Freddie Mac annuncia il calendario 2004 per i titoli garantiti

17 Nov, 2003, 15:53 GMT Da Freddie Mac

MCLEAN, Virginia, November 17 /PRNewswire/ -- - Presentazione del nuovo "Quarterly Funding Announcement & Summary", annuncio in sintesi relativo al nuovo programma di finanziamento trimestrale

Freddie Mac (NYSE: FRE) ha annunciato, in data odierna, il suo programma di finanziamento per il 2004 relativo ai titoli garantiti (Reference Notes(R) e Reference Bills(R)). Inoltre ha affermato la propria intenzione di ampliare la portata delle informazioni che ogni trimestre saranno fornite agli investitori e ai mercati.

"Il Calendario 2004 di Freddi Mac, relativo alle operazioni di finanziamento, continuerà a porre l'accento sui titoli che finora hanno riscosso un maggiore successo, come le Reference Notes e Reference Bills. Inoltre ci fornirà quella flessibilità necessaria per accedere ai mercati finanziari globali", ha dichiarato Louise Herrle, tesoriere, vice presidente e responsabile del Global Debt Funding di Freddie Mac. "L'offerta di titoli liquidi attraverso un'operazione di finanziamento trasparente e prevedibile ci permette di portare a termine la nostra missione e di espandere la proprietà delle abitazioni negli Stati Uniti".

Fra le principali caratteristiche del calendario Freddie Mac 2004 riguardante l'emissione di Reference Notes e Reference Bills ricordiamo:

- Un nuovo "Quarterly Funding Announcement & Summary", annuncio schematico trimestrale di Freddie Mac che presenterà, in dettaglio, le operazioni di finanziamento della società, a partire dal trimestre precedente e, in particolare, illustrerà le previsioni relative al trimestre successivo.

- Una serie di annunci trimestrali continui relativi alla determinazione del prezzo e delle date di regolamento per i titoli Reference Note a 5 e 10 anni.

- Date opzionali per le emissioni mensili per le Reference Notes a 2 e 3 anni.

- Emissioni settimanali di titoli Reference Bills a 1, 3 e 6 mesi ed emissione di titoli Reference Bills a 12 mesi ogni quattro settimane.

"Siamo davvero orgogliosi della presentazione del "Quarterly Funding Announcement & Summary" di Freddie Mac e siamo altresì desiderosi di anticipare che l'annuncio costituisce la migliore pratica che i prestatori potranno seguire e in quanto permetterà di promuovere la trasparenza e la prevedibilità", ha affermato la sig.ra Herrle.

"Le modifiche apportate al nostro calendario di finanziamento mostrano chiaramente che l'obiettivo di Freddie Mac è quello di allineare i propri interessi con quelli degli investitori e di assicurare ai mercati finanziari la giusta flessibilità alla scadenza adeguata".

Il calendario Freddie Mac 2004 riguardante l'emissione di Reference Notes e Reference Bills può essere scaricato dal sito Internet: http://www.freddiemac.com/debt.

Fra le principali caratteristiche del programma di finanziamento di Freddie Mac per il 2004 ricordiamo:

Nuove comunicazioni relative a finanziamenti trimestrali:

- Il "Quarterly Funding Announcement & Summary" di Freddie Mac sarà pubblicato in data 9 gennaio, 8 aprile, 9 luglio e 7 ottobre e comprenderà:

- Un riepilogo completo delle operazioni di finanziamento relative al trimestre precedente.

- Una stima relativa all'emissione di Reference Notes.

- Utilizzo anticipato delle date di emissioni opzionali a 2 e 3 anni durante il trimestre successivo.

- Assistenza durante l'emissione di titoli sindacati riscattabili, di titoli a breve a tasso fluttuante globale e Reference Notes in euro.

- Operazioni previste di riscatto titoli.

- Modifiche al programma e ai prodotti.

Emissione di Reference Notes:

- Titoli garantiti (Reference Notes) a 2 e 3 anni possono essere offerti solo durante le date opzionali (optional dates) e non saranno offerti in agosto.

- Freddie Mac utilizzerà le date in cui verrà presentata la comunicazione del finanziamento trimestrale per annunciare le date opzionali previste per il trimestre successivo.

- Freddie Mac annuncerà la data della scadenza, il valore dell'emissione e se la transazione riguarda una nuova emissione o una riapertura, alla data di emissione della comunicazione relativa ad ogni transazione.

- Reference Notes a 5 anni continueranno ad essere emesse nei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre.

- Reference Notes a 10 anni continueranno ad essere emesse nei mesi di gennaio, aprile, luglio e ottobre.

- Le date di emissione possono essere impiegate sia per nuove emissioni che per riaperture.

- Per le nuove emissioni, Freddie Mac prevede di utilizzare una combinazione tra operazioni d'asta basate sul web e sindacati di operatori, mentre per le riaperture si prevede di impiegare operazioni d'asta basate sul web.

- Valore minimo dell'emissione: US$3 miliardi per le nuove emissioni US$1 miliardo per le riaperture.

- Titoli in euro, tra cui le Reference Notes in euro, continueranno a rivestire un ruolo chiave nella strategia di finanziamento globale di Freddie Mac. Freddie Mac fornirà tutta l'assistenza necessaria durante la comunicazione di finanziamentio trimestrali programmati. Il valore minimo dell'emissione per le Reference Notes in euro sarà di 3 miliardi di euro per le nuove emissioni e di 1 miliardo di euro per le riaperture.

Operazioni periodiche di riscatto titoli:

- Ogni trimestre si effettuerà almeno un'operazione periodica di riscatto titoli in dollari (USD Reference Notes Periodic Repurchase Operation).

- Il primo gennaio 2004, un valore finale minimo di titoli garantiti in dollari dopo il riscatto sarà ridotto di 3 miliardi di dollari USA, relativamente alle Reference Notes, e di 1 miliardo di dollari USA, relativamente ai Reference Bonds.

- A seconda delle condizioni del mercato, Freddie Mac effettuerà di tanto in tanto nel corso del 2004 operazioni periodiche di riscatto titoli in Euro (Euro Reference Notes Periodic Repurchase Operations).

- Il valore minimo finale delle Reference Notes in euro in seguito al riscatto rimarrà invariato a 3 miliardi di euro.

Emissione di Reference Bills:

- Ogni lunedì, a cadenza settimanale, saranno emessi titoli Reference Bills a 1 e 3 mesi.

- Nel corso del 2004, Freddie Mac non emetterà alcuna Reference Bill a 2 mesi.

- Reference Bills a 6 mesi saranno emesse settimanalmente, ogni martedì.

- Reference Bills a 12 mesi saranno emesse ogni quattro settimane, di martedì.

- Tutti i Reference Bills scadono di martedì.

- Le comunicazioni settimanali avranno luogo ogni giovedì alle ore 13 (Eastern Time, le 19 ora italiana) e, per ciascuna Reference Bill messa in asta, le comunicazioni si riferiscono al CUSIP, alla data di scadenza, ial valore dell'emissione e alle possibilità di regolamento.

- L'orario relativo all'asta sarà esteso - gli ordini si prenderanno tra le 8:00 e le 9:45 per tutti i titoli in scadenza.

- Valore minimo della transazione: 1 miliardo di dollari USA.

Calendario 2004 relativo alle Reference Notes

                                        Comunicazione    Prezzo   Regolamento

    Quarterly Funding Announcement            1/9          --          --
    2/3-anni (opzionale)                      1/9        1/14        1/16
    10-anni                                   1/9        1/14        1/16
    2/3-anni (opzionale)                      1/30       2/5         2/6
    2/3-anni (opzionale)                      2/27       3/3         3/5
    5-anni                                    2/27       3/3         3/5
    Quarterly Funding Announcement            4/8          --          --
    2/3-anni (opzionale)                      4/8        4/15        4/16
    10-anni                                   4/8        4/15        4/16
    2/3-anni (opzionale)                      5/13       5/18        5/20
    2/3-anni (opzionale)                      5/27       6/2         6/4
    5-anni                                    5/27       6/2         6/4
    Quarterly Funding Announcement            7/9          --          --
    2/3-anni (opzionale)                      7/9        7/14        7/16
    10-anni                                   7/9        7/14        7/16
    In agosto nessuna emissione                 --         --          --
    2/3-anni (opzionale)                      8/27       9/1         9/3
    5-anni                                    8/27       9/1         9/3
    Quarterly Funding Announcement           10/7          --          --
    2/3-anni (opzionale)                     10/7       10/13       10/15
    10-anni                                  10/7       10/13       10/15
    2/3-anni (opzionale)                     10/29      11/4        11/5
    2/3-anni (opzionale)                     11/29      12/2        12/3
    5-anni                                   11/29      12/2        12/3

La tabella seguente riassume le operazioni di finanziamento di Freddie Mac per il periodo compreso tra il 1 luglio 2003 e il 30 settembre 2003. Queste informazioni e i piani della società relativi all'emissione sono comprensivi del "Quarterly Funding Announcement & Summary di Freddie Mac", che sarà pubblicato nel 2004 all'inizio di ogni trimestre.

Previsione di emissione per il terzo trimestre, riscatto e saldo - non revisionato:

(1,2,3)

                           In circolazione Emissione
                           al 06/30/03       Lorda     Maturata   Riscattate

    Reference Bills &
    Titoli scontati           US$218.5    US$195.1    US$(145.9)          --
    Titoli a medio termine:
    Tasso globale di
     interesse variabile            --         4.0           --           --
      Titoli sindacati
       riscattabili               25.5         1.5           --         (2.0)
      MTN riscattabili           173.3        33.0          (.1)       (26.3)
      MTN altro                   17.4         5.0         (2.5)          --
      FreddieNotes                12.2         1.9           --          (.6)
    Totale titoli a medio
     termine                     228.4        45.4         (2.6)       (28.9)

    Reference Notes:
      Reference Notes in
       dollari                   221.8        17.0        (10.0)          --
      Reference Notes in
       euro (2)                   32.7          --           --           --
    Totale Reference Notes       254.5        17.0        (10.0)          --
    Debito subordinato             5.9          --           --           --
    Totale debito             US$707.3    US$257.5    US$(158.5)    US$(28.9)


                                                                      In 
                               Ri-                     Netto     circolazione
                            acquistate       Altro   Emissione   del 9/30/03       
 
    Reference Bills &
     Titoli scontati                --          --      US$49.2     US$267.7

    Titoli a medio termine
    Tasso di interesse
     variabile globale              --          --          4.0          4.0
      Titoli sindacati
       riscattabili                 --          --          (.5)        25.0
      MTN riscattabili            (1.6)         --          5.0        178.3
      MTN altro                     --          --          2.5         19.9
      FreddieNotes                  --          --          1.3         13.5
    Totale titoli a medio
     termine                      (1.6)         --         12.3        240.7

    Reference Notes
      Reference Notes in
       dollari                     (.8)         --          6.2        228.0
      Reference Notes in
       euro (2)                   (1.0)         --         (1.0)        31.7
    Totale Reference Notes        (1.8)         --          5.2        259.7

    Debito subordinato              --          --           --          5.9

    Totale debito              US$(3.4)         --      US$66.7     US$774.0 


    (1) Tutti gli importi calcolati si basano sui rapporti interni, non
revisionati, di Freddie Mac e sono suscettibili di variazioni.
    (2) Tutti gli importi rappresentano i valori nominali espressi in
miliardi di dollari USA. Tali importi potrebbero variare sensibilmente dai
proventi, dagli importi principali ammortizzati e dagli importi di valore
nominale, in particolare per i titoli zero-coupon.
    (3) La data effettiva per l'inserimento nel periodo riportato è la data
di contrattazione. La distribuzione trimestrale prevista per le nuove
emissioni avviene a seconda della zona geografica. (4)

                                   USA   Asia/Giappone   Europa        Altro
      Reference Notes in dollari   74%         17%           7%           2%
      Reference Notes in euro       --          --           --           --
      Titoli sindacati
       riscattabili                98%          2%           0%           0%
    Tasso di interesse
     variabile globale             95%          0%           5%           0%


    Distribuzione trimestrale prevista per le nuove emissioni a seconda del
tipo di investitore: (4)

                               Gestore      Banca       Banca    Commerciale/
                            Investimenti  Centrale  Assicurazione    Pensione
      Reference Notes in dollari   48%         20%          15%           7%
      Reference Notes in euro       --          --           --           --
      Titoli sindacati
       riscattabili                66%          6%          15%           7%
    Tasso di interesse
     variabile globale             37%          1%          56%           4%


                                           Governo
                                            Locale      Società    Dettaglio
      USD Reference Notes                       6%           2%           2%
      Reference Notes in euro                   --           --           --
      Titoli sindacati riscattabili             5%           1%           0%
    Tasso di interesse variabile globale        1%           1%           0%

(4) Le previsioni concernenti la distribuzione si basano sulla composizione del libro ordinazioni per quanto riguarda le emissioni sindacate fornite a Freddie Mac da parte dei sottoscrittori e Freddie Mac non rende validi i dati presentati. La presentazione riflette la classificazione degli investitori da parte del management dell'azienda basata sul giudizio migliore.

Il presente annuncio non costituisce né un'offerta di vendita, né un invito per offerte di acquisto dei titoli summenzionati. Tali offerte saranno effettuate solo attraverso l'offerta di supplementi circolari e relativi al prezzo.

Sebbene Freddie Mac cerchi di fornire informazioni utili, la società non può garantire che le informazioni siano corrette, attuali o adatte a qualsivoglia obiettivo.

Freddie Mac è una società per azioni di mutui per l'acquisto e l'affitto di immobili, istituita dal Congresso degli Stati Uniti nel 1970. Freddie Mac acquista mutui ipotecari residenziali e titoli legati a mutui ipotecari mono e multifamiliari, che finanzia preminentemente mediante l'emissione di titoli coperti da garanzia federale e strumenti di debito che colloca sul mercato finanziario. Nel corso degli anni Freddie Mac ha aiutato in America uno su sei tra gli acquirenti di immobili e più di due milioni di locatori. È possibile reperire ulteriori informazioni su Freddie Mac consultando il sito Web al seguente indirizzo www.freddiemac.com.

Sito Internet:http://www.freddiemac.com

FONTE Freddie Mac