MTCM, Talea DRN 출시…주선사와 투자자에게 단일 사모시장 노트와 두 유통 경로 제공, 뱅크 프릭이 디지털자산 파트너 겸 지급대리인으로 참여
주선사는 Talea DRN을 통해 노트 하나로 전통 금융 투자자와 디지털 투자자 모두에게 접근할 수 있으며, 단일 감사 아래 완전히 대체 가능하다. 유럽 블록체인 뱅킹의 개척자 뱅크 프릭(Bank Frick)이 디지털자산 파트너로 참여한다.
룩셈부르크, 리히텐슈타인 발처스, 2026년 10월 5일 /PRNewswire/ -- MTCM 시큐리티제이션 아키텍츠(MTCM Securitization Architects)가 동일한 감사 대상 컴파트먼트에서 두 가지 형태로 발행되는 룩셈부르크 유동화 노트 Talea DRN을 10월 6일 출시했다. 하나는 전통적인 ISIN 증권이고 다른 하나는 디지털 토큰이다. 투자자는 자신에게 적합한 형태를 선택할 수 있지만, 어떤 형태를 보유하든 노트와 담보, 권리는 같다.
작동 원리. 두 형태는 합성 복제본이나 별개의 상품이 아니라 같은 노트다. MTCM은 기존 증권을 토큰화하는 것이 아니라 노트 자체를 토큰으로 나타내며, 이 토큰은 ISIN 증권과 완전히 대체 가능하다. 투자자는 노트의 액면가나 법적 권리를 변경하지 않고 두 형태 간 전환할 수 있으며, 법정화폐나 암호화폐 또는 스테이블코인으로 청약할 수 있다.
주선사: 전통 방식의 발행과 토큰화 발행 가운데 하나를 선택하지 않아도 된다. Talea DRN 구조에서는 클리어스트림(Clearstream)/유로클리어(Euroclear)를 통해 은행 및 기관투자자에게 접근할 수 있고, 토큰을 통해 디지털 네이티브 국제 투자자에게도 접근할 수 있다.
이름. Talea는 라틴어로 막대 또는 잘라낸 조각을 뜻한다. 수 세기 동안 채무는 탤리 스틱(tally stick)에 기록했고 그 스틱을 반으로 쪼개 채권자와 채무자가 하나씩 보관했다. Talea DRN은 이 개념을 이어받아 '노트 하나, 형태 둘, 권리 하나'를 구현했다.
페드로 에란스(Pedro Herranz) MTCM 매니징 파트너 겸 그룹 CEO는 "투자자들에게 자신이 신뢰하는 시스템과 원하는 기술 중에서 선택하게 해서는 안 된다"며 "Talea DRN을 통하면 전통적인 결제 및 수탁 방식과 디지털의 속도 및 접근성을 한 노트에서 두 형태로 이용할 수 있다. 주선사 입장에서는 훨씬 더 폭넓게 투자자에게 접근할 수 있다는 의미"라고 말했다.
로만 빌트하버(Roman Wildhaber) 뱅크 프릭 자본시장솔루션 부문 책임자는 "당사는 MTCM과의 협력을 높이 평가하고 있다. MTCM의 유동화 전문성과 당사의 자본시장 및 디지털자산 경험을 결합해 전통 금융 인프라와 디지털 인프라를 망라해 발행사를 지원하고 있다"고 말했다.
각 컴파트먼트는 룩셈부르크 유동화법에 따라 자산이 분리되고 파산 위험과 단절되며 독립적인 감사를 받는다. 이를 통해 주선사는 더 폭넓게 상품을 유통할 수 있고 투자자는 어디서든 접근할 수 있다.
구조 작동 원리에 대한 자세한 내용: https://mtcm.ch/securitization/talea-dual-rail-note/
MTCM 시큐리티제이션 아키텍츠 소개
MTCM은 룩셈부르크에 소재한 독립적 자체관리형 유동화 플랫폼으로, 서비스 중인 자본 규모만 25억 유로를 넘는다. 어떤 자산이든 은행 투자 가능 자산으로 만들고 있다.
뱅크 프릭 소개
뱅크 프릭은 리히텐슈타인에 본사를 둔 규제 대상 은행으로, 금융중개사와 자산운용사, 발행사에 은행 및 자본시장 서비스를 제공하고 있다. 주요 서비스로는 지급대리인 서비스, 디지털자산 수탁 및 거래, 상장지수상품(ETP), 액티브 운용 인증서(AMC) 및 사모시장 인증서 발행사 서비스 등이 있다.
SOURCE MTCM Securities SA
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