QUALCOMM anuncia los resultados del tercer trimestre de 2004

22 Jul, 2004, 22:33 BST de QUALCOMM Incorporated

SAN DIEGO, July 22 /PRNewswire/ --

- Beneficios de 1.300 millones de dólares y 0,58 dólares por acción

- Beneficios de 1.300 millones de dólares y 0,57 dólares por acción excluyendo el segmento QSI

QUALCOMM Incorporated (Nasdaq: QCOM) ha anunciado hoy sus resultados para el tercer trimestre finalizado el 27 de junio de 2004 de 1.300 millones de dólares en el tercer trimestre de 2004, un crecimiento anual de más del 50 y un crecimiento secuencial del 10 por ciento.La rentaneta párale tercer trimestre de 2004 fue de 486 millones de dólares, un aumento del 154 por ciento anual y estable secuancialmente. Los beneficios por acción diluidos del tercer trimestre fueron de 0,58, un aumento del 152 por ciento anual y estable secuencialmente.

La renta neta del tercer trimestre de 2004 excluyendo el segmento QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) fue de 483 millones de dólares, un aumento del 81 por ciento anual y del nueve por ciento secuencial. Los beneficios por ación diluidos del The tercer trimestre de 2004 excluyendo el segmento QSI fueron de 0,57, un aumento del 73 por ciento anual y del ocho por ciento secuencial. Las reconciliaciones detalladas entre los resultados de QUALCOMM y los resultados excluyendo el segmento QSI se incluyen al final de este comunicado de prensa. Las reconciliaciones anteriores al periodo se presentan en nuestra página de relaciones con los inversores en www.qualcomm.com.

"El mercado CDMA sigue mostrando un increíble crecimiento ya que cada vez hay más suscriptores que disfrutan de los beneficios de la tercera generación de redes CDMA en todo el mundo," comenró Irwin Mark Jacobs, presidente y consejero delegado de QUALCOMM. "La demanda histçorica de nuestros paquetes de chip, más fuerte que las ventas WCDMA, está obteniendo grandes ganancias y beneficios. Veintiun fabricantes de dispositivos han escogido los paquetes de chip y los software de sistemas de QUALCOMM para sus instalaciones WCDMA. Esta es la mayor base de clientes en laindustria que trabaja con un solo proveedor de paquetes de chip son cable WCDMA. Este trimetsre, las royalties WCDMA supusieron el 25 por ciento de todas las royalties a terceros. Basándose en las nuevas redes y en aquellas en expansión y en el atractivo equipamiento de usuario que está entrando en el mercado, y con la creciente competición que esperamos de los operadores de 3G, creemos que los beneficios WCDMA constituirán una gran parte de nuestros resultados económicos."

"3G CDMA continúa su rápida expansión en todo el mundo, con más de 117 millones de suscriptores que utilizan este servicio 3G tras una rápida transición desde 2G. En Corea del Sur, más de 7 millones de suscriptores ya han se han actualizado a 1xEV-DO, demostrando un gran mercado de consumo de datos inalámbricos de banda ancha, especialmente los servicios de descargas multimedia y juegos avanzados. En EEUU, con el primer Verizon Wireless y más recientemente con la instalación de Sprint PCS de 1xEV-DO, y ahora con el lanzamiento en cuatro mercados de WCDMA por parte de AT&T, pronto tendremos tres operadores nacionales así como gran número de operadores locales que ofrecer servicios inalámbricos de tercera generación a los mercados de consumo y de las empresas. La experiencia sirvió para beneficiarse de los primeros servicios avanzados CDMA2000 y ahora se podrán beneficiar los operadores 3G, asegurando la disponibilidad de las aplicaciones y dispositivos y apoyanto la evaluación de disintas estretgias de marketing. QUALCOMM continúa trabajando con los principales operadores 3G para facilitar la instalación de CDMA en todo el mundo. Continuamos haciendo grandes inversiones en investigación y desarrollo para asegurar la disponibilidad de servicios y dispositivos que piden los operadores, para reducir costes y para aumentar el apoyo ofrecido por BREW."

Las ganancias del tercer trimestre 2004 crecieron 449 millones de dólares en comparación con el tercer trimestre de 2003, incluido un aumento de 236 millones de dólares en las ganancias del segmento QUALCOMM CDMA Technologies (QCT) y un aumento de 194 millones de dólares en las ganancias del segmento QUALCOMM Technology Licensing (QTL). QCT vendió aproximadamente 35 millones de chip telefónicos Mobile Station Modem (MSM) en el tercer trimestre de 2004, en comparación con los 23 millones del tercer trimestre de 2003. Las ganancias de QTL aumentaron debido principalmente a las mayores ventas de teléfonos a mayores precios medios por nuestros distribuidores. En el tercer trimestre de 2004, nuestrso distriuidores registraron unas ventas de teléfonos CDMA mayores que las del segundo trimestre de 2004 de aproximadamente 38 millones de unidades, en comparación con los 26 millones de unidades del mismo periodo del pasado año.

Los gastos en investigación y desarrollo (R&D) fueron de194 millones de dólares enel tercer trimestre de 2004, un aumento del 43 por ciento en compracion con el tercer trimestre de 2003, atribuible en gran parte al aumento de los costes relacionados con los productos de circuitos integrados y a las iniciativas corporativas para apoyar las aplicaciones multimedia, el acceso inalámbrico a Internet a alta velocidad y productos multimodo, multibanda y multired como CDMA2000 1xEV-DO/1xEV-DV, GSM1x y WCDMA (UMTS).

Los gastos de ventasm generales y administrativos (SG&A) fueron de 162 millones de dólares en el tercer trimestre de 2004, un aumento del 40 por ciento a partir del tercer trimestre de 2003, atribuible principalmente al aumento de los gastos asociados a los empleados, las becas de caridad con el principal propósito de asegurar el estudio de la ingenierçia y las matemáticas y los pagos legales.

Los tipos de interese anuales efectivos para 2004 se estiman en aproximadamente un 29 por ciento y un 30 por ciento para los beneficios totales de QUALCOMM y los beneficios de QUALCOMM excluyendo el segmento QSI, respectivamewnte. La tasa de QUALCOMM es menor a la de QUALCOMM excluyendo QSI debido a ciertas pérdidas de capital específicas de QSI. En el segundo trimestre de 2004 nuestro tipo de interés efectivo de las operaciones continuas era de aproximadamente el 30 por ciento para ambos. En el tercer trimestre de 2004 los tipos de interes de las operaciones continuas se situaron en el 27 por ciento para los resultados totales de QUALCOMM y del 28 por ciento para QUALCOMM excluyendo QSI. En 2003, nuestros tipos de intereses efectivos reales de las operaciones continuar fueron de aproximadamenente el 34 por ciento y el 33 por ciento, para la totalidad de QUALCOMM y QUALCOMM excluyendo QSI, respectivamente. Los tipos de interes estimado son más bajos en comparación con al año anterior debido a los mayoresbeneficios extenros en 2004 sujetos a menores tipos.

Iniciativas estratégicas de QUALCOMM

El segmento de iniciativas estratégicas de QUALCOMM (QSI) incluye nuestras inversiones estrategicas y los gastos y beneficios relacionados. Nuestras actividades de inversión con operadores continuan descendiendo según lo previsto. Con la venta de TowerCo en el segundo trimestre de 2004, ya no tenemos ningún internes de inversión en Vesper Operating Companies de Brazil. En el tercer trimestre de 2004, los resultados de QSI consistieron principalmente en18 millones de dólares depérdidas de valores, la mayo'ria de los cuales se asocian a nuestra inversión en Inquam, compensada parcialmente por los 11 millones de dólares de beneficios por inversiones realizadas y 5 millones de dólares en otras rentas procedentes de la transferencia de una parte de nuestro FCC Auction Discount Voucher a un operador inalámbrico.

División de existencias

El 13 de julio de 2004, el consejo de administración de QUALCOMM decidió realizar una división del conjunto de acciones que se hará efectivo en forma de dividendo de acciones. El dividendo fuera de impuestos se distribuirá el 13 de agosto a los accionistas registrados antes del 23 de julio de 2004.

Las cifras por acción se presentan de forma provisional antes de la división.

Dividendo trimestral de efectivo

A fecha 13 de julio de 2004, anunciamos un aumento del 40 por ciento de nuestro dividendo trimestral a partir de 0,10 a 0,14 por acción ordinaria. La nueva tasa de dividendo será efectiva para el dividendo trimestral pagable el 24 de septiembre de 2004 a los accionistas registrados antes del cierre del día 27 de agosto de 2004. Este dividendo aumentará la tasa anual de dividendo hasta los 0,56 dólares por acción ordinaria.

Previsiones financieras

A continuación se ofrecen las previsiones financieras y los resultados actuales pueden diferir. Por favor consulte la descripción de previsiones y factores de riesgo de este comunicado de prensa y los informes trimestrales de QUALCOMM de la SEC si desea una descripción más completa de los riesgos. Diseminaremos nuestra previsión financiera actual junto con el informe trimestral de ganancias y la rueda de prensa. Debido a su naturaleza, algunos resultados de renta y gastos como los obtenidos por beneficios o pérdidas de inversiones, la renta relacionada con el uso de nuestro FCC Auction Discount Voucher y el deterioro de activos no puede preverse con precisión. Según esto, la compañía excluye estos asuntos en sus previsiones y los resultados reales de la compañía pueden diferir de estas previsiones su la compañía incurre en cualquier asunto de renta o gastos.

Cuarto trimestre de 2004

Según la previsión actual, anticipamos que los beneficios excluyendo el segmento QSI tendrá un crecimiento secualcial anual de entre un 57 y un 65 por ciento en el cuarto trimestre de 2004 y el aumento secuancial cuatrimestral será de entre el 2 y el 7 por ciento. Anticipamos que los beneficios por acción excluyendo el segmento QSI serán de aproximadamente 0,54-0,57 dólares en el cuatro trimestre, en comparación con los 0,29 dólares del mismo trimestre del año anterior. Esta estimación asume la venta de entre 36 y 38 millones de chip para teléfonos MSM durante el trimestre.

Según la previsión actual, anticipamos que los beneficios totales de QUALCOMM para el cuarto trimestre tendrñan un crecimiento secuencial anual de entre el 57 y el 65 por ciento y el crecimiento secuencial trimestral crecerá entre el 2 y el 7 por ciento. Anticipamos que los beneficios totales por acción de QUALCOMM serán de aproximadamente enrte 0,53 y 0,56 en el cuarto trimestre, incluyendo una périda estimada de 0,01 dólares por acción atribuido al segmento QSI, en comparación con el beneficio por acció de 0,07 dólares de hace un año.

2004

Según la previsión actual, estamos aumentando nuestras directrices para 2004. Anticipamos que los beneficios excluyendo el segmento QSI tendrá un crecimiento anual de entre el 33 y el 35 por ciento y los beneficios por acción, excluyendo el segmento QSI, rondarán los 2,15 y los 2,18 dólares en 2004, en comparación con 1,42 dólares del pasado año. Estimamos que el mercado telefónico CDMA será de entre 161 y 168 millones de unidades en 2004, y se estima que el precio medio para los teléfonos CDMA para 2004, en base al que se calculan las royalties, crecerá aproximadamente hasta los 209 dólares, en comparación con nuestra anterior estimación de 195 dólares.

Según la previsión actual, anticipamos que los beneficios totales de QUALCOMM crecerán al año aproximadamente un 33 o 35 por ciento y los beneficios totales po acción rondarán los 2,12 y los 2,15 dólares en 2004, en comparación con la cifra de 1,01 dóalres del pasado año, incluyendo uns pérdida por acción estimada de 0,03 dólares atribuido al sector QSI en 2004.

Activos y valores negociables

Los activos, equivalentes de activos y los valores negociables, actuales - no, de QUALCOMM sumaron aproximadamente 7.000 millones de dólares al final del tercer trimestre de 2004, en comparación con los 5.400 millones del 28 de septiembre de 2003, y los 5.000 millones del 29 de junio de 2003. Pagamos 81 millones de dólares en dividendos de activos, o 0,10 dólares por acción en el tercer trimestre de 2004. En el tercer trimestre de 2004, la tranferencia de efectivo de QSI se compensó por las transferencias de efectivo a QSI, lo que resulta en una transferencia neta de efectivo cero de QSI. Las reconciliaciones detalladas entre el flujo de efectivo, de equivalentes de efectivo y de valores negociables de QUALCOMM excluyendo el segmento QSI se incluyen en este comunicado de prensa.

Resultados por segmentos de negocios

Las siguientes tablas que presentan la información por segmentos, se han ajustado para reflejar la reorganización de SnapTrack (Nota 1) y las operaciones discotinuas (Nota 3) (en miles de dólares, excepto las cifras por acción):

(Todas las cifras en dólares americanos)

     Third Quarter - Fiscal Year 2004
                                                                 Reconciling 
     Segments                       QCT(1)      QTL     QWI(1)    Items (2)
     Revenues                     789,978   436,449   149,636      (35,537)
     Change from prior year           43%       80%       26%         N/M
     Change from prior quarter        11%       12%        3%         N/M
     Earnings before taxes        254,160   398,187     4,141       15,734
     Change from prior year           54%       82%       (4%)        N/M
     Change from prior quarter        (1%)      10%        7%         N/M
     Net income
     Change from prior year
     Change from prior quarter
     Diluted earnings per common
      share (4)
     Change from prior year
     Change from prior quarter


     Third Quarter - Fiscal Year 2004
                                           QUALCOMM                  Total    
     Segments                            excluding QSI    QSI      QUALCOMM
     Revenues                             1,340,526        --     1,340,526
     Change from prior year                     50%      (100%)         50%
     Change from prior quarter                  10%      (100%)         10%
     Earnings before taxes                  672,222     (4,169)     668,053
     Change from prior year                     69%        41%          71%
     Change from prior quarter                   8%        72%          10%
     Net income                             482,757      3,667      486,424
     Change from prior year                     81%        N/M         154%
     Change from prior quarter                   9%       (92%)          0%
     Diluted earnings per common share (4)     0.57       0.00         0.58
     Change from prior year                     73%       100%         152%
     Change from prior quarter                   8%      (100%)          0%

     
     Second Quarter - Fiscal Year 2004 
                                                               Reconciling 
     Segments                     QCT(1)       QTL     QWI(1)     Items(2)
     Revenues                    711,257    390,257   144,627     (30,522)
     Earnings (loss) from 
      continuing operations
      before taxes               257,956    361,591     3,864       1,704
     Earnings from discontinued 
      operations, net of tax (3) 
     Net income 
     Diluted earnings per 
      common share (4)


     Second Quarter - Fiscal Year 2004 
                                       QUALCOMM                    Total
     Segments                        excluding QSI        QSI    QUALCOMM
     Revenues                           1,215,619          29   1,215,648
     Earnings (loss) from continuing               
      operations before taxes             625,115     (15,055)    610,060
     Earnings from discontinued               
      operations, net of tax (3)               --      47,148      47,148
     Net income                           442,419      46,018     488,437
     Diluted earnings per common
      share (4)                              0.53        0.05        0.58


     Third Quarter - Fiscal Year 2003
                                                                Reconciling 
     Segments                     QCT(1)*      QTL    QWI(1)*    Items (2)*
     Revenues                    554,081    242,479   118,594      (23,887)
     Earnings (loss) from
      continuing operations
      before taxes               165,195    218,363     4,315       10,181
     Loss from discontinued
      operations, net of tax (3)
     Net income (loss)
     Diluted earnings (loss) per 
      common share (4)

    

     Third Quarter - Fiscal Year 2003 
                                       QUALCOMM                   Total 
     Segments                      excluding QSI        QSI*    QUALCOMM* 
     Revenues                           891,267          325     891,592 
     Earnings (loss) from continuing            
      operations before taxes           398,054       (7,024)    391,030 
     Loss from discontinued                     
      operations, net of tax (3)             --      (49,383)    (49,383) 
     Net income (loss)                  266,697      (75,008)    191,689 
     Diluted earnings (loss) per                
      common share (4)                     0.33        (0.09)       0.23 
 
 
     Nine Months - Fiscal Year 2004 
                                                               Reconciling  
     Segments                    QCT(1)          QTL    QWI(1)  Items (2) 
     Revenues                 2,249,613    1,180,127   432,571    (99,651) 
     Change from prior year         18%          56%       19%        N/M 
     Earnings (loss) from  
      continuing operations 
      before taxes              772,593    1,084,451    13,672     33,476 
     Change from prior year         15%          59%      (26%)       N/M 
     Loss from discontinued 
      operations, net of tax (3) 
     Net income (loss) 
     Diluted earnings (loss) 
      per common share (4) 
     Change from prior year 
 
    
     Nine Months - Fiscal Year 2004 
                                      QUALCOMM                    Total 
     Segments                     excluding QSI         QSI     QUALCOMM 
     Revenues                         3,762,660         88     3,762,748 
     Change from prior year                 26%       (91%)          26% 
     Earnings (loss) from continuing            
      operations before taxes         1,904,192    (22,723)    1,881,469 
     Change from prior year                 38%        86%           55% 
     Loss from discontinued                     
      operations, net of tax (3)             --    (11,088)      (11,088) 
     Net income (loss)                1,343,905    (16,751)    1,327,154 
     Diluted earnings (loss) per                
      common share (4)                     1.61      (0.02)         1.59 
     Change from prior year                 42%        96%          141% 
 
 
     Nine Months - Fiscal Year 2003 
                                                              Reconciling  
     Segments                    QCT(1)*       QTL   QWI(1)*   Items (2)* 
     Revenues                  1,904,994   758,012   362,450    (49,447) 
     Earnings (loss) from                
      continuing operations 
      before taxes               673,024   683,964    18,419      5,598 
     Loss from discontinued 
      operations, net of tax (3) 
     Net income (loss) 
     Diluted earnings (loss) per 
      common share (4) 
 
    
     Nine Months - Fiscal Year 2003 
     
                                    QUALCOMM                      Total 
     Segments                    excluding QSI        QSI*      QUALCOMM* 
     Revenues                        2,976,009         974     2,976,983 
     Earnings (loss) from                      
      continuing operations 
      before taxes                   1,381,005    (163,542)    1,217,463 
     Loss from discontinued                    
      operations, net of tax (3)            --    (239,029)     (239,029) 
     Net income (loss)                 925,273    (389,234)      536,039 
     Diluted earnings (loss) per               
      common share (4)                    1.13       (0.48)         0.66 

(1) Durante el segundo trimestre de 2004, la compañía reorganizó su filial en completa propiedad, SnapTrack, Inc. (SnapTrack), un desarrollador de tecnología inalámbrica de locaclización de posiciones. Anteriormente, la compañía había presentado sus ganancias y resultados de operaciones de SnapTrack en el segmento QCT. Como resultado de la reorganización de SnapTrack, las ganancias y los resultados de explotación del negocios de software de servidores de SnapTrack (software para servicios y aplicaciones de localización) pasaron a formar parte de la división QIS del segmento QWI. Las ganancias y resultados de expltación asociados al negocios de clientes de SnapTrack (la tecnología gpsOne que está en los productos de circuitos integrados) sigue en el segmento QCT. La información por segmentos del periodo anterior ha sido ajustada para coincidir con la nueva presentación de los segmentos.

(2) Los términos de reconciliación asociados a las ganancias están formados principalmente de las ganancias de otros segmentos no declarable menos las eliminaciones entre segmentos. Los términos de reconciliación relacionados con los beneficios antes de impuestos están configurados principalmente por los gastos corporativos, cargas que no se situan en los segmentos de gestión con propósitos de registro, renta neta de inversiones no colcoada, resultados de segmentos no registrables, gasto de interés y eliminación del beneficio interno de la compañía.

(3) Durante 2004, la compañía vendo sus filiales consolidadas, las compañías Vesper Operating Companies y TowerCo, y devolvió las licencias de servicio móvil personal (SMP) a Anatel, la agencia reguladora de las telecomunicaciones en Brasil. Los resultados de las operaciones de las compañías Vesper Operating Companies y TowerCo, incluyen las ganancias y pérdidas obtenidas en las transacciones de ventas y las licencias SMP, se presetan como operaciones discontinuas. Los resultados de explotación y flujos de efectivo de la compañía de los periodos anteriores se han ajustado para presentar las operaciones interrumpidas.

(4) La suma de los beneficios por acción no igualan al total de los beneficios por acción debido al redondeo.

- Ajustados como se describe en las notas anteriores. N/M - No significativo

Destacados por segmentos

QUALCOMM CDMA Technologies (QCT)

- Se vendieron aproximadamente 35 millones de chip para teléfonos MSM a cientes de todo el mundo, en comparación con los aproximadamente 23 millones de unidades del tercer trimestre de 2003 y los casi 32 millones de unidades del segundo trimestre de 2004.

- Se vendieron chip de infraestruturacCSM para 3G CDMA2000 1X y 1xEV-DO para apoyar aproximadamenete 4,6 millones de canales de voz equivalentes, en compración con los 2,2 millones de unidades del tercer trimestre de 2003 y los casi 5,7 millones del segundo trimestre de 2004. Los equivalentes a canales de voz se ofertan ahora en lugar de los chip debido a que nuestra estructura de chip actual soporta de ocho a 32 canales de voz por chip.

- Se hizo pfrente a la sólida demanda de paquetes de chip alñadiendo a los distribuidores existentes una mayor capacidad, además se evaluó el potencial nuevos distribuidores para cubrri futuras necesidades.

- Se anunció a tiempo la muestra de los chip de la plataforma multimedia mejorada. El paquete de chip MSM6150 para CDMA2000 1X y el paquete MSM6550 para CDMA2000 1X, 1xEV-DO y GSM/GPRS ofrecen una capacidad de procesamiento mejorada y mejores capacidades de audio, video, cámara y gráficos. Estas soluciones de chip integrado de alto rendimiento son mejoradas para hacer frente a la demanda de datos multimedia inalábricos.

- Se anunció la solución para paquetes de chip MSM6280, que soportas picos de datops de 7,2 Mbps, para permitir ayores tasas de datos en servicios de datos avanzados para High Speed Downlink Packet Access (HSDPA), un dispositivo de nueva generació del estándar WCDMA (UMTS). Las muestras de MSM6280 se presentarán en la Segunda mitad de 2005.

- Se anunció la plataforma de convergencia que está formada por tres soluciones de paquetes de chip: MSM7200, MSM7500 y MSM7600. Estos paquetes de chip permitirán la incorporación de la funcionalidad de los consumibles electrónicos en los dispositivos inalámbricos como entretenimiento de lata fidelidad, juegos interactivos en 3D, una cámara con una interfaz de seis megapixeles y 30 marcos por segundo para una grabación y reproducción de video de gran calidad.

    - Se anunciaron varios nuevos productos y desarrollo multimedia, como:
     -- CMix, una tecnología portátil de mensajería basada en el software
        multimedia de QUALCOMM, Compact Media Extensions.
     -- Licencia para las tecnologías Q3D y Qxpander de QSound Labs, Inc., un
        desarrollador líder de soluciones de software de voz y video para una 
        experiencia audio en 3D.
    - Se anunciaron mejoras y rebajas en algunos de los productos One Zero 
        Intermediate Frequency (ZIF), como:
     -- El RFR6135 incluye el chip RF, una scompleta solución con radio 
        integrada One ZIF para CDMA2000 1X y 1xEV-DO con el fin de mejorar
        los diseños de los dispositivos portátiles para requisitos de 
        frecuencia de banda alta.
     -- El lanzamiento a tiempo de los chip RFR6122 de banda simple y del 
        RFT6122 radioOne ZIF, los primeros dispositivos CDMA2000 1X de la 
        industria con tecnología de procesos RF CMOS (Complementary Metal 
        Oxide Semiconductor). 
     -- Expansión del dispositivo RFR6155, el primer chip de recepción de 
        banda dual RF CMOS de QUALCOMM para CDMA2000 1X, y el dispositivo de 
        transmisión RFT6150 para capacidades de itinerancia de banda dual.
     -- El chip de diversidad de recepción radioOne RFR6275 para aumentar la 
        capcaidad de las redes y ofrecer mayors velocidades de transmisión de 
        datos para HSDPA.

QUALCOMM Technology Licensing (QTL)

        - Hay que destacar que ha otorgado licencias en todo el mundo para
    participar en el mercado 3G CDMA:
          -- Cuarente y dos licencias de suscripción producen beneficios de 
             productos CDMA2000 1X y 11 licencias de suscripción producen 
         beneficios por productos WCDMA (UMTS) en el segundo trimestre de 
         2004.
     -- Doce licencias de infraestructura generaron beneficios por la venta
        de productos CDMA2000 1X y 11 generan beneficios a partir de la venta 
        de productos WCDMA (UMTS) durante el segundo trimestre de 2004.
     -- Las royalties WCDMA (UMTS) supusieron aproximadamente el 25 por 
        ciento de todas las royalties registradas por licencia en el tercer 
        trimestre y las ventas realizadas en el segundo trimestre de 2004.

QUALCOMM Wireless & Internet Group (QWI)

QUALCOMM Internet Services (QIS)

- Albergó la Conferencia de desarrolladores BREW 2004 en San Diego, a la que asistieron mçás de 1.600 profesionales de la industria, incluidos los desarrolladores, editors, operadores y fabricanters de dispositivos BREW de todo el mundo. Actualmente, 32 operadores inalámbricos ofertan servicios BREW en 22 paísesy las descargas de aplicaciones basadas en BREW superan los 140 millones.

- Tata Teleservices en India anunció la finalización de su despliegue de servicios inalámbricos BREW y se ha convertido en el primer operador en el mundo en presetnar los servicios de chat de QUALCOMM, BREWChat.

- Se ha anunciado que Yahoo! Mobile se ha unido a la creciente comunidad de editors BREW. Como editor BREW Publisher, Yahoo! Mobile planea crear y ofrecer versions inalámbricas de sus productos, como Yahoo! Messenger para móviles, a millones de suscriptores.

    - Se han introducido mejoras en la solución, como:
     -- Valiosas capacidades de facturación que permiten a los operadores 
        móviles rentabilizar las aplicaciones BREW al ofrecer a los clientes 
        oportunidades adicionales de compra en el contexto de aplicaciones y
        contenidos para sus dispositivos BREW.
     -- El recientemente presentado software de cliente BREW 3.1 y que 
        incluye mejoras y nuevas herramientas diseñadas para simplificar y 
        escalar la creación de una interfaz del ususario totalmente 
        personalizada que sirva para múlitples dispositivos.

QUALCOMM Wireless Business Solutions(R) (QWBS)

- Vendió aproximadamente 12.400 unidades de OmniTRACS y productos relacionados en el tercer trimestre de 2004, en comparación con las aproximadamente 8.400 unidades del tercer trimestre de 2003 y 11.200 del segundo trimestre de 2004. Esto proporciona un nuemro total de 523.000 unidades de OmniTRACS y productos relacionados que se han vendido en todo el mundo.

- Se anunció la disponibilidad de QTRACS Web, una nueva interfaz basada en Web para el sistema de comunicaciones móviles EutelTRACS, un sistema de comunicaciones móviles y de localización por satélite que ofrece mensajería y localización de posiciones a tiempo real entre las flotas europeas y sus centros de operaciones.

Teleconferencia

El 21 de Julio se realizará una teleconferencia en directo para comentar los resultados económicos del tercer trimestre de 2004 de QUALCOMM, comenzará a las 2:30 p.m., hora del Pacçifico, a la que se podrá acceder desde la pgina web de la compañía en: www.qualcomm.com. Esta conferencia podría contener información sujeta a ciertos riesgos e incertidumbres. En esta conferencia también habrá un debate acerca de las medidas económicas no GAAP, ya que este termino se define en la "Regulation G". Las medidas comparables a estos principios económicos y la información que reconcillia dichos principios, además de toda la documentación que se genere durante a conferencia, sera colgada en la pagina de relaciones con los inversires de la compañóa www.qualcomm.com justo antes de que comience la conferencia. Habrá disponible una repetición grabada en casete desde las 4:30 p.m. del 21 de julio hjasta el 26 del mismo mes, se puede acceder llamando al teléfono +1(800) 633-8284 (desde EEUU) y +1-402 977-9140. desde el extranjero, estos últimos usuarios tendrán que emplear el número de reserva 21199227. En la web de la compañía también habrá disponible una repetición de la conferencia, en www.qualcomm.com , permanecerá durante dos semanas tras la conferencia.

QUALCOMM Incorporated (www.qualcomm.com) es un líder en el desarrollo y la distribución de innovadores productos y servicios de comunicación digital inalámbrica basados en la tecnología digital CDMA de la compañía. Con sede en San Diego (California), QUALCOMM está incluida en el índice S&P 500 y cotiza en el The Nasdaq Stock Market con el ticker QCOM.

Nota acerca del uso de medidas económicas distintas a GAAP

La compañía presetna la información económica excepto el segmento de negocios QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) para faciltar la evaluación de los gestres, inversores y analistas de sus negocios operativos, entre ellos: QUALCOMM CDMA Technologies (QCT), QUALCOMM Technology Licensing (QTL) y QUALCOMM Wireless & Internet (QWI). Los resultados de QSI son relativos a las inversions estratégicas que la compañía hace cada cierto timepo. La dirección considera que la información que excluye el segmento QSI presenta una medida más representative de la rendimiento de operaciones y liquidez de la compañía porque excluye el efecto de las fluctuaciones en los valores de las inversiones no relacionadas con el rendimiento operativo de la compañía.

La compañía presenta los flujos de activos excluyendo el sector QSI e incluyendo los valores negociables. La gestión de la compañía emplea estas medidas distintas a los GAAP para analizar el aumento y desdenso de sus activos líqueidos, formados por efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables. La gestión considera a algunos valores negociables como activos líquidos disponibles para financiar operaciones, que resultan en estrategias de gestión de efectivo diseñadas para aumentar los bonos. De todos modos, estos instrumentos no cumplen la definición de equivalents de activos de la declaración de estándares económicos número 95, "Statement of Cash Flows" y deben excluirse de los resultados de los flujos de activos según GAAP. Como los resultados GAAP de flujos de activos reconcilian el efectivo y el equivalente de efectivo de la compañía al principio y al final, la compraventa de valores negociables se presenta como flujos internos y externos. Para el análisis interno de la posición de efectivos de la compañía, la dirección no considera de este modo las transacciones sino como transacciones de gestión de efectivo. Si fuese necesario, estas inversiones pueden establecerse rápidamente en caso de que se necesitasen recursos en efectivo de manera urgente. La compañía cree qye su presentación distinta de los GAAP es de gran ayuda para medir la liquidez de la compañía. La información económica que excluye el segmento QSI debería, además, ser considerada no como sustitución ni como recambio para las medidas calculadas según los principios de contabilidad comúnmente aceptados. Las reconciliaciones entre los resultados totales de QUALCOMM y los resultados excluyendo el segmento QSI y entre total de QUALCOMM en efectivo, equivalente de efectivo y valores negociables, excluyendo el sector QSI se presentan en este comunicado.

Este comunicado puede contener algunas previsiones sujetas a ciertos riesgos e incertidumbres, por lo que los resultados finales podrían diferir sensiblemente de lo expresado en dichas previsiones.

QUALCOMM, Mobile Station Modem, MSM, gpsOne, CSM, MSM6150, MSM6550, MSM6280, MSM7200, MSM7500, MSM7600, CMix, Compact Media Extensions, radioOne, RFR6135, RFR6122, RFT6122, RFR6155, RFT6150, RFR6275, BREW, BREWChat, QUALCOMM Wireless Business Solutions, OmniTRACS, QTRACS y EutelTRACS son marcas comerciales o registradas de QUALCOMM Incorporated. El resto de las marcas son propiedad de sus respectivos poseedores.

Para más información, por favour contactar con Bill Davidson, Vicepresidente de relaciones con los inversores de QUALCOMM, tel. +1-858-658-4813, fax: +1-858-651-9303, email ir@qualcomm.com.

                              QUALCOMM Incorporated
                 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
            THIS SCHEDULE IS TO ASSIST THE READER IN RECONCILING FROM
                 RESULTS EXCLUDING QSI TO TOTAL QUALCOMM RESULTS
                      (In thousands, except per share data)
                                   (Unaudited)
    
                                        Three Months Ended June 27, 2004
                                     Excluding QSI     QSI    Total QUALCOMM
     Revenues:
       Equipment and services          $887,901        $--       $887,901
       Licensing and royalty fees       452,625         --        452,625
                                      1,340,526         --      1,340,526
     Operating expenses:
       Cost of equipment and 
        services revenues               369,189         --        369,189
       Research and development         193,608         --        193,608
       Selling, general and          
        administrative                  158,968       2,831       161,799
       Amortization of other           
        acquisition-related
        intangible assets                   407         --            407
       Other                             (1,119)     (5,225)       (6,344)
     Total operating expenses           721,053      (2,394)      718,659
    
     Operating income                   619,473       2,394       621,867
    
     Investment income, net              52,749(a)   (6,563)(c)    46,186
     Income before income taxes         672,222      (4,169)      668,053
     Income tax (expense) benefit      (189,465)(b)   7,836      (181,629)(b)
     Net income                        $482,757      $3,667      $486,424
    
     Net earnings per common share:
        Diluted                           $0.57(d)    $0.00(d)      $0.58(d)
    
     Shares used in per share          
      calculations:
        Diluted                         841,118     841,118       841,118

(a) Incluye 38 millones de dólares en renta de interés asociado a efectivo, equivalente de efectivo y valores negociables, que no forman parte de la cartera de inversiones estratégicas de la compañía. (b) Para el año 2004 se estima un tipo de interés efectivo para las operaciones continuadas para todo QUALCOMM y QUALCOMM menos el segmento QSI de aproximadamente el 29% y el 30%, respectivamente. El tipo de interés del 27 por ciento del tercer trimester de 2004 de las operaciones continuadas para todo QUALCOMM refleja unos 26 millones de dólares asociados a la devolución de impuestos 2003 en junio de 2004, parcialmente compensado por un ajuste de 14 millones de dólares en nuestra previsión de capacidad de emplear las pérdidas de capital. (c) Incluye 18 millones de dólares en valores por pérdidas de inversores, parcialmente compensada por 7 millones de dólares en beneficios de inversiones, 2 millones de dólares por intereses de renta y 2 millones de dólares en ganancias o derivativos. (d) La suma de las cantidades de beneficios por acción pueden no coincidir con le total de beneficios por accción debido al redondeo.

                              QUALCOMM Incorporated
                 CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
            THIS SCHEDULE IS TO ASSIST THE READER IN RECONCILING FROM
                 RESULTS EXCLUDING QSI TO TOTAL QUALCOMM RESULTS
                      (In thousands, except per share data)
                                   (Unaudited)

                                      Nine Months Ended June 27, 2004 
                                                                   Total 
                                Excluding QSI          QSI       QUALCOMM 
     Revenues: 
       Equipment and services      $2,560,345          $88     $2,560,433 
       Licensing and royalty fees   1,202,315           --      1,202,315 
                                    3,762,660           88      3,762,748 
     Operating expenses: 
       Cost of equipment and                  
        services revenues           1,074,054           --      1,074,054 
       Research and development       512,569           --        512,569 
       Selling, general and                   
        administrative                410,281       11,799        422,080 
       Amortization of other                  
        acquisition-related 
        intangible assets               4,163           --          4,163 
       Other                           (1,161)     (15,776)       (16,937) 
     Total operating expenses       1,999,906       (3,977)     1,995,929 
     
     Operating income               1,762,754        4,065      1,766,819 
     
     Investment income  
      (expense), net                  141,438(a)   (26,788)(d)    114,650 
     Income (loss) from                       
      continuing operations 
      before income taxes           1,904,192      (22,723)     1,881,469 
     Income tax (expense) benefit    (560,287)(c)    17,060      (543,227)(c) 
     Income (loss) from                       
      continuing operations         1,343,905       (5,663)     1,338,242 
     Loss from discontinued                   
      operations, net of                      
      income taxes (b)                     --      (11,088)       (11,088) 
     Net income (loss)             $1,343,905     $(16,751)    $1,327,154 
     
     Diluted earnings (loss) per              
      common share from 
      continuing operations (e)         $1.61       $(0.01)         $1.60 
     Diluted loss per common                  
      share from discontinued 
      operations (e)                      $--       $(0.01)        $(0.01) 
     Diluted earnings (loss) per              
      common share (e)                  $1.61       $(0.02)         $1.59 
     
     Shares used in per share                 
      calculations: 
       Diluted                        834,633      834,633        834,633 

(a) Incluye 118 millones de dólares en renta de interés asociado a efectivo, equivalente de efectivo y valores negociables, que no forman parte de la cartera de inversiones estratégicas de la compañía (b) Los resultados de operaciones relacionadas con el grupo de compañías Vesper Operating Companies, TowerCo y las licencias SMP, incluyen beneficios y pérdidas de las transacciones de ventas, y se presentan como operaciones discontinuas. (c) En 2004 el tipo de interés efectivo estimado de operaciones continuas para todo QUALCOMM y para QUALCOMM sin QSI es de aprximadamente el 29% y el 30%, respectivamente. (d) Incluye 54 millones de valores en pérdidas de inversions y 1 millon de dólares en otras pérdidas no temporales de valores negociables, esto queda parcialmente compensado con los14 millones de dólares de renta de intereses, 12 millones de dólares en beneficios realizados y 3 millones de dólares de beneficio por derivativos. (e) La suma de las cantidades de beneficios por acción pueden no coincidir con le total de beneficios por accción debido al redondeo.

                            QUALCOMM Incorporated 
    CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS AND MARKETABLE SECURITIES 
    THIS SCHEDULE IS TO ASSIST THE READER IN RECONCILING CASH FLOWS FROM CASH 
         CASH EQUIVALENTS AND MARKETABLE SECURITIES EXCLUDING QSI TO  
                          TOTAL QUALCOMM CASH FLOWS 
                                (In thousands) 
                                 (Unaudited) 
 
                                        Three Months Ended June 27, 2004 
                                      Excluding                      Total 
                                          QSI           QSI       QUALCOMM  
     Earnings before taxes, 
      depreciation, amortization  
      and other adjustments (1)        $693,178       $6,050      $699,228  
     Working capital changes 
      and taxes paid (2)               (235,049)      (1,778)     (236,827)  
     Net cash provided by  
      operating activities              458,129        4,272       462,401 
     
     Capital expenditures               (76,030)          --       (76,030) 
     Free cash flow (Net cash 
      provided by operating 
      activities less capital 
      expenditures)                     382,099        4,272       386,371 
     
     Net additional share capital        69,189           --        69,189 
     Dividends paid                     (81,134)          --       (81,134) 
     Net collections of finance 
      receivables                           575           --           575 
     Net collections (issuance) 
      of notes receivables               37,098      (3,639)        33,459 
     Other investments                     (509)     (15,900)      (16,409) 
     Other items                          (191)        6,498         6,307 
     Changes in fair value and 
      other changes to marketable 
      securities                        (48,883)      10,407       (38,476) 
     Marketable securities  
      pending settlement payment          5,654           --         5,654 
     Transfer from QSI (3)               21,207      (21,207)           -- 
     Transfer to QSI (4)                (20,837)      20,837            -- 
     
     Net increase in cash, cash 
      equivalents and marketable 
      securities (5)                   $364,268       $1,268      $365,536 
     
     (1) Reconciliation to GAAP: 
          Net income                   $482,757       $3,667      $486,424 
          Non-cash adjustments (a)      220,555        9,866       230,421 
          Net realized gains on 
           marketable securities 
           and other investments         (9,979)      (7,483)      (17,462) 
          Taxes refunded                   (155)          --          (155) 
          Earnings before taxes, 
           depreciation, amortization  
           and other adjustments       $693,178       $6,050      $699,228 
     (2) Reconciliation to GAAP: 
          Decrease in cash  
           resulting from changes  
           in working capital         $(235,204)     $(1,778)    $(236,982) 
          Taxes refunded                    155           --           155 
          Working capital changes 
           and taxes paid             $(235,049)     $(1,778)    $(236,827) 
     (3) Cash from loan payments 
          and sale of equity 
          securities. 
     (4) Funding for strategic 
          debt and equity investments,  
          operations of Vesper and 
          other QSI operating expenses. 
     (5) Reconciliation to GAAP cash 
          flow statement: 
           Net increase in cash 
            and cash equivalents 
            (GAAP)                      $62,226          $--       $62,226 
             Plus: Net purchase 
              (proceeds) of 
               marketable 
               securities               345,269     (9,137)        336,132 
             Plus: Net increase 
              (decrease) in fair 
              value and other 
              changes to marketable  
              securities                (48,881)      10,405       (38,476) 
             Plus: Net increase in 
              marketable securities  
              pending settlement  
              payment                     5,654           --         5,654 
           Net increase in cash,  
            cash equivalents 
            and marketable 
            securities                 $364,268       $1,268      $365,536 

  (a) See detail following the nine month cash flow.


                            QUALCOMM Incorporated 
    CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS AND MARKETABLE SECURITIES 
    THIS SCHEDULE IS TO ASSIST THE READER IN RECONCILING CASH FLOWS FROM CASH 
         CASH EQUIVALENTS AND MARKETABLE SECURITIES EXCLUDING QSI TO 
                          TOTAL QUALCOMM CASH FLOWS 
                                (In thousands) 
                                 (Unaudited) 
 
                                       Nine Months Ended June 27, 2004 
                                     Excluding                      Total 
                                         QSI           QSI       QUALCOMM 
     Earnings before taxes,  
      depreciation, amortization 
      and other adjustments (1)     $1,970,759     $21,994     $1,992,753 
     Working capital changes 
      and taxes paid (2)              (286,667)      5,482       (281,185) 
     Net cash provided by 
      operating activities           1,684,092      27,476      1,711,568 
     
     Capital expenditures             (193,581)        (10)      (193,591) 
     Free cash flow (Net  
      cash provided by operating 
      activities less capital 
      expenditures)                  1,490,511      27,466      1,517,977 
     
     Net additional share capital      200,698          --        200,698 
     Proceeds from put options           5,103          --          5,103 
     Dividends paid                   (193,696)         --       (193,696) 
     Net collections of finance 
      receivables                        1,728     193,308        195,036 
     Net collections (issuance) 
      of notes receivables              37,098     (33,922)         3,176 
     Other investments                 (16,567)    (29,543)       (46,110) 
     Other items                        (2,372)    (11,023)       (13,395) 
     Changes in fair value and 
      other changes to marketable 
      securities                       (36,562)     36,538            (24) 
     Marketable securities 
      pending settlement receipt        (8,859)         --         (8,859) 
     Net cash used by 
      discontinued operations               --     (20,257)       (20,257) 
     Transfer from QSI (3)             282,881    (282,881)            -- 
     Transfer to QSI (4)              (130,791)    130,791             -- 
     
     Net increase in cash, cash 
      equivalents and marketable 
      securities (5)                $1,629,172     $10,477     $1,639,649 
     
     (1) Reconciliation to GAAP: 
          Net income (loss) from 
           continuing operations    $1,343,905     $(5,663)    $1,338,242 
          Non-cash adjustments (b)     652,856      39,702        692,558 
          Net realized gains on 
           marketable securities  
           and other investments       (20,986)    (12,045)       (33,031) 
          Taxes refunded                (5,016)         --         (5,016) 
          Earnings (loss) before 
           taxes, depreciation, 
           amortization and other 
           adjustments              $1,970,759     $21,994     $1,992,753 
     (2) Reconciliation to GAAP: 
          (Decrease) increase in  
           cash resulting from  
           changes in working 
           capital                   $(291,683)     $5,482      $(286,201) 
          Taxes refunded                 5,016          --          5,016 
          Working capital changes 
           and taxes paid            $(286,667)     $5,482      $(281,185) 
     (3) Cash from loan payments 
          and sale of equity 
          securities. 
     (4) Funding for strategic 
          debt and equity 
          investments, operations 
          of Vesper and other  
          QSI operating expenses. 
     (5) Reconciliation to GAAP 
          cash flow statement: 
           Net decrease in cash 
            and cash equivalents 
           (GAAP)                     $(27,872)    $(8,478)      $(36,350) 
             Plus: Net purchase 
              (proceeds) of 
              marketable securities  1,702,465     (17,583)     1,684,882 
             Plus: Net 
              (decrease) increase 
              in fair value and  
              other changes to 
              marketable securities    (36,562)     36,538            (24) 
             Plus: Net increase in 
              marketable securities 
              pending settlement 
              receipt                   (8,859)         --         (8,859) 
           Net increase in cash, 
            cash equivalents and 
            marketable securities   $1,629,172     $10,477     $1,639,649 
     
      (b) See supplemental detail to the condensed consolidated statements 
          of cash flows and marketable securities  
 
 
                               QUALCOMM Incorporated 
                             SUPPLEMENTAL DETAIL TO THE  
           CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF CASH FLOWS AND MARKETABLE      
                                     SECURITIES 
                                   (In thousands) 
                                    (Unaudited) 
 
                                        Three Months Ended June 27, 2004 
                                       Excluding                  Total 
                                           QSI           QSI    QUALCOMM 
     
     (a) Non-cash adjustments are                
         comprised of: 
          Depreciation and 
           amortization                  $38,902      $1,281     $40,183 
          Change in fair values 
           of derivative instruments      (4,976)     (1,697)     (6,673) 
          Other-than-temporary 
           losses on marketable 
           securities and other 
           investments                        --          18          18 
          Equity in losses of 
           investees                         140      17,601      17,741 
          Non-cash income tax 
           expense (benefit)             165,741      (7,836)    157,905 
          Other non-cash charges          20,748         499      21,247 
     Total non-cash adjustments         $220,555      $9,866    $230,421 
 
 
                                        Nine Months Ended June 27, 2004 
                                      Excluding                  Total 
                                          QSI           QSI     QUALCOMM 
     
     (b) Non-cash adjustments are               
          comprised of: 
           Depreciation and 
            amortization               $116,533      $3,808     $120,341 
           Change in fair values 
            of derivative instruments    (4,673)     (2,931)      (7,604) 
           Other-than-temporary 
            losses on marketable 
            securities and other 
            investments                      --       1,538        1,538 
           Equity in losses of 
            investees                       732      53,978       54,710 
           Non-cash income tax 
            expense (benefit)           513,331     (17,059)     496,272 
           Other non-cash charges        26,933         368       27,301 
     Total non-cash adjustments        $652,856     $39,702     $692,558 
 
 
                                QUALCOMM Incorporated 
                        CONDENSED CONSOLIDATED BALANCE SHEETS 
                        (In thousands, except per share data) 
                                     (Unaudited) 
     
                                       ASSETS 
     
                         QUALCOMM 
                        Excluding 
                            QSI       QSI (a)     QUALCOMM      QUALCOMM 
                         June 27,    June 27,     June 27,   September 28, 
                           2004        2004         2004            2003 
     Current assets: 
      Cash and cash 
       equivalents     $2,008,744        $--     $2,008,744     $2,045,094 
      Marketable 
       securities       3,425,752     68,631      3,494,383      2,516,003 
      Accounts 
       receivable, net    897,540         76        897,616        483,793 
      Inventories, net    109,489         --        109,489        110,351 
      Deferred tax 
       assets (a)         503,751         --        503,751        611,536 
      Other current 
       assets              88,919        266         89,185        181,987 
         Total current 
          assets        7,034,195     68,973      7,103,168      5,948,764 
      Marketable 
       securities       1,392,017    116,256      1,508,273        810,654 
      Property, plant 
       and equipment, 
       net                590,683         --        590,683        622,265 
      Goodwill, net       355,567         --        355,567        346,464 
      Deferred tax 
       assets (a)         246,181         --        246,181        406,746 
      Other assets        175,468    242,244        417,712        687,543 
         Total assets  $9,794,111   $427,473    $10,221,584     $8,822,436 
  
   
                       LIABILITIES AND STOCKHOLDERS' EQUITY 
     
     Current liabilities: 
      Trade accounts 
       payable          $239,270        $548       $239,818       $195,065 
      Payroll and other 
       benefits related 
       liabilities       157,550         496        158,046        141,000 
      Unearned revenue   159,626           2        159,628        174,271 
      Current portion  
       of long-term debt      --          --             --        102,625 
      Other current 
       liabilities       240,551       7,977        248,528        195,241 
        Total current 
         liabilities     796,997       9,023        806,020        808,202 
      Unearned revenue   176,901          --        176,901        236,732 
      Long-term debt          --          --             --        123,302 
      Other liabilities   97,412          --         97,412         55,628 
        Total 
         liabilities   1,071,310       9,023      1,080,333      1,223,864 
     
     Stockholders' equity: 
      Preferred stock,  
       $0.0001 par value      --          --             --             -- 
      Common stock, 
       $0.0001 par value      82          --             82             81 
      Paid-in 
       capital         6,686,866          --      6,686,866      6,324,971 
      Retained 
       earnings        2,430,747          --      2,430,747      1,297,289 
      Accumulated other 
       comprehensive 
       (loss) income     (53,186)     76,742         23,556        (23,769) 
        Total 
         stockholders' 
         equity        9,064,509      76,742      9,141,251      7,598,572 
        Total 
         liabilities 
         and 
         stockholders' 
         equity      $10,135,819     $85,765    $10,221,584     $8,822,436 

(a) Los activos de impuestos diferidos y los valores no se expresan dentro de los segmentos de la compañía. Los activos de impuestos y valores diferidos, en caso de haberlos, de las filiales que se consolidan dentro delsegmento QSI se reflejan como activos y valores QSI.

                               QUALCOMM Incorporated
                  CONDENSED CONSOLIDATED STATEMENTS OF OPERATIONS
                       (In thousands, except per share data)
                                    (Unaudited)
    
                                  Three Months Ended     Nine Months Ended
                                   June 27   June 29    June 27     June 29
                                    2004     2003 (a)     2004      2003 (a)
      Revenues:
       Equipment and services      $887,901  $652,558  $2,560,433  $2,244,682
       Licensing and royalty fees   452,625   239,034   1,202,315     732,301
                                  1,340,526   891,592   3,762,748   2,976,983
    
      Operating expenses:
       Cost of equipment and     
        services revenues           369,189   286,293   1,074,054     978,975
       Research and development     193,608   135,690     512,569     379,970
       Selling, general and      
        administrative              161,799   115,506     422,080     353,851
       Amortization of           
        acquisition-related      
        intangible assets               407     1,951       4,163       5,887
       Asset impairment and      
        related charges                 --     34,113         --       34,113
       Other                        (6,344)  (30,356)    (16,937)    (30,356)
      Total operating expenses      718,659   543,197   1,995,929   1,722,440
    
      Operating income              621,867   348,395   1,766,819   1,254,543
    
      Investment income 
       (expense), net               46,186    42,635     114,650     (37,080)
      Income from continuing      
       operations before income   
       taxes                        668,053   391,030   1,881,469   1,217,463
      Income tax expense          (181,629) (149,958)   (543,227)   (442,395)
      Income from continuing      
       operations                   486,424   241,072   1,338,242     775,068
    
      Loss from discontinued      
       operations                      --    (49,383)    (11,088)   (239,029)
      Net income                   $486,424  $191,689  $1,327,154    $536,039
    
      Basic earnings per common   
       share from continuing
       operations                     $0.60     $0.30       $1.66       $0.98
      Basic loss per common share 
       from discontinued
       operations                      --      (0.06)      (0.01)      (0.30)
      Basic earnings per common   
       share                          $0.60     $0.24       $1.65       $0.68
    
      Diluted earnings per common 
       share from continuing
       operations                     $0.58     $0.30       $1.60       $0.95
      Diluted loss per common     
       share from discontinued
       operations                      --      (0.07)      (0.01)      (0.29)
      Diluted earnings per common 
       share                          $0.58     $0.23       $1.59       $0.66
    
      Shares used in per share    
       calculations:
        Basic                       810,882   790,511     805,843     787,606
        Diluted                     841,118   815,856     834,633     816,563
    
      Dividends per share paid        $0.10     $0.10       $0.24       $0.10
    
      Dividends per share         
       announced                       $--      $0.05       $0.24       $0.10

(a) Ajustado con los resultados actuales de las licencias y operaciones discontinuas de Vesper, TowerCo y SMP.

                              QUALCOMM Incorporated 
                        PRIOR PERIOD SUPPLEMENTAL SCHEDULE 
    THIS SCHEDULE IS PROVIDED SOLELY FOR THE PURPOSES OF RECONCILING NON-GAAP 
                   FINANCIAL MEASURES RELATED TO PRIOR PERIODS 
                                   (Unaudited) 
     
                                    Six Months Ended March 28, 2004
                                                                  Total 
                                Excluding QSI       QSI        QUALCOMM 
     Revenues                    2,422,134           88       2,422,222 
     
     Income (loss) from 
      continuing operations 
      before income taxes        1,231,970      (18,554)      1,213,416 
     Income tax (expense) 
      benefit                     (370,822)(b)    9,224        (361,598)(b) 
     Income (loss) from 
      continuing operations        861,148       (9,330)        851,818 
     Loss from discontinued                
      operations, net of 
      income taxes (a)                  --      (11,088)        (11,088) 
     Net income (loss)            $861,148     $(20,418)       $840,730 
     
     Diluted earnings (loss) per           
      common share from 
      continuing operations (d)      $1.04       $(0.01)          $1.02 
     Diluted loss per common share         
      from discontinued 
      operations (d)                   $--       $(0.01)         $(0.01) 
     Diluted earnings (loss) per           
      common share (d)               $1.04       $(0.02)          $1.01 
     
     Shares used in per share              
      calculations: 
        Diluted                    831,391      831,391         831,391 
 
    
                                   Three Months Ended September 28, 2003 
     Revenues                      870,367          174         870,541 
     
     Income (loss) from 
      continuing operations 
      before income taxes          352,376       (4,629)        347,747 
     Income tax (expense) 
      benefit                     (116,284)(c)   23,089         (93,195)(c) 
     Income from continuing 
      operations                   236,092       18,460         254,552 
     Income from discontinued              
      operations, net of income            
      taxes (a)                         --       36,850          36,850 
     Net income                   $236,092      $55,310        $291,402 
     
     Diluted earnings per common           
      share from continuing 
      operations (d)                 $0.29        $0.03           $0.31 
     Diluted earnings per common           
      share from discontinued 
      operations (d)                   $--        $0.04           $0.04 
     Diluted earnings loss per             
      common share (d)               $0.29        $0.07           $0.35 
     
     Shares used in per share              
      calculations: 
        Diluted                    821,330      821,330         821,330 
 
 
                                 Twelve Months Ended September 28, 2003 
     Revenues                    3,846,376        1,148       3,847,524 
     
     Income (loss) from  
      continuing operations 
      before income taxes        1,733,381     (168,171)      1,565,210 
     Income tax (expense) 
      benefit                     (572,016)(c)   36,426        (535,590)(c) 
     Income (loss) from 
      continuing operations      1,161,365     (131,745)      1,029,620 
     Loss from discontinued                
      operations, net of income            
      taxes (a)                         --     (202,179)       (202,179) 
     Net income (loss)          $1,161,365    $(333,924)       $827,441 
     
     Diluted earnings (loss) 
      per common share from 
      continuing operations (d)      $1.42       $(0.16)          $1.26 
     Diluted loss per common share 
      from discontinued 
      operations (d)                   $--       $(0.25)         $(0.25) 
     Diluted earnings loss per             
      common share (d)               $1.42       $(0.41)          $1.01 
     
     Shares used in per share              
      calculations: 
        Diluted                    817,755      817,755         817,755 


(a) Los resultados de las operaciones asociadas a las compañías Vesper Operating Companies,TowerCo y las licencias SMP, incluidos los beneficios y pérdidas de las transacciones realizadas, se presentan como operaciones discontinuadas.

(b) El tipo de interés efectivo anual estimado para el segundo trimestre del años fiscal 2004, para las operaciones continuas de QUALCOMM y QUALCOMM excluyendo QSI fue de aproximadamente el 30%.

(c) Los tipos de interes efectivos de 2003 para las operaciones continuas de QUALCOMM y QUALCOMM excluyendo QSI fueron de aproximadamente 34% y 33%, respectivamente.

(d) La suma de los beneficios por acción no igualan al total de ganancias por acción totales debido a la ronda de financiación.

Los beneficios y ganancias excluyendo el segmento QSI, incluido para periodos de incertidumbres, se calculan como los beneficios y ganancias totales de QUALCOMM menos los beneficios y ganancias atribuidos al segmento QSI.No se han hecho otros ajustes.

Página Web: http://www.qualcomm.com

FUENTE QUALCOMM Incorporated