QUALCOMM kondigt resultaten aan voor derde kwartaal van 2004

27 Jul, 2004, 00:17 BST Van QUALCOMM Incorporated

SAN DIEGO, July 26 /PRNewswire/ --

- Opbrengsten USD 1,3 miljard, WPA USD 0.58

- Opbrengsten USD 1,3 miljard, WPA 0,57, exclusief QSI Segment

QUALCOMM Incorporated (NASDAQ: QCOM) heeft vandaag haar resultaten bekendgemaakt voor het derde kwartaal dat eindigde op 27 juni 2004. De resultaten waren USD 1,3 miljard in het derde kwartaal van belastingjaar 2004, een year-over-year stijging van 50 procent en een sequentiële stijging van 10 procent. Het nettoresultaat over het derde kwartaal van belastingjaar 2004 bedroeg USD 486 miljoen, een year-over-year stijging van 154 procent en een onveranderde sequentiële stijging. De verwaterde winst per aandeel bedroeg USD 0.58 in het derde kwartaal, een year-over-year verbetering van 152 procent en een onveranderde sequentiële stijging.

Het nettoresultaat over het derde kwartaal van belastingjaar 2004, exclusief het segment QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) bedroeg USD 483 miljoen, een year-over-year stijging van 81 procent en een sequentiële stijging van 9 procent. De verwaterde winst per aandeel over het derde kwartaal van belastingjaar 2004, exclusief QSI bedroeg USD 0,57, een year-over-year stijging van 73 procent en een sequentiële stijging van 8 procent. Achterin dit persbericht vindt u meer gedetailleerde overzichten over de totale resultaten van QUALCOMM en de resultaten exclusief QSI. Eerdere periodieke overzichten zijn te vinden op onze webpagina voor Investor Relations op www.qualcomm.com.

"De CDMA-markt blijft indrukwekkende groei vertonen dankzij het feit dat wereldwijd steeds meer abonnees de voordelen benutten van de derde generatie CDMA-netwerken," aldus Dr. Irwin Mark Jacobs, voorzitter en CEO van QUALCOMM. "De hogere opbrengsten en winsten worden gestuurd door een recordvraag naar onze chipsets en een WCDMA-omzet die boven de verwachting ligt. Eenentwintig fabrikanten van apparaten gebruiken QUALCOMM's chipsets en systeemsoftware voor hun WCDMA-technologie. Dit is de grootste klantenkring in de sector die met een enkele leverancier van WCDMA draadloze chipsets werkt. Dit kwartaal bedroegen de WCDMA-royalties 25 procent van het totale aantal royalties ontvangen van derde partijen. We verwachten dat de WCDMA-inkomsten een steeds groter deel zullen uitmaken van onze financiële resultaten dankzij nieuwe en zich uitbreidende netwerken en aantrekkelijke apparatuur die voor de abonnees op de markt worden gebracht alsook vanwege toegenomen concurrentie onder de 3G-operators."

"3G CDMA blijft wereldwijd snel doorgroeien en momenteel maken meer dan 117 miljoen abonnees gebruik van deze 3G-service na een snelle overgang van 2G. In Zuid-Korea zijn bovendien meer dan 7 miljoen abonnees overgestapt op 1xEV-DO en dit toont een grote consumentenvraag naar draadloze breedbanddata, vooral wanneer het gaat om multimedia downloads en geavanceerde games. In de VS zullen we binnenkort drie nationale operators hebben alsook een aantal regionale operators die aan zowel consumenten alsook bedrijven derde-generatie draadloze service zullen aanbieden . De eerste operator in de VS die 1xEV-DO gebruikte was Verizon Wireless en recentelijk is ook Sprint PCS hierop overgegaan. Ook AT&T wireless is nu met WCDMA op vier markten actief. Alle 3G operators profiteren van de ervaring die we hebben opgedaan met CDMA2000 advanced services en apparatuur. Hierdoor blijft de beschikbaarheid van aantrekkelijke toepassingen en apparatuur gewaarborgd en wordt de evaluatie van de verschillende marktstrategieën onderbouwd. QUALCOMM blijft nauw samenwerken met alle 3G operators om een succesvolle wereldwijde lancering van CDMA te bewerkstelligen. We blijven grondig investeren in research en development, en hierdoor kunnen we niet alleen over die service en apparatuur beschikken die de operators van ons wensen, maar ook kunnen we kosten besparen, en de support uitbreiden die door BREW mogelijk wordt gemaakt.

De winst over het derde kwartaal van belastingjaar 2004 nam toe met USD 449 miljoen in vergelijking met het derde kwartaal van belastingjaar 2003, inclusief een winsttoename van USD 236 miljoen van QUALCOMM CDMA Technologies (QCT) en een winsttoename van USD 194 miljoen van QUALCOMM Technology Licensing (QTL). QCT heeft in het derde kwartaal van belastingjaar 2004 zo'n 35 miljoen telefoonchips voor Mobile Station Modem(tm) en MSM(tm) verkocht, tegenover 23 miljoen in het derde kwartaal van belastingjaar 2003. Bovendien nam de winst van QTL toe ten opzichte van vorig jaar en dit was vooral te danken aan een grotere afzet van onze licentiehouders van telefoons met een hogere verkoopprijs. In het derde kwartaal van belastingjaar 2004 hebben onze licentiehouders laten weten dat ze in het tweede kwartaal van belastingjaar 2004 zo'n 38 miljoen telefoons hebben verkocht tegenover 26 miljoen in het derde kwartaal van belastingjaar 2003.

De uitgaven voor Research & Development (Onderzoek en Ontwikkeling) bedroegen in het derde kwartaal van belastingjaar 2004 USD 194 miljoen, een stijging van 43 procent ten opzichte van het derde kwartaal van belastingjaar 2003. Dit is voornamelijk te danken aan de hogere kosten voor geïntegreerde circuitproducten en bedrijfsinitiatieven ter ondersteuning van multimedia toepassingen, supersnelle draadloze internettoegang en multimode-, multiband-, en multinetwerkproducten zoals CDMA2000 1xEV-DO/1xEV-DV, GSM1x en WCDMA (UMTS).

Algemene kosten en kosten voor verkoop en administratie bedroegen USD 162 miljoen in het derde kwartaal van belastingjaar 2004, een stijging van 40 procent ten opzichte van het derde kwartaal van belastingjaar 2003. Dit is grotendeels te wijten aan toename in personeelskosten, een liefdadigheidsgift ter ondersteuning van onderzoek op het vlak van techniek en wiskunde, en juridische kosten.

We verwachten dat onze jaarlijkse inkomstenbelastingtarieven over de lopende activiteiten voor het belastingjaar 2004 respectievelijk zo'n 29 en 30 procent zullen bedragen voor QUALCOMM in zijn geheel en QUALCOMM zonder QSI. Het tarief voor QUALCOMM is lager dan dat voor QUALCOMM zonder QSI vanwege bepaalde vermogensverliezen die alleen bij QSI voorkomen. In het tweede kwartaal van belastingjaar 2004 werden de jaarlijkse inkomstenbelastingtarieven over de lopende activiteiten geschat op 30 procent voor zowel QUALCOMM in zijn geheel en QUALCOMM zonder QSI. In belastingjaar 2003 bedroegen onze jaarlijkse inkomstenbelastingtarieven over de lopende activiteiten respectievelijk zo'n 34 en 33 procent voor QUALCOMM in zijn geheel als QUALCOMM zonder QSI. De in vergelijking met vorig jaar lager ingeschatte jaarlijkse inkomstenbelastingtarieven waren voornamelijk het gevolg van een hogere verwachte winst in het buitenland en hierover wordt minder belasting betaald.

Strategische initiatieven van QUALCOMM

In het segment QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI) zijn onder andere onze strategische investeringen en gerelateerde baten en lasten opgenomen. Onze QSI activiteiten op het gebied van operator investeringen blijven volgens de plannen verminderen. Dankzij de verkoop van TowerCo in het tweede kwartaal van belastingjaar 2004 hebben we niet langer investeringsbelangen in de Braziliaanse Vesper Operating Companies. In het derde kwartaal van belastingjaar 2004 bestonden de QSI-resultaten voornamelijk uit een verlies van USD 18 miljoen aan eigen vermogen. Het grootste deel hiervan had te maken met onze investering in Inquam wat gedeeltelijk werd gecompenseerd door een investeringswinst en opbrengst van USD 11 miljoen en andere opbrengsten ter waarde van USD 5 miljoen dankzij de overdracht van een deel van onze FCC Auction Discount Voucher aan een draadloze operator.

Aandelensplitsing

Op 13 juli 2004 heeft de Raad van Bestuur van QUALCOMM besloten tot een twee-voor-een aandelensplitsing. De gewone aandelen van het bedrijf zullen worden omgezet in aandelendividend. Het niet-belastbare aandelendividend zal worden uitgekeerd op 13 augustus 2004 aan aandeelhouders die vanaf 23 juli 2004 of daarvoor geregistreerd zijn.

Voor de cijfers per aandeel die in dit overzicht zijn opgenomen gelden de cijfers van voor de splitsing.

Driemaandelijks kasdividend

Op 13 juli 2004 kondigden wij aan dat het driemaandelijkse dividend met 40 procent was gestegen van USD 0.10 tot USD 0.14 per gewoon aandeel. Het nieuwe dividend zal van kracht zijn voor de driemaandelijkse dividenduitkering op 24 september 2004 aan aandeelhouders die vanaf het einde van de werkdag op 27 augustus 2004 of daarvoor geregistreerd zijn. Dankzij dit dividend zal ons jaarlijks dividend USD 0.56 per gewoon aandeel bedragen.

Bedrijfsverwachting

De volgende uitspraken zijn toekomstvoorspellingen en de feitelijke resultaten kunnen hiervan dan ook afwijken. Zie de opmerking over deze toekomstvoorspellingen in dit persbericht voor een beschrijving van bepaalde risicofactoren en QUALCOMM's jaarverslagen en kwartaalverslagen die zijn gedeponeerd bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC). Vanwege hun aard kunnen bepaalde posten voor lasten en baten niet nauwkeurig voorspeld worden. Het gaat hierbij om investeringswinsten en -verliezen, inkomsten die voortkomen uit het gebruik van onze FCC Auction Discount Voucher en waardevermindering van de activa. Daarom neemt het bedrijf dergelijke posten niet op in haar bedrijfsverwachting en de feitelijke resultaten kunnen dan ook wezenlijk afwijken van de bedrijfsverwachting als het bedrijf deze kosten of baten op zou nemen.

Vierde kwartaal van belastingjaar 2004

Gebaseerd op de huidige bedrijfsverwachting stellen we onze verwachting voor belastingjaar 2004 positief bij. We verwachten nu dat over belastingjaar 2004 de winst zonder het QSI segment met zo'n 33 procent zal toenemen - 35 procent year-over-year, en een winst per aandeel (zonder het QSI segment) van USD 2.15 tot USD 2.18, vergeleken met USD 1.42 in het voorgaande belastingjaar. Bovendien verwachten we dat in kalenderjaar 2004 op de telefoonmarkt 161 - 168 miljoen telefoons in omloop zullen zijn waarop royalties worden berekend. We verwachten bovendien dat de verkoopprijs zal toenemen tot zo'n USD 209, terwijl we eerder met een verkoopprijs van USD 195 rekening hielden.

Gebaseerd op de huidige gegevens verwachten we dat de totale winst van QUALCOMM met zo'n 33 procent zal toenemen -- 35 procent year-over-year, en een winst per aandeel voor QUALCOMM in zijn geheel van USD 2.12 tot USD 2.15, vergeleken met USD 1.01 in het voorgaande belastingjaar, inclusief een verwacht verlies van USD 0,03 per aandeel voor het QSI segment voor belastingjaar 2004.

Liquide middelen en verkoopbare effecten

QUALCOMM's liquide middelen en zowel kortlopende en langlopende verhandelbare effecten bedroegen aan het eind van het derde kwartaal van belastingjaar 2004 in totaal zo'n 7,0 miljard, tegenover USD 5,4 miljard op 28 september 2003 en USD 5,0 miljard op 29 juni 2003. In het derde kwartaal van belastingjaar 2004 keerden wij USD 81 miljoen uit aan cash dividend, wat neerkomt op USD 0,10 per aandeel. In het derde kwartaal van belastingjaar 2004 werden de kasoverdrachten van QSI gecompenseerd door kasoverdrachten naar QSI waardoor een netto kasoverdracht van QSI gerealiseerd werd van nul. Gedetailleerde overzichten over de totale liquide middelen van QUALCOMM en de verhandelbare effecten, exclusief het QSI segment zijn achterin dit persbericht opgenomen.

Resultaten van bedrijfsonderdelen

De volgende tabellen met informatie over de verschillende bedrijfsonderdelen zijn aangepast ter afspiegeling van de reorganisatie bij SnapTrack (opmerking 1) en opgeheven activiteiten (opmerking 3) (in duizenden dollars, behalve de cijfers per aandeel):

(Alle cijfers zijn uitgedrukt in Amerikaanse dollars)

    Derde kwartaal - belastingjaar 2004

						               Samengevoegde 
    Segmenten               	         QCT(1)      QTL     QWI(1)   Posten(2) 
    Inkomsten             	         789.978   436.449   149.636   (35.537) 
    Verandering t.o.v. vorig jaar      43%       80%       26%         N/B 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal  11%       12%        3%         N/B 
    Winst voor belasting               254.160   398.187   4.141      15.734 
    Verandering t.o.v. vorig jaar      54%       82%       (4%)        N/B 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal  (1%)      10%        7%         N/B 
    Nettowinst 
    Verandering t.o.v. vorig jaar
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal 
    Verwaterde winst per aandeel (4) 
    Verandering t.o.v. vorig jaar
  Verandering t.o.v. vorig kwartaal

    Derde kwartaal - belastingjaar 2004
	
                                          QUALCOMM                   Totaal     
    Segmenten                             zonder QSI      QSI       QUALCOMM 
    Opbrengsten                           1.340.526       --       1.340.526 
    Verandering t.o.v. vorig jaar                50%     (100%)           50% 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal            10%     (100%)           10% 
    Winst voor belasting                    672.222    (4.169)       668.053 
    Verandering t.o.v. vorig jaar                69%       41%            71% 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal             8%       72%            10% 
    Nettowinst                              482.757     3.667        486.424 
    Verandering t.o.v. vorig jaar                81%      N/B            154% 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal             9%      (92%)            0% 
    Verwaterde winst per aandeel (4)           0,57      0,00           0,58 
    Verandering t.o.v. vorig jaar                73%      100%           152% 
    Verandering t.o.v. vorig kwartaal             8%     (100%)            0% 

    Tweede kwartaal - belastingjaar 2004

                                         Samengevoegde    Segmenten                             
                                  QCT(1)       QTL     QWI(1)     posten(2) 
    Opbrengsten     	          711.257    390.257   144.627     (30.522) 
     Resultaten (verlies) van  
      Lopende activiteiten 
      voor belasting               257.956    361.591     3.864      1.704 
     Winsten van opgeheven  
      activiteiten, netto na bel.(3)  
     Nettowinst  
     Verwaterde winst per
      gewoon aandeel    (4) 

    Tweede kwartaal - belastingjaar 2003


                                       QUALCOMM                   Totaal 
    Segmenten                         zonder QSI         QSI    QUALCOMM 
    Opbrengsten                        1.215.619          29   1.215.648 
    Resultaten (verlies) van lopende                
     activiteiten voor bel.              625.115     (15.055)    610.060 
    Winst van opgeheven                
     activiteiten, netto na bel. (3)          --      47.148      47.148 
    Nettoresultaat                       442.419      46.018     488.437 
    Verwaterde winst per gewoon 
     aandeel (4)                            0,53        0,05        0,58 

    Derde kwartaal - belastingjaar 2003

                                               Samengevoegde    Onderdelen                               
                                   QCT(1)(i)   QTL      QWI(1)   posten(2)(i) 
    Opbrengsten     	           554,081    242.479    118.594   (23.887)
     Resultaten (verlies) van  
      lopende activiteiten 
      voor belasting               165.195    218.363      4.315    10.181 
     Winsten van opgeheven  
      activiteiten, netto na bel.(3)  
     Nettowinst (verlies) 
     Verwaterde winst per
      gewoon aandeel    (4) 

    Derde kwartaal - belastingjaar 2003

                                       QUALCOMM                   Totaal 
    Segmenten                         zonder QSI         QSI    QUALCOMM 
    Opbrengsten                        891.267           325     891.592 
    Resultaten (verlies) van lopende                
     activiteiten voor bel.            398.054        (7.024)    391.030 
    Winst van opgeheven                
     activiteiten, netto na bel. (3)        --       (49.383)     49.383 
    Nettoresultaat (verlies)           266.697       (75.008)    191.689     
    Verwaterde winst per gewoon 
     aandeel (4)                          0,33          0,09        0,23 

    Negen maanden - belastingjaar 2004

                                                             Samengevoegde   
    Segmenten                        QCT(1)       QTL       QWI(1)  posten(2)  
    Opbrengsten                    2.249.613    1.180.127   432.571  (99.651)  
    Verandering t.o.v. vorig jaar         18%          56%       19%     N/B  
    Winst (verlies) van  lopende   
     activiteiten voor bel.          772.593    1.084.451    13.672   33.476  
    Verandering t.o.v. vorig jaar         15%          59%      (26%)    N/B  
    Verlies van opgeheven   
     activiteiten, netto na bel. (3)  
    Nettoresultaat (verlies)
    Verwaterde winst (verlies) 
     per gewoon aandeel (4)  
    Verandering t.o.v. vorig jaar  

    Negen maanden - belastingjaar 2004

                                       QUALCOMM                    Totaal 
    Segmenten                         zonder QSI         QSI     QUALCOMM 
    Opbrengsten                        3.762.660          88     3.762.748 
    Verandering t.o.v. vorig jaar             26%         91%           26%            
    Winst (verlies) van lopende                
     activiteiten voor bel.            1.904.192     (22.723)    1.881.469 
    Verandering t.o.v. vorig jaar             55%         86%           55%   
    Verlies van opgeheven                
     activiteiten, netto na bel. (3)         --       (11.088)     (11.088) 
    Nettowresultaat (verlies)          1.343.905      (16.751)   1.327.154     
    Verwaterde winst per gewoon 
     aandeel (4)                            1,61         0,02         1,59 
    Verandering t.o.v. vorig jaar             42%          96%         141%

Negen maanden - belastingjaar 2003

                                             Samengevoegde    Segmenten                               
                                   QCT(1)(i)   QTL     QWI(1)    posten(2)(i) 
    Opbrengsten     	          1.904.994   758.012    362.450    (49.447)
     Winsten (verlies) van  
      lopende activiteiten 
      voor belasting                673.024   683.964     18.419      5.598 
     Verlies van opgeheven  
      activiteiten, netto na bel.(3)  
     Nettoresultaat (verlies) 
     Verwaterde winst (verlies) 
      Per gewoon aandeel    (4) 

    Negen maanden - belastingjaar 2003

                                       QUALCOMM                   Totaal 
    Segmenten                         zonder QSI        QSI     QUALCOMM 
    Opbrengsten                       2.976.009         974    2.976.983
    Resultaten (verlies) van lopende                
     activiteiten voor bel.           1.381.005    (163.542)   1.217.463 
    Winst van opgeheven                
     activiteiten, netto na bel. (3)         --    (239.029)    (239.029)    
    Nettowinst (verlies)                925.273    (389.234)     536.039     
    Verwaterde winst per gewoon 
     aandeel (4)                           1,13        0,48         0,66 

1. In het tweede kwartaal van belastingjaar 2004 heeft het Bedrijf zijn volledige dochteronderneming SnapTrack, Inc. (SnapTrack) gereorganiseerd. SnapTrack ontwikkelt draadloze positiebepalings-technologie en voor de reorganisatie werden de resultaten van SnapTrack opgenomen in het QCT-segment. Sinds de reorganisatie worden de opbrengsten en resultaten van SnapTrack's server software activiteiten (software voor plaatsgebonden services en toepassingen) opgenomen in de QIS-divisie van het QWI-serment. De opbrengsten en resultaten die betrekking hebben op SnapTrack's 'client business' (de gpsOne(tm) technologie die onderdeel uitmaakt van de geïntegreerde circuitproducten) blijft onderdeel van het QCT-segment. Segmentgegevens uit een eerdere periode zijn bijgesteld zodat ze voldoen aan de nieuwe overzichtmethode van de segmenten.

2. Het samenvoegen van posten met betrekking tot opbrengsten bestaat voornamelijk uit andere segmentopbrengsten die niet worden genoteerd minus intersegment-eliminaties. Het samenvoegen van posten die betrekking hebben op winst voor belasting bestaat voornamelijk uit bedrijfskosten, kosten die niet worden geplaatst onder de segmenten vanwege rapportagedoeleinden van het bestuur, reserve-inkomsten uit investeringen, niet-rapporteerbare segmentresultaten, interestkosten en de eliminatie van 'inter-company' winst.

3. In belastingjaar 2004 heeft het Bedrijf zijn geconsolideerde dochterondernemingen Vesper Operating Companies en TowerCo verkocht en zijn de 'personal mobile service' (SMP) vergunningen geretourneerd aan Anatel, het Braziliaanse regelgevend agentschap voor telecommunicatie. De resultaten van Vesper Operating Companies en TowerCo, inclusief de verliezen en winsten die op de verkooptransacties en de SMP-vergunningen werden gerealiseerd zijn vermeld als opgeheven activiteiten. De overzichten van activiteiten en kasstromen van het Bedrijf voor alle voorgaande periodes zijn aangepast om de opgeheven activiteiten duidelijk weer te geven.

4. Het totaal van de winst per aandeel is mogelijk niet gelijk aan de totale winst per aandeel als gevolg van afrondingen.

(i) Bijstellingen volgens de bovenstaande opmerkingen.

N/B - Niet van Belang

    Overzicht van de bedrijfssegmenten

    QUALCOMM CDMA Technologies (QCT)

    - Heeft in het derde kwartaal van belastingjaar 2004 wereldwijd zo'n 35
      miljoen MSM telefoonchips aan klanten geleverd, tegenover zo'n 23 
      miljoen in het derde kwartaal van belastingjaar 2003 en zo'n 32 miljoen 
      in het tweede kwartaal van belastingjaar 2004. - Heeft CSM(tm) 
      infrastructuurchips geleverd voor 3G CDMA200 1X en 1xEV-DO ter 
      ondersteuning van zo'n 4,6 miljoen equivalente spraakbanden, tegenover 
      zo'n 2,2 miljoen in het derde kwartaal van belastingjaar 2003 en zo'n 
      5,7 miljoen in het tweede kwartaal van belastingjaar 2004. Equivalente 
      spraakbanden hebben de voorkeur boven de huidige chips omdat onze CSM 
      infrastructuurchip 8 tot 32 spraakbanden ondersteunt. 
    - Is aan de grote vraag naar chipsets tegemoetgekomen door capaciteit toe 
      te voegen aan huidige leveranciers en ook zijn mogelijk nieuwe 
      leveranciers geëvalueerd om aan toekomstige wensen tegemoet te kunnen 
      komen.
    - Kondigde volgens schema de monsterlevering aan van de eerste chips van 
      het Enhanced Media Platform. Met de MSM6150(tm) chipset voor CDMA2000 
      1X en de MSM 6550(tm) chipset voor CDMA2000 1X, 1xEV-DO en GSM/GPRS 
      wordt een aanzienlijk grotere processing capaciteit bereikt en 
      verbeterde audio-, video-, camera- en grafische mogelijkheden. Deze 
      prestatiegerichte, volledig geïntegreerde enkelvoudige chipoplossingen 
      zijn geoptimaliseerd om de vraag naar data-intensieve draadloze 
      multimedia te vergroten. - Kondigde de MSM 6250(tm) chipset-oplossing 
      aan voor een maximale datatransfer van 7,2 Mbps. Hierdoor kunnen meer 
      gegevens worden overgebracht en dit is nodig voor geavanceerde 
      gegevensdiensten als High Speed Downlink Packet Access (HSDPA), 
      onderdeel van de volgende generatie WCDMA (UMTS) standaard. Verwacht 
      wordt dat de eerste monsters van de MSM 6280(tm) in de tweede helft van 
      2005 geleverd kunnen worden. 
    - Kondigde het Convergence Platform aan, bestaande uit drie
      chipset-oplossingen: MSM 7200(tm), MSM 7500(tm) en MSM 7600(tm). 
      Dankzij deze chipsets kan de functionaliteit van consumentenelektronica 
      gecombineerd worden met draadloze apparaten zoals hifi entertainment, 
      interactieve games in 3D, een camera-interface voor zes megapixels en 
      een video kwaliteit van 30 frames per seconde. 
    - Heeft diverse nieuwe multimedia-producten aangekondigd en ontwikkeld, 
      waaronder: 
      -- Cmix(tm), een 'handset messenging' technologie op basis van 
         QUALCOMM's Compact Media Extensions(tm) multimedia software, dat op 
         de markt reeds zijn waarde heeft bewezen. 
      -- Vergunning verkregen voor Q3D(tm) en Qxpander(r) technologieën van
         Qsound Labs, Inc., marktleider op het vlak van de ontwikkeling van 
         audio- en spraaksoftware-oplossingen voor 3D-audio. 
    - Kondigde diverse nieuwe kostenbesparende producten en verbeteringen aan 
      op het gebied van radioOne(tm) Zero Intermediate Frequency (ZIF), 
      waaronder: 
      -- De RFR 6135 ontvangst FR chip, een volledig geïntegreerde radioOne 
         ZIF-oplossing voor CDMA2000 1X en 1xEV-DO voor de optimalisering van 
         handsets met hoge bandbreedten. 
      -- Levering volgens schema van monsters van de enkelbandige RFR
         6122(tm) en RFT 6122(tm) radioOne ZIF chips, de eerste CDMA2000 1X 
         apparaten in de sector die met RF CMOS (Complementary Metal Oxide 
         Semiconductor) procestechnologie zijn ontwikkeld. 
      -- Uitbreiding van het RFR 6155(tm) apparaat, QUALCOMM's eerste 
         dubbelbands RF CMOS ontvangstchip voor CDMA2000 1X en het RFT 
         6150(tm) uitzendapparaat voor dubbelbandige roaming-mogelijkheden. 
      -- De radioOne RFR 6275(tm) 'diversity receive chip' voor de 
         uitbreiding van de netwerkcapaciteit en voor een snellere 
         gegevensoverdracht bij HSDPA.

    QUALCOMM Technology Licensing (QTL) 
    - Heeft aangekondigd dat vergunninghouders wereldwijd meewerken aan 
      de groeiende 3G CDMA markt: 
      -- Twee-en-veertig vergunninghouders gaven kennis van de verkoop van 
         CDMA2000 1X producten en 11 vergunninghouders vermeldden de verkoop 
         van WCDMA (UMTS) producten in het tweede kwartaal van belastingjaar 
         2004. 
      -- Twaalf vergunninghouders voor infrastructuur gaven kennis van de 
         verkoop van CDMA2000 1X producten en elf vergunninghouders voor 
         infrastructuur vermeldden de verkoop van WCDMA (UMTS) producten in 
         het tweede kwartaal van belastingjaar 2004. 
      -- Royalties voor WCDMA (UMTS) bedroegen zo'n 25 procent van het totaal 
         aantal royalties in het derde kwartaal van belastingjaar 2004.

    QUALCOMM Wireless & Internet Group (QWI) 
    QUALCOMM Internet Services (QIS)
    - Hield de BREW(r) 2004 conferentie voor ontwikkelaars in San Diego. Deze
      conferentie werd door meer dan 1.600 professionals uit alle delen van 
      de wereld bezocht, waaronder BREW-ontwikkelaars, uitgevers, operators, 
      en fabrikanten van handsets. Op dit moment worden BREW services door 32
      draadloze operators aangeboden in 22 landen en wereldwijd vinden er 
      meer dan 140 miljoen downloads plaats van toepassingen die gebaseerd 
      zijn op BREW. 
    - Het Indiase Tata Teleservices kondigde de voltooiing aan van zijn 
      gebruikname van draadloze services met BREW en werd de eerste operator 
      ter wereld die QUALCOMM's BREWchat(r) push-to-chat services aanbood. 
    - Kondigde aan dat Yahoo!(r) Mobile zich bij het groeiend aantal 
      BREW-uitgevers heeft gevoegd.  Als BREW-uitgever is Yahoo! Mobile van 
      plan om aan miljoenen abonnees draadloze versies van haar producten aan 
      te bieden, zoals Yahoo! Messenger for Mobile. 
    - Introduceerde verbeteringen voor de BREW-oplossing, waaronder:
      -- Nieuwe mogelijkheden om korting te geven waardoor draadloze 
         operators BREW-toepassingen verder kunnen monetiseren. Dit wordt 
         gerealiseerd door consumenten extra aankoopmogelijkheden te bieden 
         binnen de inhoudelijke context en toepassingen van hun 
         BREW-apparaten. 
      -- De zojuist uitgekomen BREW 3.1 consumentensoftware en BREW UI 
         Toolkit. Deze heeft onder andere verbeteringen en nieuwe tools die 
         het aanmaken van een volledig aangepaste gebruikers-interface (UI) 
         moeten vereenvoudigen. De toolkit kan voor diverse apparaten 
         gebruikt worden.

    QUALCOMM Wireless Business Solutions(r) (QWBS)

    - Leverde in het derde kwartaal van belastingjaar 2004 zo'n 12.400
      OmniTRACS(r) units en aanverwante producten, tegenover zo'n 8.400 in
      het derde kwartaal van belastingjaar 2003 en 11.200 in het tweede 
      kwartaal van belastingjaar 2004. Hierdoor bedraagt het totaal aantal 
      geleverde OmniTRACS en aanverwante producten wereldwijd meer dan 
      523.000 stuks. 
    - Kondigde de beschikbaarheid aan van QTRACS(r) Web, een nieuwe 
      web-interface voor het EutelTRACS(tm) mobile communicatie en 
      plaatsbepalingssyteem. Dit systeem staat in verbinding met een 
      satelliet en biedt real-time messaging en plaatsbepaling aan Europese 
      vrachtvervoerders en hun centrales.

Teleconferentie QUALCOMM's teleconferentie over het derde kwartaal van belastingjaar 2004 zal op 12 juli rechtstreeks worden uitgezonden. De uitzending begint om halfzes 's morgens en is te volgen via de webpagina van het Bedrijf op www.qualcomm.com. Tijdens deze teleconferentie kunnen mogelijk financiële toekomstvoorspellingen gedaan. Bovendien zal een discussie worden gehouden over financiële regelingen die niet aan GAAP voldoen en er wordt uitgelegd hoe die term wordt gedefinieerd in Regulation G. Op de website van QUALCOMM, www.qualcomm.com zal direct voor aanvang van de conferentie informatie worden geplaatst over de meest direct vergelijkbare financiële maatregelen die in overeenstemming zijn met GAAP. Ook zal informatie te vinden zijn over samenvoeging van de financiële regelingen die niet met GAAP overeenkomen en de financiële resultaten van QUALCOMM die wel met GAAP overeen komen. Een opgenomen herhaling (alleen audio) zal beschikbaar zijn via telefoon vanaf 21 juli om halfacht 's ochtends. De uitzending zal tot en met 26 juli worden herhaald. Geïnteresseerden in de VS kunnen de uitzending horen via 1(800) 633-8284 en degenen die zich buiten de VS bevinden kunnen de uitzenden beluisteren via Int + 1 (402) 977-910. Amerikaanse en buitenlandse bellers dienen gebruik te maken van reserveringsnummer 21199227. Een herhaling van de uitzending (alleen audio) zal tevens tot twee weken na de uitzending beschikbaar zijn op de website van QUALCOMM, www.qualcomm.com.

QUALCOMM Incorporated (www.qualcomm.com) is marktleider in de ontwikkeling en levering van innovatieve digitale draadloze communicatieproducten en services die gebaseerd zijn op QUALCOMM's digitale CDMA-technologie. QUALCOMM's hoofdkantoor bevindt zich in San Diego (California) en het Bedrijf is opgenomen in de S&P 500 Index en de Fortune 500(r) van 2003. De aandelen van QUALCOMM worden op de NASDAQ-beurs verhandeld onder ticker-symbool QCOM.

Opmerking met betrekking tot het gebruik van financiële regelingen die niet in overeenstemming zijn met GAAP

In de overzichten van de financiële resultaten van het Bedrijf zin gegevens te zien van QUALCOMM als geheel en QUALCOMM zonder het segment QUALCOMM Strategic Initiatives (QSI). Dit is gedaan om het bestuur, de investeerders en analisten in staat te stellen de lopende kernactiviteiten te beter evalueren, inclusief QUALCOMM CDMA Technologies (QCT), QUALCOMM Technology Licensing (QTL) en QUALCOMM Wireless & Internet (QWI). De resultaten van GSI zijn afhankelijk van strategische investeringen en hiervoor heeft het Bedrijf diverse 'exit strategies' met diverse looptijden. Het bestuur is van mening dat de informatie zonder opname van QSI een betere afspiegeling is van de activiteiten en liquiditeit van het Bedrijf. De waardeschommelingen van de investeringen zijn namelijk niet gekoppeld aan de operationele prestaties van het Bedrijf.

QUALCOMM presenteert informatie over de kasstroom zonder opname van QSI, maar inclusief verhandelbare effecten. Het bestuur gebruikt dit overzicht (dat niet volgens GAAP is genoteerd) om de toe- en afnamen te analyseren van bepaalde liquide middelen die bestaan uit liquide middelen en verhandelbare effecten. Het bestuur beschouwt bepaalde verhandelbare effecten als liquide middelen die gebruikt kunnen worden voor de financiering van bepaalde activiteiten die voortkomen uit cash management strategieën die erop gericht zijn het rendement te verhogen. Deze middelen voldoen echter niet aan de definitie van cashequivalenten volgens de Financial Accounting Standards, zoals aangegeven in standaard 95 "Statement of Cash Flows." Daarom mogen ze niet worden opgenomen in de GAAP-overzichten van kasstromen. Omdat de aan GAAP voldoende overzichten van kasstromen een samenvoeging zijn van het begin en het einde van de cash en cashequivalenten, worden de aan- en verkopen van verhandelbare effecten als inkomend en uitgaand weergegeven. Voor de interne analyse van de cashpositie van het Bedrijf beschouwt het bestuur deze transacties niet als inkomend en uitgaand, maar als cash management transacties. Indien nodig kunnen dergelijke investeringen relatief snel afgerond worden wanneer extra cashbronnen nodig zijn. Het Bedrijf is van mening dat het overzicht dat niet aan GAAP voldoet een nuttige graadmeter is van de liquiditeit van het Bedrijf. De financiële informatie zonder QSI dient te worden gezien als een extra, en niet als vervanging van of superieur over de financiële overzichten die wel met GAAP overeenkomen. Daarom zijn in dit overzicht niet alleen de samengevoegde resultaten van QUALCOM als geheel te zien, maar ook de resultaten zonder opname van QSI. Dit geldt ook voor de overzichten van de kasstroom, liquide middelen, en verhandelbare effecten.

Opmerking met betrekking tot toekomstvoorspellende uitspraken

In dit overzicht zijn niet alleen gegevens uit het verleden opgenomen, maar ook toekomstvoorspellende uitspraken. Deze toekomstvoorspellingen zijn onderhevig aan risico's en onzekerheden. De werkelijke resultaten kunnen aanzienlijk afwijken van de resultaten die in dit persbericht worden geprojecteerd. Dit kan onder andere het gevolg zijn van: risico's die samenhangen met de mate van ontwikkeling, gebruik en commerciële acceptatie van op CDMA gebaseerde netwerken en op CDMA gebaseerde technologieën, inclusief CDMA2000 1X en WCDMA (UMTS), en dit geldt voor zowel VS als andere landen; onze afhankelijkheid van grote klanten en vergunninghouders; schommelingen in de vraag naar op CDMA gebaseerde producten, services en toepassingen; valutaschommelingen; door ons gemaakte of gezochte strategische leningen, investeringen en transacties; afhankelijkheid van derden, zoals fabrikanten en leveranciers; de mogelijkheid om onze efficiency en winstgevendheid te behouden en te verbeteren; ontwikkelingen in huidige en toekomstige wetgeving en andere risico's die zo nu en dan in de bij de SEC gedeponeerde rapporten uitgebreid beschreven staan.

QUALCOMM(tm), Mobile Station Modem(tm), MSM(tm), gpsOne(tm), CSM(tm), MSM6150(tm), MSM6550(tm), MSM6280(tm), MSM7200(tm), MSM7500(tm), MSM7600(tm), CMix(tm), Compact Media Extensions(tm), radioOne(tm), RFR6135(tm), RFR6122(tm), RFT6122(tm), RFR6155(tm), RFT6150(tm), RFR6275(tm), BREW(r), BREWChat(r), QUALCOMM Wireless Business Solutions(r), OmniTRACS(r), QTRACS(r) en EutelTRACS(tm) zijn handelsmerken en/of dienstmerken van QUALCOMM Incorporated. Alle andere handelsmerken zijn eigendom van hun respectievelijke eigenaren.

Voor meer informatie kunt u contact opnemen met Bill Davidson, Vice President van Investor Relations van QUALCOMM, via int + 1 (858) 658-4813 (tel), int + 1 (858) 651-9393 (fax), of via e-mail op ir@qualcomm.com.

                          QUALCOMM Incorporated   
        BEKNOPTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING DIT SCHEMA IS EROP 
     GERICHT DUIDELIJKHEID TE VERSCHAFFEN VOOR DE LEZER MET BETREKKING TOT DE 
     SCHEIDING TUSSEN DE RESULTATEN VAN QUALCOMM ALS GEHEEL EN DE RESULTATEN 
                     VAN QUALCOMM ZONDER QSI 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                     Drie maanden, eindigend op 27 juni 2004 
                                     Exclusief QSI     QSI    Totaal QUALCOMM 
    Opbrengsten: 
      Apparatuur en diensten          $887.901        $--        $887.901 
      Vergunningen en royalties        452.625         --         452.625 
                                     1.340.526         --       1.340.526 
    Bedrijfskosten: 
      Kosten van apparatuur en  
       service opbrengsten             369.189         --         369.189 
      Research & development           193.608         --         193.608 
      Verkoop, algemeen en           
       administratief                  158.968       2.831        161.799 
      Afschrijving van andere            
       acquisitiegerelateerde
       vaste activa                        407         --             407 
      Overig                            (1.119)     (5.225)        (6.344) 
    Totale operationele kosten         721.053      (2.394)       718.659 
     
    Bedrijfsresultaat                  619.473       2.394        621.867 
    
    Investeringsresultaat, (verlies)    52.749(a)   (6.563)(c)     46.186 
    Resultaat voor inkomstenbel.       672.222      (4.169)       668.053 
    Inkomstenbel. (last) baten        (189.465)(b)   7.836       (181.629)(b) 
    Nettoresultaat                    $482.757      $3.667       $486.424 
     
    Nettowinst per gewoon aandeel: 
       Verwaterd                         $0,57(d)    $0,00(d)       $0,58(d) 
     
    Aandelen gebruikt bij de berekening           
     per aandeel: 
       Verwaterd                       841.118     841.118        841.118 

    a. Inclusief $38 miljoen aan interestbaten uit liquide middelen en
       verhandelbare effecten. Deze zijn niet opgenomen in de strategische
       investeringsportfolio van het Bedrijf. 
    b. Het verwachte effectieve belastingtarief voor belastingjaar 2004 voor 
       de lopende activiteiten van QUALCOMM in totaal en QUALCOMM exclusief 
       QSI bedraagt respectievelijk zo'n 29% en 30%. De 27 procent over in 
       het derde kwartaal van belastingjaar 2004 over de lopende activiteiten 
       voor QUALCOMM in totaal is een afspiegeling van de ongeveer $26 
       miljoen die gerelateerd is aan de belastingaangifte van 2003 in juni 
       2004. Dit werd gedeeltelijk gecompenseerd door een aanpassing van $14 
       miljoen op onze voorspelling van de mogelijkheid om kapitaalverliezen 
       te benutten. 
    c. Inclusief $18 miljoen eigen vermogen in verliezen van onze 
       deelnemingen, gedeeltelijk gecompenseerd door een winst op 
       investeringen van $7 miljoen, $2 miljoen aan interestbaten en $2 
       miljoen aan winst op derivatives. 
    d. Het is mogelijk dat het totaal van de winst per aandeel niet gelijk is 
       aan de som van de winst per aandeel als gevolg van afrondingen.

                          QUALCOMM Incorporated 
    BEKNOPTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING DIT SCHEMA IS EROP 
    GERICHT DUIDELIJKHEID TE VERSCHAFFEN VOOR DE LEZER MET BETREKKING TOT DE 
    SCHEIDING TUSSEN DE RESULTATEN VAN QUALCOMM ALS GEHEEL EN DE RESULTATEN 
                         VAN QUALCOMM ZONDER QSI 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

    Negen maanden, eindigend op 27 juni, 2004

                                                                   Totaal  
                                Exclusief QSI          QSI       QUALCOMM  
    Baten:  
      Apparatuur en services      $2.560.345          $88      $2.560.433  
      Vergunningen en royalties    1.202.315           --       1.202.315  
                                   3.762.660           88       3.762.748  
    Bedrijfskosten:  
      Kosten van apparatuur en                   
       services baten              1.074.054           --       1.074.054  
      Research & development         512.569           --         512.569  
      Verkoop, algemeen en                     
       administratief                410.281       11.799         422.080  
      Aflossing van andere                   
       acquisitiegerelateerde  
       vaste activa                    4.163           --           4.163  
      Overige                         (1.161)     (15.776)        (16.937)  
    Totale bedrijfskosten          1.999.906       (3.977)      1.995.929  
       
    Bedrijfsresultaat              1.762.754        4.065       1.766.819  
      
    Investeringsresultaat   
     (verlies)                       141.438(a)   (26.788)(d)     114.650  
    Resultaat uit                        
     lopende activiteiten  
     voor inkomstenbelasting       1.904.192      (22.723)      1.881.469  
    Inkomstenbelasting voordeel     (560.287)(c)   17.060        (543.227)(c)  
    Resultaat uit                        
     lopende activiteiten          1.343.905       (5.663)      1.338.242  
    Verlies uit opgeheven                    
     activiteiten, netto na                       
     inkomstenbelasting (b)               --      (11.088)        (11.088)  
    Nettoresultaat (verlies)      $1.343.905     $(16.751)     $1.327.154  
      
    Verwaterde winst (verlies) per               
     gewoon aandeel uit  
     lopende activiteiten (e)          $1,61       $(0,01)          $1,60  
    Verwaterd verlies per gewoon                   
     aandeel uit opgeheven 
     activiteiten (e)                    $--       $(0,01)         $(0,01)  
    Verwaterd resultaat per               
     gewoon aandeel (e)                $1,61       $(0,02)          $1,59  
      
    Aandelen gebruikt voor                   
     Berekening per aandeel:  
      Verwaterd                      834.633      834.633         834.633  

    a. Inclusief $118 miljoen aan interestbaten uit liquide middelen en
       verhandelbare effecten. Deze zijn niet opgenomen in de strategische
       investeringsportfolio van het Bedrijf. 
    b. De bedrijfsresultaten uit Vesper
       Operating Companies, TowerCo en de SMP-vergunningen, inclusief winsten 
       en verliezen die op de verkooptransacties zijn gerealiseerd vallen 
       onder de opgeheven activiteiten. 
    c. Het verwachte effectieve belastingtarief voor belastingjaar 2004 voor 
       de lopende activiteiten van QUALCOMM in totaal en QUALCOMM exclusief 
       QSI bedraagt respectievelijk zo'n 29% en 30%. 
    d. Inclusief $54 miljoen eigen vermogen in verliezen van onze 
       investeringen en $1 miljoen in andere, niet-tijdelijke verliezen op 
       verhandelbare effecten, gedeeltelijk gecompenseerd door een winst van 
       $14 miljoen aan interestbaten, $12 miljoen aan gerealiseerde winsten 
       uit investeringen en $3 miljoen aan winst op derivatives. 
    e. Het is mogelijk dat het totaal van de winst per aandeel niet gelijk 
       is aan de som van de winst per aandeel als gevolg van afrondingen.

                         QUALCOMM Incorporated 
    BEKNOPTE GECONSOLIDEERDE WINST- EN VERLIESREKENING DIT SCHEMA IS EROP 
    GERICHT DUIDELIJKHEID TE VERSCHAFFEN VOOR DE LEZER MET BETREKKING TOT DE 
    SCHEIDING TUSSEN DE RESULTATEN VAN QUALCOMM ALS GEHEEL EN DE RESULTATEN 
                      VAN QUALCOMM ZONDER QSI 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                    Drie maanden. eindigend op 27 juni 2004

                                      Exclusief                     Totaal  
                                          QSI           QSI       QUALCOMM   
    Opbrengsten voor belasting.  
     afschrijving, aflossing   
     en andere aanpassingen(1)          $693.178       $6.050      $699.228   
    Veranderingen in bedrijfskapitaal  
     en betaalde belastingen (2)        (235.049)      (1.778)     (236.827)   
    Netto cash uit  
     lopende activiteiten                458.129        4.272       462.401  
     
    Kapitaaluitgaven                     (76.030)          --       (76.030)  
    Vrije kasstroom (Netto cash  
     uit lopende activiteiten  
     minus kapitaaluitgaven              382.099        4.272       386.371  
    Netto extra aandelenkapitaal          69.189           --        69.189  
    Betaalde dividenden                  (81.134)          --       (81.134)  
    Netto vorderingen                        575           --           575  
    Netto vorderingen (uitgifte)  
     van te-innen wissels                 37.098      (3.639)        33.459  
    Overige investeringen                   (509)     (15.900)      (16.409)  
    Overige posten                          (191)       6.498         6.307  
    Veranderingen in verwachtingswaarde  
     en overige veranderingen op  
     verhandelbare effecten              (48.883)      10.407       (38.476)  
    Verhandelbare effecten   
     lopende afrondingsbetalingen          5.654           --         5.654  
    Transfer van QSI (3)                  21.207      (21.207)           --  
    Transfer naar QSI (4)                (20.837)      20.837            --  
      
    Netto toename van liquide  
     middelen verhandelbare  
     effecten (5)                       $364.268       $1.268      $365.536  
     
    (1) Samenvoeging volgens GAAP:  
         Netto resultaat                $482.757       $3.667      $486.424  
         Non-cash bijstellingen (a)      220.555        9.866       230.421  
         Netto gerealiseerde winsten op  
          verhandelbare effecten en  
          en overige investeringen        (9.979)      (7.483)      (17.462)  
         Belastingteruggaven                (155)          --          (155)  
         Resultaten voor belasting,  
          afschrijving, aflossing  
          en overige bijstellingen      $693.178       $6.050      $699.228  
    (2) Overzicht volgens GAAP:  
         Cashvermindering t.g.v.   
          veranderingen in   
          bedrijfskapitaal             $(235.204)     $(1.778)    $(236.982)  
         Belastingteruggave                  155           --           155  
         Verandering bedrijfskapitaal  
          en betaalde belastingen      $(235.049)     $(1.778)    $(236.827)  
    (3) Cash uit leningen  
         en verkoop van participatie-  
         bewijzen.  
    (4) Financiering van strategische  
         schuld en investering in EV.   
         activiteiten van Vesper en  
         overige QSI bedrijfskosten.  
    (5) Overzicht volgens GAAP -   
         kasstroomoverzicht:  
          Netto-toename van liquide  
          middelen
	(GAAP)                             $62.226         $--        $62.226  
            Plus: Netto-opbrengst  
             van effectenemissie         345.269      (9.137)       336.132  
            Plus: Net resultaat (verlies)
             van verwachtingswaarde 
             en overige mutaties van 
             verhandelbare effecten      (48.881)     10.405        (38.476)  
            
         Plus: Netto toename van  
          verhandelbare effecten   
          afhankelijk van settlement   
             betaling                      5.654           --         5.654  
          Netto toename in    
           liquide middelen             $364.268       $1.268      $365.536  
   
    (a) Zie details volgend op het kasstroomoverzicht van negen maanden.

                             QUALCOMM Incorporated 
    BEKNOPTE GECONSOLIDEERD OVERZICHT VAN KASSTRROOM EN VERHANDELBARE 
    EFFECTEN DIT SCHEMA IS EROP GERICHT DUIDELIJKHEID TE VERSCHAFFEN VOOR DE 
    LEZER MET BETREKKING TOT DE SCHEIDING TUSSEN DE KASSTROOM VAN QUALCOMM 
             ALS GEHEEL EN DE RESULTATEN VAN QUALCOMM ZONDER QSI 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                     Negen maanden, eindigend op 27 juni 2004

                                        Exclusief                      Totaal  
                                           QSI           QSI         QUALCOMM  
    Opbrengsten voor belasting.  
     afschrijving, aflossing   
     en andere bijstellingen(1)        $1.970.759     $21.994     $1.992.753  
    Veranderingen in bedrijfskapitaal  
     en betaalde belastingen (2)         (286.667)      5.482       (281.185)  
    Netto cash uit  
     lopende activiteiten               1.684.092      27.476      1.711.568  
     
    Kapitaaluitgaven                     (193.581)        (10)      (193.591)  
    Vrije kasstroom (Netto cash  
     uit lopende activiteiten  
     minus kapitaaluitgaven)            1.490.511      27.466      1.517.977  
      
    Netto extra aandelenkapitaal          200.698          --        200.698  
    Opbrengsten van basispremies            5.103          --          5.103  
    Betaald dividend                     (193.696)         --       (193.696)  
    Netto vorderingen                       1.728     193.308        195.036  
    Netto vorderingen (uitgifte)  
     van te-innen wissels                  37.098     (33.922)         3.176  
    Overige investeringen                 (16.567)    (29.543)       (46.110)  
    Overige posten                         (2.372)    (11.023)       (13.395)  
    Veranderingen in verwachtingswaarde  
     en overige veranderingen op  
     verhandelbare effecten               (36.562)     36.538            (24)  
    Verhandelbare effecten   
     lopende afrondingsbetalingen          (8.859)         --         (8.859)  
    Netto cash gebruikt door  
     opgeheven activiteiten                    --     (20.257)       (20.257)  
    Transfer van QSI (3)                  282.881    (282.881)            --  
    Transfer naar QSI (4)                (130.791)    130.791             --  
     
    Netto toename van 
     liquide middelen (5)              $1.629.172     $10.477     $1.639.649  
      
    (1) Samenvoeging volgens GAAP:  
         Netto resultaat (verlies)
          uit lopende activiteiten     $1.343.905     $(5.663)    $1.338.242  
         Non-cash bijstellingen (b)       652.856      39.702        692.558  
         Netto gerealiseerde winsten op  
          verhandelbare effecten en  
          en overige investeringen        (20.986)    (12.045)       (33.031)  
         Belastingteruggaven               (5.016)         --         (5.016)  
         Resultaten voor belasting.  
          afschrijving, aflossing  
          en overige aanpassingen      $1.970.759     $21.994     $1.992.753  
    (2) Overzicht volgens GAAP:  
         cashtoename (vermindering)
         t.g.v. veranderingen in   
          bedrijfskapitaal              $(291.683)     $5.482      $(286.201)  
          Belastingteruggave                5.016          --          5.016  
         Verandering bedrijfskapitaal  
          en betaalde belastingen       $(286.667)     $5.482      $(281.185)  
    (3) Cash uit leningen  
         en verkoop van participatie-  
         bewijzen.  
    (4) Financiering van strategische  
         schuld en investering in EV.   
         activiteiten van Vesper en  
         overige QSI bedrijfskosten.  
    (5) Overzicht volgens GAAP -   
         kasstroomoverzicht:  
          Netto-afname van liquide  
           middelen (GAAP)               $(27.872)    $(8.478)      $(36.350)  
            Plus: Netto-opbrengst  
             van effectenemissie        1.702.465     (17.583)     1.684.882  
            Plus: Net resultaat van  
             verwachtingswaarde en overige  
             mutaties van verhandelbare   
             effecten                     (36.562)     36.538            (24)  
            Plus: Netto toename van  
          verhandelbare effecten   
          afhankelijk van settlement   
             betaling                      (8.859)         --         (8.859)  
          Netto toename in    
           liquide middelen            $1.629.172     $10.477     $1.639.649  
    
    (b) Zie aanvullende informatie over het beknopte geconsolideerde 
        overzicht van kasstromen en verhandelbare effecten

                          QUALCOMM Incorporated 
    AANVULLENDE INFORMATIE BIJ DE GECONSOLIDEERDE OVERZICHTEN VAN KASSTROMEN 
                        EN VERHANDELBARE EFFECTEN 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                       Drie maanden eindigend op 27 juni 2004 

                                          Exclusief                  Totaal  
                                             QSI         QSI       QUALCOMM  
      
    (a) Non-cash mutaties                 
        bestaan uit:  
         Afschrijving en   
          aflossingen                      $38.902      $1.281      $40.183  
         Verandering in verwachtings-  
          waarde van afgeleide 
          instrumenten                      (4.976)     (1.697)      (6.673)  
         Andere - niet-tijdelijke -  
          verliezen op effecten en  
          overige investeringen                 --          18           18  
         Aandeel in verliezen van  
          deelnemingen                         140      17.601       17.741  
         Non-cash inkomstenbel. 
          lasten (baten)                   165.741      (7.836)     157.905  
         Overige non-cash rekeningen        20.748         499       21.247  
    Totale non-cash mutaties              $220.555      $9.866     $230.421  


                                     Negen maanden eindigend op 27 juni 2004  
                                       Exclusief                    Totaal  
                                           QSI           QSI      QUALCOMM  
      
    (a) Non-cash mutaties                 
        bestaan uit:  
         Afschrijving en   
          aflossingen                   $116.533      $3.808      $120.341  
         Verandering in verwachtings-  
          waarde van afgeleide 
          instrumenten                    (4.673)     (2.931)       (7.604)  
         Andere - niet-tijdelijke -  
          verliezen op effecten en  
          overige investeringen               --       1.538         1.538  
         Aandeel in verliezen van  
          deelnemingen                       732      59.978        54.710  
         Non-cash inkomstenbel. 
          lasten (baten)                 513.331     (17.059)      496.272  
         Overige non-cash rekeningen      26.933         368        27.301  
    Totale non-cash mutaties            $652.856     $39.702      $692.558  

                           QUALCOMM Incorporated 
                       BEKNOPTE GECONSOLIDEERDE BALANS 
    
    (In duizendenAmerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                       ACTIVA
      
                          QUALCOMM  
                         Exclusief  
                             QSI       QSI (a)     QUALCOMM        QUALCOMM  
                         27 juni,     27 juni,      27 juni,    28 september,  
                           2004          2004         2004           2003  
    Vlottende activa:   
     Liquide middelen   $2.008.744        $--     $2.008.744     $2.045.094  
     Verhandelbare
       effecten          3.425.752     68.631      3.494.383      2.516.003  
     Vorderingen, baten    897.540         76        897.616        483.793  
     Voorraden, baten      109.489         --        109.489        110.351  
     Latente 
      belastingen (a)      503.751         --        503.751        611.536  
     Overige vlottende  
      activa                88.919        266         89.185        181.987  
        Totale vlottende  
         activa          7.034.195     68.973      7.103.168      5.948.764  
     Verhandelbare
       effecten          1.392.017    116.256      1.508.273        810.654  
     Eigendom, fabriek  
      en machines,
      baten                590.683         --        590.683        622.265  
     Goodwill, baten       355.567         --        355.567        346.464  
     Latente 
      Belastingen (a)      246.181         --        246.181        406.746  
     Overige activa        175.468    242.244        417.712        687.543  
        Totale activa   $9.794.111   $427.473    $10.221.584     $8.822.436  


                                      PASSIVA
      
    Kortlopende schulden:  
     Handelscrediteuren   $239.270      $548        $239.818       $195.065  
     Loonlijst en 
      andere passiva       157.550       496         158.046        141.000  
     Onverdiende baten     159.626         2         159.628        174.271  
     Kortlopende deel van   
      langlopende schuld        --        --              --        102.625  
     Overige kortlopende  
      schulden             240.551     7.977         248.528        195.241  
       Totale kortl.  
        schulden           796.997     9.023         806.020        808.202  
     Onverdiende baten     176.901        --         176.901        236.732  
     Langlopende schuld         --        --              --        123.302  
     Overige schulden       97.412        --          97.412         55.628  
       Totale  
        schulden         1.071.310     9.023       1.080.333      1.223.864  
     
    Aandeelhouders-
     vermogen:  
     Preferente aandelen,   
      $0.0001 nominaal          --        --              --             --  
     Gewone aandelen,  
      $0.0001 nominaal          82        --              82             81  
     Volgestort  
      kapitaal           6.686.866        --       6.686.866      6.324.971  
     Ingehouden  
      winst              2.430.747        --       2.430.747      1.297.289  
     Totale overige  
      baten(kosten)        (53.186)   76.742          23.556        (23.769)  
       Totale  
        aandeelhdrs-  
        vermogen         9.064.509    76.742       9.141.251      7.598.572  
       Totale  
        schulden  
        en  
        aandeelhdrs-  
        vermogen       $10.135.819   $85.765     $10.221.584     $8.822.436  

    (a) Latente belastingen en schulden worden niet bij de segmenten van het 
        Bedrijf ondergebracht. Eventuele latente belastingvoordelen en 
        schulden van dochterondernemingen die door QSI zijn geconsolideerd 
        zijn weergegeven als de activa en passiva van QSI.

                                QUALCOMM Incorporated 
                         BEKNOPTE GECONSOLIDEERDE BALANS 
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                         Drie maanden eindigend op Negen maanden eindigend op 
                                   27 juni   29 Juni    27 juni     29 juni 
                                    2004     2003 (a)     2004      2003 (a) 
    Baten: 
     Apparatuur en services      $887.901  $652.558  $2.560.433  $2.244.682 
     Vergunningen en royalties    452.625   239.034   1.202.315     732.301 
                                1.340.526   891.592   3.762.748   2.976.983 
    Bedrijfskosten:  
     Kosten van apparatuur en                   
       services baten             369.189   286.293   1.074.054     978.975 
     Research & development       193.608   135.690     512.569     379.970 
      Verkoop, algemeen en                    
       administratief             161.799   115.506     422.080     353.851 
     Aflossing van andere                   
       acquisitiegerelateerde  
       vaste activa                   407     1.951       4.163       5.887 
      Waardevermindering van       
       activa en andere lasten         --    34.113         --       34.113 
      Overig                       (6.344)  (30.356)    (16.937)    (30.356) 
    Totale bedrijfskosten         718.659   543.197   1.995.929   1.722.440 
     
    Bedrijfsresultaat             621.867   348.395   1.766.819   1.254.543 
     
     Investeringsresultaat   
      (kosten), baten              46.186    42.635     114.650     (37.080) 
    Resultaat uit                        
     lopende activiteiten  
     voor inkomstenbelasting      668.053   391.030   1.881.469   1.217.463 
    Inkomstenbelasting, lasten   (181.629) (149.958)   (543.227)   (442.395) 
    Resultaat uit                        
     lopende activiteiten         486.424   241.072   1.338.242     775.068 
    
    Verlies uit opgeheven                    
     activiteiten                      --   (49.383)    (11.088)   (239.029) 
    Netto winst                  $486.424  $191.689  $1.327.154    $536.039 
    
    Basiswinst per gewoon    
     aandeel uit lopende 
     activiteiten                   $0,60     $0,30       $1,66       $0,98 
    Basisverlies per gewoon  
     aandeel uit opgeheven 
     activiteiten                      --     (0,06)      (0,01)      (0,30) 
    Basiswinst per gewoon    
     aandeel                        $0,60     $0,24       $1,65       $0,68 
     
    Verwaterde winst per               
     gewoon aandeel uit  
     lopende activiteiten           $0,58     $0,30       $1,60       $0,95 
    Verwaterd verlies per gewoon                   
     aandeel uit opgeheven 
     activiteiten                      --     (0,07)      (0,01)      (0,29) 
    Verwaterd resultaat per               
     gewoon aandeel                 $0,58     $0,23       $1,59       $0,66 
    
    Aandelen gebruikt voor                   
     berekening per aandeel:  
      Basis                       810.882   790.511     805.843     787.606 
      Verwaterd                   841.118   815.856     834.633     816.563 
    
    Dividend betaald
     per aandeel                    $0,10     $0,10       $0,24       $0,10 
     
    Dividend aangekondigd
     per aandeel                      $--     $0,05       $0,24       $0,10 

    (a)Resultaten gerelateerd aan Vesper, TowerCo en SMP-vergunningen zijn 
       aangeduid als opgeheven activiteiten en bijgesteld.

                            QUALCOMM Incorporated 
     AANVULLEND OVERZICHT VAN VOORGAANDE PERIODE DIT OVERZICHT IS UITSLUITEND 
    BEDOELD OM DE NON-GAAP FINANCIËLE MAATREGELEN SAMEN TE VOEGEN MET EERDERE 
                               PERIODEN
    
    (In duizenden Amerikaanse dollars, behalve de winst per aandeel) 
    (Niet-gecontroleerd)

                                 Zes maanden eindigend op 28 maart 2004 
                                                                   Totaal  
                                  Exclusief QSI       QSI        QUALCOMM  
    Baten                         2.422.134           88       2.422.222  
      
    Resultaat (verlies) van  
     lopende activiteiten  
     voor inkomstenbelasting      1.231.970      (18.554)      1.213.416  
    Inkomstenbelasting  
     baten (kosten)                (370.822)(b)    9.224        (361.598)(b)  
    Resultaat (verlies) van
     lopende activiteiten           861.148       (9.330)        851.818  
    Verlies van opgeheven                 
     activiteiten, baten na  
     inkomstenbelasting (a)              --      (11.088)        (11.088)  
    Nettoresultaat (verlies)       $861.148     $(20.418)       $840.730  
      
    Verwaterd resultaat (verlies)
     per gewoon aandeel uit  
     opgeheven activiteiten (d)       $1,04       $(0,01)          $1,02  
    Verwaterd verlies van           
     opgeheven activiteiten (d)         $--       $(0,01)         $(0,01)  
    Verwaterd resultaat (verlies) 
     per gewoon aandeel (d)           $1,04       $(0,02)          $1,01  
      
    Aandelen gebruikt voor               
     berekening per aandeel:  
       Verwatered                   831.391      831.391         831.391  

                            Drie maanden eindigend op 28 september 2003                 
                                                                  Totaal  
                                Exclusief QSI        QSI         QUALCOMM  
    Baten                            870.367         174         870.541  
      
    Resultaat (verlies) van  
     lopende activiteiten  
     voor inkomstenbelasting         352.376      (4.629)        347.747  
    Inkomstenbelasting  
     baten (kosten)                 (116.284)(c)  23.089         (93.195)(c)  
    Resultaat van lopende  
     activiteiten                    236.092      18.460         254.552  
    Verlies van opgeheven                 
     activiteiten, baten van  
     inkomstenbelasting (a)              --       36.850          36.850  
    Nettoresultaat                  $236.092     $55.310        $291.402  
      


    Verwaterd resultaat (verlies)
     per gewoon aandeel uit  
     opgeheven activiteiten (d)        $0,29      $(0,03)          $0,31  
    Verwaterd verlies van         
     opgeheven activiteiten (d)          $--      $(0,04)         $(0,04)  
    Verwaterd resultaat (verlies)
     per gewoon aandeel (d)            $0,29      $(0,07)          $0,35  
      
    Aandelen gebruikt voor               
     berekening per aandeel:  
       Verwatered                    821.330     821.330         821.330  


    Twaalf maanden eindigend op 28 september 2003

                                                                  Totaal  
                                Exclusief QSI       QSI         QUALCOMM  
    Baten                          3.846.381       1.148       3.847.524  
      
    Resultaat (verlies) van  
     lopende activiteiten  
     voor inkomstenbelasting       1.733.381    (168.171)      1.565.210  
    Inkomstenbelasting  
     baten (kosten)                 (572.016)(c)  36.426        (535.590)(c)  
    Resultaat van lopende  
     activiteiten (verlies)        1.161.365    (131.745)      1.029.620  
    Verlies van opgeheven                 
     activiteiten, baten van  
     inkomstenbelasting (a)               --    (202.179)       (202.179)  
    Nettoresultaat (verlies)      $1.161.365   $(333.924)       $827.441  
      
    Verwaterd resultaat (verlies)
    per gewoon aandeel uit  
     opgeheven activiteiten (d)        $1,42      $(0,16)          $1,26  
    Verwaterd verlies van           
     opgeheven activiteiten (d)          $--      $(0,25)         $(0,25)  
    Verwaterd resultaat (verlies)
     per gewoon aandeel (d)            $1,42      $(0,41)          $1,01  
      
    Aandelen gebruikt voor               
     berekening per aandeel:  
       Verwatered                    817.755      817.755         817.755  


    a. De bedrijfsresultaten uit Vesper Operating Companies, TowerCo en de
       SMP-vergunningen, inclusief winsten en verliezen die op de 
       verkooptransacties zijn gerealiseerd vallen onder de opgeheven 
       activiteiten. 
    b. Het verwachte effectieve belastingtarief voor het tweede kwartaal van 
       belastingjaar 2004 voor de lopende activiteiten van zowel QUALCOMM in 
       totaal als QUALCOMM exclusief QSI bedroeg zo'n 30%. 
    c. De effectieve belastingtarieven over belastingjaar 2003 voor de 
       lopende activiteiten van QUALCOMM in totaal als QUALCOMM exclusief QSI 
       bedroegen respectievelijk zo'n 34% en 33%. 
    d. Het is mogelijk dat het totaal van de winst per aandeel niet gelijk is 
       aan de som van de winst per aandeel als gevolg van afrondingen.

Opbrengsten en winsten zonder opname van het QSI-segment, inclusief toekomstige perioden, worden berekend als opbrengsten en winsten van QUALCOMM in totaal minus de opbrengsten en winsten die worden toegeschreven aan het QSI-segment. Er zijn geen andere bijstellingen gemaakt.

Website: http://www.qualcomm.com

BRON QUALCOMM Incorporated