Track Group, Inc. communique ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2016

10 Février , 2016, 11:47 GMT de Track Group, Inc.

- Augmentation des recettes de 37 %

- La marge d'EBITDA ajusté augmente

- La consommation de trésorerie pour les activités d'exploitation diminue de 82 %

- Les prévisions pour l'exercice 2016-2017 sont confirmées

SALT LAKE CITY, 10 février 2016 /PRNewswire/ -- Track Group, Inc. (OTCQX : TRCK), un fournisseur de solutions de suivi de bout en bout sur le cloud active sur le marché mondial de la gestion des détenus et qui allie des dispositifs de suivi exclusifs, des services de contrôle en temps réel et une analytique de données évoluée, vendus comme PaaS (platform-as-a-services), a communiqué aujourd'hui ses résultats pour le premier trimestre de l'exercice 2016 clos le 31 décembre 2015 et confirme ses prévisions.

Faits marquants de l'entreprise :

  • Virginia Department of Corrections – Le 1er octobre 2015, la société a signé un accord avec le Virginia Department of Corrections concernant la fourniture de solutions fondées sur le GPS et la technologie de vérification vocale biométrique afin de surveiller plus de 16 000 détenus et accusés. Cet accord porte sur une période de six ans, avec un minimum de deux ans, et sa valeur est estimée à environ 11 millions de dollars.
  • Analytique de données pour les établissements pénitentiaires – Pendant le premier trimestre de l'exercice 2016, la société a élargi le déploiement de son service exclusif d'analytique de données à Detroit, Indianapolis et Philadelphie. Ces programmes de service sont conçus pour automatiser le processus d'examen des données de localisation, faire apparaître des corrélations cachées et fournir un « modèle de vie », devant permettre aux services de police et aux services pénitentiaires de disposer d'informations en temps réel exploitables grâce auxquelles ils peuvent prendre de meilleures décisions.

Faits financiers marquants :

  • Le total des recettes nettes a augmenté de 37% – Les recettes nettes ont augmenté de 37 % durant le premier trimestre de l'exercice 2016 par rapport à la même période de 2015. L'augmentation des recettes pour ce trimestre est due à une croissance dans les services de surveillance dans les Amériques et, dans une moindre mesure, dans l'analytique et d'autres services. « Je me réjouis de notre croissance et de notre dynamique constante, et du fait que notre taux actuel correspond à nos prévisions de recettes pour l'ensemble de l'année », explique Guy Dubois, président de Track Group.
  • La marge bénéficiaire brute augmente de 62 % – « Selon nos prévisions, le coût des ventes, comme pourcentage du total des recettes, continuera de diminuer pendant l'exercice 2016 », explique John Merrill, directeur financier. Il ajoute : « La chaîne logistique, la baisse du coût quotidien par appareil, l'automatisation, et des services analytiques avec une marge plus élevée se traduiront par une baisse du coût des ventes, et donc par un bénéfice brut plus élevé ».
  • Les charges d'exploitation augmentent de 26 % - L'augmentation de 26 % des charges d'exploitation durant le premier trimestre de l'exercice 2016, par rapport à la même période de 2015, découle en grande partie d'une augmentation des dépenses hors trésorerie telles que les rémunérations en actions et la dépréciation financière des stocks. Les autres augmentations concernent les coûts salariaux, y compris les prestations, et le coût d'ingénierie. « En tant que société en pleine croissance, nous devons attirer et conserver les meilleurs talents afin d'accélérer le processus d'intégration et de continuer d'offrir à nos clients des services impeccables. Nous entendons continuer d'investir dans la technologie et les infrastructures afin de proposer les meilleures solutions de suivi au prix adéquat », ajoute M. Dubois.
  • Les pertes nettes diminuent de 4 %. Les pertes nettes au premier trimestre de l'exercice 2016 s'élèvent à 2,127 millions de dollars soit (0,21 dollars) par action, par rapport à des pertes nettes de 2,215 millions de dollars ou (0,22 dollars) par action pour la même période de 2015, soit une amélioration de 4 %.  
  • La consommation de trésorerie pour les activités d'exploitation diminue de 82 % - Au premier trimestre de l'exercice 2016, la société a consommé 3,5 millions de dollars de trésorerie en moins que pour la même période de 2015. Les diminutions nettes de trésorerie s'élèvent à (2,4 millions de dollars) au premier trimestre de l'exercice 2016 par rapport à (5,9 millions de dollars) à la même période de 2015. Au premier trimestre de l'exercice 2016, la trésorerie consommée pour les activités d'exploitation a diminué pour atteindre moins de (0,50 millions de dollars) par rapport à (2,5 millions de dollars) pour la même période de 2015, soit une amélioration de 82 %. « Nous enregistrons davantage de recettes d'abonnement et nous sommes payés plus tôt », explique M. Merrill.
  • La marge d'EBITDA ajusté augmente pour atteindre 0,336 millions de dollars. Au premier trimestre de l'exercice 2016, l'EBITDA ajusté de la société a augmenté pour atteindre 0,336 millions de dollars, soit 5,3 % du total des recettes par rapport à une perte de (0,394 millions de dollars) ou (8,5 %) pour la même période de 2015. « Nous sommes une société technologique en pleine croissance qui admet une proportion importante de dépenses hors trésorerie, notamment une dépréciation et un amortissement sur 31 millions de dollars en immobilisations. Nous estimons que l'EBITDA ajusté donne une image de nos performances plus fidèle à la réalité, utilisée parallèlement aux PCGR, et de son impact sur la trésorerie », ajoute M. Merrill. 

Résultats PCGR au premier trimestre de l'exercice 2016 par rapport au premier trimestre de l'exercice 2015 : Pour le trimestre clos au 31 décembre 2015, la société a enregistré des recettes nettes de 6,3 millions de dollars par rapport à des recettes nettes de 4,6 millions de dollars pour la même période en 2014, soit une progression de 37 %. Pour le trimestre clos au 31 décembre 2015, le bénéfice brut s'élève au total à 3,9 millions de dollars, soit une marge brute de 62 %, par rapport à 2,6 millions de dollar, soit une marge brute de 56 % pour la même période en 2014, soit une augmentation de 1,3 million de dollars. Au premier trimestre de l'exercice 2016, le total des dépenses d'exploitation s'élève à 5,28 millions de dollars, par rapport à 4,20 millions de dollars à la même période de 2015, soit une progression de 26 %. Au premier trimestre de l'exercice 2016, les pertes nettes s'élèvent à 2,13 millions de dollars, soit (0,21 dollars) par action, par rapport à 2,22 millions de dollars ou (0,22 dollars) par action à la même période de 2015, soit une amélioration de 4 %. Sur base ajustée, la société a dégagé un EBITDA de 0,336 millions de dollars ou une marge nette de 5,3 % au premier trimestre de l'exercice 2016, par rapport à (0,394 millions de dollars) ou (8,5 %) à la même période de 2015.

La société confirme ses prévisions :


Réel

Prévisions


Premier trimestre
de l'exercice 2016

Premier trimestre
de l'exercice 2015

2016

2017






Recettes nettes (dollars US)

6,318 M $

4,621 M 4$

28 - 31 M $

42 - 47 M $






Marge d'EBITDA ajusté (%)

5,3 %

(8,5 %)

15-20 %

25-30 %






Mesures financières non PCGR

Ce communiqué de presse contient des mesures financières définies comme des « mesures financières non PCGR » par la Securities and Exchange Commission, et notamment l'EBITDA non PCGR et le BPA non PCGR. Ces mesures peuvent différer des mesures financières non PCGR utilisées par d'autres sociétés. La présentation de ces informations financières, qui n'est pas préparée dans le cadre d'un ensemble complet de règles et principes comptables, n'est pas destinée à être prise en compte isolément ni à se substituer aux informations financières préparées et présentées conformément aux principes comptables généralement reconnus. Les rapprochements de ces mesures financières non PCGR, sur une base annuelle, sont fournis en utilisant des données chiffrées financières auditées pour les périodes respectives.

L'EBITDA ajusté non PCGR fait exclusion des postes tels que, sans toutefois s'y limiter, les impôts, les dividendes, les amortissements, les charges de dépréciation, les charges pour fusionner, intégrer ou examiner les entreprises récemment acquises, les coûts de fermeture des établissements, la rémunération basée sur des actions hors trésorerie et d'autres imputations comptables et frais de trésorerie non périodiques (« les ajustements »).

La société croit que les mesures non PCGR fournissent des informations utiles à la direction et aux investisseurs si l'on tient compte des ajustements. La communication d'informations spécifiques liées aux acquisitions et notamment les analyses des résultats de la direction provenant des opérations et de la santé financière, sont contenues dans le rapport annuel de la société sur le formulaire 10-K pour l'exercice clos au 31 décembre 2015, et dans d'autres rapports déposés auprès de la Securities and Exchange Commission. Les investisseurs sont invités à lire attentivement et à prendre en compte de telles informations et analyses contenues dans le formulaire 10-K et dans d'autres rapports, et notamment les facteurs de risque contenus dans le formulaire 10-K pour l'exercice clos au 30 septembre 2015.      

A propos de Track Group, Inc.

Track Group développe, fabrique et fournit des solutions de surveillance qui associent des dispositifs de surveillance GPS en temps réel et des services de suivi 24 h/24, 7 j/7, 365 j/365, avec des analyses de données de pointe pour le marché mondial de la gestion des auteurs d'infractions qui inclut l'administration pénitentiaire, l'armée et les forces de l'ordre. Pour obtenir plus d'informations, veuillez visiter www.trackgrp.com.

Énoncés prospectifs

Tous les énoncés contenus dans ce document qui sont des faits historiques sont des énoncés prospectifs tels que définis dans la loi américaine Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Des mots tels que « anticiper », « croire », « estimer », s'attendre à », « prévoir », « avoir l'intention de », « pouvoir », « planifier », « projeter », « prédire », « si », « devrait » et « sera » ainsi que des expressions similaires dans la mesure où ils se rapportent à Track Group, Inc. et à ses filiales (« Track Group ») sont destinés à identifier de tels énoncés prospectifs. Ces énoncés ne sont que des prévisions et reflètent les croyances et anticipations actuelles de Track Group par rapport aux événements futurs. Ils se fondent sur des hypothèses et sont soumis à des risques et incertitudes ainsi qu'à des modifications à tout moment. Track Group peut de temps à autre mettre à jour ces projections annoncées publiquement, mais n'est pas tenu de le faire. Les projections des futurs résultats des activités ne devraient en aucune manière être interprétées comme des certitudes que de tels résultats se produiront effectivement. Ces projections sont soumises à modification et pourraient varier matériellement des résultats finaux publiés. Pour discuter de tels risques et incertitudes, veuillez consulter les « Facteurs de risque » dans le rapport annuel de Track Group sur le formulaire 10-K, son rapport trimestriel sur le formulaire 10-Q et ses autres rapports déposés auprès de la Securities and Exchange Commission en vertu de la loi Securities Exchange Act de 1934, tels qu'amendés.  De nouveaux risques émergent de temps en temps. Les lecteurs ne doivent pas se fier indûment à ces énoncés prospectifs, qui ne valent qu'à la date à laquelle ils sont formulés.

 

TRACK GROUP, INC. ET FILIALES
BILANS CONSOLIDÉS















31 décembre


30 septembre


Actifs


2015


2015


Actifs réalisables :


(non vérifié)




Trésorerie


$    2 473 025


$    4 903 045


Débiteurs, moins provision pour créances douteuses de 4 356 817 dollars et 4 150 000 dollars, respectivement


6 700 733


6 044 931


Effet à recevoir, tranche à court terme


315 533


306 434


Charges payées d'avance et autres 


1 397 023


1 266 277


Stocks, après déduction des réserves de 173 145 et 225 900 dollars, respectivement


610 190


741 514


                 Total actifs réalisables


11 496 504


13 262 201


Biens et équipement, après déduction des amortissements cumulés de 2 966 034 dollars et de 2 822 166 dollars respectivement


1 538 395


1 697 630


Équipement de suivi, après déduction des amortissements cumulés de 2 553 113 dollars et de 2 225 480 dollars respectivement


3 358 424


2 784 595


Actifs incorporels, après déduction des amortissements cumulés de 6 253 294 dollars et de 5 628 308 dollars respectivement


25 663 766


25 884 087


Autres actifs


2 545 571


2 619 035


Survaleur


7 753 269


7 782 903


                 Total des actifs


$  52 355 929


$  54 030 451








Passif et capitaux propres






Passif à court terme :






Comptes fournisseurs 


2 511 156


2 363 441


Charges à payer 


3 245 008


2 705 403


Tranche de la dette à long terme échéant à moins d'un an, nette de l'escompte de 222 973 dollars et de 222 973 respectivement


224 506


796 225


        Total passif à court terme


5 980 670


5 865 069


Action payable - partie liée


3 501 410


3 501 410


Dette à long terme, nette de la tranche à court terme et de l'escompte de 353 041 dollars et de 408 784 dollars respectivement


30 221 765


30 189 188


Autre passif à long terme


-


106 671


           Total du passif


39 703 845


39 662 338








Capitaux propres :






Action ordinaire, valeur nominale 0,0001 dollars : 15 000 000 actions

  autorisées ; 10,261,288 actions en circulation


1 026


1 026


Surplus d'apport


297 787 148


297 591 034


Déficit accumulé


(282 973 120)


(280 845 882)


Cumul des autres éléments du résultat étendu


(2 162 970)


(2 378 065)


        Total des capitaux propres


12 652 084


14 368 113


              Total passif et capitaux propres


$  52 355 929


$  54 030 451














 

TRACK GROUP, INC. ET FILIALES
EXPOSÉ RÉCAPITULATIF DES OPÉRATIONS ET PERTE GLOBALE
(non vérifié)






Trimestre clos au



31 décembre



2015


2014

Recettes :




   Produits


$        90 918


$        91 589

  Services de suivi


5 957 426


4 501 680

    Autres


269 260


27 350

               Total des recettes


6 317 604


4 620 619






Coût des ventes :





   Produits


95 261


21 357

  Suivi et autres services connexes


1 784 951


1 628 180

    Dépréciation et amortissement inclus dans le coût des ventes


488 967


340 550

    Perte de valeur des équipements et pièces de suivi


60 000


55 080

              Total du coût des ventes


2 429 179


2 045 167






Marge brute

3 888 425


2 575 452






Charges d'exploitation : 





Générales et administratives


3 411 643


2 674 992

Vente et marketing


620 029


422 789

Recherche et développement


547 159


464 178

Dépréciation et amortissement


700 035


641 900

Perte provenant des opérations

(1 390 441)


(1 628 407)






Autres revenus (dépense) :





Perte sur la mise au rebut des équipements


(33 805)


-

Charge d'intérêts, nette


(694 508)


(672 491)

Perte du taux de change des devises


(18 149)


80 562

Autres revenus/dépenses, nets


9 665


5 121

Perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires


(2 127 238)


(2 215 215)

Ajustements pour conversion en devises


215 095


(626 878)

Perte globale

$(1 912 143)


$(2 842 093)

Perte nette par action ordinaire, de base et diluée


$          (0,21)


$          (0,22)

Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation, de base et diluée


10 261 288


10 108 000

 

TRACK GROUP, INC. ET FILIALES
EXPOSÉ RÉCAPITULATIF DES FLUX DE TRÉSORERIE
Pour les exercices financiers clos au 31 décembre 2015 et 2014
(non vérifié)












2015


2014

Flux de trésorerie des activités d'exploitation :




Perte nette

$ (2 127 238)


$ (2 215 215)


  Ajustements pour rapprocher le revenu net et la trésorerie nette utilisée

dans les activités d'exploitation:





Dépréciation et amortissement

1 189 003


982 450



Perte de valeur des équipements et pièces de suivi

60 000


55 080



Créances douteuses

199 854


-



Augmentation due à la désactualisation de l'escompte de la dette 

55 743


89 821



Rémunération à base d'actions

159 469


-



Dévolution et révision du prix d'options d'achat des stocks options

196 114


75 082



Profit/perte sur la mise au rebut des biens et équipements

33 805


-



Perte sur la mise au rebut des équipements de suivi inclus dans le coût des ventes

-


12 575


Fluctuation dans l'actif et le passif :






 Débiteurs, net

(836 330)


(2 041 899)



 Effets à recevoir

(9 099)


(7 667)



 Stocks

131 348


(403 794)



 Charges payées d'avance et autres actifs

(76 313)


(182 680)



 Comptes fournisseurs

146 921


694 958



 Charges constatées par régularisation

418 593


450 615



 Passif de régularisation

-


(10 792)




Trésorerie nette utilisée dans les activités d'exploitation

(458 130)


(2 501 466)








Flux de trésorerie des activités d'investissement :






Achat de biens et équipements

(46 970)


(2 317)



Logiciels immobilisés 

(442 578)


-



Achat d'équipements et pièces de suivi

(898 500)


(837 014)



Liquidités acquises par le biais d'acquisition

-


(1 937 902)




Trésorerie nette utilisée dans les activités d'investissement

(1 388 048)


(2 777 233)








Flux de trésorerie des activités de financement :






Paiements principaux sur les effets à payer de tiers liés

(587 608)


(598 251)




Trésorerie nette fournie par des activités de financement

(587 608)


(598 251)








Effet des fluctuations des taux de change argent sur les liquidités

3 766


(36 290)








Augmentation (diminution) nette en espèces

(2 430 020)


(5 913 240)

Liquidités, début de l'exercice

4 903 045


11 101 822

Liquidités, fin de l'exercice

$   2 473 025


$   5 188 582








 

TRACK GROUP, INC. ET FILIALES
Rapprochement des mesures financières PCGR et non PCGR
Pour les exercices financiers clos le 31 décembre 2015 et 2014






31 déc


31 déc

EBITDA opérationnel ajusté non PCGR (en milliers de dollars USD)

2015


2014

Perte nette applicable aux actionnaires ordinaires

$               (2 127)


$                 (2 215)

 Intérêts débiteurs, nets

695


673

 Impôts sur le revenu (5)

5


-

 Amortissement et perte de valeur

1 249


1 141

 Rémunération à base d'actions

356


75

 Coûts fusions et acquisitions (1)

-


-

  Autres charges hors trésorerie (2)

159


(68)

 Frais non périodiques non répétitifs (3)

-


-

 (Profits) non périodiques non répétitifs (4)

-


-

EBITDA opérationnel ajusté non PCGR

$                    336


$                     (394)

EBITDA opérationnel ajusté non PCGR, pourcentage des recettes

5,3 %


-8,5 %






Dec 31


Dec 31

BPA non PCGR (en milliers de dollars, sauf par action)

2015


2014

Perte nette applicable aux actionnaires ordinaires

$               (2 127)


$                 (2 215)

 Intérêts débiteurs, nets

695


673

 Impôts sur le revenu (5)

5


-

 Amortissement et perte de valeur

1 249


1 141

 Rémunération à base d'actions

356


75

 Coûts fusions et acquisitions (1)

-


-

  Autres charges hors trésorerie (2)

159


(68)

 Frais non périodiques non répétitifs (3)

-


-

 (Profits) non périodiques non répétitifs (4)

-


-

Revenu net non PCGR aux actionnaires ordinaires

$                    336


$                     (394)

Moyenne pondérée des actions ordinaires en circulation, de base et diluée

10 261


10 108

BPA non PCGR, de base et dilué

$                   0,03


$                    (0,04)

 

 

 

(1)

 

 

La société a achevé deux acquisitions en 2014 et une en 2015.  Les coûts comprennent la séparation, les coûts de règlement, les voyages et les honoraires de conseil qui, conformément aux PCGR des États-Unis, ne sont pas inclus dans l'allocation du prix d'achat. ces coûts ont été passés en charges conformément aux PCGR des États-Unis. 

(2)

Les autres imputations comptables incluent des réserves pour désuétude des stocks, profits ou pertes et répercussions des devises hors caisse.

(3)

Les frais non périodiques non répétitifs incluent, sans toutefois s'y limiter : l'effet pro forma de l'EBITDA de la société acquise G2 Analytics, la sous-traitance de la chaîne d'approvisionnement / gestion optimisée des commandes et la perte de valeur de la marque commerciale GPS Global.

(4)

Les profits non périodiques non répétitifs incluent les fonds de reversement reçus par un actionnaire après déduction des frais connexes.

(5)

Actuellement, la société a des reports en avant de perte fiscale américaine qui peuvent être utilisés pour compenser les futurs revenus imposables soumis aux limitations de l'IRS.  Cependant, la société est toujours soumise à des impôts fédéraux et certains impôts non américains.

 

LA

SOURCE Track Group, Inc.



Liens connexes

http://www.trackgrp.com