Cap Cana meldt start van toestemmingsverzoek houders van haar preferente gewaarborgde obligaties van 9,625% met vervaljaar 2013

19 Dec, 2008, 15:50 GMT Van Cap Cana S.A.

SANTO DOMINGO, Dominicaanse Republiek, December 19 /PRNewswire/ --

Cap Cana, S.A. ("Cap Cana") heeft vandaag bekendgemaakt dat het de houders van haar preferente gewaarborgde obligaties van 9,625% met vervaljaar 2013 en een totale hoofdsom van US$ 250.000.000 (de "Obligaties") die als zodanig zijn geregistreerd op 19 december 2008 om toestemming gaat vragen (het "Toestemmingsverzoek") een wijziging aan te brengen in de overeenkomst (de "Overeenkomst") met betrekking tot de Obligaties.

Cap Cana heeft de intentie in januari 2009 een inwisselaanbod te doen en houders van Obligaties de optie te geven hun Obligaties in te wisselen. Het doel van de voorgestelde wijziging is Cap Cana voldoende tijd te geven om het voorgenomen inwisselaanbod voor te bereiden door de deadline die in de bepalingen van de Obligaties en de Overeenkomst is opgenomen en waarbinnen Cap Cana verplicht is voldoende gelden in de Debt Service Reserve Account te storten ten behoeve van het verrichten van rente- en hoofdsombetalingen in verband met de Obligaties op het moment dat deze vervallen (de Reservevereiste), te verschuiven van 2 januari 2009 naar 2 februari 2009, of, in het geval dat de voorgenomen inwisselaanbieding die wordt beschreven in het Toestemmingsverzoek op die datum nog niet is voltooid, naar 17 februari 2009. Door middel van het Toestemmingsverzoek vraagt Cap Cana eveneens om vrijwaring van ingebrekestelling indien dit zich zou voordoen als de verschuiving niet wordt goedgekeurd.

Voor de voorgestelde vrijstelling en wijziging in de Overeenkomst is de toestemming vereist van de houders van Obligaties ter waarde van meer dan de helft van de hoofdsom van de uitstaande Obligaties. Het toestemmingsverzoek eindigt op 30 december 2008 om 15.00u. plaatselijke tijd in New York City, tenzij Cap Cana zelf besluit het toestemmingsverzoek te verlengen.

De bepalingen en voorwaarden van het Toestemmingsverzoek zijn beschreven in de Toestemmingsverzoekverklaring van 19 december 2008 (de "Toestemmingsverzoekverklaring"), die wordt toegezonden aan alle Obligatiehouders die op 19 december 2008 als zodanig zijn geregistreerd. Aanvullende exemplaren van de Toestemmingsverzoekverklaring, De Toestemmingsbrief en andere verwante documenten kunnen worden aangevraagd bij Weston Funding LLC via telefoonnummer +1-212-888-4560, of schriftelijk via 150 East 58th Street, 15th Floor, New York, NY, 10155, ter attentie van: Cap Cana Consent Solicitation.

Dit persbericht dient uitsluitend for informatieve doeleinden en is geen verzoek om toestemming in verband met waardepapieren van het Bedrijf. Het toestemmingsverzoek wordt uitsluitend uitgevoerd door middel van de toestemmingsverzoekdocumenten, met inbegrip van de Toestemmingsverzoekverklaring van 19 december 2008 (de "Toestemmingsverzoekverklaring") die eerder aan de obligatiehouders zijn toegezonden. Het toestemmingsverzoek is niet gericht aan Obligatiehouders die zich bevinden in een rechtsgebied waarin het maken of aanvaarden van een dergelijk aanbod in strijd is met de obligatiewetten of andere wetten.

Over Cap Cana

Cap Cana, gelegen aan het meest oostelijke uiteinde van de Dominicaanse Republiek wordt ontwikkeld als een multifunctioneel, luxueus vakantieoord in het Caribisch gebied, met stranden van wereldklasse, golfbanen van kampioenschapsniveau, een jachthaven en andere ontspanningsvoorzieningen. Het vakantieoord strekt zich uit over 46 vierkante mijl (119,9 vierkante kilometer) land, inclusief een kustlijn van vijf mijl (acht kilometer) en 2,2 mijl (3,5 kilometer) van het meest ongerepte strand in de regio.

BRON Cap Cana S.A.