Genesys Conferencing acquiert Vialog et devient ainsi le premier spécialiste indépendant aux Etats-Unis

04 Octobre, 2000, 06:30 BST de Genesys

Genesys Conferencing va faire l'acquisition de Vialog et deviendra le premier spécialiste indépendant de la téléconférence aux Etats-Unis.

Paris - Genesys Conferencing annonce qu'une entente finale a été conclue relativement à l'acquisition de Vialog Corporation (Bedford, Massachusetts), une compagnie américaine inscrite à l'Amex. Vialog, qui a été constituée en corporation en 1996, a acquis et intégré neuf compagnies de téléconférence au cours des trois dernières années. Elle occupe une position prépondérante comme fournisseur de services de téléconférence sur Internet et a fortement accru sa rentabilité. La clientèle de base solide de Vialog qui compte plus de 6 000 clients dont 800 compagnies Fortune 2 500 parmi les plus grandes entreprises américaines. En 1999, les produits d'exploitation de la compagnie ont atteint 68,6 millions $US et le bénéfice avant intérêts, impôts et amortissement, 14,0 millions $US (moins un total de 4,2 millions $ US en charges, liées principalement à la restructuration et aux indemnités de départ).

En vertu des principes comptables généralement reconnus des Etats-Unis (PCGR), pour le premier semestre de 2000, Vialog a inscrit des produits d'exploitation de 43,9 millions d'euros (38,6 millions $US), un BAIIA de 11,1 millions d'euros (9,8 millions $US) et un bénéfice d'exploitation de 5,8 millions d'euros (5,1 millions $US). En vertu des PCGR français, pour le premier semestre 2000, Genesys a inscrit des produits d'exploitation totaux de 41,7 millions d'euros (36,7 millions $US), un BAIIA de 7,0 millions d'euros (6,2 millions $US) et un bénéfice d'exploitation de 3,0 millions d'euros (2,7 millions $US).

ACQUISITION CONTRIBUANT A L'AMELIORATION DES RESULTATS :

Dans le cadre de la transaction, Genesys Conferencing a l'intention de demander l'inscription au Nasdaq des actions de dépositaires américains (ADS) qui représentent ses actions ordinaires sous-jacentes. En vertu de l'accord d'acquisition, les a tionnaires de Vialog recevront en ADS l'équivalent de 0,2563 action ordinaire de Genesys pour chaque action ordinaire de Vialog, avec une limite qui établit que les actionnaires de Vialog pourraient recevoir l'équivalent en ADS de 0,2183 à 0,3352 action ordinaire de Genesys Conferencing pour chaque action de Vialog en fonction du cours de clôture des actions de Genesys Conferencing. Compte tenu du cours de clôture récent des actions de Genesys Conferencing, les actionnaires de Vialog détiendraient environ 21% de Genesys Conferencing à la clôture de l'acquisition. La clôture de la transaction est assujettie à l'approbation des actionnaires de Vialog, à l'approbation par les actionnaires de Genesys Conferencing de l'émission de nouvelles actions de Genesys Conferencing sous-jacentes aux ADS, à la satisfaction de diverses exigences réglementaires, à l'inscription des ADS au Nasdaq et d'autres conditions propres à la conclusion de la transaction. Celle-ci devrait atteindre la somme d'environ 241 millions $US représentant quelque 151 millions $US en valeur nette et environ 90 millions $US en dettes de Vialog.

Grâce aux liens établis par Genesys Conferencing avec les banques, des engagements ont été obtenus quant au refinancement de la dette de Vialog. Genesys Conferencing prévoit que la transaction sera clôturée au cours du premier trimestre 2001 et que cette acquisition aura une incidence positive immédiate sur les résultats.

Genesys Conferencing renforce sa position de premier spécialiste indépendant mondial de la téléconférence. Grâce à cette acquisition, Genesys Conferencing, le premier spécialiste indépendant mondial de la téléconférence, renforce sa position aux Etats-Unis et le groupe se retrouve en tête des spécialistes indépendants. Sur la scène internationale, la compagnie combinée, avec des produits d'exploitation consolidés de 85,6 millions d'euros (75,3 millions $US) pour le premier semestre 2000, renforcera sa position de premier spécialiste indépendant de l'industrie de la téléconférence.

FORTES SYNERGIES ENTRE LES DEUX COMPAGNIES :

L'intégration de Vialog donnera lieu à de fortes synergies et à des économies notables:

-- Le refinancement de la dette de Vialog devrait entraîner des économies d'environ 3 millions $US par an;

-- L'intégration de Vialog et Genesys Conferencing, Inc. (GCI), filiale de Genesys Conferencing aux Etats-Unis, devrait se traduire par de nouvelles économies d'environ 2 millions $US;

-- La nouvelle position de Genesys aux Etats-Unis devrait lui permettre de remporter plus facilement des contrats internationaux auprès des compagnies Fortune 2500.

De plus, les compétences de Genesys Conferencing en matière de services automatisés et de nouvelles technologies devraient permettre à Vialog d'améliorer son taux de croissance aux Etats-Unis. M. Francois Legros, qui demeurera président directeur général de Genesys Conferencing, a annoncé que Mme Kim Mayyasi (directrice de Vialog) deviendra directrice des activités de Genesys aux Etats-Unis. Mme Margie Medalle (directrice de Genesys Conferencing, Inc.) deviendra présidente et directrice de l'exploitation. "Genesys Conferencing continue de se positionner comme premier spécialiste de l'industrie de la téléconférence, non seulement en terme de part de marché, mais également de technologie. Avec l'arrivée de Vialog au sein de notre groupe, Genesys Conferencing peut renforcer son leadership mondial. Je mise beaucoup sur les capacités de l'équipe de gestion combinée aux Etats-Unis pour réussir l'intégration des deux compagnies. Mesdames Mayyasi et Medalle sont des dirigeantes très talentueuses qui ont remis Vialog et CGI sur pied en moins d'un an", a déclaré M. Legros. "Nous sommes ravies de cette fusion avec Genesys Conferencing. Les compagnies se complètent parfaitement. Genesys nous assurera une présence internationale plus marquée au sein de l'industrie, elle nous apporte une capacité de R&D de calibre mondial et nous donne accès à d'importantes ressources financières; pour notre part, nous faisons de Genesys un chef de file du marché américain qui, à ce jour, est le plus vaste au monde", a ajouté Mme Mayyasi, directrice de Vialog.

M. Francois Legros et Mme Kim Mayyasi ont fait une présentation vidéo en ligne pour discuter de la transaction le lundi 2 octobre. Pour voir cette présentation, consultez le site : www.genesys.com/vialog

A PROPOS DE GENESYS :

Genesys est le premier spécialiste indépendant mondial des téléconférences. Elle occupe une position de force sur un marché en croissance soutenue et, grâce à sa politique de croissance extérieure, elle bénéficie d'une couverture mondiale unique. La compagnie a lancé avec succès sa technologie de pointe en Europe, dans la zone Asie-Pacifique et aux Etats- Unis. En 1999, Genesys a réalisé un chiffre d'affaires de 47,4 millions d'euros (311 millions de francs); la compagnie est inscrite au Nouveau Marché de Paris (code Sicovam : 3955).

A PROPOS DE VIALOG :

Vialog est un des principaux fournisseurs de services de téléconférence et de messagerie; elle offre des services de conférences téléphoniques, de vidéoconférences, de cyberconférences, de messagerie électronique, de courrier électronique et de télécopie. Vialog aide ses plus de 6 000 clients corporatifs à communiquer de manière plus professionnelle, plus efficace et plus efficiente en leur offrant des services à la clientèle supérieurs et une vaste gamme de solutions de conférences améliorées et personnalisées. Les actions ordinaires de Vialog (symbole VX) sont inscrites à l'Amex. Pour tout complément d'information, consultez le site Vialog.com pour un accès en ligne direct aux services de conférence et de messagerie de Vialog.

DEPOT AUPRES DE LA SEC DES ETATS-UNIS :

Genesys a l'intention de déposer auprès de la SEC des Etats-Unis, sur Formulaire F-4, une déclaration d'enregistrement portant sur la transaction avec Vialog. Le Formulaire F-4 contiendra un prospectus relatif à l'offre publique d'échange, une circulaire de sollicitation de procurations pour l'assemblée spéciale de Vialog ainsi que d'autres documents. Vialog a l'intention de poster la circulaire de sollicitation de procurations et la note d'information sur Formulaire F-4 à ses actionnaires. Le Formulaire F-4, la circulaire de sollicitation de procurations etla note d'information contiendront d'importantes informations sur Genesys, Vialog, la transaction avec Vialog et d'autres questions connexes. Les investisseurs et les actionnaires sont priés de lire attentivement la circulaire de sollicitation de procurations, la note d'information et les autres documents relatifs à la transaction avec Vialog, déposés auprès de la SEC des Etats-Unis, avant de prendre toute décision relative à cette transaction. Un exemplaire de l'accord de fusion relatif à la transaction avec Vialog, a été déposé par celle-ci comme annexe au Formulaire 8-K en date du 2 octobre 2000. Le Formulaire F-4, la circulaire de sollicitation de procurations, la note d'information, le Formulaire 8-K et tous les autres documents déposés auprès de la SEC des E.-U. dans le cadre de la transaction seront disponibles gratuitement, dès qu'ils auront été déposés auprès de la SEC, sur le site Web de celle-ci, à www.sec.gov. De plus, les investisseurs pourront se procurer gratuitement la circulaire de sollicitation de procurations, la note d'information, le Formulaire 8-K et tous les autres documents déposés auprès de la SEC des E.-U. dans le cadre de la transaction, en composant le numéro ou en écrivant aux adresses mentionnées ci-dessous.

	    GENESYS S.A.
	    Pierre Schwich
	    directeur financier
	    4 rue Jules Ferry, BP 1145
	    34008 Montpellier, Cedex 1, France
	    téléphone : +33 4 67 06 27 55
	    courriel : pierre.schwich(at)genesys.com
	
	    Vialog Corporation
	    Michael E. Savage
	    directeur financier
	    32 Crosby Drive
	    Bedford, MA 01730
	    téléphone : (781) 761-6200
	    courriel : msavage(at)vialog.com

Outre le Formulaire F-4, la circulaire de sollicitation de procurations,la note d'information et les autres documents déposés auprès de la SEC des E.-U. dans le cadre de la transaction avec Vialog, celle-ci doit déposer des rapports annuels, trimestriels et spéciaux, des circulaires de sollicitation de procurations et d'autres renseignements auprès de la SEC des E.-U. Tous les rapports, déclarations et autre information déposés auprès de la SEC peuvent être lus et photocopiés dans les salles de référence publiques de la SEC, au 450 Fifth Street, N.W., Washington, D.C. 20549 ou dans d'autres salles de référence à New York (New York) et Chicago (Illinois). Composez le numéro de la SEC des E.-U. : 1-800-SEC-0330 pour tout complément d'information sur les salles de référence ouvertes au public. Le public peut également se procurer les documents déposés auprès de la SEC, en en faisant la demande aux services de recherche de documents commerciaux et sur le site Web de la SEC à http//www.sec.gov.

Sollicitation de procurations; intérêts de certaines personnes dans le cadre de la transaction : L'identité des personnes qui, en vertu des règles de la SEC, peuvent être considérées comme "participant à la sollicitation" des actionnaires de Vialog dans le cadre de la fusion proposée et une description de leurs intérêts, figurent dans un document déposé auprès de la SEC sur l'Annexe 14A par Vialog, le 2 octobre 2000.

ENONCES PROSPECTIFS :

Ce communiqué contient des énoncés prospectifs au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Les énoncés prospectifs sont des énoncés autres qu'historiques ou portant sur l'état général des affaires. Ces énoncés se retrouvent à différents endroits dans le présent communiqué, notamment lorsqu'il est question des intentions des parties, de leurs croyances et de leurs attentes quant aux événements futurs, entre autres ces transactions, d'autres transactions qui les concernent, la concurrence au sein de l'industrie, l'évolution de la technologie et la future demande de produits, la modification de la stratégie commerciale ou des plans de développement; la capacité à attirer et conserver du personnel qualifié; la conjoncture économique et commerciale mondiale; des développements en matière de réglementation, de lois et sur le plan juridique; les plans de financement et les tendances affectant la situation financière des parties ou les résultats des activités. Les énoncés prospectifs ne garantissent en rien la performance future et sont soumis à des risques et incertitudes. Divers facteurs peuvent faire en sorte que les résultats réels présentent un écart marqué avec ceux mentionnés dans les énoncés prospectifs. Bien que la direction des parties pense que les attentes reflétées dans les énoncés prospectifs sont raisonnables compte tenu des informations dont elle dispose, elle ne peut garantir que ces attentes s'avéreront exactes. Par conséquent, il ne faut pas accorder une importance excessive aux énoncés prospectifs. Dans tous les cas, ces énoncés ne valent qu'à la date du présent communiqué. Les parties ne sont pas tenues de revoir ou mettre à jour ces énoncés pour tenir compte d'événements ou de circonstances survenant après la date de ce communiqué ou pour refléter toute nouvelle information ou tout événements imprévus. Les lecteurs sont priés de se reporter au rapport annuel de Vialog et à d'autres documents de Genesys et Vialog déposés auprès de la SEC des E.-U. pour obtenir des détails sur ces facteurs de risque importants et d'autres facteurs concernant les parties et leurs activités respectives.

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SOURCE Genesys