Chiquita bereikt strategische verzendingsovereenkomst met Eastwind Maritime en NYKLauritzenCool

02 Mei, 2007, 17:55 BST Van Chiquita Brands International, Inc.

CINCINNATI, May 2 /PRNewswire/ --

- Overeenkomst omvat verkoop en huur van 12 schepen in bezit -

- De opbrengst wordt gebruikt om schuld te verlagen en in groeimogelijkheden te investeren -

Chiquita Brands International, Inc. (NYSE: CQB) kondigde vandaag aan dat het permanente overeenkomsten ondertekend heeft om zijn 12 gekoelde vrachtschepen te verkopen voor 227 miljoen USD. De schepen worden weer gecharterd via een coalitie tussen Eastwind Maritime Inc. en NYKLauritzenCool AB. De partijen gingen ook een strategische overeenkomst aan op lange termijn waarbij de coalitie geprefereerd leverancier is van Chiquita voor zeetransport van en naar Europa en Noord-Amerika.

Als onderdeel van de overeenkomst zal Chiquita 11 van de schepen voor een periode van zeven jaar terughuren met opties tot vijf bijkomende jaren en één schip voor een periode van drie jaar met opties tot twee bijkomende jaren. De te verkopen schepen bestaan uit acht koelschepen en vier containerschepen die samen ongeveer 70 procent van het bananenvolume van Chiquita vervoeren dat naar kernmarkten in Europa en Noord-Amerika verscheept wordt. De overeenkomsten laten de coalitie ook toe om aan de rest van de kernbehoeften van Chiquita voor zeetransport in Noord-Amerika en Europa te voldoen, inclusief meerjarige tijdcharters voor zeven bijkomende koelschepen vanaf 2008.

"Deze overeenkomst op lange termijn zal onze financiële flexibiliteit verhogen, ons zakenmodel vereenvoudigen en ons toelaten de nadruk te verhogen op het voorzien van merk-, gezonde en verse voeding aan wereldwijde klanten," zei Fernando Aguirre, voorzitter van Chiquita en chief executive officer. "We zijn overtuigd dat de partijen van de coalitie, met wereldwijde verzending als hoofdhandel, de voortdurende betrouwbare, hoge kwaliteitsverscheping van producten van Chiquita zal verzekeren. De overeenkomst van de scheepsverkoop zal onze schuld aanzienlijk verlagen en de coalitie zal ons in een betere positie plaatsen om onze verzendingsdiensten aan te passen terwijl onze onderneming verder groeit. We verwachten ook dat deze overeenkomst synergieën zal creeëren en de werkingskosten scherp zal houden. Bovendien zal de scheepshuur op lange termijn helpen ons te isoleren van bijkomende verhogingen van werkingskosten in de sector op een belangrijk deel van ons logistiekportfolio voor toekomstige jaren."

"Deze overeenkomst biedt een opwindende en uitzonderlijke mogelijkheid om een grote, moderne, zeer efficiënte gekoelde vloot aan te kopen en samen te werken met één van de grootste namen in de productindustrie," zei John Kousi, voorzitter van Eastwind Maritime. "Het is niet enkel een fantastische mogelijkheid om samen met Chiquita te groeien, maar biedt ook een uitstekend platform om de capaciteit te optimaliseren en kostensynergieën te bereiken in de wereldwijde verzending van producten, wat erg belangrijk is in onze onderneming."

De partijen verwachten dat de overeenkomst binnen de 45 dagen afgerond is. De partijen van de coalitie verbinden zich ertoe om dezelfde hoge sociale en milieunormen te behouden alsook de certificaties die Chiquita invoerde bij zijn verzendingsoperaties, inclusief veiligheids-, kwaliteits- en milieunormen van de International Maritime Organization, het American Bureau of Shipping, ISO 9002 en ISO 14001, alsook de normen van de voorschriften van Chiquita i.v.m. arbeidsvoorwaarden.

Vanaf 31 maart 2007 benaderde de netto boekwaarde van de in de overeenkomst over te brengen activa 125 miljoen USD. Chiquita verwacht een netto winst van ongeveer 100 miljoen USD op de overeenkomst die gedelgd zal worden volgens de beginvoorwaarden van de scheepscharters. De contante winst van de overeenkomst wordt gebruikt om ongeveer 170 miljoen USD schuld af te lossen, inclusief 90 miljoen USD schuld in scheepshypotheken en 80 miljoen USD aan termijnleningen en af te lossen kredietleningen. Het resterende bedrag wordt behouden voor algemene bedrijfsdoeleinden, inclusief groeibeleggingen. De verhouding van 55 procent van de totale schuld tot kapitalisatie van het bedrijf op 31 maart 2007 had ten gevolge van de overeenkomst pro forma ongeveer 51 procent kunnen zijn voor de schuldvermindering.

De volgende grafiek schetst de verwachte impact op EBITDA, bedrijfsinkomen, netto inkomen en omzet per aandeel in 2007 (impact op een deel van het jaar) en 2008 (impact op een volledig jaar). Terwijl EBITDA en het bedrijfsinkomen verlaagd worden door de omzetting van eigendomsactiva naar actieve huurcontracten, wordt verwacht dat de overeenkomst het netto inkomen en EPS vanaf 2007 zal doen groeien, ondanks de eenmalige kost van 4 miljoen USD voor opzegging en de afschrijving van opgeschorte financieringskosten die in het tweede kwartaal verrekend zulen worden. Het bedrijf schat dat het in 2007 synergieëen van ongeveer 2 miljoen USD zal behalen en van 4 miljoen USD in 2008 via opbrengsten zoals routecombinaties, ladingverdeling en een verhoogde backhaulomzet.

    
                                     Geschatte impact van de
                                overeenkomst, inclusief synergieën
    (miljoen USD, behalve EPS)           2007     2008(1)

    EBITDA                               ($12)    ($14)
    Devaluatie                             $7      $11
    Werkingsinkomen                       ($5)     ($3)
    Netto inkomen                          $1      $11
    EPS                                 $0,03    $0,25

    (1) Chiquita verwacht bijkomende vooruitgang tijdens de volgende 
        periode van zes jaar (2009-2014) omdat het bedrijf dan geen 
        specifieke inflatoire werkingskosten zal oplopen vanwege de 
        vaste huurtarieven die in de overeenkomst bepaald zijn.

Over Chiquita Brands International

Met een jaarlijkse omzet van circa 4,5 miljard USD is Chiquita Brands International, Inc. (NYSE: CQB) een toonaangevende internationale verkoper en verdeler van verse en voedselproducten van hoge kwaliteit en toegevoegde waarde - van energierijke bananen en ander fruit tot voedzame en handig bereide slaatjes. De producten en diensten van het bedrijf zijn bedoeld om het hart en de glimlach van consumenten over de hele wereld te winnen door hen te laten genieten van gezonde, verse voeding. Het bedrijf verkoopt producten met de kwaliteitsmerken Chiquita(R) en Fresh Express(R) en andere verwante handelsmerken. Chiquita heeft ongeveer 25.000 mensen in dienst in meer dan 70 landen wereldwijd. Ga voor meer informatie naar onze website op www.chiquita.com.

Over Eastwind Maritime

Buiten de overeenkomsten die vandaag aangekondigd werden, bezit de bedrijvengroep van Eastwind Maritime 68 schepen van in totaal ongeveer 105 schepen in zijn commercieel actieve vloot. De schepen omvatten gekoelde fruitvervoerders, vriesschepen, bulkcarriers, producttankers en containerschepen. De grootste afdeling van de vloot van Eastwind bestaat uit gekoelde tonnage, terwijl de containervloot momenteel het snelst groeit.

Het hoofdkantoor van Eastwind bevindt zich in New York. De groep heeft ook zakenkantoren in Tokio, Londen en Stockholm, technische organisatiekantoren in Singapore, Piraeus en Sjangai en rekruteringscentra voor bemanning in Myanmar, Kaliningrad en Tbilisi. Het wereldwijd personeel van Eastwind, exclusief zeevarend personeel, bestaat uit ongeveer 200 personeelsleden.

Over NYKLauritzenCool

NYKLauritzenCool is één van 's werelds grootste ondernemers in gespecialiseerde koelschepen. De vloot van het bedrijf bestaat uit meer dan 60 schepen van tussen de 380.000 en 760.000 kubieke fod, actief in alle grote wereldwijde koelhandels.

Het hoofdkantoor van het bedrijf bevindt zich in het centrum van Stockholm en heeft ongeveer 60 specialisten in dienst. Ter bevordering van zijn wereldwijde diensten heeft NYKLauritzenCool ook kantoren in Argentinië, Brazilië, Chili, Ecuador, Japan, Nieuw-Zeeland, Zuid-Afrika, het Verenigd Koninkrijk en de Verenigde Staten. Een aantal van deze kantoren omvatten ook terminals en koelhuizen. Er werken meer dan 120 agenten voor het bedrijf in havens over de hele wereld.

LCL is een dochteronderneming, volledig in bezit, die geïntegreerde huis-aan-huis, multimodale logistiekoplossingen biedt voor meerdere bestemmingen voor de wereldwijde handel in snel bedervende producten en biedt plaatselijke oplossingen binnen wereldwijd bereik.

Vooruitziende verklaringen

Dit persbericht bevat bepaalde verklaringen die als "vooruitziende verklaringen" door de Private Securities Litigation Reform Act van 1995 aanzien worden. Deze verklaringen zijn onderworpen aan een aantal aannemingen, risico's en onzekerheden waarvan de meeste buiten de controle van Chiquita staan, inclusief de impact van de omzetting naar een enkel tarief voor de structuur van bananenimport in de Europese Unie in 2006; ongewone weersomstandigheden; industriële en concurrentievoorwaarden; financiering; invloed op de industrie en verwante bezorgdheden van klanten door terugname van producten i.v.m. voedselveiligheid; gebruikelijke risico's die gepaard gaan met wereldwijde voedselproducenten, zoals de impact van product- en goederenprijzen, voedselveiligheid, schommelingen in wisselkoersen, overheidsregelingen, arbeidsverhoudingen, belastingen, gewasrisico's, politieke labiliteit en terrorisme; en het resultaat van lopende vorderingen en regeringsonderzoeken aangaande het bedrijf.

De vooruitziende verklaringen in dit persbericht zijn geldig vanaf de publicatiedatum en zijn geen garantie voor toekomstige prestaties. De uiteindelijke resultaten kunnen geheel anders zijn dan de verwachtingen die in de vooruitziende verklaringen uitgedrukt of gesuggereerd worden en het bedrijf verplicht zich niet zulke verklaringen te herzien. Bijkomende informatie over factoren die een invloed kunnen hebben op de financiële resultaten van Chiquita is beschikbaar in het SEC-archief, inclusief het jaarverslag op formulier 10-K, kwartaalverslagen op formulier 10-Q en huidige rapporten op formulier 8-K.

Website: http://www.chiquita.com

BRON Chiquita Brands International, Inc.