KKR zal Flextronics' bedrijf voor ontwikkeling en oplossingen voor software verwerven

17 Apr, 2006, 18:28 BST Van KKR

MENLO PARK en PALO ALTO, Californië, April 17 /PRNewswire/ --

- Aanwinst is eerste investering van KKR in India

Kohlberg Kravis Roberts & Co. ("KKR") kondigde vandaag aan dat een filiaal van KKR een definitieve overeenkomst heeft getekend voor het verwerven van het bedrijf voor de ontwikkeling en oplossingen voor software ("het softwarebedrijf") van Flextronics International Ltd. (Nasdaq: FLEX) in een transactie met een geschatte waarde van US$900 miljoen. Flextronics zal een aandelenbelang van 15% in het softwarebedrijf handhaven en een belangrijke zakenpartner en -klant blijven.

Het hoofdkantoor van het softwarebedrijf staat in Palo Alto, Californië, met activiteiten die hoofdzakelijk in India plaatsvinden onder de vlag van Flextronics Software Systems ("FSS"). Het bedrijf heeft de unieke mogelijkheid communicatieoplossingen te leveren die uiteenlopen van netwerkinfrastructuur tot gebruiksapparaten. Als voornaamste onderzoeks- en ontwikkelingspartner voor vooraanstaande communicatiefirma's wereldwijd heeft het bedrijf een geraffineerd wereldwijd leveringsmodel ontwikkeld. Het bedrijf bestaat uit een afdeling voor softwareoplossingen en een strategische ontwerpadviesgroep, ondervindt snelle groei en heeft wereldwijd ongeveer 6100 werknemers. Naast activiteiten in de Verenigde Staten en India is het significant aanwezig in Oost-Europa.

Na voltooiing van de transactie zullen CEO Ash Bhardwaj, FSS President Arun Kumar en het bestaande managementteam het softwarebedrijf blijven leiden. Het zal dienst doen onder een nieuwe naam, die nog moet worden gekozen.

De aanwinst is de eerste investering van KKR in India en de tweede in Azië, na de investering in 2005 in Avago Technologies, de voormalige Semiconductor Products Group van Agilent Technologies. Aangenomen wordt dat het ook de grootste bedrijfsovername met geleend geld en technologie-investering is in India tot op heden.

Adam H. Clammer, deelgenoot van KKR, zei: "Onze investering in het bedrijf voor de ontwikkeling en oplossingen voor software Flextronics schept een bijzondere mogelijkheid waarde in een sector met veel groei te creëren. Geleid door een eersteklas managementteam heeft het softwarebedrijf ongeëvenaard succes in de levering van communicatietechnologie. We geloven dat het bedrijf goed is gepositioneerd om op de sterke basis te bouwen die het in zijn markten heeft ontwikkeld."

James H. Greene, Jr., deelgenoot van KKR, voegde eraan toe: "Deze transactie laat de sterkte zien van de wereldwijde investeringsaanpak die KKR de laatste jaren in heeft ontwikkeld. Met de uitvoering van deze transactie hebben we de middelen voorzien van onze wereldwijde concessie. KKR is enthousiast over de het bedrijf voor de ontwikkeling en oplossingen van software en de uitgebreide markt waar het zich op richt."

Ash Bhardwaj, CEO van het softwarebedrijf, zei: "Deze transactie is een positieve ontwikkeling voor onze klanten, werknemers en aandeelhouders. KKR is 's werelds voornaamste private aandeleninvesteringsfirma en hun belang in ons bedrijf bekrachtigt wat wij hebben bereikt en ons beduidende potentieel. Als zelfstandig bedrijf zullen we beter gepositioneerd zijn om ons aanbod van diensten en producten verder te ontwikkelen en de relaties met onze klanten te verruimen. We kijken uit naar de samenwerking met KKR en onze voortdurende relatie met onze collega's bij Flextronics."

KKR zal de aanwinst financieren met volledig ondertekende schuldvoorzieningen. Citigroup Global Markets (Asia) en Merrill Lynch doen dienst als Joint Bookrunners en Joint Lead Arrangers voor de financiering van de aanwinst.

Voltooiing van de transactie, die wordt verwacht voor de zomer van 2006, is ondergeschikt aan regulatorische goedkeuringen en gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.

Citigroup Global Markets en Morgan Stanley traden als exclusieve financiële adviseurs op bij de transactie voor KKR en Simpson Thacher & Bartlett LLP deden dienst als juridisch adviseurs.

Over KKR:

KKR is een van 's werelds oudste en meest ervaren private aandelenfirma's, die gespecialiseerd is in managementovernames, met kantoren in New York, Menlo Park, Californië, Londen, Parijs, Hong Kong en Tokyo. Het laatste jaar heeft KKR meer dan US$1 miljard toegewezen aan technologiebedrijven, inclusief SunGard Data Systems en Avago Technologies, die beschouwd worden als de twee grootste private investeringen met aandelen in technologie in de geschiedenis, met transactieprijzen van respectievelijk US$11,8 miljard en US$2,8 miljard. Voorgaande investeringen van KKR in de technologische industrie omvatten: Amphenol, RELTEC, Wincor Nixdorf, Tenovis en Zhone Technologies. De laatste dertig jaar heeft KKR in meer dan 140 transacties geïnvesteerd met een totale waarde van US$193 miljard. Voor meer informatie, bezoek http://www.kkr.com.

Over Flextronics' bedrijf voor ontwikkeling en oplossingen voor software:

Flextronics' bedrijf voor ontwikkeling en oplossingen voor software is de toonaangevende leverancier van krachtige, innovatieve softwareoplossingen voor de wereldwijde communicatieindustrie. Klanten voor het volledige spectrum van softwarediensten, softwareproducten en strategisch ontwerpadvies zijn de toonaangevende communicatiebedrijven van de wereld. Het softwarebedrijf heeft de ongekende mogelijkheid complete softwareoplossingen te leveren die uiteenlopen van netwerkinfrastructuur tot gebruiksapparaten. Naast activiteiten in India en de Verenigde Staten heeft het bedrijf vestigingen in China, Duitsland, Italië, Zuid-Afrika en Oekraïne.

    
    CONTACT: 
 
    Voor KKR: 
 
    In de Verenigde Staten:  
    Mark Semer of Molly Morse 
    Kekst and Company 
    +1-212-521-4802 of  
    +1-212-521-4826 
 
    In Azië:  
    Richard Barton 
    Gavin Anderson & Company 
    +852-2218-9988 
    +852-9308-1056 
 
    In Europa:  
    Simon Moyse of Zoe Watt 
    Finsbury 
    +44-7810-505-473 of  
    +44-7713-157-561 
 
    Voor Flextronics' bedrijf voor ontwikkeling en oplossingen voor software: 
 
    In Amerika en Europa:  
    Jashojit "Jojo" Roy 
    +1-650-391-1605 
  
    In Azië:  
    Gauri Arora 
    +91-124-234-6666, Ext. 2865

Website: http://www.kkr.com

BRON KKR