Golden Band sollicite l'approbation judiciaire de la proposition aux créanciers et l'annulation des actions existantes

23 Juillet, 2016, 13:17 BST de Golden Band Resources Inc.

SASKATOON, Saskatchewan, July 23, 2016 /PRNewswire/ --

TSX.V (bourse NE) : GBN.H  

La proposition de Golden Band Resources Inc. (« Golden Band ») à ses créanciers (la « proposition ») en vertu de la Loi sur la faillite et l'insolvabilité, a été approuvée par les créanciers le 22 juillet 2016.

Sous réserve de l'approbation du tribunal, la proposition prévoit que :

a) Procon Resources Inc. ou son mandataire (« Procon ») acquerra les actions de Golden Band sous forme d'une offre publique d'achat (la « soumission d'offre anticipée »)

b) Toutes les actions et participations existantes dans Golden Band (les « participations existantes ») seront annulées et supprimées, et que de nouvelles participations dans Golden Band seront émises et attribuées à Procon.

Le prix d'achat par Procon en vertu de la soumission d'offre anticipée est égal aux obligations de Golden Band envers Procon dans le cadre de la convention de crédit (d'un montant approximatif de 19,6 millions de dollars, hors frais et coûts professionnels) plus toutes les obligations dues par Golden Band en vertu des conditions définitives de débiteur non dessaisi, ainsi que toutes les obligations impayées de Golden Band à la date de clôture, qui sont classées par ordre de priorité par rapport aux obligations de débiteur non dessaisi.  La date de clôture est fixée au 12 août 2016.

Les procédures de vente et de sollicitation des investisseurs n'ont pas réussi à produire des soumissions acceptables pour un montant supérieur à celui proposé par la soumission d'offre anticipée, cette dernière ayant été présentée pour approbation au tribunal en tant que meilleure offre disponible.

Les points que l'audience (l'« audience ») de la Cour d'appel de la Saskatchewan sera invitée à approuver sont les suivants :

Lieu : Palais  de justice, 520 Spadina Crescent East, Saskatoon, Saskatchewan, Canada.

Date / heure : vendredi 12 août 2016 à 10 h(HNR).

Accès en ligne aux documents audio : http://www.bowragroup.com/#!golden-band-resources/edi9w

Cordialement,

Golden Band Resources Inc.,  

« Paul Saxton »
Paul Saxton, PDG

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SOURCE Golden Band Resources Inc.