Greif Bros. Corporation annonce le règlement de l'acquisition de Van Leer Industrial

03 Mars, 2001, 01:30 GMT de Greif Bros.

  • Greif conclut l'achat de Van Leer Industrial pour la somme de 555 millions $
  • Cette acquisition fait de Greif le chef de file mondial en matière de solutions de produits d'emballage industriel et d'expédition

Delaware, OH, - Greif Bros. Corporation (GBCOA/GBCOB au Nasdaq) a annoncé aujourd'hui la conclusion de son acquisition de la division d'emballage de Van Leer Industrial, filiale de Huhtamaki Van Leer Oyj d'Espoo, en Finlande (HVL1V à la Bourse d'Helsinki) pour la somme de 555 millions $, incluant la prise en charge de la dette et d'autres obligations. Greif et Huhtamaki avaient annoncé la signature d'une convention finale au sujet de l'achat de Van Leer Industrial, le 30 octobre 2000, puis une modification de cette entente le 26 janvier 2001.

En acquérant Van Leer Industrial, Greif double quasiment ses sources de revenus et devient le chef de file mondial dans le secteur de l'emballage industriel, avec environ 200 installations, 11 000 employés et 19 000 clients dans plus de 40 pays.

"L'union de Greif et de Van Leer Industrial crée une société plus solide se consacrant à fournir une gamme variée de solutions d'emballage aux clients mondiaux et régionaux", a déclaré Michael J. Gasser, président du conseil d'administration et directeur général de Greif. "Notre objectif premier demeure l'accélération de notre taux de croissance d'origine en mettant à profit les occasions favorables sur les marchés internationaux."

  • Expansion des activités de Greif dans le secteur des conteneurs industriels d'expédition

Avant cette acquisition, Greif était le plus important fournisseur de conteneurs industriels d'expédition en Amérique du Nord. En acquérant Van Leer Industrial, Greif étend sa présence sur les marchés de l'Europe, de l'Afrique, de l'Asie, de l'Australie et de l'Amérique latine. Greif prévoit qu'environ 80 % du chiffre d'affaires net de la société absorbée sera généré en Amérique du Nord et en Europe, les 20 % restants provenant des autres régions.

La gamme de produits du secteur des conteneurs industriels d'expédition de Greif inclut les tonneaux en acier, les fûts en fibre, les tonneaux en plastique, les emballages en vrac intermédiaires, les bouteilles en plastique, les seaux en acier et les dispositifs de fermeture de fûts. De plus, la Société fournit divers services d'emballage connexes.

Greif est également active dans deux autres secteurs d'activités aux Etats-Unis, soit les cartons compacts pour caisse et cartons ondulés, ainsi que le bois-d'oeuvre. Pour l'exercice clos le 31 octobre 2000, Greif a fait état d'un chiffre d'affaires net de 929,9 millions $, dont 476,3 millions $ pour la division des conteneurs industriels d'expédition de la Société, 408,9 millions $ pour sa division des produit de cartons compacts pour caisse et de cartons ondulés, et 44,7 millions $ pour la division du bois d'oeuvre.

"L'union de Greif et de Van Leer Industrial constitue une mesure révolutionnaire pour une industrie en pleine maturité qui se regroupe et elle constitue une partie importante de notre projet visant à créer une valeur additionnelle et des possibilités pour nos clients, nos actionnaires et nos employés", a déclaré M. Gasser. "Même si le processus d'intégration se traduira par des réductions de coûts, l'acquisition de Van Leer Industrial reflète la stratégie de croissance de Greif qui est axée sur la clientèle."

Cette stratégie de croissance se fonde sur les éléments suivants : - la gamme de produits et services la plus variée du secteur des produits d'emballage industriel; - capacité accrue permettant de répondre à tous les besoins des clients internationaux en matière d'emballage; - position de primauté sur les marchés internationaux dans le secteur de l'emballage industriel; - revenus équilibrés et diversifiés à l'échelle mondiale; - réalisation de synergies fructueuses par une plus grande efficacité de l'exploitation, des économies d'achats et des possibilités de ventes croisées; - optimisation de l'infrastructure mondiale afin de fournir plus de produits à plus de clients.

Ainsi qu'elle l'a déjà mentionné, la Société prévoit que l'acquisition de Van Leer Industrial sera un facteur d'accroissement du bénéfice par action, et ce, moins d'un après la clôture.

  • Position confirmée de chef de file mondial en matière d'emballage

William B. Sparks, junior, président et directeur de l'exploitation de Greif, continuera de diriger la division des conteneurs industriels d'expédition de la Société. En outre, Francisco de Miguel, président de Van Leer Industrial qui est depuis 33 ans à l'emploi de cette société, sera responsable de l'ensemble de l'administration du secteur de l'emballage industriel en Europe, en Asie, en Australie et en Afrique, ainsi que du secteur des dispositifs de fermeture de fûts.

"Nous sommes très heureux que Francisco de Miguel et une grande partie des cadres de Van Leer Industrial demeurent au sein des activités internationales et qu'ils participent activement à l'administration de la Société de manière à assurer une qualité constante du service à nos clients", a affirmé M. Gasser. "En associant ces personnes d'expérience à la solide équipe de gestion de Greif, nous sommes assurés de connaître une transition en douceur et un avenir positif."

La division des conteneurs industriels d'expédition exercera ses activités dans sept régions géographiques où la Société exerce ses activités. Les directeurs de Van Leer Industrial ont reçu le mandat de s'occuper de six de ces régions, tandis qu'un directeur de Greif s'occupera de l'Amérique du Nord. Tri-Sure(MD), le secteur des dispositifs de fermeture de fûts de la Société, sera exploité comme une entité distincte à l'intérieur du secteur des conteneurs industriels d'expédition.

M. Gasser a déclaré que les équipes d'intégration, mises sur pied plus tôt cette année, travaillent dans toutes les principales installations à mettre en oeuvre les meilleures pratiques, à repérer les nouvelles possibilités de commercialisation et à explorer les divers moyens de réaliser des économies sur le plan de la fabrication et de l'achat.

  • Financement

Ainsi qu'elle l'a auparavant, la Société finance cette acquisition au moyen de facilités de crédit garanties de premier ordre, au montant de 900 millions $, offertes par Merrill Lynch & Co., Inc. et un consortium de bailleurs de fonds. Les produits serviront à compléter l'acquisition de Van Leer Industrial et à refinancer la dette actuelle de la Société, tandis que les sommes restantes seront affectés au fonds de roulement et à des objectifs généraux d'entreprise.

Standard & Poor's et Moody's Investors Service ont respectivement accordé les cotes "BB" et "Ba3" aux nouvelles facilités de crédit de 900 millions $ de la Société. Les deux agences de cotations des titres ont jugé les perspectives favorables. Les facilités de crédit consistent en deux prêts à terme, soit le prêt A, de 350 millions $, est d'une durée de cinq années et le prêt B, de 400 millions $, est d'une durée de sept années. ainsi qu'en une facilité de crédit multidevises renouvelable de 150 millions $.

  • Vue d'ensemble de la situation financière

La Société présentera des états financiers pro forma, conformément aux principes comptables généralement en vigueur aux Etats-Unis, qu'elle déposera auprès de la Securities and Exchange Commission des Etats-Unis, dans un délai de 75 jours suivant la date de clôture. L'excédent du prix d'achat par rapport à la valeur d'actif net, avant la comptabilisation de l'achat, le redressement et la conversion après clôture, conformément aux principes comptables généralement en vigueur aux Etats-Unis, devrait être d'environ 80 millions $. Les renseignements financiers suivants sont fournis à titre documentaire seulement et l'addition des sommes déclarées n'est pas indicative des résultats pro forma de la société absorbée.

                      Greif Bros. Corporation        Van Leer Industrial (a)
                         (en millions $US)             (en millions $US) (b)
    pour l'exercice
    clos le              31 octobre 2000                 31 décembre 2000
	
    Ventes nettes               929,9                           951,0
    BAII avant dépenses
    spéciales                   112,3                            41,9 ©
    BAIIDA avant dépenses
    spéciales                   157,5                            78,7 ©]]

    (a) Non vérifié et avant synergie.
    (b) Fondé sur une conversion de convenance, selon laquelle les sommes
        ont été converties, en date du 31 décembre 2000, au taux de
        0,925 euro pour un dollar américain.
    © A l'exclusion des dépenses spéciales ou des dépenses
        non renouvelables d'environ 9 millions $US.

  • Greif Bros. Corporation en bref

Greif, qui a son siège social à Delaware en Ohio, exerce ses activités dans le domaine de l'emballage depuis sa création en 1877. Greif propose une gamme variée de conteneurs d'expédition industriels (notamment des fûts en fibre, des tonneaux en plastique, des tonneaux en acier, des emballages en vrac intermédiaires, des seaux en acier, des dispositifs de fermeture de fûts et des bouteilles d'eau en plastique) et de produits de cartons compacts pour caisse et de cartons ondulés (dont les cartons à cannelure mi-chimique et les cartons recyclés, les papiers de couverture recyclés, les caisses en carton ondulé, les produits ondulés à alvéoles et les cartons d'emballage à multiples épaisseurs), en plus d'exploiter certaines propriétés forestières. Greif compte environ 11 000 employés dans plus de 40 pays. Pour de plus amples renseignements sur la Société, veuillez consulter son site Web à l'adresse http://www.greif.com.

Certains des renseignements de ce communiqué renferment des "énoncés prospectifs" au sens de la Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Entre autres, les mots "croit", "prévoit", "anticipe", "projette" et autres expressions semblables peuvent permettre d'identifier ces énoncés prospectifs. Les énoncés prospectifs ne s'appliquent que pour la date à laquelle ils ont été faits et ils sont soumis à certains risques et incertitudes qui peuvent faire en sorte que les résultats actuels de la Société diffèrent considérablement de ceux escomptés, notamment les énoncés affirmant que l'union de Greif et de Van Leer Industrial créera une société plus solide se consacrant à fournir une gamme variée de solutions d'emballage aux clients mondiaux et régionaux et que le but premier de la Société continue d'être l'accélération des taux de croissance d'origine mettant à profit les occasions favorables sur les marchés internationaux (troisième paragraphe); que l'union de Greif et de Van Leer Industrial constitue une mesure révolutionnaire pour une industrie en pleine maturité qui se regroupe et qu'elle constitue une partie importante du projet de la Société visant à créer une valeur et des possibilités pour ses clients, ses actionnaires et ses employés (septième paragraphe); que la Société prévoit que l'acquisition de Van Leer Industrial sera un facteur de croissance du bénéfice par action, et ce, moins d'un an après la clôture (paragraphe neuf); que les renseignements financiers suivants sont donnés seulement à titre documentaire et que l'addition des résultats des deux sociétés n'est pas indicateur des résultats pro forma de la société absorbée (seizième paragraphe). Les risques et les incertitudes pouvant occasionner une différence incluent, mais sans s'y limiter, les changements dans la situation commerciale et économique en général, ainsi que les litiges et réclamations engagés contre la Société. Ces risques et incertitudes, ainsi que d'autres facteurs pouvant influencer sensiblement les résultats financiers de la Société sont décrits plus en détail dans le rapport annuel de la Société sur formulaire 10-K pour l'exercice clos le 31 octobre 2000. Tous les énoncés prospectifs de ce communiqué sont émis selon les données que possède actuellement la direction de la Société. La Société n'est nullement dans l'obligation de mettre à jour ces énoncés prospectifs.

Pour obtenir de plus amples renseignements, veuillez communiquer avec l'une ou l'autre des personnes suivantes :

Relations avec les médias : Krista Heins directrice, communications Greif Bros. Corporation +1 (740) 549-6074 klheins@greif.com

Anita Bose Robinson Lerer & Montgomery +1 (212) 484-7699 abose@rlmnet.com

Relations avec les actionnaires, les analystes et les investisseurs : Robert Lentz Robert A. Lentz and Associates +1 (614) 876-2000 rlentz@investquest.com

Anita Bose Robinson Lerer & Montgomery +1 (212) 484-7699 abose@rlmnet.com

Site Web : http://www.greif.com/

LA

SOURCE Greif Bros.