Wells Fargo annonce une offre publique de titres de créance

18 Juin, 2004, 00:15 BST de Wells Fargo & Company

SAN FRANCISCO, June 17 /PRNewswire/ --

Wells Fargo & Company (NYSE: WFC) annonce aujourd'hui le lancement d'une offre publique d'achat de << tous >> les titres en circulation de 17 séries différentes de créances de la société et de ses affiliées. Le montant total du principal en instance des titres inclus dans cette offre est d'environ $4,625 milliards de dollars US. L'offre consiste en une offre séparée des titres figurant dans le tableau à la fin du présent communiqué. La société administrera chaque offre conformément à l'Offre d'achat en date du 17 juin 2004. Chaque offre arrive à échéance à 11 h 59, heure de New York, le mercredi 23 juin 2004, sauf prolongation ou fermeture plus tôt.

<< L'offre publique s'inscrit dans la stratégie de l'entreprise de réduire, en temps opportun, ses coûts de financement à long terme >>, déclare Howard

Atkins, directeur financier. << La plupart des titres inclus dans cette offre publique ont été émis par la filiale de finance des consommateurs, Wells

Fargo Financial, Inc. Comme annoncé précédemment, la Société a consolidé le financement de Wells Fargo Financial au niveau de la société de portefeuille et la présente offre publique est une prolongation de cette consolidation >>.

La Société offre d'acheter au comptant tout titre en instance de chaque série incluse dans la présente offre. Pour chaque 1 000 dollars US de montant principal de titres d'une série touchée par l'offre et acceptée, les détenteurs recevront un prix calculé conformément à l'Offre d'achat. Ce prix vise à se traduire par un rendement à échéance équivalent:

-- au rendement à échéance des titres de références du Trésor américain pour cette série (tel qu'évalué à 15 heures, heure de New York, le dernier jour de transaction à la Bourse de New York avant le jour de l'échéance de cette série) et

-- à la position mixte fixée à cette série.

Mais en aucun cas, la société ne paiera plus que le prix d'achat maximal précisé pour cette série. La tableau à la fin du présent communiqué présente le titre de référence du Trésor américain, la position mixte fixée et le prix d'achat maximal pour chaque 1 000 dollars US de montant principal pour chaque série de titres incluse dans l'offre publique.

Chaque offre est à condition que la Société ne verse pas plus de 2,5 milliards de dollars US au total (incluant les intérêts) pour tous les titres achetés dans toutes les offres. Si l'acceptation de tous les titres offerts validement dans toutes les offres contraint la Société à débourser plus de 2,5 milliards de dollars US au total (incluant les intérêts), la Société a, présentement, l'intention de fermer une ou plusieurs offres pour que le montant total versé pour les titres qu'elle achète dans le reste de l'offre ne dépasse pas cette somme, mais la Société n'est pas tenue de le faire. Chaque offre est, de plus, conditionnelle au respect des autres conditions décrites dans l'Offre d'achat. Les offres ne sont pas conditionnelles à un montant minimal du principal des titres offerts.

La Société versera le prix d'achat, plus les intérêts courus pour tout titre qu'elle achètera dans le cadre d'une offre de fonds même jour le deuxième jour de transaction à la Bourse de New York après la date d'échéance de cette offre, ou dès que possible après.

Les titres offerts dans quelque série que ce soit peuvent être retirés avant la date d'échéance de celle-ci et la Société peut fermer l'offre de toute série avant la date d'échéance pertinente. La Société ne peut donner aucune assurance quant au montant du principal ou des titres de toute série qui sera offerte et acceptée dans la présente offre.

Goldman, Sachs & Co. et Morgan Stanley sont les chefs de file de l'offre. Global Bondholder Services Corporation est le dépositaire et agent d'information. Le présent communiqué de presse ne constitue ni une offre d'achat, ni une sollicitation d'offre de vente des titres. Les offres ne sont faites que par le truchement de l'Offre d'achat en date du 17 juin 2004 et l'information dans le présent communiqué est qualifiée en référence à l'Offre d'achat. Toute personne qui veut poser une question doit s'adresser à Goldman, Sachs & Co. au 877-686-5059 ou 212-357-3019 ou à Morgan Stanley au 800-624-1808 ou 212-761-1941. On doit adresser les demandes de documents à Global Bondholder Services Corporation au 866-873-6300 ou 212-430-3774.

Wells Fargo & Company est une entreprise de services financiers diversifiés dont l'actif se chiffre à 397 milliards de dollars US. Elle offre des services bancaires, d'assurances, d'investissements, d'hypothèques et de finances des consommateurs à partir de plus de 5 900 magasins et sur Internet (wellsfargo.com) à travers l'Amérique du Nord et ailleurs à l'échelle internationale.

      Liste des titres 
     
    1. Servus Financial Corporation (1) : 
     
       -- Droit de propriété des valeurs : 7,00 % effets subordonnés échus le
          15 juillet 2005 
       -- Montant du principal encours : 125 000 000 USD 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 336294AG8 / (US336294AG88) 
       -- Position mixte : (bp) : 18 
       -- Titre de référence du Trésor US : 1,125 % échu 06/30/2005 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT4 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 053,10 $US 
     
    2. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 7,00 % effets principaux échus
          1er novembre 2005 
       -- Montant du principal encours : 300 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAB3 / (US94975CAB37) 
       -- Position mixte : 20 
       -- Titre de référence du Trésor US : 1,625 % échu 10/31/2005 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT4 

       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 063,60 $US 
     
    3. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,125 % effets principaux échus
          15 février 2006 (1) 
       -- Montant du principal encours : 500 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAD9 / (US94975CAD92) 
       -- Position mixte : (bp) : 23 
       -- Titre de référence du Trésor US : 1.875 % échu 01/31/2006 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT4 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 059,50 $US 
      
    4. Servus Financial Corporation (1): 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,875 % effets principaux échus
          15 novembre 2006 
       -- Montant du principal encours : 150 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 336294AH6 / (US336294AH61) 
       -- Position mixte : (bp) :    24 
       -- Titre de référence du Trésor US : 2,625 % échu 11/15/2006 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 089,10 $US 
      
    5. Wells Fargo Financial, Inc. (2): 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 7,20 % série 2007 d'effets 
          principaux échus 1er mai 2007 
       -- Montant du principal encours : 150 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669383DH1 / (US669383DH15) 
       -- Position mixte : (bp) : 25 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,125 % échu 05/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 108,00 $US 
      
    6. Wells Fargo Financial, Inc.: 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 4,875 % série 2007 d'effets
          principaux échus 12 juin 2007 (1) 
       -- Montant du principal encours : 500 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAK3 / (US94975CAK36) 
       -- Position mixte : (bp) : 36 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,125 % échu 05/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 043,70 $US 
      
    7. Wells Fargo & Company (2): 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,75 % effets à moyen terme à taux
          fixe, série H échus 15 juin 2007 
       -- Montant du principal encours : 200 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 66938FJT2 / (US66938FJT21) 
       -- Position mixte : (bp) : 33 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,125 % échu 05/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 097,40 $US 
      
    8. Wells Fargo Financial, Inc. : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 7,47 % effets principaux à moyen
          terme échus 8 août 2007 
       -- Montant du principal encours : 50 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 9497E5AA0 / (US9497E5AA09) 
       -- Position mixte : (bp) : 29 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,25 % échu 08/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 119,90 $US 
     
    9. Wells Fargo Financial, Inc. (2) : 
     
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,375 % série 2007 d'effets 
          principaux échus 1er décembre 2007 
       -- Montant du principal encours : 100 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669383DP3 / (US669383DP31) 
       -- Position mixte : (bp) : 35 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3 % échu 11/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 091,00 $US 
     
    10. Wells Fargo Financial, Inc. (2) : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,25 % série 2007 d'effets 
          principaux échus 15 décembre 2007 
       -- Montant du principal encours : 100 000 000 $US
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669383DD0 / (US669383DD01) 
       -- Position mixte : (bp) : 37 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3 % échu 11/15/2007 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 087,30 $US 
     
    11. Wells Fargo Financial, Inc. : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 5,875 % série 2008 d'effets
          principaux échus 15 août 2008(1) 
       -- Montant du principal encours : 600 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAF4 / (US94975CAF41) 
       -- Position mixte : (bp) : 37 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,25 % échu 08/15/2008 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 077,50 $US 
     
    12. Wells Fargo Financial, Inc. (2) : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 5,625 % effets principaux échus 3
          février 3 février 2009 
       -- Montant du principal encours : 200 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669383DR9 / (US669383DR96) 
       -- Position mixte : (bp) : 37 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3 % échu 02/15/2009 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :    
          1 067,30 $US 
 
    13. Wells Fargo Financial, Inc. (2) : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,85 % Série 2009 effets 
          principaux échus 15 juillet 2009 
       -- Montant du principal encours : 250 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669383DK4 / (US669383DK44) 
       -- Position mixte : (bp) : 45 
       -- Titre de référence du Trésor US : 3,875 % échu 05/15/2009 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT5 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 122,90 $US 
      
    14. Wells Fargo Financial, Inc. : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,125 % Série 2012 effets 
          principaux échus 18 avril 2012(1) 
       -- Montant du principal encours : 500 000 000 $US 

       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAJ6 / (US94975CAJ62) 
       -- Position mixte : (bp) : 50 
       -- Titre de référence du Trésor US : 4,875 % échu 02/15/2012 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT6 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal : 
          1 086,00 $US 
 
    15. Wells Fargo Financial, Inc. : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 5,50 % Série 2012 effets échus
          1er août 2012(1) 
       -- Montant du principal encours : 500 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 94975CAL1 / (US94975CAL19) 
       -- Position mixte : (bp) : 50 
       -- Titre de référence du Trésor US : 4,375 % échu 08/15/2012 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT6 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 042,40 $US 
      
    16. Wells Fargo & Company (3) : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,65 % débentures subordonnées 
          échues 15 octobre 2023 
       -- Montant du principal encours : 200 000 000 $US 
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 669380AW7 / (US669380AW79) 
       -- Position mixte : (bp) : 51 
       -- Titre de référence du Trésor US : 5,375 % échu 02/15/2031 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT8 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 107,50 $US 
      
    17. Wells Fargo & Company (3) : 
      
       -- Droit de propriété des valeurs : 6,75 % effets à moyen terme à taux
          fixe, série J échus 15 décembre 2027 
       -- Montant du principal encours : 200 000 000 $US
       -- Numéro CUSIP / (Numéro ISIN) : 66938FJU9 / (US66938FJU93) 
       -- Position mixte : (bp) : 58 
       -- Titre de référence du Trésor US : 5,375 % échu 02/15/2031 
       -- Page de référence Bloomberg : BBT8 
       -- Prix maximal d'achat par 1 000 $US de principal :  
          1 122,10 $US 

(1) Émis à l'origine par First Security Corporation. Après échéance de l'offre, la Société prévoit une fusion de Servus Financial Corporation avec une des filiales à part entière de la Société.

(2) Émis à l'origine sous le nom de Norwest Financial, Ince., maintenant appelée Wells Fargo Financier, Ince.

(3) Émis à l'origine sous le nom de Norwest Corporation, maintenant appelée Wells Fargo & Company.

- Cotée à la Bourse de Luxembourg.

Site Web: http://www.wellsfargo.com

LA

SOURCE Wells Fargo & Company