MTCM lança a Talea DRN: uma nota de mercado privado com duas redes de liquidação para estruturadores e investidores, com o Bank Frick como parceiro de ativos digitais e o agente de pagamento
A Talea DRN permite que os estruturadores emitam uma única nota, alcançando investidores tradicionais e digitais, totalmente fungível sob uma única auditoria, com o Bank Frick, pioneiro europeu no setor de serviços bancários baseados em blockchain, como parceiro de ativos digitais.
LUXEMBURGO e BALZERS, Liechtenstein, 6 de outubro de 2026 /PRNewswire/ -- A MTCM Securitization Architects lançou hoje a Talea DRN, uma nota de securitização luxemburguesa emitida em duas formas a partir do mesmo compartimento auditado: uma garantia tradicional com ISIN e um token digital. Os investidores detêm a mesma nota promissória, com a mesma garantia e os mesmos direitos, na forma que lhes convier.
Como funciona. Ambas as formas representam a mesma nota, não se tratando de uma cópia sintética ou de um instrumento separado. A MTCM não tokeniza um título existente; ela representa a própria nota como um token, totalmente intercambiável com o ISIN. Os investidores podem alternar entre os diferentes formatos sem alterar o valor nominal ou os direitos legais da nota, além de subscrever com moeda fiduciária, criptomoedas ou stablecoins.
Para os estruturadores: não é mais necessário escolher entre uma emissão tradicional e uma emissão tokenizada: a estrutura Talea DRN alcança bancos e investidores institucionais por meio da Clearstream/Euroclear e investidores internacionais nativos digitais por meio do token.
O nome. Talea é a palavra em latim para uma vara ou muda de planta. Durante séculos, as dívidas eram registradas em varas de contagem fendidas em duas metades coincidentes, uma para o credor e a outra para o devedor. A estrutura Talea DRN dá continuidade a essa ideia: uma única nota, duas formas, um só direito.
"Os investidores não deveriam ter que escolher entre o sistema em que confiam e a tecnologia que desejam", disse Pedro Herranz, sócio-gerente e CEO do Grupo MTCM. "Talea DRN oferece a eles uma única nota em duas formas: liquidação e custódia tradicionais ou a agilidade e o alcance do formato digital. Para os estruturadores, isso significa uma base de investidores muito mais ampla."
"Valorizamos nossa colaboração com a MTCM. Ao combinarmos nossa experiência em mercados de capitais e ativos digitais com a experiência da empresa em securitização, apoiamos emitentes que operam em infraestruturas tradicionais e digitais", disse Roman Wildhaber, chefe de Soluções de Mercado de Capitais do Bank Frick.
Cada compartimento é segregado, protegido contra os efeitos de uma eventual falência e auditado de forma independente, nos termos da legislação luxemburguesa de securitização, proporcionando aos estruturadores uma distribuição mais ampla e aos investidores acesso em diferentes jurisdições.
Mais detalhes sobre como a estrutura funciona: https://mtcm.ch/securitization/talea-dual-rail-note/
Sobre a MTCM Securitization Architects
A MTCM é uma plataforma luxemburguesa independente de securitização, administrada internamente, com mais de €2,5 bilhões em capital sob gestão de serviços. Torne qualquer ativo elegível para operações bancárias.
Sobre o Bank Frick
O Bank Frick é um banco regulamentado, sediado em Liechtenstein, que oferece serviços bancários e de mercado de capitais para intermediários financeiros, gestores de ativos e emissores. Os serviços incluem atividades de agente pagador, custódia e transações de ativos digitais, bem como soluções de emissão para ETPs, certificados gerenciados ativamente (AMCs) e certificados do mercado privado.
FONTE MTCM Securities SA
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