Aegon behoudt solide kapitaalratio ondanks volatiele markten in Q2 2016

11 Aug, 2016, 06:30 BST Van Aegon N.V.

DEN HAAG, Nederland, August 11, 2016 /PRNewswire/ --

Onderliggend resultaat negatief beïnvloed door hogere claims; nettoverlies door verkoop lijfrenteportefeuille VK 

  • Onderliggend resultaat van EUR 435 miljoen; de hogere resultaten in Europa zijn meer dan tenietgedaan door de resultaten in Amerika, die beïnvloed werden door hogere claims, de lage rentestand en een lager resultaat op variabele annuïteiten
  • Verlies op fair value items van EUR 378 miljoen, vooral door het effect van de lage rente op hedging programma's
  • Nettoverlies van EUR 385 miljoen als gevolg van een boekverlies op de verkoop van de lijfrenteportefeuille in het VK en fair value items
  • Rendement op eigen vermogen van 6,8%

Aanhoudend sterke verkopen in fee-based activiteiten; verkoop van levensverzekeringen gedaald door blijvende focus op winstgevendheid 

  • Pensioenen in de VS, vermogensbeheer en spaardeposito's in Nederland zorgen voor hoge bruto-stortingen van EUR 23 miljard; netto-stortingen bedragen EUR 1,2 miljard
  • Nieuwe verkopen levensverzekeringen nemen met 11% af tot EUR 244 miloen door de focus op winstgevendheid
  • Verkoop van schade- en aanvullende ziektekostenverzekeringen daalt met 9% tot EUR 226 miljoen, vooral door lagere productie in de VS
  • Marktconforme waarde van nieuwe productie daalt tot EUR 100 miljoen door lagere verkopen van levensverzekeringen en lagere rente

Kapitaalpositie blijft sterk door management maatregelen; interimdividend verhoogd met 8% 

  • Solvency II ratio neemt toe tot ~158%; kapitaalgroei en management maatregelen, waaronder de verkoop van de lijfrenteportefeuille in het VK, maken het effect van ongunstige marktontwikkelingen meer dan goed
  • EUR 0,9 miljard aan kapitaal gegenereerd; exclusief marktontwikkelingen en eenmalige posten is dit EUR 0,3 miljard
  • Kapitaaloverschot in de holding stijgt tot EUR 1,1 miljard. Het nettodividend van de business units maakte de teruggave van kapitaal aan de aandeelhouders en de kosten van de holding meer dan goed
  • Bruto-schuldratio stijgt tot 29,6% door teruggave van kapitaal aan de aandeelhouders en het nettoverlies
  • Interimdividend stijgt 8% tot EUR 0,13 per aandeel; de intentie is om het verwateringseffect van het dividend in aandelen te neutraliseren

Toelichting van Alex Wynaendts, voorzitter Raad van Bestuur 

"Hoewel ik tevreden ben met de ontwikkeling van onze kapitaalpositie, voldoen de resultaten in het tweede kwartaal niet aan onze verwachtingen. De winst is beïnvloed door de uitzonderlijk lage rente, hogere claims bij onze levens- en aanvullende zorgverzekeringen in de VS en het boekverlies op de verkoop van onze lijfrenteportefeuille in het VK. Om ons resultaat te verbeteren nemen we verdere maatregelen, zoals het versnellen van ons kostenbesparingsprogramma dat op dit moment wordt uitgevoerd.

Management maatregelen in het tweede kwartaal hebben de kapitaalpositie van Aegon verbeterd, met name in Nederland waar de solvabiliteit aanzienlijk is versterkt. Deze maatregelen, waaronder de verkoop van de lijfrenteportefeuille in het VK, waren de juiste strategische en financiële keuzes voor ons bedrijf.  

Wij zijn tevreden met de toename van de stortingen, die laten zien dat we goed gepositioneerd zijn en aantrekkelijke producten aanbieden aan ons groeiende aantal klanten. De aankoop van BlackRock's platform voor beschikbare premie producten en de vandaag aangekondigde overname van Cofunds maken ons marktleider in de snel groeiende markt voor digitale platforms in het VK.  

Met onze aanhoudend sterke balans en in het licht van onze ambitie om aandeelhouders een aantrekkelijk rendement te bieden, verhogen wij ons interimdividend tot 13 eurocent per aandeel."  


   
    Kerncijfers

                                            Kw2    Kw1         Kw2           6M     6M
    bedragen in EUR miljoenen              2016   2016    %   2015    %    2016   2015   %

    Onderliggend resultaat
    voor belastingen                        435    462   (6)   505  (14)    897    937  (4)

    Nettowinst / (verlies)                 (385)   143    -    319    -    (242)   608   -

    Verkoop                               2,765  3,560  (22) 2,335   18   6,324  4,960   27

    Marktconforme waarde nieuwe productie   100    133  (25)   183  (46)    232    323 (28)

    Rendement op eigen vermogen            6.8%   7.3%   (7)  7.6%  (10)   7.1%   6.9%   2

Alle vergelijkingen in dit persbericht zijn gemaakt ten opzichte van het tweede kwartaal 2015, tenzij anders vermeld. 

Voor het officiële Engelstalige persbericht verwijzen wij naar de corporate website aegon.com.

Aanvullende Informatie  

Den Haag -  11 augustus 2016  

Presentatie  

De presentatie is beschikbaar op aegon.com vanaf 7:30 a.m. CET

Supplementen  

Aegon's Q2 2016 Financial Supplement en Condensed Consolidated Interim Financial Statements zijn beschikbaar op aegon.com.

Conference call  

9:00 a.m. CET

Audio webcast op aegon.com

Inbelnummer  

Nederland: +31(0)20 716 8257

Passcode: 537240

Twee uur na de conference call is een audio-opname beschikbaar op aegon.com.

Disclaimers

Rapportage niet volgens IFRS-maatstaven 

In dit document zijn verschillende maatstaven opgenomen die niet behoren tot de algemene waarderingsgrondslagen (IFRS): onderliggend resultaat vóór belastingen, belastingen, winst vóór belastingen en marktconforme waarde nieuwe productie. Deze niet-IFRS maatstaven worden berekend door Aegon's joint ventures en geassocieerde deelnemingen proportioneel mee te consolideren. Voor de reconciliatie van deze maatstaven, behalve voor marktconforme waarde nieuwe productie, naar de best vergelijkbare IFRS maatstaf zie noot 3 'Segment Information' van Aegon's 'Condensed Consolidated Interim Financial Statements' (uitsluitend beschikbaar in het Engels). Marktconforme waarde nieuwe productie is niet gebaseerd op IFRS, die Aegon gebruikt voor zijn primaire financiële rapportage, en moet niet worden gezien als een vervanging voor IFRS-maatstaven. Het kan zijn dat Aegon een andere definitie voor marktconforme waarde nieuwe productie hanteert dan andere ondernemingen. Aegon is van mening dat deze niet-IFRS maatstaven, tezamen met de IFRS gegevens, zinvolle aanvullende informatie verschaffen in de onderliggende operationele resultaten van Aegon's activiteiten, alsmede in de financiële maatstaven die de directie van Aegon gebruikt om haar activiteiten aan te sturen. Voorts wijzen wij er op dat 'rendement op eigen vermogen' een ratio is die gebruikt maakt van een niet IFRS maatstaf en wordt berekend door onderliggend resultaat voor belastingen na aftrek van financieringskosten te delen door het gemiddelde aandelenkapitaal exclusief preferente aandelen, de herwaarderingsreserve en de reserves met betrekking tot 'defined benefit plans'.

Belangrijke noot met betrekking tot toekomstgerichte verklaringen  

De in dit document opgenomen mededelingen, voor zover geen historische feiten, zijn 'toekomstgerichte verklaringen' als bedoeld in de Amerikaanse Private Securities Litigation Reform Act uit 1995. De volgende woorden duiden op dergelijke toekomstgerichte verklaringen: nastreven, geloven, schatten, beogen, van plan zijn, kunnen, verwachten, voorspellen, ramen, rekenen op, voornemen, voortzetten, willen, voorzien, zou moeten, zal kunnen, is overtuigd, zullen en soortgelijke uitdrukkingen, voor zover betrekking hebbend op Aegon. Deze mededelingen zijn geen garanties voor toekomstige resultaten en omvatten risico's, onzekerheden en aannames die moeilijk zijn te voorspellen. Aegon acht zich niet gehouden om enige toekomstgerichte verklaring publiekelijk te herzien of bij te stellen. Lezers dienen niet te zeer te vertrouwen op dergelijke toekomstgerichte verklaringen, die slechts verwachtingen ten tijde van het samenstellen van dit bericht weergeven. De werkelijk behaalde resultaten kunnen materieel verschillen van de in de toekomstgerichte verklaringen uitgesproken verwachtingen als gevolg van verschillende risico's en onzekerheden, zoals onder meer:

  • wijzigingen van de algemene economische omstandigheden, met name in de Verenigde Staten, Nederland en het Verenigd Koninkrijk;
  • veranderingen op de financiële markten, waaronder begrepen de opkomende markten, bijvoorbeeld met betrekking tot:
    • de frequentie en omvang van wanbetaling in Aegon's vastrentende beleggingsportefeuilles;
    • het effect op de financiële markten van faillissementen en/of bijstelling van gerapporteerde resultaten in het bedrijfsleven en de daarmee verband houdende waardedaling van aandelen en schuldpapieren; en
    • het effect van dalende kredietwaardigheid in bepaalde beleggingen uitgegeven door de private sector en de daarmee verband houdende waardedaling van aangehouden beleggingen in de private sector.
  • veranderingen in Aegon's beleggingsportefeuille en door dalende kredietwaardigheidsratings van zijn tegenpartijen;
  • gevolgen van het eventueel (partieel) opbreken van de eurozone;
  • gevolgen van een voorzien vertrek van het Verenigd Koninkrijk uit de Europese Unie;
  • de frequentie en omvang van verzekerde schadegevallen;
  • veranderingen die van invloed zijn op het langlevenrisico, kortlevenrisisico, invaliditeitsrisico, verval en andere factoren die de winstgevendheid van Aegon's verzekeringsproducten kunnen beïnvloeden;
  • het effect van herverzekeraars waar Aegon significante risico's heeft ondergebracht die niet kunnen voldoen aan hun betalingsverplichtingen;
  • veranderingen die de rentestanden beïnvloeden en aanhoudende lage rentestanden of snel veranderende rentestanden;
  • veranderingen die invloed hebben op de wisselkoersen, in het bijzonder de EUR/USD en EUR/GBP wisselkoersen;
  • veranderingen in de beschikbaarheid van, en de kosten gemoeid met, bronnen van liquiditeit zoals krediet van banken en de kapitaalmarkten, alsmede de omstandigheden op de kredietmarkten in het algemeen, zoals veranderingen in de kredietwaardigheid van tegenpartijen;
  • toenemende concurrentie in de Verenigde Staten, Nederland, het Verenigd Koninkrijk en de opkomende markten;
  • veranderingen in wet- en regelgeving, met name die welke Aegon's activiteiten, het vermogen om medewerkers op sleutelposities aan te nemen en aan te houden, belastingpositie van Aegon's bedrijven, het productaanbod en de aantrekkelijkheid van bepaalde producten voor klanten kunnen beïnvloeden;
  • veranderingen van het toezichtregime met betrekking tot de pensioen-, beleggings- en verzekeringsbedrijfstakken in de markten waarin Aegon actief is;
  • (voorstellen voor) standaarden van supranationale organisaties, zoals de Financial Stability Board en de International Association of Insurance Supervisors, of veranderingen van dergelijke standaarden, die van invloed kunnen zijn op de financiële toezichtregelgeving op regionaal (zoals EU), nationaal of, met betrekking tot de Verenigde Staten op federaal of statelijk niveau, of de toepassing daarvan op Aegon, met inbegrip van de aanwijzing van Aegon tot Global Systemically Important Insurer (G-SII);
  • veranderingen in het gedrag van klanten en de publieke opinie in het algemeen met betrekking tot, onder meer, het soort producten dat ook Aegon verkoopt, daaronder begrepen in wet- en regelgeving of de commerciële noodzaak om te voldoen aan veranderende verwachtingen van klanten;
  • overmacht, terrorisme, oorlogshandelingen en pandemieën;
  • veranderingen in het beleid van centrale banken en/of overheden;
  • verlaging van een of meer ratings van Aegon door een kredietbeoordelingsbureau en het eventuele negatieve effect daarvan op de mogelijkheden kapitaal op te halen, op Aegon's liquiditeit en financiële situatie;
  • verlaging van de beoordeling van de solvabiliteit van een van Aegon's verzekeringsdochters en het eventuele negatieve effect daarvan op geschreven premies, polisverlenging en winstgevendheid en liquiditeit van Aegon's verzekeringsdochters;
  • het effect van Solvency II vereisten en van andere regelgeving in andere jurisdicties met betrekking tot kapitaalvereisten;
  • rechtszaken en maatregelen van toezichthouders waardoor Aegon verplicht wordt substantiële schadebetalingen te doen of Aegon's werkwijze te veranderen;
  • vanwege complexe transacties binnen Aegon's bedrijfsvoering welke sterk afhankelijk zijn van een correcte werking van informatietechnologie, kan uitval van een computersysteem of een bedreiging van de informatiesystemen invloed hebben op de bedrijfsvoering, de reputatie en daarmee verband houdend een negatief effect op Aegon's cash flows en bedrijfsresultaten hebben;
  • het succes van nieuwe producten en distributiekanalen;
  • veranderingen op het gebied van concurrentie, wetgeving, toezicht of belastingwetgeving die de winstgevendheid en kosten voor distributie van of vraag naar Aegon's producten beïnvloeden;
  • veranderingen in regelgeving op het gebied van verslaggeving of een verandering door Aegon in het toepassen van dergelijke regelgeving, vrijwillig of anderszins, die invloed kunnen hebben op Aegon's gerapporteerde resultaten en eigen vermogen;
  • Aegon's verwachte resultaten zijn afhankelijk van complexe wiskundige modellen die gebruikt worden voor berekeningen ten aanzien van de financiële markten, het kortlevenrisico, het langlevenrisico, alsmede andere dynamische systemen die onderhevig zijn aan schokken en volatiliteit. Indien aannames of de modellen, ondanks alle controles om de accuraatheid te waarborgen, later onjuist blijken, is het mogelijk dat resultaten van verwachtingen afwijken;
  • het effect van overnames en desinvesteringen, herstructureringen, beëindiging van producten en andere eenmalige gebeurtenissen, zoals het succes van de integratie van overnames en het behalen van verwachte resultaten en synergieën van overnames;
  • catastrofes, veroorzaakt door natuur of door de mens, die resulteren in significante verliezen en die Aegon's bedrijfsvoering significant kunnen ondermijnen; en
  • Aegon's onvermogen om uitgesproken resultaatsverwachtingen, efficiencyverbeteringen of andere initiatieven waar te maken om kosten te besparen, en het kapitaaloverschot en de verhouding vreemd vermogen / eigen vermogen te managen.

Nadere details over mogelijke risico's en onzekerheden die de vennootschap aangaan, zijn beschreven in de documenten die bij de Autoriteit Financiële Markten en de Securities and Exchange Commission zijn ingediend, waaronder het Annual Report. Deze toekomstgerichte verklaringen betreffen de periode vanaf de datum van dit document. Tenzij dat vereist is onder geldende wet- of regelgeving, is de onderneming niet gehouden om enige nieuwe of gewijzigde inzichten bekend te maken ten aanzien van de hierin gebruikte toekomstgerichte verklaringen of ten aanzien van de feiten of omstandigheden die aanleiding geven tot dergelijke verklaringen.

Aegon's geschiedenis gaat ruim 170 jaar terug - tot de eerste helft van de negentiende eeuw. Inmiddels is Aegon uitgegroeid tot een internationale onderneming met activiteiten in meer dan 20 landen in Noord- en Zuid-Amerika, Europa en Azië. Als aanbieder van levensverzekeringen, pensioenen en vermogensbeheer behoort het bedrijf nu tot de toonaangevende financiële dienstverleners ter wereld. Aegon heeft een duidelijke doelstelling om mensen te helpen financiële zekerheid te bereiken in alle fasen van hun leven. Meer informatie: aegon.com.

Media relations
Debora de Laaf
+31(0)70-344-8730
gcc@aegon.com

Investor relations
Willem van den Berg
+31(0)70-344-8305
ir@aegon.com


    PRN NLD

BRON Aegon N.V.