European Capital Limited verkoopt voor 288 miljoen euro aan degelijke AAA-klasse obligaties

30 Jun, 2011, 20:06 BST Van European Capital Limited

ST. PETER PORT, Guernsey, June 30, 2011 /PRNewswire/ --


European Capital Limited ("European Capital") maakt vandaag bekend dat zijn geconsolideerde dochter ECAS 2011-1 Loan B.V. ("ECAS 2011-1") voor 288 miljoen euro aan degelijke AAA-klasse obligaties met variabele rente heeft verkocht en uitgegeven, gedekt met activa met een waarde gelijk aan 865 miljoen afkomstig van andere geconsolideerde dochters van European Capital. Standard & Poor's heeft de obligaties getaxeerd en ze voldoen aan de nieuwe regelgeving voor securitisaties. De obligaties hebben een couponbetaling van Euribor plus 320 basispunten, halfjaars te betalen, met vervaljaar 2024.  Deutsche Bank AG London is opgetreden als regelaar en bankensyndicaat voor het bundelen van de obligaties aan institutionele investeerders. De opbrengsten uit de verkoop zullen worden gebruikt voor de herfinanciering van twee bestaande schuldobligaties van geconsolideerde dochters van European Capital, waaronder een degelijke senior termijnlening van meerdere valuta en een uitgifte van degelijke senior obligaties, en voor nieuwe investeringen.

"Deze securitisatie betekent een positieve houding ten opzichte van de kwaliteit van de activa van European Capital', zeker in het huidige economische klimaat waarin iedereen zich zo sterk richt op de achterliggende kredietkwaliteit van zijn portefeuille", zegt Ira Wagner, president van European Capital Financial Services Limited, de submanager van European Capital.

"We zijn tevreden met de samenwerking van Deutsche Bank AG aan deze tweede Europese securisatie transactie met hen", zegt Juan Carlos Morales Cortes, directeur van European Capital Financial Services Limited.  "De securisatie betekent zekerheid binnen de schuldobligaties voor European Capital, zonder geplande schuldbetalingen tot 2022 en middelen voor nieuwe investeringen met een herinvesteringsperiode van twee jaar, zodat we het geld elders kunnen inzetten. Dit is met name belangrijk in een tijd waarin European Capital met meer activiteit op de Europese leningenmarkt voor vreemd vermogen zijn voordeel kan doen."

OVER EUROPEAN CAPITAL

European Capital is een investeringsmaatschappij voor pan-Europees aandelenvermogen, mezzanine- en senior-schuldinvesteringen met een werkkapitaal van ongeveer 1,0 miljard euro. European Capital is een volledig dochterbedrijf van American Capital, Ltd ("American Capital"). Het beheer is in handen van European Capital Financial Services (Guernsey) Limited ("ECFSG" of "de Investment Manager"), een volledig zelfstandige dochteronderneming van American Capital. Het dochterbedrijf van de Investment Manager heeft kantoren in Londen en Parijs. Per 31 december 2010 had de Investment Manager 5 investeringsteams met 18 investeringsprofessionals en 27 ondersteunend personeel. European Capital en aangesloten maatschappijen nemen investeringsmogelijkheden voor mezzanine schulden in overweging die liggen tussen de 10 miljoen en 40 miljoen euro of Engelse pond en tot 100 miljoen voor transacties op basis van de dienstverlening One-Stop Buyouts(R) (one-stop overnames) van European Capital. Zie voor meer informatie http://www.EuropeanCapital.com.

OVER AMERICAN CAPITAL

American Capital (NASDAQ: ACAS) is een beursgenoteerde private aandelenfirma en een internationaal vermogensbeheerder. Zowel rechtstreeks alsook via vermogensbeheer investeert, beheert en waarborgt American Capital beleggingen in particulier aandelenvermogen in de middenmarkt, financieringen met vreemd vermogen, onroerend goed, en gestructureerde producten. American Capital werd opgericht in 1986 en heeft nu 37 miljard dollar aan activa onder beheer en is momenteel uitgegroeid tot acht kantoren in de Verenigde Staten, Europa en Azië. American Capital en aangesloten maatschappijen nemen investeringen in overweging die liggen tussen de 10 miljoen en 300 miljoen dollar. Zie voor meer informatie http://www.AmericanCapital.com.

ContactEuropean Capital Financial Services Limited, +44-207-539-7000 Ira Wagner, president Juan Carlos Morales Cortes, directeur Richard Smith, financieel directeur Info@EuropeanCapital.com

BRON European Capital Limited