Aleris déclare ses résultats pour le quatrième trimestre et pour l'année 2010

08 Mars, 2011, 12:59 GMT de Aleris International, Inc.

BEACHWOOD, Ohio, March 8, 2011 /PRNewswire/ --

Aleris International, Inc. a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le trimestre et la période de douze mois se terminant le 31 décembre 2010.

    
    Sommaire du rendement

    -- Les volumes ont augmenté de 17 % au quatrième trimestre de 2010 par
       rapport au quatrième trimestre de 2009. Cette augmentation, conjuguée 
       à des prix LME et les progrès de tolérance de laminage, a entraîné une
       croissance des revenus au quatrième trimestre de l'ordre de 26 % de 
       840 millions $ en 2009 à 1,1 milliard $ en 2010.

    -- Le bénéfice net s'élevait 42 millions $ pour le quatrième trimestre de
       2010 par rapport à une perte nette de 759 millions $ enregistrée au
       quatrième trimestre de 2009. Le bénéfice net au quatrième trimestre de
       2010 et 2009, excluant la valeur nette des répercussions fiscales des
       écarts de prix du métal, des frais de réorganisation, des gains non
       réalisés sur les instruments financiers dérivés, les effets de la
       réévaluation des ressources à la juste valeur marchande par la
       comptabilité << nouveau départ >> et des achats, les frais de
       restructuration et de dépréciation et les intérêts débiteurs associés 
       à la structure de notre dette antérieure, ont totalisé 48 millions $ 
       et 34 millions $, respectivement.

    -- Le BAIIDA ajusté pour le quatrième trimestre de 2010 s'élevait à 63
       millions $ comparé aux 30 millions $ pour le quatrième trimestre de 
       2009. Le BAIIDA ajusté pour l'exercice financier combiné se terminant 
       le 31 décembre 2010 était de 264 millions $, contre 82 millions $
       pour 2009.

    -- Flux de trésorerie provenant des activités d'exploitation était de 22
       millions $ au quatrième trimestre de 2010 comparativement à 17 
       millions $ au quatrième trimestre de 2009. Le flux de trésorerie 
       provenant des activités d'exploitation suite à la sortie de la 
       faillite était de 120 millions $ pour les sept mois se terminant au 
       31 décembre 2010.

    -- Au 31 décembre 2010, les liquidités s'élevaient à 520 millions $, soit
       406 millions $ de disponibilités en vertu de la facilité de crédit
       renouvelable, plus les 114 millions $ en espèces. Les liquidités,
       ajustées pour tenir compte des produits nets du placement obligataire 
       de février 2011, auraient été d'environ 709 millions $.

    -- En janvier 2011, la Société a innové pour son entreprise en
       participation de laminoir en Chine et a vendu ses activités de 
       recyclage au Brésil durant le quatrième trimestre de 2010.

    
                                      Aleris International, Inc. (1)
                                      -----------------------------


                                           Pour les trois mois clos 
                                               le 31 décembre,
                                          --------------------------
                                             2010              2009
                                             ----              ----
                                         (Successeur)     (Prédécesseur)
      (Dollars et Livres en millions)            (non vérifié)
    
    Livres facturées                         1 136               974
      Produits laminés Amérique du Nord        176               174
      Recyclage et alliages 
       spéciaux Amériques                      548               446
      Europe                                   412               354
    
    Revenu                                   1 059 $             840 $
    
    Revenu net (perte)                          42              (759)
    
    BAIIDA ajusté                               63                30
    
    Liquidités provenant 
     (utilisés dans le cadre) 
     des activités d'exploitation               22                17


                                             Pour l'année close 
                                               le 31 décembre,
                                              ------------------
                                            2010              2009
                                            ----              ----
                                        (Combiné)       (Prédécesseur)
    (Dollars et Livres en millions)             (non vérifié)
    
    Livres facturées                        4 510             3 572
      Produits laminés Amérique du Nord       817               691
      Recyclage et alliages 
       spéciaux Amériques                   2 035             1 537
      Europe                                1 658             1 344
    
    Revenu                                  4 117 $           2 997 $
    
    Revenu net (perte)                      3 135            (1 187)
    
    BAIIDA ajusté                             264                82
    Liquidités provenant 
    (utilisés dans le cadre) 
    des activités d'exploitation              (54)               57


    (1) Aleris International, Inc. est une filiale en propriété exclusive de
    Aleris Holding Company (<< AHC >>), une société de portefeuille dont les
    actifs, les passifs et les activités se composent exclusivement de
    celles de Aleris International, Inc. Les résultats des activités de
    Aleris Holding Company sont identiques à Aleris International, Inc.

    Le 1er juin 2010, Aleris a émergée de la protection de la loi sur les
    faillites en vertu du chapitre 11. La société qui a émergé est
    considérée comme une nouvelle entité à des fins de communication de
    l'information financière. En conséquence, nos états financiers pour les
    périodes postérieures au 1er juin 2010 (références à la Société et des
    états financiers pour ces périodes, le << Successeur >>) ne se comparent
    pas aux états financiers des périodes antérieures à cette date (les
    références à la Société et des états financiers pour ces périodes, le <<
    Prédécesseur >>). Cependant, nous avons rectifié ces informations pour
    tenir compte de ces différences plus importantes dans notre présentation
    du BAIIDA ajusté. À titre indicatif, la société a combiné les résultats
    Successeur et Prédécesseur afin d'obtenir des totaux << combinés >> pour
    l'exercice financier se terminant le 31 décembre 2010. Les
    renseignements financiers accompagnant le présent communiqué fournissent
    des résultats distincts Successeur et Prédécesseur conformes aux PCGR
    pour les périodes applicables ainsi que des résultats combinés.

Aleris a déclaré des revenus de 1,1 milliard $ pour le quatrième trimestre de 2010 par rapport aux 840 millions $ durant la même période en 2009, entraînée par des niveaux d'expéditions, des tolérances de laminage et des prix de l'aluminium plus élevés. Au quatrième trimestre de 2010, le bénéfice net s'élevait à 42 millions $ par rapport à une perte nette de 759 millions $ au quatrième trimestre de 2009. Le bénéfice net au quatrième trimestre 2010, excluant la valeur nette des répercussions fiscales de 1 million $ des écarts de prix du métal, de 2 millions $ en frais de réorganisation, de 8 millions $ de gains non réalisés sur les instruments financiers dérivés, et de 11 millions $ en frais de restructuration et de dépréciation, s'est élevé à 48 millions $. Le bénéfice net du quatrième trimestre de 2009, s'est élevé à 34 millions $, excluant la valeur nette des répercussions fiscales des écarts des prix des métaux, les frais de réorganisation, les gains non réalisés sur les instruments financiers dérivés, les frais de restructuration et de dépréciation et les intérêts débiteurs associés à la structure de notre dette antérieure.

Le BAIIDA ajusté s'élevait à 63 millions $ au quatrième trimestre de 2010 comparativement aux 30 millions $ durant le quatrième trimestre de 2009. Par rapport au quatrième trimestre de 2009, les résultats d'exploitation ont été favorablement impactés par une augmentation de 17 % du volume, la conjoncture économique s'étant améliorée pour la plupart des industries que nous desservons. Les marges sur les coûts variables ont également bénéficié de l'amélioration des prix et de plus grands écarts associés à la ferraille. Les gains de productivité résultant de nos mesures de restructuration de 2009 et le système d'exploitation de Aleris partiellement compensé par l'inflation et des dépenses d'entretien saisonnières accru, rendus nécessaires par des niveaux de production plus élevés en 2010.

Au 31 décembre 2010, notre dette à long terme était principalement constituée de billets convertibles d'une valeur de 45 millions $. Au 31 décembre 2010, nos liquidités s'élevaient à 520 millions $, soit 406 millions $ de disponibilités en vertu de la facilité de crédit renouvelable, plus 114 millions $ en espèces. En février 2011, nous avons émis 500 millions $ de billets de premier rang à 7 5/8 % dans un placement privé, une partie des produits nets qui ont servi à verser un dividende de 300 millions $ aux actionnaires de Aleris Holding Company. Le pro forma pour l'offre des billets et le paiement du dividende, nos liquidités au 31 décembre 2010 auraient été 709 millions $.

Steven J. Demetriou, président de Aleris et chef de la direction, a déclaré : << Nos résultats au quatrième trimestre, démontrent les avantages liés à nos mesures de restructuration appropriées et la dynamique constante de la reprise économique. Cela est particulièrement vrai dans nos entreprises européennes de produits laminés et extrudés, ainsi que dans nos entreprises de recyclage et d'alliages spéciaux à la fois en Amérique et en Europe, où la hausse des volumes et la croissance des prix ont mené à d'importantes améliorations de rendement. Nous avons terminé l'année 2010 dans une position avantageuse pour tirer profit de nos mesures de croissance stratégique impulsées par nos projets d'expansion annoncés en Chine, ainsi que les bénéfices attendus suite à la reprise économique. >>

Recyclage et alliages spéciaux Amériques

Les revenus de la division Recyclage et alliages spéciaux Amériques pour le quatrième trimestre de 2010 ont augmenté de 8 millions $ à 15 millions $ par rapport à l'exercice précédent et le BAIIDA ajusté du segment a augmenté de 5 millions $ à 17 millions $. La croissance du BAIIDA ajusté du segment est principalement attribuable à une augmentation de 23 % de Livres facturés, impulsée par la demande améliorée dans l'ensemble des industries desservies par ce segment, en particulier les applications automobiles. Les autres répercussions sur les performances trimestrielles sont notamment les améliorations des écarts de prix et de métaux et également 1 million $ de règlement partiel d'une réclamation d'assurance.

Produits laminés Amérique du Nord

Les revenus du segment des Produits laminés Amérique du Nord au quatrième trimestre de 2010 ont diminué de 10 millions $ à 6 millions $ par rapport au quatrième trimestre de 2009, tandis que ceux du BAIIDA ajusté du segment ont diminué de 7 millions $ à 11 millions $. Le rendement du segment PLAN par rapport au quatrième trimestre de l'année précédente a été impacté par l'évolution du réapprovisionnement des clients qui a profité au quatrième trimestre de 2009 et de légères activités de réapprovisionnement des clients au quatrième trimestre de 2010. La hausse des coûts de conversion unitaire est le résultat du déclin séquentiel saisonnier des volumes au quatrième trimestre après l'accélération de la production de nos opérations à Lewisport, au Kentucky et permettant de redémarrer partiellement les installations à Richmond, en Virginie pour répondre à une demande plus élevée au cours des trois premiers trimestres de 2010. De plus, le segment a pris l'opportunité offerte par de légers volumes saisonniers pour effectuer l'entretien approfondi de ses laminoirs et d'effectuer des essais supplémentaires de nouveaux alliages pour nos opérations de laminage continue. La croissance des tolérances de laminage a été réalisée après une série de mesures de tarification efficace au cours des trimestres précédents, compensant en partie le volume et l'impact des frais de conversion.

Europe

Le bénéfice du secteur Europe pour le quatrième trimestre de 2010 a augmenté de 23 millions $ à 36 millions $ par rapport au quatrième trimestre de 2009, tandis que celui du BAIIDA ajusté du segment a augmenté de 36 millions $ à 43 millions $. La croissance du BAIIDA ajusté du segment est principalement attribuable à une augmentation de 16 % des niveaux d'expédition, étant donné que la demande de l'automobile, l'aérospatiale et de la plupart des autres industries desservies par ce segment a continué de surpasser l'année précédente. Les marges sur les coûts variables ont été favorablement impactées par l'amélioration des prix et les écarts de métaux. Les mesures de productivité dans le secteur ont également contribué à l'amélioration du rendement avec des gains de productivité compensant beaucoup plus l'inflation et des réparations saisonnières et des dépenses d'entretien plus élevées. Le segment a également bénéficié de gains totalisant 3 millions $ liés au règlement partiel d'une réclamation d'assurance et de règlement d'un contrat.

Résumé de l'ensemble de l'exercice financier

Pour l'année combinée se terminant au 31 décembre 2010, Aleris a déclaré des revenus de 4,1 milliards $ par rapport à 3,0 milliards $ en 2009. Le bénéfice net pour l'exercice combiné se terminant au 31 décembre 2010 s'élevait à 3,1 milliards $ par rapport à une perte nette de 1,2 milliard $ l'année précédente. Le bénéfice net combiné de 2010, excluant la valeur nette des répercussions fiscales de 3,1 milliards $ de gains provenant de la réorganisation, de 19 millions $ en pertes non réalisées sur les instruments financiers dérivés, de 12 millions $ des frais de restructuration, de 69 millions $ des intérêts débiteurs pour la période Prédécesseur, de 26 millions $ de pertes de l'effet de la réévaluation des ressources et d'autres éléments à la juste valeur marchande par la comptabilité << nouveau départ >> et des achats, et l'impact favorable de 14 millions $ des écarts des prix des métaux, s'élevait à 149 millions $. En comparaison à une perte nette de 26 millions de dollars en 2009, excluant le produit des répercussions fiscales des frais de réorganisation, des gains non réalisés sur les instruments financiers dérivés, des frais de restructuration et de dépréciation, des intérêts débiteurs, des pertes associées à l'effet de la réévaluation des ressources à la juste valeur marchande par la comptabilité des achats et l'impact de l'écart des prix des métaux.

Le BAIIDA ajusté s'élevait à 264 millions $ pour l'année combinée se terminant au 31 décembre 2010, par rapport aux 82 millions $ en 2009. Les augmentations de la demande dans tous nos segments ont entraîné une croissance du rendement du BAIIDA en 2010, avec tous les segments affichant une croissance de volume de plus de 18 %. Une amélioration significative des coûts de conversion en liquidités menée par nos mesures de restructuration en 2009, les programmes de productivité et du système d'exploitation de Aleris ont également augmenté le BAIIDA en 2010. Des gains d'environ 7 millions $ lié à des produits d'assurance et des contrats d'approvisionnement ont également amélioré les résultats en 2010.

Information sur la conférence téléphonique et la Webdiffusion

Aleris organisera une conférence téléphonique le 3 mars 2011 à 11 heures, Heure normale de l'Est. Steven J. Demetriou, président du conseil et président-directeur général, Sean M. Stack, vice-président administratif et directeur financier, animeront la conférence téléphonique pour discuter des résultats de la société.

Vous pouvez accéder à la conférence téléphonique en composant le +1-877-398-9483 ou le +1-760-298-5072 (pour les appels internationaux) et en mentionnant le numéro d'identification 47910512 - ou sur le site Internet de la Société, http://www.aleris.com. Une rediffusion de la conférence sera affichée sur le site Internet de la Société dans la section Relations avec les investisseurs

Énoncés prospectifs

Le présent communiqué de presse contient des énoncés prospectifs. Ces énoncés comportent des mots comme << croire >>, << s'attendre à >>, << anticiper >>, << avoir l'intention de >>, << estimer >>, << devoir >> et l'usage du conditionnel, ou toute autre expression similaire sous-entendant des événements et des circonstances futurs. Ces énoncés portent entre autres sur les bénéfices futurs réels et ajustés; les améliorations futures des marges, des volumes de production et de la tarification; le rendement de l'exploitation générale en 2010; les taux d'imposition réels prévus; les économies de coûts anticipées; l'environnement économique anticipé en 2011, et; les avantages futurs découlant des acquisitions et des nouveaux produits. Les investisseurs sont mis en garde contre le fait que tous les énoncés prospectifs impliquent des risques et des incertitudes et que les résultats réels pourraient varier considérablement de ceux décrits dans les énoncés prospectifs. Ces risques et incertitudes peuvent comprendre, sans s'y limiter, les niveaux d'endettement d'Aleris et ses obligations de remboursement; la situation financière des clients d'Aleris ainsi que les futures faillites des clients principaux; la disponibilité à un prix avantageux de ferraille d'aluminium et d'autres métaux qu'Aleris transforme; la capacité d'Aleris à se lancer dans la production de métaux efficace, de gaz naturel et d'autres produits dérivés; des augmentations des coûts du gaz naturel et autres carburants d'Aleris; un affaiblissement de la demande industrielle résultant d'un déclin dans les États-Unis ou la conjoncture économique mondiale, y compris tout déclin provoqué par les activités terroristes ou d'autres évènements imprévus; l'utilisation future des capacités de divers établissements d'Aleris; la poursuite de la construction d'une clientèle et d'un réseau de distribution réduisant leurs niveaux de stocks et réduisant le volume de livraison d'Aleris; les restrictions, les niveaux futurs et le calendrier des dépenses en immobilisations; la fidélisation des principaux clients d'Aleris; le calendrier et les montants des collections; les fluctuations des devises; les dépréciations futures ou les frais de dépréciations constatées qui pourraient être nécessaires en raison de l'apparition de certaines des incertitudes mentionnées ci-dessus; les conditions difficiles dans le capital, crédit, matières premières, l'automobile et les segments du logement et dans l'économie actuelle; et d'autres risques énumérés dans les documents déposés par Aleris auprès de la Cour des faillites des États-Unis, y compris, mais non limité au Plan de réorganisation modifié de Aleris et les Déclarations de divulgation connexes, en particulier la section intitulée << Facteurs de risque >> qui y est contenue.

Mesures financières non conformes aux PCGR

En plus des résultats présentés conformément aux PCGR, le présent communiqué de presse contient des informations concernant le << BAIIDA ajusté >> et << le BAIIDA ajusté du segment >>. Ces mesures non conformes aux PCGR excluent les revenus et les dépenses, les impôts, la dépréciation et l'amortissement, les écarts sur les prix des métaux, les éléments de réorganisation, nets, les gains et les pertes non réalisés sur les instruments financiers dérivés, les frais de restructuration et de dépréciation, les effets de la réévaluation des ressources à la juste valeur marchande par la comptabilité << nouveau départ >> et des achats, les gains et les pertes sur les opérations de change sur la conversion de la dette, les frais de rémunération à base d'actions, et de certains autres gains et pertes.

Notre calcul de ces mesures non conformes aux PCGR est susceptible de différer des méthodes utilisées par d'autres sociétés dans le calcul des conditions également désigné ou défini. Ces mesures non conformes aux PCGR comportent certaines limites en tant qu'outils d'analyse et devraient être considérées, non pas isolément ou comme substitut, ou supérieure aux mesures de la performance financière d'Aleris, préparées conformément aux PCGR, y compris les revenus avant impôt (perte) et le revenu net (perte). On encourage les investisseurs à prendre connaissance des tableaux ci-dessous conciliant le BAIIDA ajusté et le BAIIDA ajusté du segment aux montants PCGR comparables. La direction utilise le BAIIDA ajusté et le BAIIDA ajusté du segment comme un indicateur de rendement et estime que cette mesure fournit des renseignements supplémentaires couramment utilisés par les parties de notre facilité de crédit renouvelable et les détenteurs de nos billets de premier rang à 7 5/8 % dans la compréhension des résultats d'exploitation de la Société et du rendement continu de nos activités sous-jacentes. De plus, le BAIIDA ajusté et le BAIIDA ajusté du segment, y compris les effets de l'écart des prix des métaux, est une composante de certaines clauses requises en vertu de la facilité de crédit renouvelable et contenues dans l'acte de fiducie régissant nos billets de premier rang à 7 5/8 %.

À propos d'Aleris

Aleris International, Inc. est un chef de file mondial des produits laminés en aluminium, des extrusions d'aluminium, du recyclage de l'aluminium et de la production d'alliages spéciaux. Le siège social de la société est situé à Beachwood, Ohio. Elle exploite plus de 40 installations de production dans les Amériques, en Europe et en Asie. Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez consulter le http://www.aleris.com.

Bien qu'Aleris à l'avenir soit tenu de déposer des rapports périodiques et actuels auprès de la SEC en vertu de l'acte de fiducie régissant les billets de premier rang à 7 5/8 %, Aleris a actuellement aucune obligation en vertu de la Securities Act of 1933, tel que modifié, la Securities Exchange Act of 1934, telle que modifiée, ou d'autres lois, de divulguer des renseignements financiers ou autres en ce qui concerne ses activités. Aleris pourrait divulguer publiquement certains renseignements de temps à autre, à son entière discrétion.

Les renseignements contenus dans ce communiqué de presse sont considérés comme exacts par Aleris, à la date du présent communiqué. Aleris rejette toute obligation de mettre à jour les renseignements contenus dans le présent communiqué de presse. Toutes personnes impliquées dans des transactions avec Aleris ou d'échanges de valeurs mobilières de Aleris sont mises en garde qu'il peut exister d'autres renseignements importants qui ne sont pas accessibles au public.

    
                          Aleris International, Inc.
                          --------------------------
    
                         États financiers consolidés
                                 (non vérifié)
                                 (en millions)
   
   
                                     (Successeur)    (Prédécesseur)
                                     -----------     -------------
                                      Pour les          Pour les
                                     trois mois        trois mois 
                                     clos le 31       clos le 31 
                                   décembre 2010     décembre 2009 
                                   -------------   -------------
    Revenus                              1 059.4 $         839.5 $
    Coût des marchandises vendues          948.1           764.2
                                           -----           -----
    Marge brute                            111.3            75.3
    Frais généraux, de vente 
     et d'administration                    66.6            55.1
    Frais de restructuration et 
     de dépréciation                        10.9           770.7
    Gains sur les instruments 
     financiers dérivés                    (1.1)          (29.5)
    Autre bénéfice d'exploitation, net     (2.0)           (0.1)
                                            ----            ----
    Bénéfice d'exploitation (perte)         36.9          (720.9)
    Intérêts débiteurs, nets                 3.1            60.0
    Éléments liés à la 
     restructuration, nets                   1.9             8.9
    Autre dépense (bénéfice), nette         (0.4)            7.0
                                            ----             ---
    Bénéfice (perte) avant impôt 
     sur le revenu                          32.3          (796.8)
    Bénéfice de l'impôt sur le revenu       (9.5)          (37.9)
                                            ----           -----
    Revenu net (perte)                      41.8 $        (758.9) $

    
                                      Aleris International, Inc.
                                      --------------------------
    
                                    États financiers consolidés
                                          (en millions)
    

                       (Combiné)     (Successeur)       (Prédécesseur)
                       ----------     -----------       -------------
                     (non vérifié)
                   Pour l'année   Pour les sept  Pour les cinq Pour l'année
                    close le 31    mois clos le   mois clos le  close le 31
                  décembre 2010  31 décembre 2010 31 mai 2010 décembre 2009
                 -------------    -------------     --------   -------------
    Revenus             4 117.1 $    2 474.1 $     1 643.0 $    2 996.8 $
    Coût des 
     marchandises 
     vendues            3 707.6      2 251.8       1 455.8      2 820.4
                        -------       -------      -------        -------
    Marge brute           409.5        222.3         187.2        176.4
    Frais généraux, 
     de vente 
     et d'administration  224.2        140.0          84.2        243.6
    Frais (gains) de 
     restructuration et 
     de dépréciation       11.7         12.1          (0.4)       862.9
    Pertes (gains) des 
     instruments 
      financiers 
     dérivés               22.4         (6.2)         28.6        (17.0)
    Autres frais 
     (bénéfice)  
     d'exploitation, nets  (1.7)        (2.1)          0.4         (2.1)
                            ----        ----           ---          ----
    Bénéfice (perte) 
     d'exploitation       152.9         78.5          74.4       (911.0)
    Intérêts débiteurs,  
     nets                  80.6          7.0          73.6        225.4
    Éléments liés à 
     la restructuration, 
     nets              (3 079.1)         7.4      (3 086.5)       123.1
    Autres frais 
     (bénéfice), nets      25.1         (7.6)         32.7        (10.3)
                           ----          ----         ----         -----
    Revenu (perte) 
     avant impôts       3 126.3         71.7       3 054.6     (1 249.2)
    (Bénéfice des) 
     provisions 
     des impôts 
     sur le revenu         (8.4)         0.3          (8.7)       (61.8)
                           ----          ---          ----         -----
    Revenu net
     (perte)            3 134.7 $       71.4 $     3 063.3 $   (1 187.4) $
                        ========      ========    ========       ========

    
                                Aleris International, Inc.
                                --------------------------
   
                                   Bilan consolidé
                          (en millions, sauf les actions et 
                               les données par action)
   
   
                                                 (Successeur)  (Prédécesseur)
                                                  -----------   -------------
                                                          31 décembre,
                                                          ------------
                                                      2010           2009
                                                      ----           ----
                                     ACTIF
    Actif à court terme
    Espèces et quasi-espèces                          113.5 $        108.9 $
    Comptes débiteurs 
     (après déduction des 
     provisions de 8,7 $ et 
     16,7 $ au 31 décembre 2010 
     et 2009, respectivement)                         393.4          319.3
    Stocks                                            613.6          425.8
    Impôts sur le revenu reportés                       1.6            9.8
    Instruments financiers dérivés actuels             17.4           30.4
    Frais payés d'avance et 
     autres actifs à court terme                       23.8           64.3
                                                       ----           ----
         Total des actifs à court terme             1,163.3          958.5
    Valeur nette des biens, des 
     installations et de l'équipement                 510.0          500.3
    Survaleur                                             -           37.8
    Actifs incorporels, net                            49.7           26.3
    Instruments financiers dérivés à long terme         9.3            8.6
    Impôts sur le revenu reportés                      13.9           28.9
    Autres actifs à long terme                         33.5           19.9
         Total de l'actif                           1 779.7 $      1 580.3 $
                                                     ========       ========

                       PASSIFS ET CAPITAUX PROPRES
                                 (DÉFICIT)
    Passif à court terme
    Comptes créditeurs                                283.6 $        203.2 $
    Frais à payer                                     165.2          165.1
    Impôts sur le revenu reportés                      13.8           29.2
    Partie actuelle de la dette à long terme            5.3          391.7
    Défaut de paiement                                    -            5.0
    Financement du débiteur-exploitant                    -          444.0
                                                         ---          -----
         Total des passifs à court terme              467.9        1 238.2
    Dette à long terme                                 45.1            2.0
    Impôts sur le revenu reportés                       8.7           27.5
    Prestations constituées                           184.5          123.4
    Prestations accumulées                             48.5              -
    Autres passifs à long terme                        83.2           90.3
                                                         ----           ----
         Total du passif à long terme                 370.0          243.2
    Éléments de passif assujettis à un concordat          -        2 279.3
    Actions privilégiées remboursables;
     valeur nominal 0,01 $;
     5 000 actions autorisées et 
     émises au 31 décembre 2010                         5.2              -
    Capitaux propres (déficit)
    Successeur :
      Actions ordinaires; valeur nominal 
       0,01 $; 5 000 actions autorisées 
       et 100 actions émises                              -              -
      Primes liées au capital                         838.7              -
    Prédécesseur :
      Actions privilégiées; valeur nominal
       0,01 $; 100 actions autorisées; 
       aucune action émise                                -              -
      Actions ordinaires; valeur nominal 
       0,01 $; 900 actions 
       autorisées et émises                               -              -
      Capital d'apport supplémentaire                     -          857.9
    Bénéfices non répartis (déficit)                   71.2       (3 063.3)
    Autres résultats étendus accumulés                 26.7           25.0
         Total des capitaux propres (déficit)         936.6       (2 180.4)
                                                        -----       --------
         Total des passifs et 
          capitaux propres (déficit)                1 779.7 $      1 580.3 $
                                                    ========       ========

    
                                 Aleris International, Inc.
                                 --------------------------
    
                           États consolidés des flux de trésorerie
                                        (non vérifié)
                                       (en millions)
    
    
                                            (Successeur)   (Prédécesseur)
                                            -----------   -------------
                                         Pour les trois    Pour les trois 
                                           mois clos le      mois clos le 
                                        31 décembre 2010   31 décembre 2009 
                                           -------------   -------------
    Activités d'exploitation
    Revenu net (perte)                          41.8 $        (758.9) $
    Ajustements pour concilier le 
     bénéfice net (perte) avec l'encaisse 
     nette provenant des activités 
     d'exploitation :
    Dépréciation et amortissement               17.7            28.3
    Bénéfices liés aux impôts 
     sur le revenu reportés                     (4.8)          (23.2)
    Éléments liés à la restructuration, 
     après déduction des paiements             (13.0)            4.0
    Frais de restructuration et de 
     dépréciation, après déduction 
     des paiements                               9.2           757.8
    Dépenses de rémunération en actions          2.2             0.3
    Gains non réalisés sur les 
     instruments financiers dérivés             (7.6)          (17.6)
    Perte associée aux opérations 
     de change sur la dette                        -             2.9
    Amortissement des frais 
     d'émission de titres de créance             1.1            32.0
    Autres gains hors caisse, nets              (2.0)           (1.6)
    Changement des éléments d'actif 
     et de passif d'exploitation :
        Changement des comptes débiteurs        65.6            68.1
        Changement des stocks                  (69.7)           (1.0)
        Changement des autres actifs            19.5           (13.9)
        Changement des comptes créditeurs        2.6           (26.1)
        Changement des frais à payer           (40.9)          (34.1)
    Encaisse nette générée par
     les activités d'exploitation               21.7            17.0
    Activités d'investissement
    Produits des ventes d'entreprise            19.9               -
    Paiements pour les biens, 
     installations et équipements              (21.1)          (15.7)
    Produits de la vente des biens, 
     installations et équipement                 0.1             0.9
    Autre                                       (0.1)           (0.3)
                                                 ----            ----
    Encaisse nette utilisée dans 
     le cadre des activités d'investissement    (1.2)          (15.1)
    Activités de financement
    Paiements sur le financement de
     débiteur en possession
     de ses biens, net                             -            20.2
    Paiements sur les autres dettes 
     à long terme                               (0.5)           (4.1)
    Frais d'émission de titres de créance       (0.1)              -
    Autre                                       (0.6)            7.4
    Encaisse nette (utilisée dans le cadre)
     générée par les activités de financement   (1.2)           23.5
    Effet des fluctuations des cours des 
     devises étrangères sur les 
     espèces et les quasi-espèces               (0.9)            2.5
    Augmentation nette des espèces
     et des quasi-espèces                       18.4            27.9
    Espèces et quasi-espèces 
     en début de période                        95.1            81.0
                                                ----            ----
    Espèces et quasi-espèces en fin 
     de période
                                               113.5 $         108.9 $
                                              ======          ======

    
                                        Aleris International, Inc.
                                        --------------------------
    
                                  États consolidés des flux de trésorerie
                                              (en millions)
    
    
                                            (Combiné)         (Successeur)
                                            ----------         -----------
                                          Pour les douze      Pour les sept
                                           mois clos le        mois clos le
                                         31 décembre 2010    31 décembre 2010
                                            ------------       -------------
    Activités d'exploitation                (non vérifié)
    Revenu net (perte)                         3 134.7 $            71.4 $
    Ajustements pour concilier 
     le revenu net (perte) avec
     l'encaisse nette (utilisée)
     provenant des activités d'exploitation :
    Dépréciation et amortissement                 58.6              38.4
    Bénéfice sur les impôts reportés             (16.2)             (4.8)
    Éléments liés à la restructuration,
     après déduction des paiements            (3 144.0)            (26.3)
    Frais (gains) de restructuration
     et de dépréciation, après déduction 
     des paiements                                 2.9               8.8
    Dépenses de rémunération en actions            6.2               4.9
    Pertes non réalisées (gains)
     des instruments financiers dérivés           19.4             (19.8)
    Perte de change (gain) sur la dette           25.5                 -
    Amortissement des frais d'émission            30.3               2.5
    Autre frais hors caisse (gains), net           2.9             (15.4)
    Changement des éléments d'actif 
     et de passif d'exploitation :
        Changement des débiteurs                (100.2)             81.3
        Changement des stocks                   (185.3)            (46.6)
        Changement des autres actifs              21.8              37.0
        Changement des créditeurs                 92.2              24.8
        Changement des frais à payer              (2.5)            (35.9)
                                                  ----             -----
    Encaisse nette (utilisés dans le cadre)
     générée par des activités d'exploitation    (53.7)            120.3
    Activités d'investissement
    Produits des ventes d'entreprise              19.9              19.9
    Paiements pour les biens,
     installations et équipements                (62.5)            (46.5)
    Produit de la vente des biens,
     installations et équipements                  0.7               0.4
    Autre                                            -                 -
                                                                      ---
    Encaisse nette utilisée 
     dans le cadre des activités 
     d'investissement                            (41.9)            (26.2)
    Activités de financement
    Produit de l'émission des actions 
     ordinaires AHC, après déduction
      des frais d'émission des 22,5 $            541.1                 -
    Produits relatifs à l'émission 
     d'actions privilégiées                        5.0                 -
    (Paiements sur) les produits de
     Fonds ABL, net                               (1.8)            (81.8)
    Produit à partir de Billets convertibles,
     après déduction des frais 
     d'émission de 1,2 $                          43.8                 -
    Paiements sur le financement de 
     débiteur en possession de 
     ses biens, net                             (427.1)                -
    Paiements sur d'autres dettes 
     à long terme                                 (2.3)             (1.0)
    Frais d'émission de la dette                 (55.3)             (1.1)
    Autre                                         (0.7)             (0.9)
                                                  ----              ----
    Encaisse nette générée (utilisée)
     par les activités de financement            102.7             (84.8)
    Effet des fluctuations des cours
     des devises étrangères sur les
     espèces et les quasi-espèces                 (2.5)              5.3
                                                   ----              ---
    Augmentation nette (diminution)
     des espèces et des quasi-espèces              4.6              14.6
    Espèces et quasi-espèces
     en début de période                         108.9              98.9
                                                                    ----
    Espèces et quasi-espèces en 
     fin de période                              113.5 $           113.5 $
                                                  ======           ======

    
                                                       (Prédécesseur)
                                                        -------------
                                              Pour les cinq     Pour l'année 
                                                mois clos le      close le 31
                                                31 mai 2010     décembre 2009
                                               ------------     -------------
    Activités d'exploitation
    Revenu net (perte)                           3 063.3 $        (1 187.4) $
    Ajustements pour concilier
     le bénéfice net (perte) avec
     l'encaisse nette (utilisée)
     générée par les activités
     d'exploitation :
    Dépréciation et amortissement                   20.2             168.4
    Bénéfices provenant des impôts
     sur le revenu reportés                        (11.4)            (54.2)
    Éléments liés à la restructuration,
     après déduction des paiements              (3 117.7)             97.9
    Frais (gains) de restructuration
     et de dépréciation, après
     déduction des paiements                        (5.9)            817.3
    Dépenses de rémunération en actions              1.3               2.1
    Pertes non réalisées (gains) des 
     instruments financiers dérivés                 39.2             (11.2)
    Perte de change (gain) sur la dette             25.5             (14.9)
    Amortissement des frais d'émission              27.8             109.1
    Autres frais hors caisse (gains), nets          18.3               1.7
        Changement des éléments d'actif et 
         de passif d'exploitation :
        Changement des comptes débiteurs          (181.5)            119.5
        Changement des stocks                     (138.7)            159.3
        Changement des autres actifs               (15.2)            (41.7)
        Changement des comptes créditeurs           67.4            (103.6)
        Changement des frais à payer                33.4              (5.6)
                                                    ----              ----
    Encaisse nette (utilisés dans le cadre)
     générée par des activités d'exploitation     (174.0)             56.7
    Activités d'investissement
    Produits des ventes d'entreprises                   -                -
    Paiements pour les biens,
     installations et équipements                  (16.0)            (68.6)
    Produits de la vente des biens,
     installations et équipement                     0.3               8.1
    Autre                                              -               0.7
                                                     ---               ---
    Encaisse nette utilisée dans le
     cadre des activités d'investissement          (15.7)            (59.8)
    Activités de financement
    Produits de l'émission d'actions
     ordinaires AHC, après déduction
     des frais d'émission de 22,5 $                541.1                 -
    Produits relatifs à l'émission
     d'actions privilégiées                          5.0                 -
    (Paiements sur) les produits 
     provenant de Fonds ABL, net                    80.0                 -
    Produit à partir de billets 
     convertibles, après déduction des 
     frais d'émission de 1,2 $                      43.8                 -
    Paiements sur le financement de 
     débiteur en possession de ses biens, net     (427.1)            158.8
    Paiements sur d'autres dettes à long terme      (1.3)             (8.8)
    Frais d'émission de la dette                   (54.2)            (89.5)
    Autre                                            0.2               0.3
                                                     ---               ---
    Encaisse nette générée 
    (utilisée dans le cadre) 
     des activités de financement                  187.5              60.8
    Effet des fluctuations des cours 
     des devises étrangères sur les 
     espèces et les quasi-espèces                   (7.8)              2.7
                                                    ----               ---
    Augmentation nette (diminution) 
     des espèces et des quasi-espèces              (10.0)             60.4
    Espèces et quasi-espèces 
     en début de période                           108.9              48.5
                                                   -----              ----
    Espèces et quasi-espèces 
     en fin de période                              98.9 $           108.9 $
                                                   =====             ======

    
                                     Aleris International, Inc.
                                     --------------------------
    
                                     Conciliation du bénéfice (perte) 
                                          net au BAIIDA ajusté
                                             (non vérifié)
                                             (en millions)
    
    
                                                   Pour les trois mois 
                                                   clos le 31 décembre
                                                       ------------
                                                    2010             2009
                                                    ----             ----
                                              (Successeur)    (Prédécesseur)
   
    Revenu net (perte)                              41.8 $          (758.9) $
    Intérêts débiteurs, nets                         3.1              60.0
    Bénéfice de l'impôt sur le revenu               (9.5)            (37.9)
    Dépréciation et amortissement                   17.7              28.3
                                                    ----              ----
      BAIIDA                                        53.1            (708.5)
    Éléments liés à la restructuration, net          1.9               8.9
    Gains non réalisés sur les 
     instruments financiers dérivés
                                                    (7.6)            (17.6)
    Frais de restructuration et de dépréciation     10.9             770.7
    Effets de la réévaluation des ressources 
     à la juste valeur marchande 
     par la comptabilité << nouveau départ >> 
     et des achats                                   0.2              (0.1)
    Pertes (gains) sur les opérations 
     de change de la conversion de la dette          1.6               1.8
    Dépenses de rémunération en actions              2.2               0.3
    Autre                                            0.4               0.6
    Décalage défavorable (favorable) 
     des prix des métaux                             0.7             (26.3)
      BAIIDA ajusté                                 63.4 $            29.8 $
                                                   =====             =====


                                                  Pour l'année close 
                                                     le 31 décembre,
                                                      ------------
                                                   2010               2009
                                                   ----               ----
                                               (Combiné)       (Prédécesseur)
    
    Revenu net (perte)                           3 134.7 $        (1 187.4) $
    Intérêts débiteurs, nets                        80.6             225.4
    Bénéfice de l'impôt sur le revenu               (8.4)            (61.8)
    Dépréciation et amortissement                   58.6             168.4
                                                    ----              -----
      BAIIDA                                     3 265.5            (855.4)
    Éléments liés à la restructuration, nets    (3 079.1)            123.1
    Gains non réalisés sur les 
     instruments financiers dérivés
                                                    19.4             (11.2)
    Frais de restructuration et de dépréciation     11.7             862.9
    Effets de la réévaluation des 
     ressources à la juste valeur marchande 
     par la comptabilité << nouveau départ >> 
     et des achats                                  26.0               2.5
    Pertes (gains) sur les opérations 
     de change de la conversion de la dette         26.3             (17.0)
    Dépenses de rémunération en actions              6.2               2.1
    Autre                                            1.7               4.2
    Décalage défavorable (favorable) 
     des prix des métaux                           (13.6)            (29.5)
      BAIIDA ajusté                                264.1 $            81.7 $
                                                  ======             =====

    
                         Aleris International, Inc.
                         --------------------------
    
                Conciliation du BAIIDA ajusté aux flux de 
                 trésorerie généré (utilisé dans le cadre) 
                       des activités d'exploitation
                                 (non vérifié)
                                 (en millions)
    
    
                                                      Pour les trois mois 
                                                       clos le 31 décembre,
                                                         ------------
                                                     2010           2009
                                                     ----           ----
                                               (Successeur)   (Prédécesseur)
 
    BAIIDA ajusté                                    63.4 $          29.8 $
    Éléments liés à la restructuration, nets         (1.9)           (8.9)
    Gains non réalisés (pertes) 
     sur les instruments financiers dérivés           7.6            17.6
    Frais de restructuration et de dépréciation     (10.9)         (770.7)
    Effets de la réévaluation des 
     ressources à la juste valeur marchande 
     par la comptabilité << nouveau départ >> 
     et des achats                                   (0.2)            0.1
    Gains (pertes) sur les opérations 
     de change de la conversion de la dette          (1.6)           (1.8)
    Dépenses de rémunération en actions              (2.2)           (0.3)
    Autre                                            (0.4)           (0.6)
    Écart favorable (défavorable) 
     sur le prix des métaux                          (0.7)           26.3
                                                     ----            ----
    BAIIDA                                           53.1          (708.5)
    Intérêts débiteurs, nets                         (3.1)          (60.0)
    Bénéfice de l'impôt sur le revenu                 9.5            37.9
    Dépréciation et amortissement                   (17.7)          (28.3)
                                                    -----           -----
    Revenu net (perte)                               41.8          (758.9)
    Dépréciation et amortissement                    17.7            28.3
    Bénéfice provenant des impôts
     sur le revenu reportés                          (4.8)          (23.2)
    Éléments liés à la restructuration,
     après déduction des paiements                  (13.0)            4.0
    Frais de restructuration et 
     de dépréciation, après déduction 
     des paiements                                    9.2           757.8
    Dépenses de rémunération en actions               2.2             0.3
    Pertes non réalisées (gains) sur les
     instruments financiers dérivés                  (7.6)          (17.6)
    Perte de change (gain) sur la dette                 -             2.9
    Amortissement des frais d'émission                1.1            32.0
    Autres frais hors caisse (gains), nets           (2.0)           (1.6)
        Changement des éléments d'actif et 
         de passif d'exploitation :
        Changement des comptes débiteurs             65.6            68.1
        Changement des stocks                       (69.7)           (1.0)
        Changement des autres actifs                 19.5           (13.9)
        Changement des comptes créditeurs             2.6           (26.1)
        Changement des frais à payer                (40.9)          (34.1)
    Encaisse nette générée (utilisés dans 
     le cadre) des activités d'exploitation          21.7 $          17.0 $
                                                    =====            =====


                                                   Pour l'année close 
                                                     le 31 décembre,
                                                      ------------
                                                   2010             2009
                                                   ----             ----
                                               (Combiné)       (Prédécesseur)

    BAIIDA ajusté                                   264.1 $          81.8 $
    Éléments liés à la restructuration, nets      3 079.1          (123.1)
    Gains non réalisés (pertes) 
     sur les instruments financiers dérivés
                                                    (19.4)           11.2
    Frais de restructuration et de dépréciation     (11.7)         (862.9)
    Effets de la réévaluation des 
     ressources à la juste valeur marchande 
     par la comptabilité << nouveau départ >> 
     et des achats                                  (26.0)           (2.5)
    Gains (pertes) de change sur
     la conversion de la dette                      (26.3)           17.0
    Dépenses de rémunération en actions              (6.2)           (2.1)
    Autre                                            (1.7)           (4.3)
    Écart favorable (défavorable)
     sur le prix des métaux                          13.6            29.5
                                                     ----            ----
    BAIIDA                                        3 265.5          (855.4)
    Intérêts débiteurs, nets                        (80.6)         (225.4)
    Bénéfice de l'impôt sur le revenu                 8.4            61.8
    Dépréciation et amortissement                   (58.6)         (168.4)
                                                    -----          ------
    Revenu net (perte)                            3 134.7        (1 187.4)
    Dépréciation et amortissement                    58.6           168.4
    Bénéfices provenant des impôts 
     sur le revenu reportés                         (16.2)          (54.2)
    Éléments liés à la restructuration,
     après déduction des paiements               (3 144.0)           97.9
    Frais de restructuration et de 
     dépréciation, après déduction 
     des paiements                                    2.9           817.3
    Dépenses de rémunération en actions               6.2             2.1
    Pertes non réalisées (gains) sur 
     les instruments financiers dérivés              19.4           (11.2)
    Perte de change (gain) sur la dette              25.5           (14.9)
    Amortissement des frais d'émission               30.3           109.1
    Autres frais hors caisse (gains), nets            2.9             1.7
        Changement des éléments d'actif 
         et de passif d'exploitation :
        Changement des comptes débiteurs           (100.2)          119.5
        Changement des stocks                      (185.3)          159.3
        Changement des autres actifs                 21.8           (41.7)
        Changement des comptes créditeurs            92.2          (103.6)
        Changement des frais à payer                 (2.5)           (5.6)
    Encaisse nette générée (utilisés dans
     le cadre) des activités d'exploitation
                                                    (53.7) $         56.7 $
                                                    ======           =====

    
                                     Aleris International, Inc.
                                     --------------------------
    
                               Conciliation du bénéfice sectoriel 
                              (perte) au BAIIA ajusté du segment
                                            (non vérifié)
                                            (en millions)


                                                Pour les trois mois clos le
                                                --------------------------
                                                         31 décembre,
                                                         ------------
                                                     2010             2009
                                                     ----             ----
                                                (Successeur)   (Prédécesseur)
    Bénéfice de la division 
     Produits laminés Amérique du Nord
                                                     5.8 $           16.2 $
      Effets de la réévaluation des ressources 
       à la juste valeur marchande par 
       la comptabilité << nouveau départ >> 
       et des achats                                (0.2)              -
      Dépréciation et amortissement                  9.5              6.6
      Autre                                          0.1              0.8
      Écart favorable sur le prix des métaux        (4.3)            (5.3)
        BAIIDA ajusté du segment                    10.9 $           18.3 $
                                                    =====            =====
    
    Recyclage et alliages spéciaux Amériques
      Revenu du segment (perte)                     14.5 $            6.9 $
      Effets de la réévaluation 
       des ressources à la juste valeur 
       marchande par la comptabilité 
       << nouveau départ >> et des achats              -                -
      Dépréciation et amortissement                  2.7              4.8
      Autre                                            -                -
      Écart défavorable du prix des métaux
        BAIIDA ajusté du segment                    17.2 $           12.4 $
                                                   =====             =====
    
    Europe
      Revenu du segment (perte)                     36.1 $           13.2 $
      Effets de la réévaluation des ressources 
       à la juste valeur marchande 
       par la comptabilité << nouveau départ >> 
       et des achats                                 0.4             (0.1)
      Dépréciation et amortissement                  4.0             16.2
      Autre                                         (2.1)            (0.2)
      Écart défavorable (favorable)
       des prix des métaux                           5.0            (21.6)
        BAIIDA ajusté du segment                    43.4 $            7.5 $
                                                    =====             ====
    

                                                    Pour l'année close le
                                                    ------------------
                                                       31 décembre,
                                                       ------------
                                                  2010              2009
                                                  ----              ----
                                               (Combiné)       (Prédécesseur)
    Produits laminés Amérique du Nord
      Bénéfice du secteur                           59.1 $           55.8 $
      Effets de la réévaluation des 
       ressources à la juste valeur
       marchande par la comptabilité 
       << nouveau départ >> et des achats           (2.7)               -
      Dépréciation et amortissement                 31.2             28.7
      Autre                                          0.7              2.0
      Écart favorable des prix des métaux           (3.3)           (25.4)
        BAIIDA ajusté du segment                    85.0 $           61.1 $
                                                    =====            =====
    
    Recyclage et alliages spéciaux Amériques
      Revenu sectoriel (perte)                      53.6 $           (7.2) $
      Effets de la réévaluation des
       ressources à la juste valeur
       marchande par la comptabilité
       << nouveau départ >> et des achats            1.9               -
      Dépréciation et amortissement                  8.3             23.8
      Autre                                         (0.1)             0.5
      Écart défavorable des prix des métaux            -              3.6
        BAIIDA ajusté du segment                    63.7 $           20.7 $
                                                    =====            =====
    
    Europe
      Revenu sectoriel (perte)                     114.7 $          (79.7) $
      Effets de la réévaluation des
       ressources à la juste valeur 
       marchande par la comptabilité
       << nouveau départ >> et des achats           26.6              2.4
      Dépréciation et amortissement                 15.2            111.6
      Autre                                         (2.2)            (2.8)
      Décalage défavorable (favorable)
       des prix des métaux                         (10.3)            (7.6)
        BAIIDA ajusté du segment                   144.0 $           23.9 $
                                                   ======            =====

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LA

SOURCE Aleris International, Inc.