GSC Group complète le financement d'un fonds CDO européen de 300 millions d'euros

21 Juin, 2007, 12:20 BST de GSC Group

NEW YORK, June 21 /PRNewswire/ --

- Le produit novateur attire un large éventail d'investisseurs

GSC Group, un gestionnaire de placement d'actifs spéculatifs revendiquant plus de 24 milliards de dollars d'actifs sous gestion, et axé sur des stratégies complexes, privilégiant la fonction crédit, a annoncé aujourd'hui que le financement de son tout dernier fonds CDO (<< collateralized debt obligation >>), GSC European CDO V, PLC, avait été complété avec succès.

Le nouveau fonds est une transaction CDO de trésorerie de 300 millions d'euros constituée essentiellement de prêts adossés à des emprunts sécurisés de premier rang européens. Le CLO a un portefeuille cible de 90% de créances prioritaires et de 10% de créances de rang inférieur et va investir essentiellement dans des transactions appuyées par un financement par capitaux propres. Contrairement aux CLO standards, le fonds va utiliser une structure à léger facteur d'endettement moins sensible aux changements des taux de défaillance et des marges de ses actifs sous-jacents. Le prix de la transaction a été déterminé par Citigroup. GSC Group agit en qualité de gestionnaire des services administratifs connexes du fonds.

<< Les caractéristiques défensives de ce nouveau CDO, telles que sa structure à facteur de financement moins agressif et le pourcentage réduit d'attribution de dette subordonnée comparé à ce qui est utilisé dans un CDO traditionnel, sont attrayants pour une large base d'investisseurs >>, a déclaré Christine K. Vanden Beukel, directrice générale des produits structurés européens.

Le nouveau fonds fait partie du Collateralized Corporate Debt Group de GSC. Ce groupe gère au total 7,1 milliards de dollars d'actifs CDO dont 30% sont des actifs européens. Le directeur général, Peter Firth, sera le gestionnaire de portefeuille principal du nouvel instrument.

À propos du GSC Group

Le GSC Group est une firme de conseils en placement enregistrée qui revendique plus de 24 milliards de dollars d'actifs sous gestion. La firme se spécialise dans les placements axés sur le crédit, y compris le crédit aux entreprises, les placements en action et en difficulté et l'immobilier. Le GSC Group, qui emploie plus de 170 personnes, a son siège dans le New Jersey et compte des bureaux à New York, Londres et Los Angeles. Parmi les investisseurs de GSC figurent des investisseurs institutionnels et des particuliers bien nantis recherchant des opportunités d'investissement alternatives sophistiquées et attrayantes. Pour obtenir de plus amples informations sur la firme, veuillez consulter www.gsc.com.

Site Web : http://www.gsc.com

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SOURCE GSC Group