Wells Fargo anuncia una oferta de venta de valores de deuda

17 Jun, 2004, 19:38 BST de Wells Fargo & Company

SAN FRANCISCO, June 17 /PRNewswire/ -- Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) ha anunciado hoy que ha iniciado una oferta de venta para "cualquiera o todas" sus acciones en circulación de 17 series de deuda distintas de la compañía y sus afiliados. La cantidad principal total de las acciones en circulación incluidas en la oferta es de aproximadamente 4.625 millones de dólares estadounidenses. La oferta consta de una oferta separada para cada serie de acciones listada en la tabla que aparece al final de este comunicado. La Compañía realizará cada oferta de acuerdo a la Oferta de Compra del pasado 17 de junio de 2004. Cada oferta finalizará a las 11:59 (hora de Nueva York), del miércoles 23 de junio de 2004, a menos qye se extienda o de finalice antes de esta fecha.

"La oferta de compra coincide con la estrategia de la Compañía de reducir de manera oportuna los costos de financiación a largo plazo," comentó Howard Atkins, consejero económico. "La mayoría de los valores incluidos en la oferta fueron emitidos por la subsidiaría de economía del consumidor de la Compañía, Wells Fargo Financial, Inc. Como ya se anunció, la Compañía ha consolidado la financiación de Wells Fargo Financial y esta oferta es una extensión de esa consolidación."

La Compañía está ofreciendo la compraventa de activos y de todos los valores en circulación de cada una de las series incluidas en la oferta. Por cada cantidad principal de 1 dólar en calores de una serie de acciones ofertada y aceptada, los poseedores obtendrán un precio calculado según la Oferta de Compra. Este precio resultará en un bono con duración igual a:

    -- el rendimiento al vencimiento  del valor de referencia de la Hacienda 
       estadounidense para esa serie (medido a las 3:00 p.m., hora de Nueva 
       York, en el último día de cotización en la 
       Bolsa de Nueva Cork antes de que expire la oferta de compra para esa
       serie) más  
     -- la difusión establecida para esa serie,  

excepto que en ningún caso la Compañía no pagará más del precio máximo de compra establecido para esa serie. La tabla que aparece a final de este comunicado ofrece el valor de referencia de la Hacienda estadounidense, la difusión establecida y el precio máximo de compra por cada cantidad principal de 1 dólar para cada serie de valores incluida en la oferta de compra.

Cada oferta está condicionada a que la Compañía no pague más de 2.500 millones de dólares estadounidenses en total (intereses incluidos) por todas las acciones compradas en la totalidad de las ofertas. Si la aceptación de todos los valores ofertados de manera válida asciende a una cantidad total mayor de 2.500 millones de dólares (intereses incluidos), la Compañía intentará interrumpir una o más de las ofertas para que la cantidad total de compra no supere esta cantidad, pero la Compañía no está obligada a hacerlo. Cada oferta está también condicionada al cumplimiento de otras condiciones descritas en la Oferta de Compra. Las ofertas no están condicionadas a que se oferte una cantidad mínima de valores. La Compañía pagará el precio de compra más intereses acumulados para cualquier valor que compre bajo una oferta realizada en el día después del segundo día de cotización en la Bolsa de Nueva Cork tras la fecha de expiración de la oferta, o tan pronto como sea posible. Los valores ofertados de cada serie pueden suscribirse antes de la fecha de expiración para esa serie, y la Compañía puede interrumpir la oferta de cualquier serie antes del tiempo de expiración aplicable. La Compañía o puede asegurar que la cantidad principal de valores de cualquier serie sea ofertada y aceptada. Goldman, Sachs & Co. y Morgan Stanley son los encargados de la distribución de la oferta. Global Bondholder Services Corporation es el Depositario y el agente de información. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta de los valores. Las ofertas sólo se realizan mediante la Oferta de Compra del 17 de junio de 2004, y la información de este comunicado sirve en base a la Oferta de Compra. Las personas con preguntas acerca de la oferta pueden contactar con Goldman, Sachs & Co. En el teléfono 877-686-5059 o 212-357-3019 o con Morgan Stanley en el teléfono800-624-1808 o 212-761-1941. La petición de documentos ha de hacerse directamente a Global Bondholder Services Corporation en el teléfono 866-873-6300 o en el 212-430-3774.

      Lista de Valores (todas las cifras en dólares estadounidenses)

    1. Servus Financial Corporation(1): 
     
       -- Título de los valores:  7,00% Subordinated Notes para el 15 de 
          julio de 2005 
       -- Cantidad principal en circulación:  125.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  336294AG8 / (US336294AG88) 
       -- Difusión establecida (bp):  18 
       -- Referencia de valores de la UST:  1,125% para 30/06/2005 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT4 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares americanos:  1.053,10 
     
    2. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores:  7.00% Senior Notes para el 1 de noviembre 
          de 2005 
       -- Cantidad principal en circulación:  300.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  94975CAB3 / (US94975CAB37) 
       -- Difusión establecida (bp):  20 
       -- Referencia de valores de la UST:  1,625% para el 31/10/2005 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT4 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares americanos: 1.063,60 
     
    3. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores:  6.125% Senior Notes para el 15 de febrero 
          de 2006 (1) 
       -- Cantidad principal en circulación:  500.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  94975CAD9 / (US94975CAD92) 
       -- Difusión establecida (bp):  23 
       -- Referencia de valores de la UST:  1,875% para el 31/01/2006 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT4 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares estadounidenses: 1.059,50 
      
    4. Servus Financial Corporation(1): 
      
       -- Título de los valores:  6.875% Senior Notes para el 15 de noviembre 
          de 2006 
       -- Cantidad principal en circulación:  150.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  336294AH6 / (US336294AH61) 
       -- Difusión establecida (bp):  24 
       -- Referencia de valores de la UST:  2,625% para el 15/11/2006 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.089,10 
      
    5. Wells Fargo Financial, Inc.(2): 
      
       -- Título de los valores:  7,20% Senior Notes 2007 para el de mayo de 
          2007 
       -- Cantidad principal en circulación:  150.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669383DH1 / (US669383DH15) 
       -- Difusión establecida (bp):  25 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,125% para el 15/05/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.108,00 
      
    6. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores:  4,875% Senior Notes 2007 Series para el 12 
          de junio de 2007 (1) 
       -- Cantidad principal en circulación: 500.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  94975CAK3 / (US94975CAK36) 
       -- Difusión establecida (bp):  36 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,125% para el 15/05/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg: BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos:  1.043,70 
      
    7. Wells Fargo & Company(2): 
      
       -- Título de los valores:  6,75% Medium-Term Fixed Rate Notes, 
          Series H para el 15 de junio de 2007 
       -- Cantidad principal en circulación: 200.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  66938FJT2 / (US66938FJT21) 
       -- Difusión establecida (bp):  33 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,125% para el 15/05/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.097,40 
      
    8. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores:  7,47% Senior Medium-Term Notes para el 8 de 
          agosto de 2007 
       -- Cantidad principal en circulación:  50.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  9497E5AA0 / (US9497E5AA09) 
       -- Difusión establecida (bp):  29 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,25% para el 15/08/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.119,90 
     
    9. Wells Fargo Financial, Inc.(2): 
     
       -- Título de los valores:  6,375% Senior Notes 2007 Series para el 1 
          de diciembre de 2007 
       -- Cantidad principal en circulación:  100.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669383DP3 / (US669383DP31) 
       -- Difusión establecida (bp):  35 
       -- Referencia de valores de la UST:  3% para el 15/11/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.091,00 
     
    10. Wells Fargo Financial, Inc.(2): 
      
       -- Título de los valores: 6,25% Senior Notes 2007 para el 15 de 
          diciembre de 2007 
       -- Cantidad principal en circulación: 100.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669383DD0 / (US669383DD01) 
       -- Difusión establecida (bp):  37 
       -- Referencia de valores de la UST:  3% para el 15/11/2007 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos:  1.087,30 
     
    11. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores:  5,875% Senior Notes 2008 Series para el 15 
          de agosto de 2008(1) 
       -- Cantidad principal en circulación:  600.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  94975CAF4 / (US94975CAF41) 
       -- Difusión establecida (bp):  37 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,25% para el 15/08/2008 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.077,50 
    
    12. Wells Fargo Financial, Inc.(2): 
      
       -- Título de los valores:  5,625% Senior Notes para el 3 de febrero de 
          2009 
       -- Cantidad principal en circulación:  200.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669383DR9 / (US669383DR96) 
       -- Difusión establecida (bp):  37 
       -- Referencia de valores de la UST:  3% para el 15/02/2009 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.067,30 
 
    13. Wells Fargo Financial, Inc.(2): 
      
       -- Título de los valores:  6,85% Senior Notes 2009 Series para el 15 
          de julio de 2009 
       -- Cantidad principal en circulación:  250.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669383DK4 / (US669383DK44) 
       -- Difusión establecida (bp):  45 
       -- Referencia de valores de la UST:  3,875% para el 15/05/2009 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT5 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 
          US$1,122.90 
      
    14. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Título de los valores: 6,125% Senior Notes 2012 Series para el 18 
          de abril de 2012(1) 
       -- Cantidad principal en circulación: 500.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN): 94975CAJ6 / (US94975CAJ62) 
       -- Difusión establecida (bp): 50 
       -- Referencia de valores de la UST: 4,875% para el 15/02/2012 
       -- Página de referencia Bloomberg: BBT6 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.086,00 
 
    15. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Títulos de valores:  5,50% Senior Notes 2012 Series para el 1 de 
          agosto de 2012(1) 
       -- Cantidad principal en circulación: 500.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  94975CAL1 / (US94975CAL19) 
       -- Difusión establecida (bp):  50 
       -- Referencia de valores de la UST:  4,375% para el 15/08/2012 
       -- Página de referencia Bloomberg:  BBT6 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.042,40 
      
    16. Wells Fargo & Company(3): 
      
       -- Títulos de valores:  6,65% Subordinated Debentures para el 15 de 
           octubre de 2023 
       -- Cantidad principal en circulación:  200.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  669380AW7 / (US669380AW79) 
       -- Difusión establecida (bp):  51 
       -- Referencia de valores de la UST:  5,375% para el 15/02/2031 
       -- Página de referencia Bloomberg: BBT8 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos:  
          US$1,107.50 
      
    17. Wells Fargo & Company(3): 
      
       -- Título de los valores:  6,75% Medium-Term Fixed Rate Notes, 
           Series J para el 15 de diciembre de 2027 
       -- Cantidad principal en circulación:  200.000.000 
       -- Número CUSIP /(Número ISIN):  66938FJU9 / (US66938FJU93) 
       -- Difusión establecida (bp):  58 
       -- Referencia de valores de la UST:  5,375% para el  15/02/2031 
       -- Página de referencia Bloomberg: BBT8 
       -- Número máximo de compra por cada cantidad principal de 1.000 
          dólares norteamericanos: 1.122,10 
 
    ---------------- 
     (1) Emitidas originalmente bajo el nombre de First Security 
         Corporation. Tras la expiración de las ofertas, la Compañía anticipa 
         que provocará la fusión de Servus Financial Corporation con una de 
        las subsidiarias en completa propiedad de la Compañía. 

     (2)  Emitidas originalmente bajo el nombre de Norwest Financial, Inc., 
          ahora Wells Fargo Financial, Inc. 

     (3) Emitidas originalmente bajo el nombre de Norwest Corporation, ahora 
         Wells Fargo & Company. 

      -   Cotizado en la Bolsa de Luxemburgo. 

Wells Fargo & Company es una compañía diversificada de servicios financieros con 397.000 dólares en activos que ofrece financiación para banca, aseguradores, inversores, hipotecas y consumidores para más de 5.900 tiendas e Internet (wellsfargo.com) en Norteamérica y en distintos puntos del planeta.

Página web: http://www.wellsfargo.com /

FUENTE Wells Fargo & Company