestos diferidos; el fracaso de Nortel a la hora de proteger sus derechos de propiedad intelectual, o cualquier veredicto o sentencia adversa en pleitos sobre la propiedad intelectual; cambios por el entorno normativo de Internet o de otros aspectos del sector; el fracaso de Nortel a la hora de explotar o integrar con éxito sus adquisiciones estratégicas, o su fracaso a la hora de consumar o de triunfar con sus alianzas estratégicas; cualquier efecto negativo por el fracaso de Nortel a la hora de desarrollar de manera adecuada su control financiero y administrativo, procesos de preparación de informes, y la gestión e incremento de las actividades empresariales, o crear una estrategia de gestión de riesgos efectiva; y (iii) riesgos e incertidumbres relacionados con la liquidez, acuerdos de financiación y capital de Nortel, incluyendo: el impacto de la regularización de Nortel más reciente y de dos regularizaciones de sus estados financieros anteriores; cualquier incapacidad de Nortel a la hora de gestionar las fluctuaciones de activo líquido para financiar las demandas de capital circulante o lograr sus objetivos empresariales de una manera puntual, u obtener fuentes adicionales de financiación; altos niveles de deuda, limitaciones que impidan a Nortel capitalizar oportunidades empresariales debido a convenios de sus líneas de crédito, o limiten la obtención de deuda con garantía adicional de acuerdo con las disposiciones de los bonos que gobiernan ciertas emisiones de deuda pública de Nortel y de las disposiciones de sus líneas de crédito; cualquier incremento en la restricción de efectivo que afecte a Nortel si es incapaz de asegurar un apoyo alternativo para las obligaciones surgidas en ciertas actividades empresariales de curso normal, o cualquier incapacidad por parte de las subsidiarias de Nortel de proporcionarles la suficiente financiación; cualquier efecto negativo que sufra Nortel como consecuencia de la necesidad de realizar mayores contribuciones a los planes pensiones definidos en el futuro o la exposición a los riesgos de los créditos otorgados al consumidor, - la incapacidad de los clientes a la hora de afrontar las obligaciones de pago de acuerdo con las disposiciones de financiación de los consumidores; cualquier impacto negativo en la capacidad de Nortel de realizar adquisiciones futuras, obtener capital, emitir deuda o conservar empleados, originado por la volatilidad de los precios de las acciones y reducciones adicionales en el precio del mercado o de los valores de cotización pública de Nortel, o cualquier futura consolidación de acciones que resulte en una menor capitalización total del mercado o afecto adverso en la liquidez de las acciones comunes de Nortel. Para obtener información adicional sobre estos y otros factores, consulte la Memoria Anual de Nortel en el Formulario Form10-K/A, el Informe Trimestral en el Formulario 10-Q y otras presentaciones de Nortel ante la SEC. A no ser que lo exijan las leyes vigentes sobre el mercado de valores, Nortel rechaza cualquier intención u obligación de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, acontecimientos futuros o cualquier otra causa.

*Nortel, el logotipo de Nortel y Globemark son marcas registradas de Nortel Networks.

www.nortel.com

FUENTE Nortel