Cap Cana kondigt vereffening aan van Inwisselaanbod en Toestemmingsverzoek

12 Mei, 2009, 00:40 BST Van Cap Cana S.A.

SANTO DOMINGO, Dominicaanse Republiek, May 11 /PRNewswire/ --

Cap Cana, S.A. ("Cap Cana") heeft vandaag de vereffening en voltrekking aangekondigd van haar inwisselaanbod en toestemmingsverzoek (het "Inwisselaanbod en Toestemmingsverzoek"), oorspronkelijk aangekondigd op 31 maart 2009, inclusief de daarop volgende amendementen. Cap Cana heeft Preferente Gewaarborgde Obligaties van 10% met vervaljaar 2016 met een totale hoofdsomwaarde van US$ 129.990.800, en Preferente Gewaarborgde Herstelobligaties van 10% met vervaljaar 2016 met een totale hoofdsomwaarde van US$ 126.567.000 uitgegeven in ruil voor de uitstaande Preferente Gewaarborgde Obligaties van 9,625% met vervaljaar 2013 en een totale hoofdsomwaarde van US$ 236.565.000 (ongeveer 95,99% van de "Bestaande Obligaties") die in overeenstemming met de voorwaarden waren aangeboden (plus opgelopen en nog niet uitgekeerde rente op de Bestaande Obligaties voor de periode tot en met 8 mei 2009). Daarnaast betaalde Cap Cana aan alle houders van Bestaande Obligaties die hun Bestaande Obligaties in overeenstemming met de voorwaarden aanboden voor 23.59u. op 30 april 2009 en niet vervolgens weer in overeenstemming met de voorwaarden introkken een vergoeding van US$ 5,00 per US$ 1000 aan hoofdsomwaarde van de aangeboden Bestaande Obligaties.

Het Inwisselaanbod en Toestemmingsverzoek werd gedaan onder voorbehoud van de bepalingen en voorwaarden uiteengezet in de Aanbodcirculaire van 31 maart 2009, inclusief de latere amendementen, en de daarmee in verband staande Toestemming en Overdrachtsbrief.

Weston International Capital Markets LLC trad op als Dealer Manager voor het Inwisselaanbod en het Toestemmingsverzoek.

Dit persbericht dient uitsluitend voor informatieve doeleinden en is geen aanbod tot aankoop, noch een verzoek tot een aanbod tot verkoop van de Bestaande Obligaties of andere waardepapieren. Het Inwisselaanbod en het Toestemmingsverzoek werden uitsluitend gedaan onder voorbehoud van de bepalingen en voorwaarden die zijn uiteengezet in de Aanbodcirculaire, inclusief amendementen, en de Toestemming en Overdrachtsbrief waarnaar hierboven werd verwezen. Het Inwisselaanbod en het Toestemmingsverzoek werden niet gericht aan houders van Bestaande Obligaties die zich bevinden in een rechtsgebied waarin het maken of aanvaarden van een dergelijk aanbod in strijd is met de obligatiewetten of andere wetten.

Over Cap Cana

Cap Cana, gelegen aan het meest oostelijke uiteinde van de Dominicaanse Republiek wordt ontwikkeld als een multifunctioneel, luxueus vakantieoord in het Caribisch gebied, met stranden van wereldklasse, golfbanen van kampioenschapsniveau, een jachthaven en andere ontspanningsvoorzieningen. Het vakantieoord strekt zich uit over 119,9 vierkante kilometer (46 vierkante mijl) land, inclusief een kustlijn van acht kilometer en 3,5 kilometer (2,2 mijl) van het meest ongerepte strand in de regio. De constructie ging medio-2002 van start. Per 30 september 2008 waren al contracten afgesloten met een totale waarde van ongeveer US$ 1,4 miljard voor de verkoop van rond de 1500 percelen. Gedurende deze periode heeft Cap Cana ongeveer 650 percelen opgeleverd aan kopers, met inbegrip van winkel- en hotelpercelen, luxe appartementen en villa's. Op peildatum 30 september 2008 had Cap Cana ongeveer US$ 485 miljoen geïnvesteerd in infrastructuur en andere verbeteringen. Het gaat hierbij onder andere om de aanleg van ongeveer 40 kilometer (25 mijl) aan verharde wegen, waterreservoirs en de bijbehorende distributie en rioolzuiveringsinstallaties, en installaties voor stroomopwekking en -distributie om te kunnen voldoen aan de toenemende energiebehoeften van het project. De volgende faciliteiten zijn thans voltooid en in bedrijf (i) een exclusieve beachclub van wereldklasse, (ii) een Nicklaus Signature golfbaan en clubhuis, (iii) 87 aanlegplaatsen in onze inlandse Marina voor jachten met een lengte tot 75 meter (250 voet), (iv) 14 luxe restaurants en diverse luxueuze winkels in het gebied rond de Marina, (v) de "Cap Cana Sanctuary Golf & Spa", een luxueus vijfsterrenhotel met 176 suites, (vi) de Heritage School, met ongeveer 300 plaatselijke en internationale studenten, (vii) meer dan 13.000 vierkante meter aan kantoorruimte, (viii) een woongelegenheid met 288 kamers voor medewerkers, en honderden appartementen, villa's en kavels.

BRON Cap Cana S.A.