France Télécom et Equant créent un leader mondial des services data / IP pour les entreprises

20 Novembre, 2000, 15:48 GMT de France Telecom

<div> <P> Paris et Atlanta - France T&amp;#233;l&amp;#233;com et Equant annoncentla cr&amp;#233;ation d'un leader mondial des services data et IP pour les entreprisesmultinationales, gr&amp;#226;ce &amp;#224; la fusion de Global One avec Equant. Le nouvelensemble Equant / Global One b&amp;#233;n&amp;#233;ficiera d'un r&amp;#233;seau sans couture unique aumonde, et disposera d'une taille critique en termes de clients et de trafic, ainsi que d'une assise financi&amp;#232;re permettant d'acc&amp;#233;l&amp;#233;rer sa croissance. </P> <P> - Equant ach&amp;#232;te &amp;#224; France T&amp;#233;l&amp;#233;com les services de transmission de donn&amp;#233;es de Global One en &amp;#233;change d'actions Equant nouvellement &amp;#233;mises ; </P> <P> - France T&amp;#233;l&amp;#233;com acquiert la participation de la Fondation SITA dans Equant en &amp;#233;change d'actions existantes de France T&amp;#233;l&amp;#233;com ; </P> <P> - Equant / Global One prend le contr&amp;#244;le complet du r&amp;#233;seau SITA-Equant. SITA continuera de servir la communaut&amp;#233; des compagnies a&amp;#233;riennes &amp;#224; travers un accord de partenariat strat&amp;#233;gique de long terme avec Equant / Global One ; </P> <P> - France T&amp;#233;l&amp;#233;com accompagne la strat&amp;#233;gie de croissance d'Equant / Global One en investissant 1 milliard de dollars en &amp;#233;change d'actions pr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles Equant nouvellement &amp;#233;mises, convertibles en actions ordinaires ; </P> <P> - Les actionnaires publics d'Equant recevront des Certificats de Valeur Garantie (CVG) &amp;#233;mis par France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> A la suite de ces transactions, France T&amp;#233;l&amp;#233;com deviendra l'actionnairemajoritaire d'Equant avec 54,3 % de ses actions. Equant / Global One, avec uneclient&amp;#232;le d'environ 3 700 entreprises multinationales (dont plus des troisquarts des 100 plus grandes entreprises mondiales) et un chiffre d'affairesannuel pro forma compris entre 2,5 et 3 milliards de dollars pour l'ann&amp;#233;e2000, continuera &amp;#224; &amp;#234;tre cot&amp;#233;e &amp;#224; Paris et New York. </P> <P> ------------------------------------------------------------------------- Conf&amp;#233;rence de presse Une conf&amp;#233;rence de presse se tiendra &amp;#224; 13h00 (Paris, 12h00 heure de Londres) au 103, rue de Grenelle 75007 PARIS. Elle sera retransmise sur les sites web de France T&amp;#233;l&amp;#233;com (www.francetelecom.com) et d'Equant (www.equant.com) et accessible en direct par t&amp;#233;l&amp;#233;phone en composant le +33 1 58 99 01 59 (acc&amp;#232;s libre). ------------------------------------------------------------------------- </P> <UL> <LI>Fusion d'Equant et Global One </LI></UL> <P> En combinant la force des marques et de l'esprit d'entreprise d'Equant etde Global One dans un ensemble disposant de la taille critique, d'une pr&amp;#233;sencev&amp;#233;ritablement mondiale et de l'appui de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant / Global Onesera en position d'offrir aux entreprises multinationales des services data etIP d'exception. </P> <P> Cette op&amp;#233;ration marque &amp;#233;galement une nouvelle &amp;#233;tape dans le d&amp;#233;veloppementd'Equant, qui prend le contr&amp;#244;le de son r&amp;#233;seau existant et acc&amp;#232;de &amp;#224; uneinfrastructure mondiale &amp;#233;tendue. Equant / Global One commercialisera sesservices aupr&amp;#232;s de l'ensemble des clients d'Equant et de Global One, enoffrant l'acc&amp;#232;s aux ressources mondiales de France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> Pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com, cette transaction marque une &amp;#233;tape importante de sastrat&amp;#233;gie internationale sur le march&amp;#233; des entreprises, et pr&amp;#233;figure le d&amp;#233;veloppement rapide de son activit&amp;#233; dans ce domaine &amp;#224; forte croissance. </P> <P> Michel Bon, Pr&amp;#233;sident Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, a d&amp;#233;clar&amp;#233; : &amp;quot;C'est un pas en avant consid&amp;#233;rable dans la strat&amp;#233;gie internationale de FranceT&amp;#233;l&amp;#233;com que de cr&amp;#233;er un leader sur le march&amp;#233; mondial des services data et IP.L'entreprise int&amp;#233;gr&amp;#233;e disposera de la pr&amp;#233;sence g&amp;#233;ographique, des ressources financi&amp;#232;res et manag&amp;#233;riales, et des capacit&amp;#233;s techniques pour garantir sonsucc&amp;#232;s &amp;#224; long terme sur un march&amp;#233; en croissance rapide. Cette transaction serab&amp;#233;n&amp;#233;fique pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com et ses actionnaires, ainsi que pour lesactionnaires, les collaborateurs et les clients d'Equant et de Global One.&amp;quot; </P> <P> Didier Delepine, Pr&amp;#233;sident Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral d'Equant, indique : &amp;quot;Cesaccords offrent &amp;#224; Equant la taille critique, le contr&amp;#244;le du r&amp;#233;seau etd'importantes ressources financi&amp;#232;res. Gr&amp;#226;ce &amp;#224; ces d&amp;#233;veloppements et auxressources de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, nous pouvons acc&amp;#233;l&amp;#233;rer notre strat&amp;#233;gie decroissance et positionner Equant / Global One comme l'op&amp;#233;rateur mondial majeurdans le domaine des r&amp;#233;seaux de transmission de donn&amp;#233;es. Nous continuerons &amp;#224;offrir les produits et services les plus avanc&amp;#233;s, les plus fiables et les pluss&amp;#233;curis&amp;#233;s aux entreprises multinationales. Les actionnaires, ainsi que lesclients et les collaborateurs des deux entreprises, b&amp;#233;n&amp;#233;ficieront del'efficacit&amp;#233; qu'apporte la combinaison d'Equant et de Global One, deux leadersdes services mondiaux de transmission de donn&amp;#233;es.&amp;quot; </P> <P> John Watson, Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral de SITA a d&amp;#233;clar&amp;#233; : &amp;quot;Nous sommes ravisd'avoir conclu un nouvel accord strat&amp;#233;gique avec Equant / Global One, qui nouspermettra de fournir de meilleurs services au meilleur co&amp;#251;t &amp;#224; nos clients dutransport a&amp;#233;rien. Ils profiteront des b&amp;#233;n&amp;#233;fices de la combinaison d'Equant etde Global One, et de la nouvelle relation avec France T&amp;#233;l&amp;#233;com.&amp;quot; </P> <UL> <LI>Une position de leader </LI></UL> <P> Equant / Global One offrira aux entreprises multinationales les atoutssuivants : </P> <P> Dimension mondiale. Equant / Global One aura le r&amp;#233;seau sans couture le plus &amp;#233;tendu au monde, avec un acc&amp;#232;s aux centres d'affaires dans plus de 220 pays et territoires. Les clients auront acc&amp;#232;s &amp;#224; un support &amp;#224; la fois mondial et local dans 145 pays. </P> <P> - Force du r&amp;#233;seau. Equant / Global One d&amp;#233;tiendra et contr&amp;#244;lera un r&amp;#233;seau homog&amp;#232;ne de commutateurs et de routeurs, supervis&amp;#233;s 24h/24 et 7j/7 par un centre de contr&amp;#244;le unique. La soci&amp;#233;t&amp;#233; acc&amp;#233;dera &amp;#233;galement &amp;#224; l'infrastructure mondiale de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, dont les r&amp;#233;seaux de transmission &amp;#224; haut d&amp;#233;bit paneurop&amp;#233;ens et am&amp;#233;ricains. </P> <P> - Produits et services. Equant / Global One offrira une des gammes de produits et services les plus &amp;#233;tendues, comprenant l'IP, le Frame Relay, l'ATM, la voix, l'int&amp;#233;gration voix-donn&amp;#233;es, l'h&amp;#233;bergement et les applications et services aux professionnels. Equant / Global One a l'exp&amp;#233;rience technique et les ressources n&amp;#233;cessaires pour d&amp;#233;velopper tr&amp;#232;s rapidement les applications de nouvelle g&amp;#233;n&amp;#233;ration. A travers sa relation avec France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant / Global One aura &amp;#233;galement la possibilit&amp;#233; d'offrir des services donn&amp;#233;es mobiles et fixes int&amp;#233;gr&amp;#233;s </P> <P> . - Force commerciale. Equant / Global One va combiner les canaux de distribution mondiaux existants d'Equant et de Global One, int&amp;#233;grant les accords de France T&amp;#233;l&amp;#233;com avec ses filiales et ses affili&amp;#233;s &amp;#224; travers le monde. Les services de Equant / Global One s'adressent &amp;#224; un public large, permettent d'optimiser ses canaux de distribution, et d'identifier de nouvelles sources de revenus. Enfin, Equant / Global One b&amp;#233;n&amp;#233;ficiera des exceptionnels r&amp;#233;seaux de distribution de France T&amp;#233;l&amp;#233;com en France. </P> <P> - Service aux clients. Les marques Equant et Global One, d&amp;#233;j&amp;#224; bien &amp;#233;tablies sur le march&amp;#233;, se trouvent encore renforc&amp;#233;es par leur combinaison. Equant / Global One pr&amp;#233;voit de fournir &amp;#224; sa client&amp;#232;le &amp;#233;largie un niveau de service am&amp;#233;lior&amp;#233;, en particulier gr&amp;#226;ce &amp;#224; la mise en oeuvre de nouveaux standards de qualit&amp;#233; pour l'ensemble du groupe. </P> <P> - Partenariats sectoriels. Equant / Global One continuera &amp;#224; nouer activement des partenariats sectoriels, assurant ainsi une base de client&amp;#232;le stable qui garantit des revenus sur plusieurs ann&amp;#233;es. Les services r&amp;#233;seaux de Equant / Global One seront en particulier mis &amp;#224; disposition de la communaut&amp;#233; des transporteurs a&amp;#233;riens par le biais de SITA. Des accords similaires avec d'autres communaut&amp;#233;s d'int&amp;#233;r&amp;#234;ts sont actuellement envisag&amp;#233;s. </P> <P> - Gestion financi&amp;#232;re. Equant / Global One sera bien plac&amp;#233;e, avec 1,3 milliard de dollars de liquidit&amp;#233;s, pour financer sa strat&amp;#233;gie de d&amp;#233;veloppement rapide et r&amp;#233;pondre aux exigences croissantes de ses clients. </P> <UL> <LI>Les synergies </LI></UL> <P> La fusion d'Equant et de Global One devrait g&amp;#233;n&amp;#233;rer d'importantessynergies &amp;#224; la fois en mati&amp;#232;re de co&amp;#251;ts et de revenus. La r&amp;#233;duction attenduedes charges d'exploitation devrait &amp;#234;tre sup&amp;#233;rieure &amp;#224; 300 millions de dollarspar an au bout de la troisi&amp;#232;me ann&amp;#233;e pleine, tandis que le montant desinvestissements redondants devrait &amp;#234;tre r&amp;#233;duit d'environ 75 millions dedollars par an. Les co&amp;#251;ts de restructuration devraient &amp;#234;tre d'environ 400millions de dollars, dont la moiti&amp;#233; sera financ&amp;#233;e par France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> Les co&amp;#251;ts li&amp;#233;s aux r&amp;#233;seaux devraient &amp;#234;tre &amp;#233;galement r&amp;#233;duits, &amp;#224; la foispar la rationalisation et la restructuration des infrastructures detransmission d'Equant et de Global One, et par le regroupement des ressourcesen mati&amp;#232;re de planification des r&amp;#233;seaux, de l'ing&amp;#233;nierie et des op&amp;#233;rations. </P> <P> Equant / Global One devrait g&amp;#233;n&amp;#233;rer d'autres &amp;#233;conomies gr&amp;#226;ce &amp;#224; latransformation de sa joint venture avec SITA, qui lui permet de ma&amp;#238;triser sesco&amp;#251;ts li&amp;#233;s au r&amp;#233;seau. Le nouvel ensemble sera &amp;#233;galement en positiond'exploiter les capacit&amp;#233;s de transmission internationales de France T&amp;#233;l&amp;#233;com,et de tirer profit d'une puissance d'achat beaucoup plus forte vis-&amp;#224;-vis des&amp;#233;quipementiers et des op&amp;#233;rateurs nationaux. </P> <P> L'int&amp;#233;gration des &amp;#233;quipes fonctionnelles et des syst&amp;#232;mes d'information,ainsi que l'optimisation de l'ensemble de l'organisation, permettrontd'accro&amp;#238;tre sensiblement la productivit&amp;#233; du personnel. Les fonctions de frontet de back office en particulier, telles que le management de l'entreprise,les fonctions administratives, les syst&amp;#232;mes de facturation et le marketingseront totalement int&amp;#233;gr&amp;#233;s. </P> <P> Les synergies de revenus devraient &amp;#233;galement &amp;#234;tre substantielles. Lataille de Equant / Global One et la port&amp;#233;e de ses comp&amp;#233;tences en mati&amp;#232;re demarketing et de ventes constituent une importante opportunit&amp;#233; de vente crois&amp;#233;ede produits et services. Ainsi, Equant / Global One esp&amp;#232;re g&amp;#233;n&amp;#233;rer plus deventes de services voix, voix sur IP et applicatifs Internet aux clientsexistants. De nouvelles sources de revenus d&amp;#233;couleront des relations suiviesavec les clients de France T&amp;#233;l&amp;#233;com et de ses affili&amp;#233;s dans le monde entier. </P> <P> Equant / Global One aura une dimension mondiale, avec des implantationsprincipales &amp;#224; Paris, Atlanta, Reston et Londres. Plus de 13 000 collaborateurstravailleront pour Equant / Global One dans le monde. </P> <UL> <LI>Information Financi&amp;#232;re </LI></UL> <P> Sur base pro forma, si le rapprochement avait &amp;#233;t&amp;#233; effectif au 1er janvier2000, l'ensemble combin&amp;#233; aurait eu, avant prise en compte des synergies, desrevenus de 1.3 milliards de dollars au cours de la premi&amp;#232;re moiti&amp;#233; del'exercice 2000, et une perte d'exploitation avant charges d'int&amp;#233;r&amp;#234;t, imp&amp;#244;ts,amortissements (EBITDA), &amp;#224; l'exclusion des co&amp;#251;ts li&amp;#233;s au plan de stock optionsdu personnel et des charges de restructuration, de 62 millions de dollars. Entenant compte des synergies attendues, Equant / Global One devrait afficher unr&amp;#233;sultat d'exploitation avant charges d'int&amp;#233;r&amp;#234;t, imp&amp;#244;ts, amortissements(EBITDA) positif dans les 12 mois suivant la cl&amp;#244;ture de la transaction. </P> <P> Equant pr&amp;#233;voit de comptabiliser l'op&amp;#233;ration par la m&amp;#233;thode du &amp;quot;purchaseaccounting&amp;quot;. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com consolidera globalement les r&amp;#233;sultats d'Equant &amp;#224; partir dela date de r&amp;#233;alisation de la transaction. </P> <UL> <LI>Management </LI></UL> <P> Fort des membres des &amp;#233;quipes dirigeantes d'Equant et de Global One, lenouvel ensemble int&amp;#233;gr&amp;#233; disposera d'une &amp;#233;quipe de management exp&amp;#233;riment&amp;#233;e, etqui s'est r&amp;#233;guli&amp;#232;rement distingu&amp;#233;e parmi ses pairs dans le secteur desservices de r&amp;#233;seaux. </P> <P> Didier Delepine deviendra le Pr&amp;#233;sident et Chief Executive d'Equant /Global One. Daniel Caclin, Chief Executive de Global One, deviendra ChiefOperating Officer, et John Allkins, Chief Financial Officer d'Equant,deviendra Chief Financial Officer. </P> <P> La constitution du Supervisory Board du nouvel ensemble veillera &amp;#224;promouvoir les standards de gouvernement d'entreprise correspondant aux plusgrandes entreprise internationales c&amp;#244;t&amp;#233;es. Il sera initialement compos&amp;#233; decinq membres nomm&amp;#233;s par France T&amp;#233;l&amp;#233;com, de deux repr&amp;#233;sentants de la communaut&amp;#233;des transporteurs a&amp;#233;riens, et de deux administrateurs ind&amp;#233;pendants. Lesadministrateurs ind&amp;#233;pendants auront le pouvoir d'approuver les op&amp;#233;rationsimportantes entre Equant / Global One et France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Le Chairman duSupervisory Board devrait &amp;#234;tre l'un des membres nomm&amp;#233;s par France T&amp;#233;l&amp;#233;com auBoard. </P> <UL> <LI>Transaction </LI></UL> <P> Equant acquiert aupr&amp;#232;s de France T&amp;#233;l&amp;#233;com les activit&amp;#233;s de transmission dedonn&amp;#233;es d'entreprises de Global One, apr&amp;#232;s injection de 300 millions dedollars de cash, en &amp;#233;change de 80,6 millions d'actions Equant nouvellement&amp;#233;mises. France T&amp;#233;l&amp;#233;com conserve les activit&amp;#233;s voix &amp;quot;cartes&amp;quot; et &amp;quot;carrier&amp;quot;, quisont exclues de la transaction. Les services &amp;#224; valeur ajout&amp;#233;e de voix &amp;#224;destination des entreprises sont transf&amp;#233;r&amp;#233;es &amp;#224; Equant / GlobalOne et serontcommercialis&amp;#233;s pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com sur la base d'un contrat de distribution. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com rach&amp;#232;te 68 millions d'actions Equant d&amp;#233;tenues par laFondation SITA en &amp;#233;change d'actions France T&amp;#233;l&amp;#233;com sur la base d'une parit&amp;#233; de2,2 actions Equant pour une action France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Sur base d'un cours moyende 112,4 euros durant les 30 derniers jours de cotation de l'action FranceT&amp;#233;l&amp;#233;com, le prix offert &amp;#224; la Fondation SITA s'&amp;#233;tablit &amp;#224; 51,1 euros par actionEquant, soit une prime de 37 % et une valeur totale de l'acquisition du blocde 3,5 milliards d'euros. </P> <P> Aux termes de l'accord entre France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant et SITA, l'accordactuel de co-entreprise (joint venture agreement) entre Equant et Sita portantsur l'utilisation commune des r&amp;#233;seaux sera remplac&amp;#233; par un nouvel accordstrat&amp;#233;gique &amp;#224; long terme. Equant / Global One prendra le cont&amp;#244;le int&amp;#233;gral desactifs et de l'exploitation du r&amp;#233;seau. SITA commercialisera les services deEquant / Global One aupr&amp;#232;s de la communaut&amp;#233; des transporteurs a&amp;#233;riens. Equant/ Global One s'engage &amp;#224; fournir certains avantages en termes de prix et deservices &amp;#224; SITA, et SITA s'engage &amp;#224; garantir des niveaux minimaux de revenus. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com investira 1 milliard de dollars en cash dans les activit&amp;#233;sdu nouvel ensemble en &amp;#233;change de 10 millions de nouvelles actions depr&amp;#233;f&amp;#233;rence convertibles, &amp;#233;mises par Equant. Chacune de ces actions pr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles se verra attach&amp;#233;e des droits de vote identiques &amp;#224; une action ordinaire d'Equant. Ces actions seront converties, cinq ans apr&amp;#232;s la date de r&amp;#233;alisation de la transaction, sur la base d'un prix de 100 dollars paraction, en 10 millions de nouvelles actions ordinaires Equant. </P> <P> Les actionnaires d'Equant, &amp;#224; l'exclusion de la Fondation SITA, recevrontdes Certificats de Valeur Garantie ('CVG') &amp;#233;mis par France T&amp;#233;l&amp;#233;com &amp;#224; lacl&amp;#244;ture de la transaction. Les CVG seront distribu&amp;#233;s sur la base d'un CVG pourchaque action ordinaire Equant. Au cas o&amp;#249; les titres Equant se n&amp;#233;gocieraient &amp;#224;un cours inf&amp;#233;rieur &amp;#224; 60 euros par action &amp;#224; la date du troisi&amp;#232;me anniversairede la r&amp;#233;alisation de la transaction, chaque CVG donnera &amp;#224; son titulaire ledroit &amp;#224; un r&amp;#232;glement en esp&amp;#232;ces de la diff&amp;#233;rence entre 60 euros et le cours del'action Equant &amp;#224; cette date. Le montant en esp&amp;#232;ces payable pour chaque CVGest limit&amp;#233; &amp;#224; un maximum de 15 euros. Il est envisag&amp;#233; d'inscrire ces CVG &amp;#224; lacote du Premier March&amp;#233; de la Bourse de Paris ainsi qu'&amp;#224; la Bourse de New York(NYSE). </P> <P> A l'issue des transactions d&amp;#233;crites ci-dessus, France T&amp;#233;l&amp;#233;com d&amp;#233;tiendra148,6 millions d'actions ordinaires d'Equant et 10 millions d'actionspr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles convertibles. Au total, France T&amp;#233;l&amp;#233;com d&amp;#233;tiendra ainsi 54,3 %des droits de vote au sein du capital &amp;#233;largi d'Equant. </P> <UL> <LI>Proc&amp;#233;dures d'approbation </LI></UL> <P> Les transactions d&amp;#233;crites ci-dessus sont interd&amp;#233;pendantes les unes desautres, et le projet d'acquisition de Global One par Equant a &amp;#233;t&amp;#233; approuv&amp;#233; parles Conseils d'Administration d'Equant et de France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Elles sontsoumises &amp;#224; l'approbation des actionnaires d'Equant. Une Assembl&amp;#233;e G&amp;#233;n&amp;#233;raleExtraordinaire sera convoqu&amp;#233;e pour approuver l'op&amp;#233;ration. </P> <P> L'op&amp;#233;ration est soumise &amp;#224; l'approbation des autorit&amp;#233;s r&amp;#233;glementaires dela Communaut&amp;#233; Europ&amp;#233;enne et des Etats Unis d'Am&amp;#233;rique. Elle est &amp;#233;galementsujette aux clauses suspensives usuelles. La conclusion de l'op&amp;#233;ration estpr&amp;#233;vue au cours du premier semestre 2001. </div> <div> <P> Paris et Atlanta - France T&amp;#233;l&amp;#233;com et Equant annoncentla cr&amp;#233;ation d'un leader mondial des services data et IP pour les entreprisesmultinationales, gr&amp;#226;ce &amp;#224; la fusion de Global One avec Equant. Le nouvelensemble Equant / Global One b&amp;#233;n&amp;#233;ficiera d'un r&amp;#233;seau sans couture unique aumonde, et disposera d'une taille critique en termes de clients et de trafic, ainsi que d'une assise financi&amp;#232;re permettant d'acc&amp;#233;l&amp;#233;rer sa croissance. </P> <P> - Equant ach&amp;#232;te &amp;#224; France T&amp;#233;l&amp;#233;com les services de transmission de donn&amp;#233;es de Global One en &amp;#233;change d'actions Equant nouvellement &amp;#233;mises ; </P> <P> - France T&amp;#233;l&amp;#233;com acquiert la participation de la Fondation SITA dans Equant en &amp;#233;change d'actions existantes de France T&amp;#233;l&amp;#233;com ; </P> <P> - Equant / Global One prend le contr&amp;#244;le complet du r&amp;#233;seau SITA-Equant. SITA continuera de servir la communaut&amp;#233; des compagnies a&amp;#233;riennes &amp;#224; travers un accord de partenariat strat&amp;#233;gique de long terme avec Equant / Global One ; </P> <P> - France T&amp;#233;l&amp;#233;com accompagne la strat&amp;#233;gie de croissance d'Equant / Global One en investissant 1 milliard de dollars en &amp;#233;change d'actions pr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles Equant nouvellement &amp;#233;mises, convertibles en actions ordinaires ; </P> <P> - Les actionnaires publics d'Equant recevront des Certificats de Valeur Garantie (CVG) &amp;#233;mis par France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> A la suite de ces transactions, France T&amp;#233;l&amp;#233;com deviendra l'actionnairemajoritaire d'Equant avec 54,3 % de ses actions. Equant / Global One, avec uneclient&amp;#232;le d'environ 3 700 entreprises multinationales (dont plus des troisquarts des 100 plus grandes entreprises mondiales) et un chiffre d'affairesannuel pro forma compris entre 2,5 et 3 milliards de dollars pour l'ann&amp;#233;e2000, continuera &amp;#224; &amp;#234;tre cot&amp;#233;e &amp;#224; Paris et New York. </P> <P> ------------------------------------------------------------------------- Conf&amp;#233;rence de presse Une conf&amp;#233;rence de presse se tiendra &amp;#224; 13h00 (Paris, 12h00 heure de Londres) au 103, rue de Grenelle 75007 PARIS. Elle sera retransmise sur les sites web de France T&amp;#233;l&amp;#233;com (www.francetelecom.com) et d'Equant (www.equant.com) et accessible en direct par t&amp;#233;l&amp;#233;phone en composant le +33 1 58 99 01 59 (acc&amp;#232;s libre). ------------------------------------------------------------------------- </P> <UL> <LI>Fusion d'Equant et Global One </LI></UL> <P> En combinant la force des marques et de l'esprit d'entreprise d'Equant etde Global One dans un ensemble disposant de la taille critique, d'une pr&amp;#233;sencev&amp;#233;ritablement mondiale et de l'appui de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant / Global Onesera en position d'offrir aux entreprises multinationales des services data etIP d'exception. </P> <P> Cette op&amp;#233;ration marque &amp;#233;galement une nouvelle &amp;#233;tape dans le d&amp;#233;veloppementd'Equant, qui prend le contr&amp;#244;le de son r&amp;#233;seau existant et acc&amp;#232;de &amp;#224; uneinfrastructure mondiale &amp;#233;tendue. Equant / Global One commercialisera sesservices aupr&amp;#232;s de l'ensemble des clients d'Equant et de Global One, enoffrant l'acc&amp;#232;s aux ressources mondiales de France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> Pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com, cette transaction marque une &amp;#233;tape importante de sastrat&amp;#233;gie internationale sur le march&amp;#233; des entreprises, et pr&amp;#233;figure le d&amp;#233;veloppement rapide de son activit&amp;#233; dans ce domaine &amp;#224; forte croissance. </P> <P> Michel Bon, Pr&amp;#233;sident Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, a d&amp;#233;clar&amp;#233; : &amp;quot;C'est un pas en avant consid&amp;#233;rable dans la strat&amp;#233;gie internationale de FranceT&amp;#233;l&amp;#233;com que de cr&amp;#233;er un leader sur le march&amp;#233; mondial des services data et IP.L'entreprise int&amp;#233;gr&amp;#233;e disposera de la pr&amp;#233;sence g&amp;#233;ographique, des ressources financi&amp;#232;res et manag&amp;#233;riales, et des capacit&amp;#233;s techniques pour garantir sonsucc&amp;#232;s &amp;#224; long terme sur un march&amp;#233; en croissance rapide. Cette transaction serab&amp;#233;n&amp;#233;fique pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com et ses actionnaires, ainsi que pour lesactionnaires, les collaborateurs et les clients d'Equant et de Global One.&amp;quot; </P> <P> Didier Delepine, Pr&amp;#233;sident Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral d'Equant, indique : &amp;quot;Cesaccords offrent &amp;#224; Equant la taille critique, le contr&amp;#244;le du r&amp;#233;seau etd'importantes ressources financi&amp;#232;res. Gr&amp;#226;ce &amp;#224; ces d&amp;#233;veloppements et auxressources de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, nous pouvons acc&amp;#233;l&amp;#233;rer notre strat&amp;#233;gie decroissance et positionner Equant / Global One comme l'op&amp;#233;rateur mondial majeurdans le domaine des r&amp;#233;seaux de transmission de donn&amp;#233;es. Nous continuerons &amp;#224;offrir les produits et services les plus avanc&amp;#233;s, les plus fiables et les pluss&amp;#233;curis&amp;#233;s aux entreprises multinationales. Les actionnaires, ainsi que lesclients et les collaborateurs des deux entreprises, b&amp;#233;n&amp;#233;ficieront del'efficacit&amp;#233; qu'apporte la combinaison d'Equant et de Global One, deux leadersdes services mondiaux de transmission de donn&amp;#233;es.&amp;quot; </P> <P> John Watson, Directeur G&amp;#233;n&amp;#233;ral de SITA a d&amp;#233;clar&amp;#233; : &amp;quot;Nous sommes ravisd'avoir conclu un nouvel accord strat&amp;#233;gique avec Equant / Global One, qui nouspermettra de fournir de meilleurs services au meilleur co&amp;#251;t &amp;#224; nos clients dutransport a&amp;#233;rien. Ils profiteront des b&amp;#233;n&amp;#233;fices de la combinaison d'Equant etde Global One, et de la nouvelle relation avec France T&amp;#233;l&amp;#233;com.&amp;quot; </P> <UL> <LI>Une position de leader </LI></UL> <P> Equant / Global One offrira aux entreprises multinationales les atoutssuivants : </P> <P> Dimension mondiale. Equant / Global One aura le r&amp;#233;seau sans couture le plus &amp;#233;tendu au monde, avec un acc&amp;#232;s aux centres d'affaires dans plus de 220 pays et territoires. Les clients auront acc&amp;#232;s &amp;#224; un support &amp;#224; la fois mondial et local dans 145 pays. </P> <P> - Force du r&amp;#233;seau. Equant / Global One d&amp;#233;tiendra et contr&amp;#244;lera un r&amp;#233;seau homog&amp;#232;ne de commutateurs et de routeurs, supervis&amp;#233;s 24h/24 et 7j/7 par un centre de contr&amp;#244;le unique. La soci&amp;#233;t&amp;#233; acc&amp;#233;dera &amp;#233;galement &amp;#224; l'infrastructure mondiale de France T&amp;#233;l&amp;#233;com, dont les r&amp;#233;seaux de transmission &amp;#224; haut d&amp;#233;bit paneurop&amp;#233;ens et am&amp;#233;ricains. </P> <P> - Produits et services. Equant / Global One offrira une des gammes de produits et services les plus &amp;#233;tendues, comprenant l'IP, le Frame Relay, l'ATM, la voix, l'int&amp;#233;gration voix-donn&amp;#233;es, l'h&amp;#233;bergement et les applications et services aux professionnels. Equant / Global One a l'exp&amp;#233;rience technique et les ressources n&amp;#233;cessaires pour d&amp;#233;velopper tr&amp;#232;s rapidement les applications de nouvelle g&amp;#233;n&amp;#233;ration. A travers sa relation avec France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant / Global One aura &amp;#233;galement la possibilit&amp;#233; d'offrir des services donn&amp;#233;es mobiles et fixes int&amp;#233;gr&amp;#233;s </P> <P> . - Force commerciale. Equant / Global One va combiner les canaux de distribution mondiaux existants d'Equant et de Global One, int&amp;#233;grant les accords de France T&amp;#233;l&amp;#233;com avec ses filiales et ses affili&amp;#233;s &amp;#224; travers le monde. Les services de Equant / Global One s'adressent &amp;#224; un public large, permettent d'optimiser ses canaux de distribution, et d'identifier de nouvelles sources de revenus. Enfin, Equant / Global One b&amp;#233;n&amp;#233;ficiera des exceptionnels r&amp;#233;seaux de distribution de France T&amp;#233;l&amp;#233;com en France. </P> <P> - Service aux clients. Les marques Equant et Global One, d&amp;#233;j&amp;#224; bien &amp;#233;tablies sur le march&amp;#233;, se trouvent encore renforc&amp;#233;es par leur combinaison. Equant / Global One pr&amp;#233;voit de fournir &amp;#224; sa client&amp;#232;le &amp;#233;largie un niveau de service am&amp;#233;lior&amp;#233;, en particulier gr&amp;#226;ce &amp;#224; la mise en oeuvre de nouveaux standards de qualit&amp;#233; pour l'ensemble du groupe. </P> <P> - Partenariats sectoriels. Equant / Global One continuera &amp;#224; nouer activement des partenariats sectoriels, assurant ainsi une base de client&amp;#232;le stable qui garantit des revenus sur plusieurs ann&amp;#233;es. Les services r&amp;#233;seaux de Equant / Global One seront en particulier mis &amp;#224; disposition de la communaut&amp;#233; des transporteurs a&amp;#233;riens par le biais de SITA. Des accords similaires avec d'autres communaut&amp;#233;s d'int&amp;#233;r&amp;#234;ts sont actuellement envisag&amp;#233;s. </P> <P> - Gestion financi&amp;#232;re. Equant / Global One sera bien plac&amp;#233;e, avec 1,3 milliard de dollars de liquidit&amp;#233;s, pour financer sa strat&amp;#233;gie de d&amp;#233;veloppement rapide et r&amp;#233;pondre aux exigences croissantes de ses clients. </P> <UL> <LI>Les synergies </LI></UL> <P> La fusion d'Equant et de Global One devrait g&amp;#233;n&amp;#233;rer d'importantessynergies &amp;#224; la fois en mati&amp;#232;re de co&amp;#251;ts et de revenus. La r&amp;#233;duction attenduedes charges d'exploitation devrait &amp;#234;tre sup&amp;#233;rieure &amp;#224; 300 millions de dollarspar an au bout de la troisi&amp;#232;me ann&amp;#233;e pleine, tandis que le montant desinvestissements redondants devrait &amp;#234;tre r&amp;#233;duit d'environ 75 millions dedollars par an. Les co&amp;#251;ts de restructuration devraient &amp;#234;tre d'environ 400millions de dollars, dont la moiti&amp;#233; sera financ&amp;#233;e par France T&amp;#233;l&amp;#233;com. </P> <P> Les co&amp;#251;ts li&amp;#233;s aux r&amp;#233;seaux devraient &amp;#234;tre &amp;#233;galement r&amp;#233;duits, &amp;#224; la foispar la rationalisation et la restructuration des infrastructures detransmission d'Equant et de Global One, et par le regroupement des ressourcesen mati&amp;#232;re de planification des r&amp;#233;seaux, de l'ing&amp;#233;nierie et des op&amp;#233;rations. </P> <P> Equant / Global One devrait g&amp;#233;n&amp;#233;rer d'autres &amp;#233;conomies gr&amp;#226;ce &amp;#224; latransformation de sa joint venture avec SITA, qui lui permet de ma&amp;#238;triser sesco&amp;#251;ts li&amp;#233;s au r&amp;#233;seau. Le nouvel ensemble sera &amp;#233;galement en positiond'exploiter les capacit&amp;#233;s de transmission internationales de France T&amp;#233;l&amp;#233;com,et de tirer profit d'une puissance d'achat beaucoup plus forte vis-&amp;#224;-vis des&amp;#233;quipementiers et des op&amp;#233;rateurs nationaux. </P> <P> L'int&amp;#233;gration des &amp;#233;quipes fonctionnelles et des syst&amp;#232;mes d'information,ainsi que l'optimisation de l'ensemble de l'organisation, permettrontd'accro&amp;#238;tre sensiblement la productivit&amp;#233; du personnel. Les fonctions de frontet de back office en particulier, telles que le management de l'entreprise,les fonctions administratives, les syst&amp;#232;mes de facturation et le marketingseront totalement int&amp;#233;gr&amp;#233;s. </P> <P> Les synergies de revenus devraient &amp;#233;galement &amp;#234;tre substantielles. Lataille de Equant / Global One et la port&amp;#233;e de ses comp&amp;#233;tences en mati&amp;#232;re demarketing et de ventes constituent une importante opportunit&amp;#233; de vente crois&amp;#233;ede produits et services. Ainsi, Equant / Global One esp&amp;#232;re g&amp;#233;n&amp;#233;rer plus deventes de services voix, voix sur IP et applicatifs Internet aux clientsexistants. De nouvelles sources de revenus d&amp;#233;couleront des relations suiviesavec les clients de France T&amp;#233;l&amp;#233;com et de ses affili&amp;#233;s dans le monde entier. </P> <P> Equant / Global One aura une dimension mondiale, avec des implantationsprincipales &amp;#224; Paris, Atlanta, Reston et Londres. Plus de 13 000 collaborateurstravailleront pour Equant / Global One dans le monde. </P> <UL> <LI>Information Financi&amp;#232;re </LI></UL> <P> Sur base pro forma, si le rapprochement avait &amp;#233;t&amp;#233; effectif au 1er janvier2000, l'ensemble combin&amp;#233; aurait eu, avant prise en compte des synergies, desrevenus de 1.3 milliards de dollars au cours de la premi&amp;#232;re moiti&amp;#233; del'exercice 2000, et une perte d'exploitation avant charges d'int&amp;#233;r&amp;#234;t, imp&amp;#244;ts,amortissements (EBITDA), &amp;#224; l'exclusion des co&amp;#251;ts li&amp;#233;s au plan de stock optionsdu personnel et des charges de restructuration, de 62 millions de dollars. Entenant compte des synergies attendues, Equant / Global One devrait afficher unr&amp;#233;sultat d'exploitation avant charges d'int&amp;#233;r&amp;#234;t, imp&amp;#244;ts, amortissements(EBITDA) positif dans les 12 mois suivant la cl&amp;#244;ture de la transaction. </P> <P> Equant pr&amp;#233;voit de comptabiliser l'op&amp;#233;ration par la m&amp;#233;thode du &amp;quot;purchaseaccounting&amp;quot;. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com consolidera globalement les r&amp;#233;sultats d'Equant &amp;#224; partir dela date de r&amp;#233;alisation de la transaction. </P> <UL> <LI>Management </LI></UL> <P> Fort des membres des &amp;#233;quipes dirigeantes d'Equant et de Global One, lenouvel ensemble int&amp;#233;gr&amp;#233; disposera d'une &amp;#233;quipe de management exp&amp;#233;riment&amp;#233;e, etqui s'est r&amp;#233;guli&amp;#232;rement distingu&amp;#233;e parmi ses pairs dans le secteur desservices de r&amp;#233;seaux. </P> <P> Didier Delepine deviendra le Pr&amp;#233;sident et Chief Executive d'Equant /Global One. Daniel Caclin, Chief Executive de Global One, deviendra ChiefOperating Officer, et John Allkins, Chief Financial Officer d'Equant,deviendra Chief Financial Officer. </P> <P> La constitution du Supervisory Board du nouvel ensemble veillera &amp;#224;promouvoir les standards de gouvernement d'entreprise correspondant aux plusgrandes entreprise internationales c&amp;#244;t&amp;#233;es. Il sera initialement compos&amp;#233; decinq membres nomm&amp;#233;s par France T&amp;#233;l&amp;#233;com, de deux repr&amp;#233;sentants de la communaut&amp;#233;des transporteurs a&amp;#233;riens, et de deux administrateurs ind&amp;#233;pendants. Lesadministrateurs ind&amp;#233;pendants auront le pouvoir d'approuver les op&amp;#233;rationsimportantes entre Equant / Global One et France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Le Chairman duSupervisory Board devrait &amp;#234;tre l'un des membres nomm&amp;#233;s par France T&amp;#233;l&amp;#233;com auBoard. </P> <UL> <LI>Transaction </LI></UL> <P> Equant acquiert aupr&amp;#232;s de France T&amp;#233;l&amp;#233;com les activit&amp;#233;s de transmission dedonn&amp;#233;es d'entreprises de Global One, apr&amp;#232;s injection de 300 millions dedollars de cash, en &amp;#233;change de 80,6 millions d'actions Equant nouvellement&amp;#233;mises. France T&amp;#233;l&amp;#233;com conserve les activit&amp;#233;s voix &amp;quot;cartes&amp;quot; et &amp;quot;carrier&amp;quot;, quisont exclues de la transaction. Les services &amp;#224; valeur ajout&amp;#233;e de voix &amp;#224;destination des entreprises sont transf&amp;#233;r&amp;#233;es &amp;#224; Equant / GlobalOne et serontcommercialis&amp;#233;s pour France T&amp;#233;l&amp;#233;com sur la base d'un contrat de distribution. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com rach&amp;#232;te 68 millions d'actions Equant d&amp;#233;tenues par laFondation SITA en &amp;#233;change d'actions France T&amp;#233;l&amp;#233;com sur la base d'une parit&amp;#233; de2,2 actions Equant pour une action France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Sur base d'un cours moyende 112,4 euros durant les 30 derniers jours de cotation de l'action FranceT&amp;#233;l&amp;#233;com, le prix offert &amp;#224; la Fondation SITA s'&amp;#233;tablit &amp;#224; 51,1 euros par actionEquant, soit une prime de 37 % et une valeur totale de l'acquisition du blocde 3,5 milliards d'euros. </P> <P> Aux termes de l'accord entre France T&amp;#233;l&amp;#233;com, Equant et SITA, l'accordactuel de co-entreprise (joint venture agreement) entre Equant et Sita portantsur l'utilisation commune des r&amp;#233;seaux sera remplac&amp;#233; par un nouvel accordstrat&amp;#233;gique &amp;#224; long terme. Equant / Global One prendra le cont&amp;#244;le int&amp;#233;gral desactifs et de l'exploitation du r&amp;#233;seau. SITA commercialisera les services deEquant / Global One aupr&amp;#232;s de la communaut&amp;#233; des transporteurs a&amp;#233;riens. Equant/ Global One s'engage &amp;#224; fournir certains avantages en termes de prix et deservices &amp;#224; SITA, et SITA s'engage &amp;#224; garantir des niveaux minimaux de revenus. </P> <P> France T&amp;#233;l&amp;#233;com investira 1 milliard de dollars en cash dans les activit&amp;#233;sdu nouvel ensemble en &amp;#233;change de 10 millions de nouvelles actions depr&amp;#233;f&amp;#233;rence convertibles, &amp;#233;mises par Equant. Chacune de ces actions pr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles se verra attach&amp;#233;e des droits de vote identiques &amp;#224; une action ordinaire d'Equant. Ces actions seront converties, cinq ans apr&amp;#232;s la date de r&amp;#233;alisation de la transaction, sur la base d'un prix de 100 dollars paraction, en 10 millions de nouvelles actions ordinaires Equant. </P> <P> Les actionnaires d'Equant, &amp;#224; l'exclusion de la Fondation SITA, recevrontdes Certificats de Valeur Garantie ('CVG') &amp;#233;mis par France T&amp;#233;l&amp;#233;com &amp;#224; lacl&amp;#244;ture de la transaction. Les CVG seront distribu&amp;#233;s sur la base d'un CVG pourchaque action ordinaire Equant. Au cas o&amp;#249; les titres Equant se n&amp;#233;gocieraient &amp;#224;un cours inf&amp;#233;rieur &amp;#224; 60 euros par action &amp;#224; la date du troisi&amp;#232;me anniversairede la r&amp;#233;alisation de la transaction, chaque CVG donnera &amp;#224; son titulaire ledroit &amp;#224; un r&amp;#232;glement en esp&amp;#232;ces de la diff&amp;#233;rence entre 60 euros et le cours del'action Equant &amp;#224; cette date. Le montant en esp&amp;#232;ces payable pour chaque CVGest limit&amp;#233; &amp;#224; un maximum de 15 euros. Il est envisag&amp;#233; d'inscrire ces CVG &amp;#224; lacote du Premier March&amp;#233; de la Bourse de Paris ainsi qu'&amp;#224; la Bourse de New York(NYSE). </P> <P> A l'issue des transactions d&amp;#233;crites ci-dessus, France T&amp;#233;l&amp;#233;com d&amp;#233;tiendra148,6 millions d'actions ordinaires d'Equant et 10 millions d'actionspr&amp;#233;f&amp;#233;rentielles convertibles. Au total, France T&amp;#233;l&amp;#233;com d&amp;#233;tiendra ainsi 54,3 %des droits de vote au sein du capital &amp;#233;largi d'Equant. </P> <UL> <LI>Proc&amp;#233;dures d'approbation </LI></UL> <P> Les transactions d&amp;#233;crites ci-dessus sont interd&amp;#233;pendantes les unes desautres, et le projet d'acquisition de Global One par Equant a &amp;#233;t&amp;#233; approuv&amp;#233; parles Conseils d'Administration d'Equant et de France T&amp;#233;l&amp;#233;com. Elles sontsoumises &amp;#224; l'approbation des actionnaires d'Equant. Une Assembl&amp;#233;e G&amp;#233;n&amp;#233;raleExtraordinaire sera convoqu&amp;#233;e pour approuver l'op&amp;#233;ration. </P> <P> L'op&amp;#233;ration est soumise &amp;#224; l'approbation des autorit&amp;#233;s r&amp;#233;glementaires dela Communaut&amp;#233; Europ&amp;#233;enne et des Etats Unis d'Am&amp;#233;rique. Elle est &amp;#233;galementsujette aux clauses suspensives usuelles. La conclusion de l'op&amp;#233;ration estpr&amp;#233;vue au cours du premier semestre 2001. </div>