Sonaecom comenta su oferta para Portugal Telecom

23 Feb, 2007, 20:20 GMT de Sonaecom

LISBOA, Portugal, February 23 /PRNewswire/ -- La oferta de Sonaecom para Portugal Telecom ("PT") ha entrado en su última fase. Ahora corresponde a los accionistas de PT cristalizar su valor asistiendo a la junta general extraordinaria ("EGM") del 2 de marzo de 2007, para votar a favor de modificar las ordenanzas de PT para eliminar la restricción del 10% del derecho a voto para accionistas individuales y autorizando a Sonaecom a adquirir más del 10% del capital a acciones de PT, y ofreciendo sus acciones el 9 de marzo de 2007 o antes.

Recordamos a los accionistas de PT que hoy, 23 de febrero de 2007, es la fecha límite para que los accionistas entreguen al presidente de la EGM de PT sus cartas certificando que las acciones están bloqueadas y por tanto son aptas para voto en la EGM, que tendrá lugar el 2 de marzo de 2007. Según la decisión de CMVM hecha pública el 22 de febrero de 2007, los accionistas de PT tienen derecho a desbloquear sus acciones en cualquier momento un día hábil antes de la EGM, es decir, el 1 de marzo de 2007.

En un esfuerzo para evitar cualquier información errónea, aclaramos que la modificación de las ordenanzas de PT requiere que los accionistas representen al menos un tercio del capital de acciones para estar presentes o representados en la EGM y la aprobación de dos tercios de los votos. Los votos de abstención no serán contados como votos al evaluar los resultados de la EGM según la legislación corporativa portuguesa.

Sonaecom ha adelantado su mejor y última oferta, dando un valor total a los accionistas de PT. La mejor y última oferta en efectivo de Sonaecom de 10,50 euros por acción es una prima significativa para el valor fundamental de PT, reflejando el pago de las sinergias de transición y representa una prima significativa para toda la métrica de evaluación comparable. Los 10,50 euros por oferta en efectivo de Sonaecom para PT implican:

- Un EV / LTM EBITDA 07 múltiple de 8,4x que representa 3.600 millones de euros adicionales para un cambio similar de los múltiplos de transacción de control;

- Un EV / EBITDA 07 múltiple de 8,4x; un EV / OpCF 07 de 14,4x; y un P/E de 20,2x que representan una prima conjunta de 3.100 millones de euros a los actuales múltiplos de comercio similar de telecomunicaciones a pesar de cerca del 30% de la recuperación del mercado del sector de las telecomunicaciones;

- Una prima de 2.100 millones de euros para evaluaciones de los analistas del mercado.

Recientemente, los consistentes intentos para engañar o informal mal al mercado no son el interés de los accionistas. Los comentarios engañosos comunicados al mercado son otro intento de bloquear el acuerdo a cualquier precio y ciertamente no están en línea con las mejores prácticas de gobierno corporativo y van en contra de la democracia de los accionistas.

La EGM determinará si los accionistas en conjunto tendrán derecho a obtener el derecho a acceso a la oferta de Sonaecom y determinará el futuro de su inversión en PT. Si la modificación propuesta de las ordenanzas de PT no se aprueba el 2 de marzo de 2007, la oferta de Sonaecom se interrumpirá y fracasará, denegando a los accionistas la opción individual de aceptar o no la oferta de valor de la prima de Sonaecom hoy.

Sólo algunos accionistas tienen algo que ganar de ese escenario. La junta y la dirección de PT deberían centrarse en sus deberes fiduciarios para todos los accionistas de PT y garantizar que los principios de la mejor práctica de gobernancia corporativa prevalecen.

El momento de crecimiento detrás de la oferta de Sonaecom se ha creado claramente en los últimos días ya que los accionistas de PT bloquean sus acciones y se preparan para votar para tener derecho a aceptar la oferta de la prima de Sonaecom y mantener los principios básicos de una acción/un voto y democracia de los accionistas.

Este comunicado se refiere a la oferta hecha en Portugal (la "Oferta portuguesa") por Sonaecom, SGPS, S.A. ("Sonaecom") y Sonaecom, B.V. para todas las acciones comunes y las acciones de clase A de Portugal Telecom, SGPS, S.A. ("PT"). La oferta portuguesa se hace solamente mediante un prospecto que contiene y establece los términos y condiciones de la Oferta portuguesa (el "Prospecto portugués"). Los inversores de PT y portadores de participaciones deben leer el Prospecto portugués relativo a la oferta para PT en Portugal, porque contiene información importante. El Prospecto portugués y determinada documentación complementaria se han entregado en Portugal a la Comisión de valores portuguesa (Comissao do Mercado de Valores Mobiliarios) (la "CMVM"). Copias gratuitas del Prospecto portugués están disponibles en el sitio web de la CMVM en www.cmvm.pt. El Prospecto portugués también está disponible en Sonaecom en su sitio web en www.sonae.com. Las copias del Prospecto portugués no serán enviadas o distribuidas de otra forma - accesibles en Estados Unidos.

Las personas estadounidenses que tienen acciones comunes de PT o los portadores de las acciones depositarias americanas de PT donde se localicen podrían participar en la oferta por Sonae, SGPS, S.A. ("Sonae"), Sonaecom y Sonaecom, B.V. (junto con Sonae y Sonaecom, los "Adquisidores"), para acciones de PT dirigidas en Estados Unidos. Los Adquisidores han presentado a la Comisión de Valores de EE.UU. ('la "SEC") una declaración en Schedule TO, que incluye una oferta de adquirir y los materiales de la oferta relativos para todas las acciones ordinarias de las personas estadounidenses y para PT ADSs de los portadores donde se localicen (colectivamente, la "Declaración de la oferta"). PT ha presentado una Solicitud/ Declaración de recomendación en forma Schedule 14D-9 a la SEC. Las personas estadounidenses que tengan acciones comunes de PT y los portadores de las acciones depositarias americanas de PT dondequiera que se localicen deben leer la Declaración de la oferta y la Solicitud/ Declaración de recomendación porque contienen información importante. Los inversores de EE.UU. y los portadores de EE.UU. de participaciones de PT y todos los portadores de ADSs deben leer la oferta de adquisición, la declaración programada y cualquier otro documento relevante presentado a la sec, así como cualquier modificación y complemento a estos documentos, PORQUE CONTIENEN INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los inversores y portadores de participaciones podrían obtener copias gratuitas de la oferta de adquirir y los materiales de la oferta y la declaración en Schedule TO, así como otros documentos pertinentes presentados a la SEC, en el sitio web de la SEC en www.sec.gov. La oferta de adquisición y otros documentos relacionados con la transacción se están enviando a los portadores de participaciones de PT aptos para participar en la oferta estadounidense y pueden obtenerse copias adicionales gratuitamente de Innisfree M&A Incorporated, el agente de información: 501 Madison Avenue, 20th Floor, Nueva York, Nueva York 10022, llamada gratuita (888)-750-5834, Cobro revertido de bancos y agentes comerciales (212)-750-5833.

Este comunicado no constituye una invitación para vender o una oferta para comprar participaciones o una solicitud de voto o aprobación.

Este comunicado puede contener información prospectiva y declaraciones sobre Sonae, Sonaecom, PT o sus negocios combinados después de la finalización de las ofertas estadounidenses y portuguesas, basada en las expectativas y creencias actuales de los adquisidores. Las declaraciones prospectivas son declaraciones que no se basan en hechos históricos. Estas declaraciones prospectivas se refieren, entre otras cosas, a: estrategias de la dirección; sinergias y ahorros de coste; operaciones futuras, productos y servicios; integración de las empresas; posición de mercado; disposición de activos y gastos de capital; niveles de deuda neta y EBITDA; y ganancias por crecimiento de acciones, política de dividendos y plazos y beneficios de la oferta y la compañía combinada. Estas declaraciones prospectivas están sujetas a una serie de factores e incertidumbres que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los descritos en las declaraciones prospectivas, incluyendo, entre otros, cambios en las declaraciones prospectivas, condiciones económicas y de la industria de las telecomunicaciones, la aprobación o cumplimiento de las condiciones relacionadas, costes relativos a la oferta y la integración, pleitos, y los efectos de la competitividad. Las declaraciones prospectivas pueden identificarse mediante palabras como "cree", "espera", "anticipa", "proyecta", "pretende", "debería", "busca", "estima", "futuro" o expresiones similares. Aunque estas declaraciones reflejan nuestras actuales expectativas, que creemos razonables, los inversores y accionistas de PT deben saber que la información prospectiva está sujeta a varios riesgos e incertidumbres, muchos de ellos difíciles de predecir y generalmente más allá de nuestro control, que puede causar que los resultados y desarrollos difieran materialmente de los expresados, implicados o proyectados en la información y declaraciones prospectivas. No debe depositarse una excesiva confianza en las declaraciones prospectivas o declaraciones. No asumimos obligación alguna de actualizar la información o declaraciones prospectivas.

FUENTE Sonaecom