European Capital ontvangt een opbrengst van 131 miljoen euro door de verkoop van Spotless Group

30 Apr, 2010, 20:57 BST Van European Capital Limited

ST. PETER PORT, Guernsey, April 30, 2010 /PRNewswire/ --

European Capital Limited ("European Capital") heeft vandaag aangekondigd dat het een opbrengst heeft verkregen van 131 miljoen euro door de verkoop van Spotless Group.

Spotless Group, dat in 2005 werd opgericht, is een pan-Europese groep voor hoogwaardige huishoudmerken waarin AXA Private Equity een meerderheidsbelang had en het heeft ongeveer 300 mensen in dienst. In november 2005 stelde European Capital initieel 35 miljoen euro beschikbaar ter ondersteuning van AXA Private Equity haar bedrijfsovername van Eau Ecarlate, een leverancier van wasmiddelen en schoonmaakproducten met merknaamlabel op de Franse detailhandelmarkt. De investering van European Capital nam de vorm aan van mezzanine obligaties en eigen vermogen. Volgend op deze initiële investering, investeerde European Capital een bijkomende 63 miljoen euro in mezzanine obligaties en eigen vermogen ter ondersteuning van enkele add-on overnames door Spotless Group: de afdeling Schoonmaakproducten van Guaber, een leverancier van wasmiddelen, insecticiden en schoonmaakproducten met merknaamlabel op de Italiaanse markt, Punch Industries Group, een Ierse fabrikant van wasmiddelen, schoenpoetsmiddelen en schoonmaakproducten, Eparcyl, een Franse leverancier van biologische activators voor septische putten en Dylon, een leverancier van textielkleuringsproducten met merknaamlabel.

In april 2010 nam, op advies van BC Partners, een fonds Spotless Group over. Deze aankoop leidde tot de terugbetaling van European Capital's mezzanine obligaties en tot de verkoop van ons aandelenbezit wat een opbrengst van 131 miljoen euro opleverde en dit komt overeen met een jaarlijks rendementsniveau van de mezzanine van 15% en een jaarlijks rendementsniveau van het eigen vermogen van 21%. European Capital realiseerde via de transactie een winst op eigen vermogen van 14 miljoen euro.

"Spotless Group, de eerste mezzanine transactie van ons kantoor in Parijs, is een buitengewone investering gebleken voor European Capital," vertelt Ira Wagner, Voorzitter van European Capital Financial Services. "European Capital is tevreden dat het partner mocht zijn van AXA Private Equity bij vijf transacties met betrekking tot Spotless Group, wat overeenkomt met een gecumuleerde investering van 98 miljoen euro."

"We zijn tevreden dat we Spotless Group en haar uitstekende managementteam hebben ondersteund in haar ambitieuze pan-Europese groeistrategie," vertelt Stephane Legrand, Directeur van European Capital Financial Services. "Het illustreert de verbintenis op lange termijn die we normaal gezien aangaan met onze portfoliobedrijven en private-equitypartners."

"European Capital is een betrouwbare en ondernemende partner gebleken," vertelt Philippe Poletti, directeur van LBO Mid Cap Funds bij AXA Private Equity. "We waardeerden hun bekwaamheid om Spotless Group te ondersteunen bij haar overnames in verscheidene Europese landen en in verschillende munteenheden."

"European Capital's voortdurende deskundige ondersteuning op lange termijn is essentieel gebleken bij de realisatie van Spotless Group's strategische groeiplan," vertelt Pierre Le Tanneur, Voorzitter en algemeen directeur van Spotless Group. "We waarderen sterk dat ze ons bijstonden bij de creatie van deze grote pan-Europese groep voor huishoudproducten met leidende marktposities in niche marktsegmenten doorheen Europa."

Meer informatie over de investering van European Capital in Spotless Group vindt u op http://www.europeancapital.com/our_portfolio/companies/spotless_group.html.

OVER EUROPEAN CAPITAL

European Capital is een investeringsbedrijf voor pan-Europese equity, mezzanine en senior schuldeninvesteringen met 1,3 miljard euro in activa onder beheer. Het wordt beheerd door European Capital Financial Services (Guernsey) Limited ("ECFSG" of de "Investment Manager"), een volledige dochteronderneming van American Capital Ltd.

OVER AMERICAN CAPITAL

American Capital Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerd private-equitybedrijf en globale activabeheerder met USD 12,7 miljard(1) aan kapitaalmiddelen onder beheer. American Capital creëert, sluit af en beheert, zowel rechtstreeks als via haar onderneming voor activabeheer, investeringen in private-equityproducten op de middelmarkt, geoptimaliseerde financieringsproducten, vastgoedproducten en gestructureerde producten. American Capital werd opgericht in 1986 en heeft momenteel acht kantoren in de Verenigde Staten, Europa en Azië. Meer informatie vindt u op http://www.americancapital.com.

OVER AXA PRIVATE EQUITY

AXA Private Equity, een bedrijf van AXA Investment Managers, dat opgericht werd in 1996, is een gediversifieerd private-equitybedrijf met USD 25 miljard aan activa onder beheer of advies en heeft acht kantoren in Parijs, Frankfurt, Londen, New York, Singapore, Milaan, Zurich en Wenen. Meer informatie vindt u op http://www.axaprivateequity.com.

OVER BC PARTNERS

BC Partners is een toonaangevend private-equitybedrijf met geadviseerde fondsen ter waarde van 10 miljard euro. BC Partners werd opgericht in 1986 en speelt al meer dan 20 jaar een actieve rol in de ontwikkeling van de Europese bedrijfsovernamemarkt. Het bedrijf is via kantoren in Europa en Noord-Amerika actief als een geïntegreerd team voor de overname en ontwikkeling van bedrijven en voor de creatie van waarde in samenwerking met het management. Sinds haar oprichting heeft BC Partners geïnvesteerd in 71 bedrijven met een totale bedrijfswaarde van ongeveer 66 miljard euro.

(1) Met ingang van 31 december 2009.

Dit persbericht bevat toekomstgerichte verklaringen. De verklaringen aangaande de verwachte resultaten van European Capital en/of American Capital zijn onderhevig aan verschillende factoren en onzekerheden, waaronder de onzekerheden die verbonden zijn aan het tijdstip van het afsluiten van transacties, veranderingen van rentevoeten, beschikbaarheid van transacties, veranderingen van regionale, nationale of internationale economische omstandigheden, of veranderingen van de omstandigheden van de industrieën waarin European Capital en/of American Capital geïnvesteerd hebben.

    
    Contact: European Capital Financial Services Limited
     Tel.: +33(0)1-40-68-06-66

    Ira Wagner, Voorzitter
    Tristan Parisot, Gedelegeerd bestuurder
    Stephane Legrand, Directeur
    Guillaume Peroz, Investeringsdirecteur

BRON European Capital Limited