Honeywell biedt aan Sperian Protection te kopen in een transactie met een waarde van US$1,4 miljard; Combinatie met Honeywell Safety Products (Veiligheidsproducten) zal een wereldwijd bedrijf voor apparatuur voor persoonlijke bescherming creëren met een waarde van US$1,8 miljard

20 Mei, 2010, 23:23 BST Van Honeywell

MORRIS TOWNSHIP, New Jersey en PARIJS, May 20, 2010 /PRNewswire/ --

-- Honeywell gaat bod uitbrengen van 117 Euro per aandeel in contanten voor de aandelen van Sperian Protection, een premie van 93% op de locoprijs op 30 maart (de laatste aandelenprijs voor het aanbod van Cinven voor dit bod) en een premie van 67% boven de prijs die Cinven eerder geboden had

-- Raad van Bestuur van Sperian keurt de overeenkomst voor het aanbod unaniem goed en is van plan het aanbod van Honeywell aan te bevelen na ontvangst van een oordeel over de redelijkheid ervan

-- Essilor en Mw. Dalloz, de twee grootste aandeelhouders van Sperian Protection die 28% vertegenwoordigen van het aandelenkapitaal, hebben erin toegestemd om hun aandelen aan Honeywell te verkopen, afhankelijk van de goedkeuring van regulerende instanties

-- Samengaan met de Life Safety (levensbeveiliging) divisie van Honeywell zal een vooraanstaand wereldwijde leverancier van apparatuur voor persoonlijke bescherming opzetten dat een volledig scala aan veiligheidsproducten heeft in de aantrekkelijke, snelgroeiende PPE industrie

-- De transactie zal naar verwachting voor Honeywell een verwatering van vier cent per aandeel betekenen in 2010 en zal zorgen voor groei in 2011; Geen verandering in de leidraad voor winst per aandeel van Honeywell in 2010

Honeywell (NYSE: HON) en Sperian Protection (Euronext: SPR) hebben vandaag het voornemen van Honeywell aangekondigd om door middel van een bindende verkoopovereenkomst met Essilor en Mw. Ginette Dalloz en door het lanceren van een aanbod, volledig in contanten, alle uitstaande aandelen van Sperian Protection te kopen. Deze transactie heeft een totale waarde van ongeveer US$1,4 miljard, inclusief de overname van de netto schuld. Sperian Protection loopt voorop bij het ontwerpen en maken van persoonlijke beschermingsapparatuur (personal protection equipment - PPE) en zal opgenomen worden in de Life Safety activiteiten binnen de Automation en Control Solutions (automatisering en controleoplossingen) van Honeywell.

Na de combinatie met Sperian zullen zijn Safety Products activiteiten volgens Honeywell profiteren van belangrijke synergieën, grotere toegang tot wereldwijde verspreidingskanalen en een sterke aanwezigheid in de detailhandel. De gecombineerde activiteiten zullen een volledig scala van aanvullende "top tot teen" producten bieden voor mensen die in een omgeving werken waar veiligheid van het grootste belang is. Daaronder vallen industrie in het algemeen, bouw, brandweerdiensten en veiligheid bij het werken met elektriciteit.

"De Raad van Bestuur van Sperian heeft de aanbodsovereenkomst unaniem goedgekeurd en is van plan het aanbod van Honeywell aan te bevelen na ontvangst van een mening over de redelijkheid ervan", zei Henri-Dominique Petit, de Voorzitter van de Raad van Bestuur van Sperian Protection. "Ik ben blij met het resultaat van dit proces en ik geloof, samen met de Raad van Bestuur dat de transactie in het beste is voor Sperian, zijn werknemers, klanten en aandeelhouders. De transactie is afhankelijk van de conclusie van de mening over de redelijkheid van een onafhankelijk deskundige."

Brice de La Morandiere, de CEO van Sperian, voegde daaraan toe: "Wij zijn zeer blij dat wij samen zullen gaan met Honeywell, een uitstekende partner die wij goed kennen en die onze toewijding aan klanten deelt. Door hun talent en toewijding hebben de medewerkers van Sperian een toonaangevend leider in de industrie opgebouwd. Ik ben vol vertrouwen dat wij, samen met Honeywell, ongeëvenaarde beschermingsoplossingen op de markt zullen brengen wat zal zorgen voor aanzienlijke groei voor ons bedrijf en onze mensen."

"Sperian past precies bij de uitstekende positie van Honeywell in de groeiende PPE industrie", zei Roger Fradin, President en CEO van Honeywell Automation and Control Solutions. "Het heeft een van de meest herkenbare merkenportefeuilles in de industrie en heeft een uitstekende wereldwijde klantenbasis. Wij hebben zeer veel respect voor het leidinggevende team en de zakelijke activiteiten van Sperian. Het bedrijf heeft een indrukwekkende staat van dienst met betrekking tot groei op lange termijn en het blijft investeren in zijn toekomst door O&O en wereldwijde aankopen. Net zoals Honeywell ontwikkelt Sperian van elkaar verschillende nieuwe producten die klanten eisen. In combinatie met onze aankoop van Norcross in 2008 zijn wij een wereldwijde leider aan het opbouwen in de snelgroeiende PPE industrie, met mogelijkheden voor wereldwijde distributiemogelijkheden om producten met de hoogste kwaliteit aan te bieden in zowel ontwikkelde en opkomende regio's. Dit betekent een geweldige kans om opnieuw waarde te verkrijgen uit ons schitterend proces voor integratie van aankopen."

Het indienen van het aanbod van Honeywell bij de Franse "Autorites des Marches Financiers" is niet onderworpen aan enige voorafgaande voorwaarde en zal plaatsvinden niet later dan de opening van de beurs op vrijdag 21 mei 2010. De opening van het aanbod is onderworpen aan de instemming van het Franse "Ministere de l'Economie, de l'Industrie et de l'Emploi" voor buitenlandse investeringen en de uiteindelijke aanbeveling van de Raad van Bestuur van Sperian na ontvangst van een mening over de redelijkheid ervan.

Essilor (dat 15,0% van het kapitaal in handen heeft) en Mw. Ginette Dalloz (die rechtstreeks en indirect 13,2% van het kapitaal in handen heeft) zijn een bindende overeenkomst aangegaan voor de verkoop van hun aandelen in Sperian Protection aan Honeywell tegen dezelfde prijs van 117 Euro per aandeel. Deze verkoop is onderworpen aan goedkeuring van Europese en Amerikaanse antitrust instanties en aan de goedkeuring van het Ministere de l'Economie, de l'Industrie et de l'Emploi voor buitenlandse investeringen. Deze verkoop zal onmiddellijk na het voldoen van deze voorafgaande voorwaarden worden voltooid.

De voltooiing van het aanbod zal onderworpen zijn aan de succesvolle aanbieding van de aandelen door aandeelhouders van Sperian die minstens 57% van het verwaterde aantal aandelen vertegenwoordigen (inclusief het bezit van Essilor en Mw. Dalloz) evenals de goedkeuring door Europese en Amerikaanse antitrust instanties. In afwachting van de goedkeuring van de regelgevende instanties verwacht Honeywell dat de transactie voltooid zal worden in het derde kwartaal van 2010.

Sperian heeft bijna 50 jaar ervaring in onderzoek, ontwerp en fabricage van veiligheidstechnologieën. De deskundigheid van Sperian is gericht op hoofdbescherming (ogen en gezicht, gehoor, ademhaling), lichaamsbescherming (kleding, handschoenen, veiligheidsschoeisel) en bescherming tegen vallen. Merken van Sperian zijn onder meer Howard Leight, Miller en UVEX (alleen in Noord-, Midden- en Zuid-Amerika).

In 2008 heeft Honeywell Norcross Safety Products L.L.C. gekocht, een leider op het gebied van PPE in een aantal belangrijke industriesegmenten, waaronder Ademhalingsapparatuur die lucht reinigt (Air Purifiying Respirators - APRs), schoeisel, handapparatuur, kleding voor brandweerlieden, mouwen en handschoenen voor werk met hoge elektrische spanningen en bescherming tegen het overslaan van elektrische bogen. Door de aankoop werd het Honeywell Safety Products (HSP) segment gevormd binnen de Life Safety activiteiten van Honeywell, een segment met een waarde van ongeveer US$900 miljoen. Na de voltooiing van het aanbod zullen Sperian en de Safety Products afdeling van Sperian en Honeywell geïntegreerd worden tot één enkele wereldwijde zakelijke activiteit. Sperian heeft zijn hoofdkwartier in Parijs, Frankrijk en heeft bijna 6.000 medewerkers in faciliteiten in 13 landen in Noord-, Midden- en Zuid-Amerika, Azië en het gebied rond de Stille Oceaan, Europa en Afrika. Sperian had een omzet van ongeveer 660 miljoen Euro in 2009.

Honeywell (http://www.honeywell.com) is een gediversifieerd bedrijf dat toonaangevend is op het gebied van technologie en fabricage. Het staat op de lijst van het blad Fortune van de 100 grootste bedrijven en bedient klanten overal in de wereld. Het bedrijf levert producten en diensten op het gebied van lucht- en ruimtevaart; regeltechnologieën voor gebouwen, huizen en de industrie; automobielproducten; turbochargers en gespecialiseerde materialen. Honeywell heeft zijn hoofdkwartier in Morris Township, N.J. en zijn aandelen worden verhandeld op de beurzen van New York, Londen en Chicago. Meer nieuws en informatie over Honeywell is te vinden op: http://www.honeywellnow.com.

Sperian Protection (http://www.sperian.com) is de toonaangevende leider op het gebied van persoonlijke beschermingsapparatuur (gehoor, oog, bescherming van ademhaling en tegen vallen, handschoenen, kleding en schoeisel) en dat zich actief richt op internationale markten. De groep biedt vernieuwende producten aangepast aan een omgeving met een hoog risico zodat arbeiders in de fabricage- en dienstenindustrie met vertrouwen kunnen werken.

Dit persbericht bevat bepaalde verklaringen die als "vooruitblikkende verklaringen" beschouwd kunnen worden in de betekenis van Sectie 21E van de Securities Exchange Act van 1934. Alle verklaringen behalve verklaringen over historische feiten, die betrekking hebben op activiteiten, evenementen of ontwikkelingen die wij of onze bedrijfsleiding van plan zijn, of waarvan verwacht, voorspeld, geloofd of tegemoet gezien worden, dat zij in de toekomst zullen of kunnen gebeuren, zijn vooruitblikkende verklaringen. Dergelijke verklaringen zijn gebaseerd op bepaalde aannames en inschattingen gemaakt door onze bedrijfsleiding gebaseerd op hun ervaring en hun opvatting over historische tendensen, huidige omstandigheden in de economie en industrie, verwachte ontwikkelingen in de toekomst en andere factoren waarvan zij vinden dat deze passend zijn. De vooruitblikkende verklaringen opgenomen in dit persbericht zijn ook onderworpen aan een aantal materiële risico's en onzekerheden, inclusief - maar niet beperkt tot - economische concurrerende, regerings- en technologische factoren die invloed hebben op onze activiteiten, markten, producten, diensten en prijzen. Dergelijke vooruitblikkende verklaringen bieden geen garantie voor prestaties in de toekomst en feitelijke resultaten, ontwikkelingen en zakelijke beslissingen kunnen anders zijn dan die voorzien in dergelijke vooruitblikkende verklaringen.

De volledige documentatie voor het aanbod in overeenstemming met de wetten in Frankrijk en zullen ingediend worden samen met verdere details van het aanbod aan de Franse instantie voor financiële diensten (AMF). Aandeelhouders en andere investeerders worden aangemoedigd om alle materialen over het aanbod zorgvuldig door te lezen voordat zij een beslissing nemen met betrekking tot het aanbod.

    
    Contactpersonen voor Honeywell:
    Amerikaanse Media                 Investeerder Relaties
    Robert C. Ferris                  Elena Doom
    +1-973-455-3388                   +1-973-455-2222
    rob.ferris@honeywell.com          elena.doom@honeywell.com

    Europese Media                    Contact voor Sperian:
    Ilse Schouteden                   Christophe Mathy
    +32-47-620-9019                   +33-(0)1-49-90-79-72
    ilse.schouteden@honeywell.com     cmathy@sperian.com

BRON Honeywell