Ivan Marchena, da 8lends, na TOKEN2049: o crédito on-chain para PMEs também precisa funcionar off-chain

No palco de startups em Singapura, a 8lends apresentou um modelo que permite o acesso a empréstimos para PMEs (pequenas e médias empresas) a partir de 100 USDC, com análise de crédito e garantias reais.

SINGAPURA, 20 de outubro de 2026 /PRNewswire/ -- A 8lends, plataforma de crédito privado on-chain que conecta investidores a empréstimos para pequenas e médias empresas (PMEs), apresentou seu modelo de financiamento na TOKEN2049 Singapore, realizada em 7 e 8 de outubro no Marina Bay Sands. Ivan Marchena, diretor de comunicações da 8lends, participou do palco das startups para discutir os requisitos necessários para conectar o crédito da economia real ao ecossistema on-chain. 

Os ativos do mundo real tokenizados (RWA, na sigla em inglês) e o crédito privado estiveram entre os temas mais debatidos na conferência. Segundo um estudo conjunto da Cointelegraph Research e da 8lends, os RWAs on-chain, excluindo stablecoins, cresceram de cerca de US$ 2,7 bilhões em janeiro de 2024 a cerca de US$ 30 bilhões em abril de 2026, incluindo aproximadamente US$ 6,1 bilhões em crédito privado.

Uma lacuna de acesso em ambas as pontas do mercado

O acesso, porém, continua limitado. Muitos produtos de crédito privado on-chain são exclusivos para investidores institucionais ou qualificados e exigem aportes mínimos de centenas de milhares de dólares. As pequenas empresas enfrentam o outro lado do problema: segundo o mesmo estudo, as PMEs europeias têm um déficit anual de financiamento de cerca de € 39 bilhões.

Como funciona o modelo 8lends

A 8lends combina a liquidação on-chain com as operações de crédito off-chain. Os investidores financiam empréstimos em USDC por meio de contratos inteligentes na plataforma Base, com aportes a partir de 100 USDC, e recebem os pagamentos diretamente em suas carteiras digitais. A Maclear AG, intermediária financeira suíça, realiza a devida diligência, atribui classificações de crédito de AAA a D e estrutura garantias, como imóveis e equipamentos, em conformidade com a legislação local. Se um pagamento estiver atrasado há mais de 60 dias, os empréstimos elegíveis para recompra são recomprados nos termos aplicáveis; nos demais casos, a garantia é executada.

Em 6 de outubro de 2026, a 8lends havia financiado US$ 23,1 milhões, distribuídos por 701 empréstimos concedidos a 27 empresas em 13 países. Ao todo, 300 empréstimos foram integralmente quitados, com a devolução de US$ 11,8 milhões aos investidores.

"A tokenização, por si só, não torna um ativo um investimento viável", afirmou Marchena. "A tecnologia blockchain pode movimentar dinheiro com mais rapidez e transparência, mas o empréstimo que a sustenta ainda exige uma análise de crédito confiável, garantias executáveis e um processo de recuperação bem definido. Ampliar o acesso ao crédito privado para mais investidores é importante, mas isso só deve ocorrer com o mesmo rigor na avaliação da qualidade do crédito e a mesma transparência em relação aos riscos."

Sobre a 8lends

A 8lends é uma plataforma de empréstimos com respaldo suíço que permite a investidores individuais financiar empréstimos a empresas reais e obter retornos de até 25% ao ano, com liquidação em USDC na blockchain.

A plataforma foi lançada em 2025 como um spin-off da Maclear, uma fintech suíça regulamentada que já facilitou mais de € 49 milhões em empréstimos comerciais, sem perdas de capital para os investidores até o momento. Enquanto a Maclear atende a investidores tradicionais, a 8lends abre o mesmo modelo de nível institucional para a economia global de criptoativos — reduzindo a exposição à volatilidade das negociações e ampliando a transparência das finanças descentralizadas (DeFi).

Cada empréstimo na 8lends é garantido por ativos comerciais reais, sendo avaliado com base em mais de 40 parâmetros de risco e regido por contratos inteligentes, os quais automatizam os pagamentos mensais. A plataforma é auditada e supervisionada de forma independente pela PolyReg, o principal órgão de autorregulamentação financeira da Suíça.

FONTE 8LENDS