Publicis Groupe: Résultats Annuels 2010

10 Février , 2011, 06:30 GMT de Publicis Groupe

PARIS, February 10, 2011 /PRNewswire/ --

4ème trimestre 2010

Millions d'euros

    
    - Revenu                         1 560             +23,0%

    - Croissance organique                             +12,5%
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    2010

    Millions d'euros

    
    - Revenu                         5 418             +19,8%

    - Croissance organique                              +8,3%

    - Marge opérationnelle             856             +25,9%

    - Taux de marge opérationnelle    15,8 %
      (2009 : 15,0%)

    - Résultat net (part du Groupe)    526             +30,5%

    - Free Cash Flow (1)               646             +23,3%

    - BNPA courant (2) dilué (euros)  2,39             +21,0%

    - Trésorerie nette positive        106

    - Dividende par action(3) (euros) 0,70             +16,7%
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    (1) Avant variation du BFR

    (2) Avant amortissement des intangibles liés aux acquisitions, perte de
valeur, plus values sur opérations de cession d'immeubles 

    (3) Sous réserve de l'approbation de l'Assemblée des actionnaires du 7 
juin 2011

    Maurice Lévy, Président du Directoire de Publicis Groupe déclare :

    << Les chiffres parlent d'eux-mêmes : une croissance organique
de 8,3% réalisée sur l'ensemble de l'année avec une forte accélération au
4ème trimestre (12,5%), portant ainsi les revenus annuels du Groupe bien
au-delà de la barre des cinq milliards d'euros (5 418 millions d'euros). A
15,8%, la marge opérationnelle a été améliorée de 80 points de base par
rapport à 2009 et le profit net a été porté à 526 millions d'euros (en hausse
de 30,5%).

    Devant de telles performances ma première réaction est
d'adresser mes remerciements les plus vifs à nos clients pour leur confiance
et à nos collaborateurs pour le talent montré dans l'exercice de leurs
fonctions, leurs efforts continus et leur dévouement au service de nos
clients.

    Notre situation financière très solide nous permet d'affronter
l'avenir de façon sereine. Les investissements seront prioritairement dirigés
pour consolider nos deux piliers de croissance : le numérique dans lequel
nous souhaitons accroître notre leadership et les pays à forte croissance où
nous devons accélérer notre présence.

    Depuis quelques années, nous surperformons de façon régulière
notre marché et je suis convaincu que nous saurons continuer sur cette lancée
pour les années à venir. Et ce, pour plusieurs raisons : le profil de nos
activités parfaitement adaptées aux besoins des annonceurs en particulier
dans la communication numérique (internet, réseaux sociaux, mobile....),
notre portefeuille d'activités bien équilibré, notre culture de service à nos
clients et de contrôle des coûts et, faut-il le souligner, l'exceptionnelle
motivation de nos équipes. Les excellents résultats de 2010 mettent un terme
à l'impact de la crise mondiale dont Publicis Groupe sort grandement
renforcé. >>

    Le Conseil de Surveillance de Publicis Groupe réuni le 9
février 2010, sous la présidence de Madame Elisabeth Badinter, a examiné les
comptes de l'exercice 2010 présentés par Monsieur Maurice Lévy, Président du
Directoire.

    Principaux chiffres clés


    
    en millions d'euros, à               2010            2009      2010/2009
    l'exception des % et des
    données par action (en euros)

    Données extraites du compte de résultat consolidé
    Revenu                              5 418           4 524          +19,8%
    Marge opérationnelle avant                              
    amortissements                        967             772          +25,3%
    En % du revenu                       17,8%           17,1%
    Marge opérationnelle                  856             680          +25,9%
    En % du revenu                       15,8%           15,0%
    Résultat opérationnel                 835             629          +32,8%
    Bénéfice net (Part du Groupe)         526             403          +30,5%
    Bénéfice net par action (1)          2,60            1,99          +31,0%
 
    Bénéfice net par action (dilué)(2)   2,35            1,90          +23,0%
    Dividende attribué à chaque                                         
    action                               0,70            0,60

    Données extraites du bilan        31 décembre     31 décembre
                                         2010            2009
    Total de l'actif                   14 941          12 730
    Capitaux propres, part du                                 
    Groupe                              3 361           2 813

(1) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par action s'élève à 202 ,1 millions d'actions pour l'année 2010, 202,3 millions d'actions pour l'année 2009 et 202,5 millions d'actions pour l'année 2008.

(2) Le nombre moyen d'actions utilisé pour le calcul du bénéfice net par action (dilué) s'élève à 235,5 millions d'actions pour l'année 2010, 220,9 millions d'actions pour l'année 2009 et 220,7 millions d'actions pour l'année 2008. Il comprend les stock-options et les actions gratuites, les bons de souscription d'actions et les emprunts convertibles ayant un effet dilutif. Pour ce qui est des stock-options et les bons de souscription d'actions, sont dilutifs ceux dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de la période. En 2010, tous ces instruments sont dilutifs.

Analyse des chiffres clés

I. Activité 2010 : Performance de toutes les activités, dans toutes les zones

Au cours de cette année de stabilisation, puis de reprise, Publicis Groupe a réalisé de très bons résultats dans toutes ses activités et partout dans le monde.

- Revenu 2010

Le revenu consolidé 2010 s'est élevé à 5 418 millions d'euros contre 4 524 millions d'euros en 2009, en hausse de 19,8% (les effets de change ont un impact de +242 millions d'euros).

La croissance organique de 8,3 % pour l'année, témoigne de la très forte croissance du dernier trimestre. Cette croissance se compare à un recul de 6,5% en 2009. Il faut noter que Razorfish n'est pris en compte dans la croissance organique qu'à compter du 13 octobre 2010.

Pour l'année 2010, toutes les activités sont en progression. Les activités numériques représentent 28,0% du revenu total comparé à 22,4% en 2009 et bénéficient d'une croissance très supérieure à celle du marché.

Les économies à croissance rapide représentent 22,7% du revenu total. Cette part serait de 23,8% hors Razorfish, ce dernier contribuant à renforcer la part de revenus du Groupe en Amérique du Nord.

Le revenu consolidé 2010 par activité se répartit comme suit : 32,6% des revenus sont issus de la publicité (35,0% en 2009), 20,0% des media (21% en 2009), 47,4% des SAMS qui incluent toutes les activités numériques (44% en 2009).

- Répartition du revenu 2010 par zone géographique

    
    (en millions          Revenu            Croissance    2010/2009
    d'euros)                                 Organique
                       2010    2009
                                               
 
    Europe            1 761    1 579            +6,0%      +11,5%
    Amérique du Nord  2 606    2 094            +9,9%      +24,4%
    Asie-Pacifique      617      498            +7,0%      +23,8%
    Amérique Latine     284      218           +13,7%      +30,4%
    Afrique et  
    Moyen-Orient        150      135            +4,8%      +12,3%
 
    Total             5 418    4 524            +8,3%      +19,8%

Toutes les régions sans exception affichent une croissance en 2010.

L'Europe qui avait été durement touchée par la crise de 2009, notamment l'Europe du Sud, renoue avec la croissance à +6%. La presque totalité des pays d'Europe de l'Ouest y contribuent, la meilleure performance revenant à la France avec +11,2%. L'Europe du Nord, en amélioration, reste légèrement négative et l'Europe du Sud revient à une situation positive. L'Europe de l'Est et la Russie sont à +7,2%.

L'Amérique du Nord qui avait démontré une résistance importante, due à une forte proportion d'activités numériques dans le revenu de cette région, fait un retour remarqué avec +9,9% de croissance. Celui-ci est dû pour une large part au poids important des activités numériques qui représentent, en 2010, 42,6% des revenus de cette région du monde.

L'Asie-Pacifique a également connu un retour significatif de l'activité. La quasi-totalité des pays sont en croissance.

Tous les pays d'Amérique Latine montrent une forte croissance en 2010, que ce soit au Mexique, en Argentine, au Venezuela ou en Colombie.

Enfin, la région Afrique et Moyen-Orient, qui avait été lourdement pénalisée par la crise financière affectant Dubaï, renoue avec la croissance.

- Revenu du 4ème trimestre 2010 : croissance organique exceptionnelle de +12,5%

Le revenu consolidé du 4ème trimestre a été de 1 560 millions d'euros, soit une hausse de 23,0 % par rapport à des revenus de 1 268 millions pour la période équivalente de 2009 (l'impact des effets de change est de +97 millions d'euros). Pour mémoire, les croissances organiques des 1er, 2ème et 3ème trimestres étaient respectivement de 3,1%, 7,1% et 9,2%.

- Répartition du revenu 4ème trimestre 2010 par zone géographique

    
      (en millions             Revenu            Croissance   2010/2009
        d'euros)                                 Organique
                      4ème trimestre    4ème
                           2010      trimestre
                                        2009
                              
    Europe                  556         483       +11.3%       +15,1%
    Amérique du Nord        683         545       +14,0%       +25,2%
    Asie-Pacifique          180         146        +6,4%       +23,1%
    Amérique Latine          87          51       +22,1%       +70,9%
    Afrique et Moyen-Orient  54          43       +15,3%       +26,4%
 
   Total                  1 560       1 268        12,5%        23,0%

Le 4ème trimestre 2010 a enregistré une croissance exceptionnelle dans presque tous les pays et régions du monde. Cette performance s'inscrit dans l'amélioration continue observée au fil des trimestres de l'année et traduit une activité robuste du Groupe dans tous les segments de marchés et toutes les régions du monde.

Marge opérationnelle

La marge opérationnelle avant amortissements est en hausse de 25,3%, à 967 millions d'euros en 2010 par rapport à un montant de 772 millions réalisés en 2009.

La marge opérationnelle s'élève à 856 millions d'euros, en amélioration de 25,9% par rapport à 2009.

Les charges de personnel, de 3 346 millions d'euros, comparées à 2 812 millions en 2009, augmentent de 19% et représentent 61,8% du revenu total consolidé. Le retour à la croissance a imposé une accélération des recrutements. Des efforts importants ont été déployés afin de contenir la partie fixe des coûts de personnel, ce qui a pu être réalisé au cours de cette année de redéploiement et de croissance.

Grâce aux performances réalisées par le Groupe et aux efforts déployés par les équipes, les compléments de rémunération (bonus) liés aux objectifs de performance pourront être versés normalement.

Les autres coûts opérationnels, soit 1 105 millions, augmentent de 17,6% par rapport à 2009, dus essentiellement à une augmentation des coûts commerciaux, à la reprise des voyages, à une augmentation des amortissements. Les coûts administratifs étant en baisse grâce à la poursuite de l'optimisation de divers coûts conformément au programme des centres de ressources partagés.

Le taux de marge opérationnelle pour l'année 2010 s'établit à 15,8%. Ce taux, en amélioration par rapport à 2009, reflète la forte amélioration du revenu, dont la très bonne performance du dernier trimestre et en particulier celle du mois de décembre, alors même qu'elle inclut le poids des coûts d'intégration de Razorfish.

Par ailleurs, les charges de restructuration pour la seule année 2010 pèsent pour 49 millions d'euros, en réduction de 31 millions par rapport à 2009.

La gestion rigoureuse des coûts pour l'ensemble du Groupe, indépendamment des fluctuations du revenu est un atout compétitif indéniable et permet d'absorber à la fois les coûts d'intégration de diverses acquisitions et du déploiement accéléré des activités numériques dans le monde.

Résultat net

Après une charge financière nette de 76 millions d'euros, une charge d'impôts de 216 millions, un résultat des sociétés mises en équivalence de 8 millions et des intérêts minoritaires de 25 millions, le résultat net, part du Groupe, s'élève à 526 millions d'euros pour l'année 2010 contre 403 millions en 2009 soit une hausse de 30,5%.

Free Cash Flow

Hors variation BFR, le free cash flow du Groupe est de 646 millions d'euros pour la période, en augmentation de 23% par rapport à 2009.

Endettement net

L'endettement financier net a été amélioré de 499 millions d'euros, passant d'une dette nette de 393 millions d'euros au 31 décembre 2009 à une situation de trésorerie nette positive au 31 décembre 2010 de 106 millions d'euros, qui reflète la forte amélioration des flux de trésorerie générés par l'activité.

Cette réduction de l'endettement a permis de totalement faire disparaître la dette nette, alors que le Groupe avait encore fin 2009 un ratio d'endettement de 0,14. La dette nette moyenne du Groupe en 2010 a été réduite de plus de 300 millions d'euros, passant de 929 millions d'euros en 2009 à 608 millions d'euros en 2010.

Il est important de noter que le niveau de liquidités disponibles du Groupe a encore été amélioré par rapport au 31 décembre 2009 (3 968 millions d'euros) pour se fixer à 4 531 millions d'euros à la fin de l'année (4 319 millions en ne tenant compte que des lignes confirmées).

Capitaux propres

Les capitaux propres consolidés y compris intérêts minoritaires sont passés de 2 838 millions d'euros au 31 décembre 2009 à 3 382 millions d'euros au 31 décembre 2010.

Dividende : un dividende de 0,70 euro par action sera proposé à l'assemblée générale du 7 juin prochain. Sous réserve de l'approbation de l'assemblée des actionnaires, ce dividende sera mis en paiement le 5 juillet 2011.

La vie du Groupe en 2010

Distinctions/création

Depuis 2004, Publicis Groupe détient la première place pour Performance Créative dans le Gunn Report. Dans son classement des réseaux publicitaires les plus primés, nos réseaux se classent 4ème (Leo Burnett), 8ème (Saatchi & Saatchi), 12ème (Publicis) et 14ème (BBH).

- Publicis Worldwide est arrivé deuxième parmi les réseaux les plus primés, avec 22 Eurobest. - PHCG a été reconnu meilleur réseau santé aux Etats Unis par Advertising Age

- Kekst & Company (MSLGROUP) a été couronné Corporate & Financial agency de la décennie par The Holmes Report

- Leo Burnett a connu une année spectaculaire et a été nommé réseau de l'année aux festivals : Young Guns, International Andy Awards, Cristal Awards, Kinsale Shark Awards et New York International Festival.

Festivals

Les entités de Publicis Groupe ont remporté des Top Prizes dans tous les festivals majeurs de l'industrie mondiale, notamment les ADDY Awards, Cannes Lions International Advertising Festival, CLIO Awards, Cresta, D&AD, Dubai Lynx Festival, Effie Awards, Eurobest, Festival of Media Awards, FIAP, Golden Drum, IPA Effectiveness Awards, M&M Awards, MM&M Awards, New York Festivals, Spikes, The One Show, et The One Show Interactive.

Nos entités ont également reçu de nombreuses récompenses aux prix et aux festivals locaux : American Advertising Federation (AAF) Awards, ADDY Awards, Adfest, Adictivo, Anvil Awards, Aspid Awards, Association of National Advertisers (ANA) Awards, BTA Craft Awards, CAANZ Awards, China Advertising Annual Awarding Ceremony, CLIO Healthcare Awards, Creative Circle, Cristal, El Sol Iberoamerican Festival of Advertising Communication, Epica, Eurobest, European Excellence Awards, Hatch Awards, HSMAI Adrian Awards, International Business Awards, Internationalist Awards, Internet Advertising Competition (IAC) Awards, Kinsale Shark Awards, Latin Spots, London International Awards, M&M Awards, MM&M Awards, Media Federation of Australia (MFA) Awards, Mena Cristal Awards, MIXX Awards, Mobi Awards, OMMA Awards, PMAA Dragons, PRSA Del Oro Awards, Quill Awards (IABC), REGGIE Awards, Rx Club Show, SABRE Awards, Singapore Media Awards et Webby Awards.

Grand Prix

Aux Cannes Lions 2010, Publicis Groupe a remporté deux Grand Prix (Del Campo/Nazca Saatchi & Saatchi, Buenos Aires pour Andes Beer et Leo Burnett Sydney pour Canon) et 116 Lions, dont 24 Or, 39 Argent et 51 Bronze. Aux Clio Awards 2010, Publicis Groupe a gagné 33 prix, dont 1 Grand Clio (Publicis Mojo, Walsh Bay pour James Boag's Draught), 4 Or, 16 Argent et 12 Bronze.

Les autres Grand Prix incluent : le Grand Prix au New York Festivals pour Duval Guillaume Antwerp et Touring Mobilis, le Grand Prix au Dubai Lynx Festival pour SMG Dubai et GM Chevrolet, le Grand Prix au Spikes pour Starcom New Zealand et Yellow Pages, le Grand Prix au Media Federation Awards pour Starcom Australia et Mars Pedigree, le Grand Prix aux International Digital Awards pour Starcom Netherlands et Samsung, le prix Grand Cristal pour Publicis Conseil pour PMU et un Grand Effie pour Leo Burnett et le Detroit Publics Schools.

Agency of the Year Awards

De plus, nombre d'agences du Groupe dans le monde ont été élues << Agence de l'Année >> : Argentine, Australie, Belgique, Chine, Equateur, Etats-Unis, France, Porto Rico, Royaume-Uni, Russie, Singapour (région Asie du Sud-Est), Slovaquie, Slovénie. Les gagnants comprennent Badillo Nazca Saatchi & Saatchi, BBH London, Conill, Del Campo Nazca Saatchi & Saatchi, Duval Guillaume Antwerp-Modem, Leo Burnett Moscow, Leo Burnett Sydney, Phonevalley, Publicis Slovenia, Publicitas Nazca Saatchi & Saatchi, Saatchi & Saatchi Los Angeles, Saatchi & Saatchi Slovakia, Saatchi & Saatchi X ainsi que ZenithOptimedia UK.

Talents

Dans les événements marquants de l'année 2010 il faut souligner l'effort porté sur le sujet des compétences avec la revue des talents du Groupe (analyse de la performance, étude des plans de succession) et la poursuite des actions de formation avec la mise en oeuvre de trois sessions de formation EDP (Executive Development Program) sur les continents américains, européens et en Asie aux dirigeants à fort potentiel de l'ensemble de ses réseaux.

Par ailleurs, Publicis Groupe a élargi le plan << 50 actions gratuites >> avec la mise en place du plan aux Etats-Unis après la réalisation de ce plan en France en 2009, et a mis en place un nouveau plan << LTIP 2010 >> (Long Term Incentive Plan) après une interruption de deux ans.

Responsabilité sociale et développement durable

Publicis Groupe a poursuivi son engagement dans le domaine de la responsabilité sociale et environnementale en publiant un rapport RSE suivant le référentiel international GRI et a réalisé le premier bilan carbone à l'échelle du Groupe. Pour mémoire, le plan d'action s'articule autour de 4 grands axes avec pour objectif l'amélioration dans différents registres de manière simultanée :

- Social : accroître les actions concrètes en faveur des collaborateurs : formation, diversité, incentive. Le Publicis Groupe Diversity Council aux Etats-Unis a poursuivi son action de promotion et de coordination des actions des différents réseaux en faveur de la diversité sous toutes ses formes.

- Sociétal : maintenir une participation active au sein de la société, avec les Ecoles et Universités, et les organisations professionnelles. Poursuivre notre soutien à des causes grâce à des campagnes pro bono.

- Gouvernance/Economie : renforcer l'application de << Janus >> code de déontologie interne, accompagner les nouveaux enjeux de nos métiers d'un point de vue éthique et améliorer notre reporting RSE...

-Environnement : réduire les impacts du Groupe.

II. Gestion des coûts

Poursuivant sa gestion opérationnelle dans le souci constant de croissance et d'amélioration de la rentabilité, le Groupe s'est comme à l'accoutumée concentré sur ses coûts :

- d'une part, pour gérer avec rigueur les besoins de talents supplémentaires, nés du retour à la croissance des activités publicitaires mais aussi du développement dans les activités numériques.

- d'autre part, pour poursuivre la mise en place de son plan Horizon. Le programme de déploiement de centres de services partagés s'est poursuivi tout au long de l'année sur tous les continents et la création de plateformes régionales initiée sur le continent américain ainsi que dans le sud-est asiatique en 2009 est satisfaisant. La plateforme << Americas >> qui desservira les continents américains est en voie de finalisation. Les programmes de consolidation de l'immobilier ont été développés de façon très active en 2010 sur les principaux marchés du Groupe (Etats-Unis, Grande-Bretagne, Allemagne, France, Italie, Espagne, Pologne, Australie, Argentine...) tout comme les programmes d'achats au niveau mondial et régional, tant pour ce qui concerne les dépenses propres que les coûts de production.

La mise en place d'un ERP, permise par l'intégration d'un très grand nombre d'agences dans les centres de services partagés ainsi que par la mise en place de processus standardisés et communs, se poursuit. Une fois en place, ce projet permettra dans les années à venir de réduire très sensiblement les coûts opérationnels.

III. New Business : 5,9 milliards de dollars de gains nets

Publicis Groupe engrange 5,9 milliards de dollars US de New Business net au cours de l'année, prouvant ainsi l'attractivité de son offre (liste en annexe).

IV. Acquisitions

Au cours de l'année Publicis Groupe a réalisé plusieurs acquisitions dans le monde et une prise de participation minoritaire (Taterka Comunicações agence de publicité brésilienne, basée à São Paulo qui couvre 18 pays de la région Amérique Latine). Toutes ces opérations s'inscrivent dans la politique de Publicis Groupe de poursuite du développement des activités numériques, du renforcement de sa présence dans les pays à forte croissance, de ses activités dans le domaine de la santé et de l'expansion d'activités de relations publiques.

-Acquisition dans le numérique : AG2, une des plus grandes agences numériques et interactives au Brésil, apportant une expertise en matière d'intelligence économique et de nouvelles compétences en gestion de marques dans l'univers interactif.

-Acquisitions dans l'univers de la santé :

- In-Sync, basée à Toronto, agence spécialisée dans la communication de la santé et du bien-être et spécialisée dans les études de marché

- Resolute Communications, agence de communication santé basée à Londres et à New York. Resolute Communications offre des programmes de communication santé englobant le conseil stratégique, la formation médicale et les relations publiques. Resolute a été fusionnée avec Publicis Life Brands à Londres

- Digital District, agence basée en Allemagne et qui se spécialise dans la définition et la réalisation de stratégies de communication

- Healthcare Consulting en décembre. Sous le nom de Publicis Healthcare Consulting, cette agence basée à Paris et implantée à New York, propose un large éventail de solutions de conseil dans plusieurs pôles d'expertise tels que l'accès au marché, la promotion, la distribution, les nouvelles technologies, les marchés émergents, la valorisation de la recherche et le transfert industriel ainsi que les nouveaux acteurs industriels.

- Acquisitions dans les activités de relations publiques, ciblées dans les économies à forte croissance :

- 20:20Media et 20:20Social, deux agences spécialisées dans les relations publiques et les médias sociaux en Inde. 20:20 Media est leader pour la communication des clients du monde des technologies, domaine où l'agence fut pionnière, 2020Social apportant l'expertise de la première agence indienne spécialisée dans le conseil stratégique en médias sociaux. Cette acquisition permet de lancer MSLGROUP India qui devient ainsi le premier réseau de communication spécialisée en relations publiques et medias sociaux.

- Eastwei Relations en Chine. Spécialisée en relations publiques et communication stratégique, forte d'outils, processus et logiciels propriétaires spécifiques à la Chine pour la gestion de campagnes de communication stratégique, l'agence, renommée Eastwei MSL, rejoint le réseau MSLGROUP.

Ces deux acquisitions sont destinées à dynamiser le savoir-faire de MSLGROUP, principal réseau de communication spécialisée, relations publiques et événementiel en Asie.

- Toujours dans le domaine des relations publiques, Publicis Groupe a renforcé sa participation dans Andreoli MS&L au Brésil, devenant ainsi actionnaire majoritaire de l'une des cinq plus importantes agences de relations publiques pluridisciplinaires au Brésil, créant une plateforme de référence pour MSLGROUP en Amérique du Sud.

- Acquisitions dans l'univers de la communication intégrée

- L'agence G4, basée à Pékin, l'agence propose des solutions en communication intégrée dont la publicité, le design et le conseil pour Nestlé en Chine. L'agence a pris le nom de Publicis G4 et s'est enrichie de l'équipe Nestlé de Publicis Beijing permettant d'offrir à ce grand client un accompagnement renforcé sur tout le territoire chinois.

- W&K Beijing Advertising Co., en Chine : rachat du solde du capital portant ainsi la participation de Publicis Groupe à 100%. Renommée Leo Burnett Beijing Communications Co. Ltd, cette agence contribue au développement de Leo Burnett sur le marché de Pékin.

- Talent Group, au Brésil : prise de participation de 49% dans l'un des groupes publicitaires les plus importants avec le projet de devenir l'actionnaire majoritaire dans une étape ultérieure. Talent Group comprend deux agences, Talent et QG, basées à São Paulo. Le groupe offre l'ensemble des services de communication media et hors media, opère dans la formation d'équipes commerciales et de terrain, les programmes d'incitation et d'activation promotionnelle et s'est engagé dans le développement de la communication numérique.

- Enfin, Publicis Groupe a acquis fin novembre trois agences en Roumanie. Affiliées de longue date, Publicis Roumanie, Focus Advertising et Publicis Events seront réunies dans Grupul Publicis Communication Services Bucarest. Ce nouvel ensemble offre une palette complète de services de communication en matière de publicité, stratégie de marque, création, promotion des ventes, marketing événementiel et numérique.

Les acquisitions du Groupe, très ciblées, dans les activités comme dans les zones géographiques doivent satisfaire aux besoins nouveaux de ses clients, apporter la réponse attendue par le consommateur et assurer la croissance du Groupe.

V. Finances

Le début de l'année 2010 a été marqué par le remboursement anticipé en janvier 2010 d'une partie de l'Oceane 2018 encore en circulation. Conformément au contrat de l'Oceane 2018, tout obligataire a pu demander le remboursement anticipé de tout ou partie de ses Oceanes au prix de 45,19 euros par Oceane. Ainsi, le 18 janvier 2010, 617 985 Oceanes ont été remboursées par anticipation pour un montant total de 28 millions d'euros.

Le nombre de ces Oceanes restant en circulation après cette date est de 2 624 538, soit 14,9% du nombre initialement émis (17 624 521).

Par ailleurs, en accord avec l'autorisation donnée par l'Assemblée Générale Mixte Ordinaire et Extraordinaire du 9 juin 2009, Publicis Groupe SA a conclu, en date du 8 janvier 2010, un contrat avec un intermédiaire habilité en vue d'acquérir 2,7 millions d'actions Publicis Groupe. Le programme a été autorisé pour une durée de dix-huit mois à compter du 9 juin 2009, soit jusqu'au 8 décembre 2010. Au travers de ce programme, 2 487 959 actions ont été acquises.

Le 10 mai 2010, Publicis Groupe a racheté auprès de Dentsu Inc. en vue de leur annulation, un bloc de 7 500 000 de ses propres actions, détenues par la SEP Dentsu-Badinter, pour un prix total de 218 millions d'euros, soit 29 euros par action. Ces actions ont été immédiatement annulées.

V. Année 2011 : Evénements Récents

Acquisitions

Publicis Groupe a annoncé son intention d'acquérir via une Offre Publique d'Achat, tous les titres de Chemistry, agence de communication intégrée indépendante, pour un montant d'environ 14,45 millions de livres. Le Conseil d'administration de Chemistry a recommandé l'offre publique d'achat aux actionnaires de Chemistry, à 37 pence par titre, payés en numéraire.

Chemistry, est l'une des agences leaders du Royaume-Uni spécialisée dans les services de marketing intégrée, en particulier dans le numérique. Son offre comprend la communication publicitaire, le conseil en stratégie et marketing numérique, le marketing direct et le marketing promotionnel.

New Business

Le début de l'année 2011 reste actif et fructueux en gains de nouveaux budgets.

Depuis le 1er janvier, le Groupe est fier de compter ADP, C&A China, Carl Zeiss Sports Optic, la FNAC, Guerlain, Lenovo, Pages Jaunes et Sonic parmi ses nouveaux clients.

VI. Perspectives

Les tendances du marché anticipées depuis la fin de l'année 2009 se sont concrétisées au cours de l'année 2010, confirmées par une nette reprise du marché publicitaire au deuxième semestre dans toutes les régions du monde et un dernier trimestre exceptionnel.

Dans ce contexte amélioré Publicis Groupe a réalisé d'excellents résultats tirant notamment parti de son positionnement dans les activités numériques et bénéficiant de son exposition grandissante dans les pays à expansion rapide, ces deux vecteurs de croissance représentant déjà près de la moitié des revenus du Groupe.

Le Groupe entend poursuivre le développement d'une stratégie bien en place reposant sur deux piliers : le numérique qui continue à croître très fortement avec les réseaux sociaux et la mobilité et les marchés à forte croissance.

Ainsi le succès avéré de cette stratégie incite le Groupe à poursuivre les investissements dans les activités numériques en veillant à accélérer leur développement hors des Etats-Unis. L'expansion dans les pays à croissance rapide demeure également une priorité avec le projet de doubler la taille de l'activité du Groupe en Chine, mais aussi de renforcer ses positions en Inde et en Amérique Latine.

Un très bon niveau d'activité et une gestion rigoureuse des coûts a permis au Groupe de terminer l'année avec une situation financière très robuste.

Le montant des nouveaux budgets engrangés en 2010, très satisfaisant, témoigne du dynamisme de Publicis Groupe, de sa présence auprès de ses clients et conforte ses objectifs de gains de parts de marché. Cette dynamique permet au Groupe d'envisager une croissance supérieure aux estimations actuelles du marché et de continuer à améliorer sa marge opérationnelle.

L'objectif du Groupe est d'atteindre à moyen terme 35% de ses revenus dans le numérique et 30% provenant des marchés à forte croissance. Le Groupe entend focaliser son action en vue d'atteindre ces objectifs tant par la croissance organique que par des acquisitions ciblées. Ainsi, près de deux tiers de ses revenus seront réalisés sur des activités ou pays à forte croissance.

<< Certaines informations autres qu'historiques contenues dans le présent document sont susceptibles de constituer des données à caractère prévisionnel <<forward-looking statements>> ou des prévisions financières non auditées. Ces données sont sujettes à des risques et des aléas pouvant se traduire, ultérieurement, par des données réelles substantiellement différentes. Ces données sont présentées à la date du présent communiqué et Publicis Groupe n'assume aucune obligation quant à leur mise à jour du fait d'événements nouveaux ou de toute autre raison autre que les réglementations applicables. Publicis Groupe vous invite à prendre connaissance avec attention des informations relatives aux facteurs susceptibles d'affecter son activité telles que figurant dans son Document de Référence déposé auprès de l'Autorité des Marchés Financiers. >>

A propos de Publicis Groupe

Publicis Groupe (Euronext Paris - FR0000130577) est le troisième groupe mondial de communication, présent dans 104 pays sur les 5 continents et compte environ 49 000 collaborateurs. L'offre publicitaire s'adresse à des clients locaux aussi bien qu'internationaux, à travers trois réseaux publicitaires mondiaux : Leo Burnett, Publicis et Saatchi & Saatchi ainsi que plusieurs agences dont : Fallon, Bartle Bogle Hegarty (participation à 49 %) et Kaplan Thaler Group. La connexion avec les consommateurs est organisée de façon holistique par VivaKi qui comprend les réseaux mondiaux d'agences médias Starcom MediaVest Group et ZenithOptimedia; et pour la communication numérique et interactive, les réseaux leaders Digitas et Razorfish. VivaKi développe de nouveaux services et outils, et des plateformes numériques de prochaine génération. L'offre du Groupe comprend également la communication santé avec Publicis Healthcare Communications Group (PHCG, premier réseau mondial). MSLGROUP, l'un des cinq plus grands réseaux mondiaux dans son secteur, propose une expertise en communication corporate et financière, relations publiques, marketing social, développement des marques et événementiel.

Site internet : http://www.publicisgroupe.com

Annexes

New Business 2010

5.9 milliards (net)

Principaux Gains

Digitas

Electronic Arts (Brésil), Topper (Brésil), CA (Etats-Unis), Goodyear (Etats-Unis), Aflac (Etats-Unis), Sears (Etats-Unis), Whitewave (Etats-Unis), Olay (Hong Kong/ Taiwan), Airtel (Inde), Nestlé (Inde), Renault ZE (France), Zimmer (Etats-Unis), Brickell (Brésil), Chrysler (Brésil), Whirlpool (Brésil), ConocoPhillips (Etats-Unis), American Red Cross (Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis), Emerson (Etats-Unis), Harley Davidson (Etats-Unis), Intuit (Etats-Unis), 1-800 Contacts (Etats-Unis), Azul Linhas Aereas (Etats-Unis),Itau (Brésil), Maphre (Brésil), M Dias Branco (Brésil), Mead Johnson (Brésil), Procter & Gamble (Brésil), Samsung (Brésil)

Fallon Cadbury Flake (Royaume-Uni), French Connection (mondial), Nokia (mondial), The Cosmopolitan of Las Vegas (Etats-Unis), Cadillac (Etats-Unis), H&R Block (Etats-Unis)

Leo Burnett

Chrysler (Grande-Bretagne, Allemagne, Turquie, Japon Brésil, Venezuela), Samsung (Malaisie, République Tchèque, Thaïlande, Kazakhstan), COI/BIS (Royaume-Uni), Research in Motion- Blackberry (Royaume-Uni), DUFRY- duty free (Mexique), Sigma Alimentos (Mexique), Koleston (Colombie), Nestlé (Guatemala), Sanofi-Aventis (Guatemala), Canon (Thaïlande), Amway (Chine), Siemens (Chine), Merrill Lynch (Corée), British Council (Sri Lanka), BMW (Malaisie), Pilipinas Shell (Philippines), Arla Food (Russie), Nycomed (Lettonie), The ITI Group (Pologne), Altıparmak (Turquie), El-Bi Electrics (Turquie), Turkcell (Turquie), Ülker (Turquie), SFR (France), Delipapier Sofidel (France), Campero (Guatemala, Salvador), V-Inspired (Royaume-Uni), Cemex (Costa Rica), World Gold Council (Turquie), Dubai International Film Festival, Tele2 (Kazakhstan), Fiat (Mexique), Cipher Lab (Taiwan), Lenovo (Japon), Lindt & Sprungli (Royaume-Uni), British Film Institute (Royaume-Uni), P&G (Royaume-Uni), Samsung (Malaisie, République Tchèque, Thaïlande, Kazakhstan,Inde), Mc Donald's (Japon), Boon Rawd (Thaïlande), Oishi (Vietnam), ZDF (Allemagne), Vera Bradley (Japon), Merial (Japon), Innocent (Royaume-Uni), Travelocity (Etats-Unis),Seek Think (Australie), FFSA -French Federation of Insurance Societies- (France), Milkmaid (Inde), Gruma (Mexique), Coca-Cola (Thaïlande, Colombie), Wines of Turkey (Turquie), Groupama (France), WWF (France), Moet Hennessy Diageo (France), VLCC Health Care Lanka (Inde), Commonwealth Bank (Indonesia), Airtricity (Irlande), Honda (Indonésie), Cruicer (Mexique), McDonald's (Philippines), Information Communication Technology Agency of Sri Lanka (ICTA), Mead Johnson (Thaïlande), Captain Coating (Thaïlande), Fathai Seasoning Powder (Thaïlande), Ziraat Bankasi (Turquie), Covidien (Turquie), Miller (Royaume-Uni), Reliance Telcomm (Inde), United Overseas Bank (Singapour), Wataniya Telcomm (Sri Lanka), P&G/ Hard Surface Cleaners Brand Agency Leader Assignment, P&G/ Pampers Brand Agency Leader Assignment, Invesco (Etats-Unis & Royaume Uni), Sealy (Etats-Unis), White Wave (Etats-Unis)

MSLGroup

What's on (Inde), World Gold Council (Chine), Agence centrale des organismes de Sécurité sociale (ACOSS) (France), Ministère de la défense (France), Klépierre Ségécé (France), Pernod Ricard (France), RapidShare (Allemagne), Apoteket (Suède), Brand South Africa (Chine), United Technologies Corporation (Inde), Fortis Healthcare (Inde), Nike (Inde), Tim Hortons (Canada), Schiesser (Allemagne), ICBC (France), L'Oréal for Women & Science (France), UPS (Etats-Unis), Nestle (USA), eLab (Etats-Unis), OCI (Etats-Unis)

Publicis Worldwide

Dolce Gusto (France, Etats-Unis), Chrysler (Canada), City of Toronto (Canada), Metro (Canada), Siemens Energy (Allemagne, Asie), Telefonica / Movistar (Espagne), Sky News / Online project (Grande-Bretagne), Cafè do Brasil (Italie), Orogel (Italie), J.K. Helene Curtis (Inde), Reserve Bank of Inde / VIP Bags (Inde), SCMP Classified Post / Branding brief (Hong Kong), Le Monde (France), Ricola (France), Descamps (France), Carte d'Or (France), Cyrillus (France), GT Land Plaza (Chine), La Halle (France), Aéroports de la Côte d'Azur (France), Nestlé (Mexique), Bupa / Social Media (Royaume-Uni), Concha y Toro / VCT Brésil, Hamburger / Financial (Allemagne), Bud Light (Canada), Beefeater Gin (Royaume-Uni), Randstad (Royaume-Uni), Belle Avenue (Thaïlande), Black Canyon (Thaïlande), Wellcome / Social business (Allemagne), Emirates Airlines (Pays-Bas), Stivoro / Anti-smoking campaign (Pays-Bas), Musée du Louvre (France), Losc / Lille Football Club (France), Hammerson (France), Shanghai World Expo's / Information & communication pavilion account, Virgin Mobile (Australie), City of Dreams / Digital account (Hong Kong), Indigo Books / Largest Canadian book retailer (Canada), Hasbro (Canada), Canadian Olympic Foundation (Canada), Fiat / Punto Evo / Lancement international : Espagne, Portugal, Pays-Bas, Belgique, Irlande, Pologne (France), BNP Paribas Investment Partners (Pays Bas), Nestlé Maggi (Malaisie), Little Liushen (Chine), V-Guard (Inde), Procter & Gamble (Brésil), Microsoft (Roumanie) ALJ Group (Malaisie), Burger King (Singapour), Common Wadden Sea Secretariat / Wadden Sea Unesco World Heritage (Allemagne), CBID- China Business Intelligence (Chine), Aegis Global Academy (Inde), Nestlé (Thaïlande), Yun He Soy Milk (Chine), Edenred (Italie), Renault Zero Emissioni (Italie), Zambon Italia / Fluimucil Orosolubile (Italie), Movi (Italie), U Mobile Malaysia (Malaisie), Amway (Chine), HP (Chine), Yu He Soy Milk (Chine), SuperB of Skoda (Chine), GDB brand TVC (Chine), Lucky Lotto of DJI Holding (Chine), The Hill of CMPD (China), CongDu of Kingold (Chine), Dinghu (Chine), Oenobiol (France), Ministère de l'Economie (France), Orange Challenge (France), Luxottica (France), Nestlé (Ghana), Rider Levett Bucknall (Royaume-Uni), Edelweiss (Allemagne), Randstad (Allemagne), Orange Challenge (France) , Orange Pro (France) Nestle (Mexique), Swiss Post (Suisse), Air Asia (Royaume-Uni), Fresco (Italie), Bernina International (Suisse), Subway Restaurants (Nouvelle Zélande), Nestlé (Singapour), PMU/digital (France), RATP (France), Paypal/digital (Brésil), Cleartrip (India), Haco Group of Thailand (Thaïlande), Virgin Unite (Royaume-Uni), LG/digital (Publicis Modem WW)

Razorfish

The Hollywood Reporter (Etats-Unis), Pattex (Allemagne), Home Depot (Etats-Unis)

Saatchi & Saatchi

Arla Foods - Lurpak (mondial à l'exception de la Grande-Bretagne), BNP Paribas (Pologne), Red.es digital TV (Espagne), Chrysler & Dodge SUV (Chine), Vinda (Chine), Carlsberg : Dali, Wusu, XiXia (Chine), Petrobras (Brésil), Sanitarium (Nouvelle-Zélande), Toyota (Italie), Harley-Davidson (Inde), CIBIL (Inde), Sony Playstation (Amérique Latine), (and Sony Cyber-shot (Argentina with Conill/Latin America), Honda (Brazil), Procter & Gamble Digital Communications (Brazil), Chivas Regal (China), York Timbers (South Africa), Diageo Global Travel (UK), Tuffy (Afrique du Sud), LaForet Department Store (Japon), Electoral Commission (Nouvelle-Zélande), Coca-Cola (Argentine/ Amérique Latine), CartaSì (Italie), FMG ( Nouvelle-Zélande), Record Bank (Belgium), Essent (Belgique), Pioneer Foods/Nulaid (Afrique du Sud), Dubai Global Energy Forum 2011 (UAE), Agorex (Argentine), Berlingske Media (Danemark), Danske Bank (Danemark), Gillette (Argentine), Healthy Weight Commitment Foundation (Etats-Unis), Mead Johnson (Moyen-Orient), Mead Johnson/Enfamil (Pays-Bas/ Europe), Pacena beer (Argentine), Scotts (Canada), Timberland (Argentine), Toyota (République Tchèque/Slovaquie, Danemark, Italie et Hongrie), Vestas - S&S S (mondial)

Starcom MediaVest Group

Honda (Allemagne, Italie, Norvège, Pologne, Suède, Royaume-Uni), CBS Film (Etats-Unis), Turner (Etats-Unis), Napa Auto Parts (Etats-Unis), Nintendo (Pays-Bas), Gouvernement des Pays-Bas, Van Haren (Pays-Bas), Silesia Voivodship (Pologne), Ministère de l'Environnement (Pologne), Skyways (Suède), FEW Online Retail (Suède), Prudential Direct Insurance (Taiwan), Coca-Cola (France), Mitre 10 (Australie), Mars Wrigley (Chine), in.gr (Grèce), General Mills (Chine), Supermac's (Irlande), AIB (Irlande), IKKS (Pays-Bas), Provident (Pologne), Adidas (Emirats Arabes Unis), Aflac (Etats-Unis), Avon (Etats-Unis), American Egg Board (Etats-Unis), Kraft/ Cadbury (mondial), GlaxoSmithKline (Europe), Westin (Inde), IDA (Irlande), ABN Amro (Pays-Bas), Singapore Navy, TMB Bank (Thaïlande), Comcast (Etats-Unis) Darden Restaurants (Etats-Unis, Canada) , Amar Remedies (Inde) , Yahoo (Taiwan), Cineworld (Royaume-Uni), Dreams (Royaume-Uni), 1-800 Contacts (Etats-Unis), Best Buy (Pologne), Harry Winston (Moyen-Orient, Afrique du Nord, Inde)

The Kaplan Thaler group

Aflac (Etats-Unis) Shire (Etats-Unis), Pfizer (nouvelles marques) (Etats-Unis)

ZenithOptimedia

Aviva (mondial), Reckitt Benckiser (mondial), Beijing Tourism Board, China Merchant Bank, Maoduoli (Chine), Electrolux (Vietnam), Georgia Pacific (Roumanie), Vivartia (Roumanie), BN Telecom (Turquie), Dyo (Turquie), Pegasus Airlines (Turquie), SAB Miller (Equador), Axtel (Mexique), Lindt (Emirats Arabes Unis), Gouvernement de Catalogne (Espagne), Ministère de l'Environnement (Espagne), Perfume Shop (Grande-Bretagne), Remington Consumer Products (Etats-Unis), Beijing Lan Hai Cold Mineral Water (Chine), Warner Bros (Singapour), Universal Pictures (Mexique), Hubei Mobile (Chine), Reckitt Benckiser (Chine), AS Watson (APAC), BGL Group (Royaume-Uni), Travelocity (Etats-Unis), Asia Pacific Breweries (Singapore), O2 (Europe), Orbitz (Etats-Unis) Reckitt Benckiser (Pologne), Canal + (Pologne), Inco-Veritas (Pologne), Triumph (Pologne), Sonic (Etats-Unis), Deutsche Post/DHL (Allemagne), CartaSi (Italie), Raiffeisen Bank (Russie), HTC (Chine), Sanofi-Aventis( France, Amériques, Asie), Travelocity (Etats-Unis), Pinnacle Foods (Etats-Unis), Square Enix (Etats-Unis)

Communiqués de Presse 2010

    
    08/01/10 Programme de Rachat d'Actions
 
    11/01/10 Partenariat entre le Women's Forum et Terrafemina
 
    18/01/10 Oceanes 2018 - Amortissement anticipé
 
    05/02/10 Négociation exclusive de Lov Group et Publicis Groupe
 
    17/02/10 Résultats Annuels 2009
 
    16/03/10 Rémunération des Membres du Directoire
 
    30/03/10 Prise de Participation minoritaire dans Taterka Comunicações
 
    06/04/10 Publicis Groupe Acquiert In-Sync, Agence de Communication
 
    22/04/10 Publicis Groupe : Résultats du 1er trimestre 2010 - Retour à la
             croissance
    
    26/04/10 Renouvellement de mandats au Conseil de Surveillance de Publicis
             Groupe
 
    29/04/10 Publicis Groupe acquiert la totalité du capital de Leo Burnett /
             W&K Beijing Advertising Co. Ltd

    10/05/10 Publicis Groupe annonce avoir acquis auprès de Dentsu Inc. 7 500
             000 de ses propres actions en vue de leur annulation  
 
    19/05/10 Publicis Groupe acquiert Resolute Communications dans le secteur
             de la santé
 
    01/06/10 Assemblée Générale des Actionnaires de Publicis Groupe -
             Dividende fixé à 0,60 euro par action

    01/06/10 Conseil de Surveillance et Directoire de Publicis Groupe

    28/06/10 Danièle Bessis rejoint Publicis Groupe en qualité de CEO de
             Re:Sources Worldwide

    12/07/10 Publicis Groupe acquiert l'agence de publicité G4 en Chine

    29/07/10 Publicis Groupe : Résultats du 1er Semestre 2010
 
    02/08/10 Publicis Groupe poursuit son expansion dans le numérique avec
             l'acquisition d'AG2, agence leader interactive au Brésil
 
    09/09/10 Publicis Groupe et Lov Group décident de mettre un terme aux
             négociations sur l'ouverture du capital de France Télévisions
             Publicité
 
    01/10/10 Publicis Groupe acquiert les agences 20:20 Media et 2020Social,
             créant ainsi MSLGROUP India - Leader en RP, media sociaux et
             services de communication spécialisés en Inde
 
    06/10/10 Publicis Groupe acquiert 49% du groupe brésilien Talent Group et
             renforce sa présence sur les marchés à forte croissance

    21/10/10 Publicis Groupe publie son revenu du 3ème trimestre 2010

    17/11/10 Publicis Groupe acquiert Eastwei Relations en Chine

    29/11/10 Publicis Groupe acquiert Publicis Roumanie, Focus
             Advertising et Publicis Events et renforce son offre globale 
             sur le marché roumain

    13/12/10 Publicis Groupe acquiert Digital District

    16/12/10 Publicis Groupe prend une participation majoritaire
             dans Andreoli MS&L au Brésil

    20/12/10 Publicis Groupe acquiert Healthcare Consulting et
             crée une nouvelle agence de conseil en stratégie

    26/12/10 Publicis Groupe lance une OPA amicale sur Chemistry
             au Royaume-Uni

   27/01/11  Publicis Groupe renforce sa participation dans Wefcos
             - Véronique Morali nommée présidente

Pour plus d'informations: http://www.publicisgroupe.com

Définitions

Dette nette : la dette financière nette (ou dette nette) est égale à la somme des dettes financières long et court terme et des dérivés de couverture associés, déduction faite de la trésorerie et des équivalents de trésorerie.

Dette nette moyenne : moyenne annuelle des dettes nettes moyennes mensuelles.

New Business net : cette donnée n'est pas issue du reporting financier mais résulte d'une estimation des investissements publicitaires média annualisés sur les budgets gagnés (nets des pertes) de clients nouveaux ou existants.

Marge Opérationnelle : La marge opérationnelle est égale au revenu après déduction des charges de personnel, autres charges opérationnelles (hors autres produits et charges non courants et dotations aux amortissements (hors incorporels liés aux acquisitions).

Taux de marge opérationnelle : Le taux de marge opérationnelle, qui est égal à la marge opérationnelle exprimée en pourcentage du revenu, est un indicateur suivi par le Groupe dans le but de mesurer la performance des unités génératrices de trésorerie et du Groupe dans son ensemble.

    
                 Calcul du Revenu et de la Croissance Organique


    
    (Millions EUR)                        S1 2010  S2 2010 Q4 2010     2010
    Revenu 2009                             2 209    2 315   1 268    4 524
    Impact des taux de change                  55      187      97      242
    Revenu 2009 au taux de change 2010 (a)  2 264    2 502   1 365    4 766
    Revenu 2010 avant impact des
    acquisitions (1) (b)                    2 383    2 778   1 536    5 161
    Revenu des acquisitions                   155      102      24      257
    Revenu 2010                             2 538    2 880   1 560    5 418
    Croissance organique (b/a)               +5,3%   +11,0%   12,5%    +8,3%

    (1) Nettes de cessions
        Taux de change moyen au 31 Déc. 2010 : 1 USD = 0,7551 EUR 
        1 GBP = 1,1660 EUR

        
                                 Publicis Groupe

                        Comptes consolidés- exercice 2010

                                  (Non audités)

    Compte de résultat consolidé


    (en millions d'euros)                              2010    2009    2008

    Revenu                                            5 418   4 524   4 704
    Charges de personnel                             (3 346) (2 812) (2 852)
    Autres charges opérationnelles                   (1 105)   (940)   (963)
    Marge opérationnelle avant amortissements           967     772     889
    Dotations aux amortissements (hors
    incorporels liés aux acquisitions)                 (111)    (92)   (104)
    Marge opérationnelle                                856     680     785
    Dotations aux amortissements des incorporels
    liés aux acquisitions                               (34)    (30)    (29)
    Pertes de valeur                                     (1)    (28)    (13)
    Autres produits et charges non courants              14       7       8
    Résultat opérationnel                               835     629     751
    Charges financières                                 (81)    (73)   (110)
    Produits financiers                                  16      12      29
    Coût de l'endettement financier net                 (65)    (61)    (81)
    Autres charges et produits financiers               (11)     (9)      2
    Résultat avant impôt des entreprises consolidées    759     559     672
    Impôt sur le résultat                              (216)   (146)   (196)
    Résultat net des entreprises consolidées            543     413     476
    Quote-part dans les résultats des mises en
    équivalence                                           8       4       2
    Résultat net                                        551     417     478
 
    Dont :
    - Résultat net attribuable aux           
    participations ne donnant pas le contrôle
    (intérêts minoritaires)                              25      14      31
    - Résultat net attributable aux           
    propriétaires de la société mère du Groupe
    (part du Groupe)                                    526     403     447

    (table continue)
                                               2010         2009         2008

    Données par action (en euros) -
    Résultat net attribuable aux
    propriétaires de la société mère du
    Groupe
    Nombre d'actions                    202 149 754  202 257 125  202 536 963
    Bénéfice net par action                    2,60         1,99         2,21
    Nombre d'actions dilué              235 470 461  220 867 344  220 728 941
    Bénéfice net par action - dilué            2,35         1,90         2,12

Etat de résultat global consolidé

    
    (en millions d'euros)                        2010   2009   2008

    Résultat net de la période (a)                551    417    478
    Autres éléments du résultat global
    - Réévaluation des titres disponibles à
    la vente                                       12     12    (15)
    - Gains et pertes actuariels sur régime
    à prestations définies                        (10)    (4)   (45)
    - Réserve de conversion                       297    (59)    (5)
    - Impôts différés relatifs aux autres
    éléments du résultat global                     4      1     16
    Total des autres éléments du résultat
    global (b)                                    303    (50)   (49)
 
    Résultat global de la période (a) + (b)       854    367    429
    Dont :
    - Résultat global de la période  
    attribuable aux participations ne
    donnant pas le contrôle (intérêts
    minoritaires)                                  33     17     28
    - Résultat global de la période        
    attribuable aux propriétaires de la
    société mère du Groupe (part du Groupe)       821    350    401

Bilan consolidé

    
    (en millions d'euros)                          31        31        31
                                                décembre  décembre  décembre
                                                  2010      2009      2008
    Actif
    Écarts d'acquisition nets                    4 278     3 928     3 693
    Immobilisations incorporelles nettes           856       835       794
    Immobilisations corporelles nettes             464       458       480
    Impôts différés actifs                          75        73        91
    Titres mis en équivalence                      140        49        44
    Autres actifs financiers                       113        94       101
    Actifs non courants                          5 926     5 437     5 203
    Stocks et en-cours de production               326       290       319
    Clients et comptes rattachés                 5 953     4 875     4 843
    Autres créances et actifs courants             572       548       628
    Trésorerie et équivalents de trésorerie      2 164     1 580       867
    Actifs courants                              9 015     7 293     6 657
 
    Total de l'actif                            14 941    12 730    11 860

    Passif
    Capital                                         77        79        78
    Réserves consolidées, part du Groupe         3 284     2 734     2 242
    Capitaux propres attribuables aux
    propriétaires de la société mère du
    Groupe (part du Groupe)                      3 361     2 813     2 320
    Participations ne donnant pas le
    contrôle (intérêts minoritaires)                21        25        30
    Total capitaux propres                       3 382     2 838     2 350
    Dettes financières à plus d'un an            1 783     1 796     1 323
    Impôts différés passifs                        219       214       232
    Provisions à long terme                        458       449       459
    Passifs non courants                         2 460     2 459     2 014
    Fournisseurs et comptes rattachés            7 216     5 835     5 802
    Dettes financières à moins d'un an             290       214       218
    Dettes d'impôts sur les sociétés                39        63        68
    Provisions à court terme                       118       100       110
    Autres dettes et passifs courants            1 436     1 221     1 298
    Passifs courants                             9 099     7 433     7 496
 
    Total du passif                             14 941    12 730    11 860

    
    Tableau des flux de trésorerie consolidés        2010    2009    2008
 
    (en millions d'euros)
    Flux de trésorerie liés à l'activité
    Résultat net                                      551     417     478
    Neutralisation des produits et charges calculés :
    Impôt sur le résultat                             216     146     196
    Coût de l'endettement financier net                65      61      81
    Moins-values (plus-values) de cession d'actifs
    (avant impôt)                                     (14)    (10)     (2)
    Dotation aux amortissements et pertes de 
    valeur sur immobilisations corporelles et  
    incorporelles                                     146     150     146
    Charges calculées liées aux stock-options et
    assimilés                                          26      24       9
    Autres produits et charges calculés                 6      11       8
    Quote-part de résultat des sociétés mises en
    équivalence                                        (8)     (4)     (2)
    Dividendes reçus des sociétés mises en
    équivalence                                        14       9      10
    Impôt payé                                       (219)   (157)   (169)
    Intérêts financiers payés                         (76)    (75)    (89)
    Intérêts financiers encaissés                      17      16      37
    Variation du besoin en fonds de roulement lié
    à l'activité (1)                                  287      59      12
    Flux net de trésorerie générés par l'activité
    (I)                                             1 011     647     715
    Flux de trésorerie liés aux opérations
    d'investissement
    Acquisitions d'immobilisations corporelles et
    incorporelles                                    (103)    (74)    (92)
    Cessions d'immobilisations corporelles et
    incorporelles                                      25      10      28
    Acquisitions nettes d'immobilisations financières   5      10     (1)
    Acquisitions de filiales                         (166)   (273)   (155)
    Cessions de filiales                                1       1       -
    Flux net de trésorerie liés aux opérations
    d'investissement (II)                            (238)   (326)   (220)
    Flux de trésorerie liés aux opérations de
    financement
    Augmentation de capital                             -       -       1
    Dividendes versés aux actionnaires de la
    société mère                                     (107)   (107)   (106)
    Dividendes versés aux participations ne
    donnant pas le contrôle                           (21)    (26)    (24)
    Encaissements provenant de nouveaux emprunts        7     744     482
    Remboursement des emprunts                        (52)   (108) (1 128)
    Rachats de participations ne donnant pas le
    contrôle(2)                                        (9)    (25)    (17)
    (Achats)/Ventes nets d'actions propres et de BSA (198)      5    (174)
    Flux net de trésorerie liés aux opérations de
    financement (III)                                (380)    483    (967)
    Incidence des variations de taux de change (IV)   188     (94)     19
    Variation de la trésorerie consolidée (I + II
    + III + IV)                                       581     710    (452)
    Trésorerie et équivalents de trésorerie au 1er
    janvier                                          1580     867   1 313
    Soldes créditeurs de banques au 1er janvier       (33)    (30)    (24)
    Trésorerie à l'ouverture (V)                    1 547     837   1 289
    Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31
    décembre                                        2 164   1 580     867
    Soldes créditeurs de banques au 31 décembre       (36)    (33)    (30)
    Trésorerie à la clôture (VI)                    2 128   1 547     837
    Variation de la trésorerie consolidée (VI - V)    581     710    (452)

    (1) Détail de la variation du besoin en fonds
        de roulement lié à l'activité

    Variation des stocks et en-cours de production    (14)     29      64
    Variation des créances clients et autres 
    créances                                         (855)    160    (110)
    Variations des dettes fournisseurs, autres
    dettes et provisions                            1 156    (130)     58
    Variation du besoin en fonds de roulement lié     
    à l'activité                                      287      59      12

(2) Consécutivement à l'application d'IFRS 3 révisée, les rachats de participations ne donnant pas le contrôle, antérieurement présentés dans les opérations d'investissement, sont à présent classés dans les opérations de financement.

Tableau de variation des capitaux propres consolidés

    
      Nombre    (en millions d'euros)        Capital Réserves  Réserves et
     d'actions                               social  liées au   résultats
        en                                           capital    consolidés
    circulation
 
    183 600 411 31 décembre 2007                  81    2 742         (436)
                Résultat net                                           447
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres
                disponibles à la vente
                Gains et pertes actuariels
                sur régimes à prestations
                définies(1)                                            (29)
                Ecarts de change
                Total des autres éléments du
                résultat global                    -        -          (29)
                Total des produits et
                charges de la période              -        -          418
      1 633 629 Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA et
                annulation d'actions propres      (3)    (189)         192
                Dividendes                                            (106)
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)                                           8
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes                                                  (7)
    (6 379 739) Achats/Ventes d'actions
                propres                                               (174)
    178 854 301 31 décembre 2008                  78     2 553        (105)
                Résultat net                                           403
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres
                disponibles à la vente
                Gains et pertes actuariels
                sur régimes à prestations
                définies(1)                                             (3)
                Ecarts de change
                Total des autres éléments du
                résultat global                    -          -         (3)
                Total des produits et
                charges de la période              -          -        400
      1 562 129 Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA                 1         47        (48)
                Composante capitaux propres
                de l'OCEANE 2014                                        49
                Dividendes                                            (107)
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)                                          26
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes                                                  (6)
                Effet des acquisitions et
                des engagements
                de rachat de minoritaires
      6 752 338 Achats/Ventes d'actions
                propres                                                181
    187 168 768 31 décembre 2009                  79       2 600       390
                Résultat net                                           526
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres
                disponibles à la vente
                Gains et pertes actuariels                              (6)
                sur régimes à prestations
                définies(1)
                Ecarts de change
                Total des autres éléments du
                résultat global                    -           -        (6)
                Total des produits et
                charges de la période              -           -       520
    (5 937 871) Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA et            (2)        (168)      (48)
                annulation d'actions propres
                Dividendes                                            (107)
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)                                          39
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes                                                  (7)
                Effet des acquisitions et
                des engagements
                de rachat de minoritaires
      1 140 173 Achats/Ventes d'actions
                propres                                                  20
    182 371 070 31 décembre 2010                  77        2 432       807
 

    (table continue)


      Nombre    (en millions d'euros)        Réserve de  Réserve de juste
     d'actions                               conversion       valeur
        en
    circulation
 
    183 600 411 31 décembre 2007                  (313)          124
                Résultat net
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres                                
                disponibles à la vente                           (15)
                Gains et pertes actuariels
                sur régimes à prestations
                définies(1)
                Ecarts de change                    (2)
                Total des autres éléments du
                résultat global                     (2)          (15)
                Total des produits et
                charges de la période               (2)          (15)
      1 633 629 Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA et
                annulation d'actions propres
                Dividendes
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes
    (6 379 739) Achats/Ventes d'actions
                propres
    178 854 301 31 décembre 2008                  (315)          109
                Résultat net
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres     
                disponibles à la vente                            12
                Gains et pertes actuariels
                sur régimes à prestations
                définies(1)
                Ecarts de change                   (62)
                Total des autres éléments du
                résultat global                    (62)           12
                Total des produits et
                charges de la période              (62)           12
      1 562 129 Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA
                Composante capitaux propres
                de l'OCEANE 2014
                Dividendes
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes
                Effet des acquisitions et
                des engagements
                de rachat de minoritaires
      6 752 338 Achats/Ventes d'actions
                propres
    187 168 768 31 décembre 2009                   (377)         121
                Résultat net
                Autres éléments du résultat
                global :
                Réévaluation à la juste
                valeur des titres
                disponibles à la vente                            12
                Gains et pertes actuariels
                sur régimes à prestations
                définies(1)
                Ecarts de change                     289
                Total des autres éléments du
                résultat global                      289          12
                Total des produits et
                charges de la période                289          12
    (5 937 871) Augmentation de capital de
                Publicis Groupe SA et
                annulation d'actions propres
                Dividendes
                Rémunérations fondées sur
                des actions(1)
                Intérêts complémentaires sur
                Oranes
                Effet des acquisitions et
                des engagements
                de rachat de minoritaires
      1 140 173 Achats/Ventes d'actions
                propres
    182 371 070 31 décembre 2010                     (88)        133

    
      Nombre    (en millions          Capitaux    Participations     Total
     d'actions  d'euros)               propres    ne donnant pas   capitaux
        en                          attribuables    le contrôle     propres
    circulation                          aux         (intérêts
                                    propriétaires  minoritaires)
                                    de la société
                                        mère
 
    183 600 411 31 décembre 2007            2 198           27        2 225
                Résultat net                  447           31          478
                Autres éléments du
                résultat global :
                Réévaluation à la
                juste valeur des  
                titres disponibles
                à la vente                   (15)                       (15)
                Gains et pertes
                actuariels sur
                régimes à
                prestations définies(1)      (29)                       (29)
                Ecarts de change              (2)          (3)           (5)
                Total des autres
                éléments du
                résultat global              (46)          (3)          (49)
                Total des produits
                et charges de la
                période                      401           28           429
      1 633 629 Augmentation de  
                capital de
                Publicis Groupe SA
                et annulation
                d'actions propres              -                          -
                Dividendes                  (106)         (25)         (131)
                Rémunérations  
                fondées sur des
                actions(1)                      8                         8
                Intérêts       
                complémentaires
                sur Oranes                    (7)                        (7)
    (6 379 739) Achats/Ventes    
                d'actions propres           (174)                      (174)
    178 854 301 31 décembre 2008            2 320          30         2 350
                Résultat net                  403          14           417
                Autres éléments du
                résultat global :
                Réévaluation à la 
                juste valeur des
                titres disponibles
                à la vente                     12                        12
                Gains et pertes
                actuariels sur
                régimes à
                prestations
                définies(1)                    (3)                        (3)
                Ecarts de change              (62)          3            (59)
                Total des autres
                éléments du
                résultat global               (53)          3            (50)
                Total des produits
                et charges de la
                période                       350          17            367
      1 562 129 Augmentation de   
                capital de
                Publicis Groupe SA              -                          -
                Composante      
                capitaux propres               49                         49
                de l'OCEANE 2014
                Dividendes                   (107)        (26)          (133)
                Rémunérations  
                fondées sur des
                actions(1)                     26                         26
                Intérêts       
                complémentaires
                sur Oranes                     (6)                        (6)
                Effet des      
                acquisitions et
                des engagements
                de rachat de
                minoritaires                    -           4              4
      6 752 338 Achats/Ventes                 181                        181
                d'actions propres
    187 168 768 31 décembre 2009            2 813          25          2 838
                Résultat net                  526          25            551
                Autres éléments du
                résultat global :
                Réévaluation à la 
                juste valeur des
                titres disponibles
                à la vente                     12                         12
                Gains et pertes
                actuariels sur 
                régimes à
                prestations
                définies(1)                    (6)                        (6)
                Ecarts de change              289           8            297
                Total des autres
                éléments du
                résultat global               295           8            303
                Total des produits
                et charges de la
                période                       821          33            854
    (5 937 871) Augmentation de              (218)                      (218)
                capital de
                Publicis Groupe SA
                et annulation
                d'actions propres
                Dividendes                   (107)        (21)          (128)
                Rémunérations  
                fondées sur des
                actions(1)                     39                         39
                Intérêts       
                complémentaires
                sur Oranes                     (7)                        (7)
                Effet des   
                acquisitions et
                des engagements
                de rachat de
                minoritaires                    -         (16)           (16)
      1 140 173 Achats/Ventes    
                d'actions propres              20                         20
    182 371 070 31 décembre 2010            3 361          21          3 382

(1) Les gains et pertes actuariels sur régimes à prestations définies ainsi que les rémunérations fondées sur des actions sont présentés compte tenu de l'incidence des impôts différés associés.

Détail du calcul du bénéfice net par action

Bénéfice net par action (de base et dilué)

    
    (en millions d'euros, sauf les actions)      2010        2009        2008
    Bénéfice net retenu pour le calcul du
    BNPA
    Résultat net part du Groupe         a         526         403         447
    Impact des instruments dilutifs :
    - Economies de frais financiers 
    liées à la conversion des 
    instruments de dettes, nettes 
    d'impôt (1)                                    27          16          20
    Résultat net part du Groupe
    - dilué                             b         553         419         467
    Nombre d'actions retenu pour 
    le calcul du BNPA
    Nombre d'actions moyen composant le
    capital social                        192 754 345 196 020 983 196 277 148

    Actions propres à déduire 
    (moyenne sur l'exercice)              (10 912 268)(15 633 664)(16 651 410)
    
    Actions à remettre en remboursement 
    des Oranes                             20 307 677  21 869 806  22 911 225
    Nombre d'actions moyen retenu pour
    le calcul                           c 202 149 754 202 257 125 202 536 963

    Impact des instruments dilutifs :
    - Actions gratuites et 
    stock-options dilutifs (1)              4 389 680   1 770 247     137 404
    - Bons de Souscription d'Actions
    (BSA) (1)                                 480 327           -           -
    - Actions résultant de la conversion 
      des  emprunts convertibles (2)       28 450 700  16 839 972  18 054 574
    Nombre d'actions diluées
    (en euros)                          d 235 470 461 220 867 344 220 728 941
    Bénéfice net par action            a/c       2,60        1,99        2,21
 
    Bénéfice net par action - dilué    b/d       2,35        1,90        2,12

(1) Seuls les stock-options et BSA ayant un effet dilutif, c'est-à-dire dont le prix d'exercice est inférieur au cours moyen de l'exercice, sont pris en considération. En 2010, tous les stock-options et BSA non encore exercés à la clôture de l'exercice ont un effet dilutif.

(2) Sur les trois années 2010, 2009 et 2008, les Oceanes ont toutes un caractère dilutif et sont donc prises en compte dans le calcul du BNPA dilué.

Bénéfice net courant par action (de base et dilué)

    
    (en millions d'euros, sauf les              2010        2009      2008
    actions)
    Bénéfice net retenu pour le calcul du
    BNPA courant (1)
    Résultat net part du Groupe                  526         403       447
    Eléments exclus :
    - Amortissement des incorporels liés
    aux acquisitions, net d'impôt                 21          18        18
    - Perte de valeur, nette d'impôt               1          27        11
    - Plus (moins) values nettes de              (12)         (6)       (5)
    cession de terrains, d'immeubles et
    baux immobiliers à long terme
    - Impôt différé actif lié à l'Océane
    2014 (2)                                       -         (23)        -
    Résultat net courant part du 
    Groupe                             e         536         419       471
    Impact des instruments dilutifs :
    - Economies de frais financiers 
    liés à la conversion des
    instruments de dette, nettes 
    d'impôt                                       27          16        20
    Résultat net courant part du 
    Groupe - dilué                     f         563         435       491
    
 
    Nombre d'actions retenu pour le 
    calcul du BNPA
    Nombre d'actions moyen composant
    le capital social                    192 754 345 196 020 983 196 277 148                                          
    Actions propres à déduire (moyenne
    sur l'exercice)                      (10 912 268)(15 633 664)(16 651 410)                 
    Actions à remettre en remboursement   20 307 677  21 869 806  22 911 225
    des Oranes                                                             
    Nombre d'actions moyen retenu pour  
    le calcul                          c 202 149 754 202 257 125 202 536 963                                     
    Impact des instruments dilutifs :
    - Actions gratuites et 
    stock-options dilutifs                 4 389 680   1 770 247     137 404
    - Bons de Souscription d'Actions 
    (BSA)                                    480 327           -           -
    - Actions résultant de la 
    conversion des emprunts 
    convertibles                          28 450 700  16 839 972  18 054 574                                   
    Nombre d'actions diluées           d 235 470 461 220 867 344 220 728 941
    (en euros)
    Bénéfice net courant par action(1) e/c      2,65        2,07        2,33
 
    Bénéfice net courant par action -
    dilué (1)                          f/d      2,39        1,97        2,22

(1) BNPA avant amortissement des incorporels liés aux acquisitions, perte de valeur, plus (moins)-value sur opérations de cession d'immeubles et terrains, et impôt différé actif lié à l'Oceane 2014.

(2) Effet de l'impôt différé actif reconnu à hauteur de l'impôt différé passif comptabilisé sur la part de l'Océane 2014 enregistrée en capitaux propres.

LA

SOURCE Publicis Groupe