Tecumseh Products Company conclut une entente définitive visant son acquisition par une filiale de Mueller Industries & Atlas Holdings

06 Août , 2015, 11:10 BST de Tecumseh Products Company

Les actionnaires de Tecumseh Products Company  recevront 5,00 USD par action en espèces

Tecumseh Products Company restera une entreprise autonome

ANN ARBOR, Michigan, 6 août 2015 /PRNewswire/ -- Tecumseh Products Company (NASDAQ : TECU) (« Tecumseh » ou « la société »), un fabricant mondial de compresseurs et de produits connexes, en collaboration avec Mueller Industries, Inc. (NYSE : MLI) (« Mueller Industries ») et Atlas Holdings LLC (« Atlas Holdings »), ont annoncé aujourd'hui qu'ils avaient conclu une entente définitive de fusion en vertu de laquelle une filiale de Mueller Industries et d'Atlas Holdings acquerra Tecumseh dans une transaction évaluée à environ 123 millions USD, y compris la prise en charge de la dette nette. Le prix de l'offre de 5,00 USD par action en espèces représente une prime de 155 % basée sur le cours de clôture de Tecumseh de 1,96 USD par action du 4 août 2015.

La transaction proposée réunirait Tecumseh, une marque emblématique dotée d'une présence mondiale et d'une position de leader sur le marché, et de nouveaux propriétaires, Mueller Industries et Atlas Holdings, qui apporteront leur expertise de marché et opérationnelle et du capital.

« Nous nous réjouissons à l'idée de travailler avec Mueller Industries et Atlas Holdings qui vont nous nous aider à atteindre une croissance continue tout en offrant à nos clients des produits innovants de pointe, un service et un soutien exceptionnels », a déclaré Harold Karp, président et chef de la direction de Tecumseh.

Présentation de la transaction
Conformément aux dispositions de l'entente de fusion, une filiale de Mueller Industries et d'Atlas Holdings va lancer une offre publique d'achat de toutes les actions ordinaires en circulation de Tecumseh pour 5,00 USD par action en espèces, soit une prime de 155 % basée sur le cours de clôture de Tecumseh de 1,96 USD par action du 4 août 2015. Le conseil d'administration de Tecumseh a approuvé à l'unanimité l'entente de fusion.

Positionnement à l'issue de la transaction
Tecumseh restera une entreprise autonome avec son siège social inchangé à la clôture de la transaction proposée. En outre, Tecumseh continuera à exploiter ses centres technologiques mondiaux ainsi que ses installations de fabrication en Amérique du Nord, en Amérique du Sud, en Europe et en Asie. Tecumseh deviendra une société privée et procédera à un retrait de la cote au NASDAQ Stock Market, renforçant ainsi la capacité de la société de se concentrer sur la croissance de l'entreprise, le lancement de nouveaux produits et l'amélioration des niveaux de service à la clientèle. Il est prévu que les membres de la haute direction de Tecumseh demeurent en poste après clôture de la transaction.

Citi agit à titre de conseiller financier à la société, tandis que Honigman Miller Schwartz and Cohn LLP agit à titre de conseiller juridique. Willkie Farr & Gallagher LLP agit à titre de conseiller juridique de Mueller Industries et d'Atlas Holdings.

Processus et calendrier de clôture de la transaction
L'acquisition est soumise aux conditions de clôture habituelles, dont une majorité des actions en circulation ayant été apportées à l'offre publique d'achat et l'expiration ou la levée de la période d'attente applicable conformément à la loi intitulée Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act.

La transaction devrait être achevée au troisième trimestre de 2015.

Des informations supplémentaires sur l'entente de fusion seront contenues dans un rapport mis à jour sur le formulaire 8-K qui sera déposé par Tecumseh Products Company auprès de la Securities and Exchange Commission (« SEC ») des États-Unis.

À propos de Tecumseh Products Company
Tecumseh Products Company est un fabricant mondial de compresseurs hermétiquement clos pour le conditionnement d'air résidentiel et spécialisé, les réfrigérateurs et les congélateurs ménagers, et des applications de réfrigération commerciale, y compris des compresseurs de réfrigération et de conditionnement de l'air, ainsi que des groupes compresseur-condenseur, des pompes à chaleur et des systèmes complets de réfrigération. Les communiqués de presse et d'autres informations pour les investisseurs sont accessibles dans la section Investor Relations du site Web de Tecumseh Products Company à www.tecumseh.com.

À propos de Mueller Industries, Inc.
Mueller Industries, Inc. est l'un des principaux fabricants de tubes et de raccords en cuivre, de tiges en alliage de cuivre et de laiton, de barres et de moules, de pièces forgées en aluminium et en laiton, de filages par choc en aluminium et en cuivre, de valves et de raccords de tuyauterie en plastique, de valves, cuves et raccords pour la réfrigération, et de produits tubulaires usinés. Les sites d'activités de Mueller Industries sont situés aux États-Unis, au Canada, au Mexique, en Grande-Bretagne et en Chine. Les activités de Mueller Industries sont majoritairement liées : (i) à la construction de nouvelles maisons ; (ii) à la rénovation et la remise en état de maisons et de structures existantes ; et (iii) au marché commercial de la construction, dont des immeubles de bureaux, des usines, des hôtels, des hôpitaux, etc.

À propos d'Atlas Holdings LLC
Fondé en 2002, Atlas Holdings LLC est basé à Greenwich au Connecticut. Atlas Holdings et ses sociétés affiliées possèdent 16 sociétés qui emploient près de 15 000 collaborateurs et exploitent plus de 100 sites dans le monde, générant des revenus annuels s'élevant à environ 4 milliards USD. Les sociétés d'Atlas Holdings sont actives dans une variété de secteurs, dont la transformation de l'aluminium, le secteur automobile, les matériaux de construction, les biens d'équipement, la construction, l'énergie, les services industriels, le conditionnement, le papier, la production d'énergie, l'acier et la gestion de la chaîne d'approvisionnement. Visiter www.atlasholdingsllc.com pour obtenir des informations supplémentaires.

Énoncés prospectifs
Ce document contient certains énoncés qui sont de nature prospective. Ces énoncés comportent des déclarations concernant le respect de certaines conditions afin que la transaction proposée se concrétise, ainsi que l'achèvement attendu de la transaction proposée, de même que d'autres déclarations qui ne sont pas des faits historiques. Ces énoncés prospectifs s'appuient sur les informations actuellement disponibles ainsi que sur l'opinion et les hypothèses de Tecumseh Products Company par rapport à des événements futurs au moment où ces déclarations ont été faites. Ces énoncés prospectifs sont assujettis à des risques et incertitudes inhérents. En conséquence, les résultats réels peuvent différer sensiblement de ceux exprimés dans ces énoncés prospectifs. De tels risques et de telles incertitudes peuvent inclure, de façon non limitative, l'incapacité potentielle à satisfaire aux conditions requises pour l'achèvement de la transaction proposée en raison de l'incapacité à recueillir un nombre suffisant d'actions apportées lors de l'offre publique d'achat, ainsi que celles décrites dans les mises en garde indiquées dans d'autres sections des présentes et dans les rapports périodiques que Tecumseh Products Company dépose auprès de la SEC, y compris les déclarations indiquées dans la section « Risk Factors » (facteurs de risque) du plus récent rapport annuel de Tecumseh Products Company sur le formulaire 10-K, sur la déclaration d'offre publique d'achat à l'annexe TO (notamment l'offre d'achat, la lettre d'accompagnement et les autres documents se rapportant à l'offre publique d'achat) qui seront déposés par Mueller Industries et Atlas Holdings, de même que la déclaration de sollicitation et de recommandation à l'annexe 14 D-9 que Tecumseh Products Company déposera. En raison de cela et d'autres risques, la transaction proposée pourrait ne pas être conclue selon le délai prévu ou pas conclue du tout. Ces énoncés prospectifs sont le reflet des attentes de Tecumseh Products Company au moment de produire ce rapport. Tecumseh Products Company décline toute obligation de mettre à jour les informations fournies aux présentes, sauf si la loi l'exige.

Informations importantes supplémentaires et où les trouver
L'offre d'achat visant les actions en circulation de Tecumseh Products Company décrite dans le présent n'a pas encore commencé. Ce communiqué est uniquement fourni à titre informatif et ne constitue ni une offre d'achat ni une sollicitation d'une offre de vente de titres de Tecumseh Products Company conformément à l'offre publique d'achat par MA Industrial Sub Inc. (« Merger Sub »), une filiale en propriété exclusive de MA Industrial JV LLC (« Parent »), une filiale de Mueller Industries et d'Atlas Holdings, ou autrement. Toute offre d'achat et toute sollicitation d'offre de vente seront faites par l'entremise d'une déclaration d'offre publique d'achat prévue à l'annexe TO (y compris l'offre d'achat, la lettre d'accompagnement et les autres documents se rapportant à l'offre publique d'achat) qui sera déposée auprès de la SEC par Parent et Acquisition Sub. De plus, Tecumseh Products Company déposera auprès de la SEC une déclaration de sollicitation et de recommandation à l'annexe 14 D-9 conformément à l'offre publique d'achat. Il est recommandé aux actionnaires de Tecumseh Products Company de lire de manière attentive et détaillée ces documents de même que tout amendement à ces documents et à tout autre document portant sur l'offre publique d'achat qui ont été déposés auprès de la SEC avant de prendre une décision à propos de l'offre publique d'achat de Merger Sub, puisque ces documents contiennent des informations importantes, notamment les conditions de cette offre. Les actionnaires de Tecumseh Products Company peuvent obtenir des copies de ces documents (lorsqu'ils seront disponibles) gratuitement sur le site Web de la SEC à l'adresse www.sec.gov.

Contacts au sein des sociétés

Tecumseh Products Company :

Janice Stipp
Tecumseh Products Company
734.585.9507
Janice.Stipp@tecumseh.com

Mueller Industries :

Jeffrey A. Martin
Mueller Industries, Inc.
901.753.3226
JMartin@MuellerIndustries.com

Atlas Holdings :

Brian H. Schaffer
Prosek Partners
212.279.3115
bschaffer@prosek.com

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SOURCE Tecumseh Products Company



Liens connexes

http://www.tecumseh.com