Cision annonce la clôture de ses transactions de financement
CHICAGO, 30 avril 2025 /PRNewswire/ -- Cision Ltd. (« Cision »), un fournisseur mondial de premier plan de logiciels et de services de médias gagnés pour les professionnels des relations publiques et de la communication marketing, a annoncé aujourd'hui la clôture réussie de ses transactions de financement annoncées précédemment le 14 avril 2025, se traduisant notamment par compris d'environ 250 millions USD de liquidités supplémentaires.
Comme annoncé précédemment, la filiale de Cision, Castle US Holding Corporation (la « Société »), a signé une lettre d'engagement prévoyant une série de transactions de financement (les « Transactions de financement ») qui avaient été soutenues au moment de l'annonce par les détenteurs d'environ 95 % (les « Détenteurs de billets engagés ») du capital en circulation des billets non garantis existants de la Société échéant en 2028 (les « Billets existants ») et d'environ 99 % des prêteurs dans le cadre de la facilité de prêt à terme garantie de premier rang existante de la Société. Depuis lors, le soutien s'est élargi (i) aux détenteurs d'environ 98 % du montant principal en circulation des Billets existants ayant décidé de participer à l'Échange de billets privés (tel que défini ci-dessous) et (ii) à 100 % des prêteurs dans le cadre de la facilité de prêt à terme garantie de premier rang existante.
« Nous sommes extrêmement satisfaits du succès du refinancement de notre dette et du fort soutien de notre base d'investisseurs concernant les transactions », a déclaré Guy Abramo, PDG de Cision. « En repoussant avec succès les échéances de la dette, et grâce aux liquidités supplémentaires que ces transactions nous apportent, nous pouvons aller de l'avant en disposant de la souplesse nécessaire pour nous concentrer sur nos activités principales, mettre en œuvre notre stratégie de croissance à long terme et continuer à soutenir nos plus de 75 000 partenaires et clients. »
Dans le cadre des Transactions de Financement, la Société (i) a émis environ 250 millions USD de nouveaux prêts à terme de premier rang garantis par des créances de premier rang, (ii) a échangé, sans numéraires, les prêts à terme précédemment en cours dans le cadre de la Convention de crédit existante (telle que définie ci-dessous) contre de nouveaux prêts à terme de premier rang garantis par des créances de premier rang, pour un montant total en principal égal à environ 1,3 milliard USD et 430 millions EUR, (iii) a modifié les termes de l'acte de fiducie existant régissant les Billets existants, daté du 5 février 2020 (l'« Acte de fiducie régissant les billets existants »), afin, entre autres, d'éliminer la quasi-totalité des clauses restrictives qui y figurent et d'apporter d'autres modifications pour faciliter les Transactions de financement, (iv) a échangé, sans contrepartie, les prêts renouvelables précédemment accordés dans le cadre de la Convention de crédit existante contre une nouvelle facilité de crédit renouvelable de premier rang, garantie par un privilège de premier rang, d'un montant d'engagement total égal à environ 137 millions USD, (v) a résilié la convention de crédit existante, en date du 31 janvier 2020 (la « Convention de crédit existante ») et (vi) a échangé (l'« Échange de billets privés ») environ 294 millions USD de capital en circulation de Billets existants contre environ 268 millions USD de capital en circulation de nouveaux billets Third Out garantis de premier rang à 10,00 % arrivant à échéance en 2031 (les « Billets Third Out »).
Le présent communiqué de presse contient des informations importantes pour les détenteurs restants des Billets existants concernant une invitation à participer à l'Échange de billets privés. Nous vous invitons à lire ce communiqué de presse dans son intégralité.
Le produit des Transactions de financement a été ou sera utilisé pour (i) procéder à un remboursement définitif et total et mettre fin à tous les engagements en cours dans le cadre du contrat de crédit-relais daté du 30 janvier 2025, (ii) rembourser et mettre fin, ou faire rembourser et faire mettre fin en totalité, à tous les engagements et obligations en cours dans le cadre de certains contrats de crédit intersociétés et de billets à ordre, (iii) financer le paiement des intérêts courus et impayés sur les Billets existants qui ont été présentés pour annulation dans le cadre de l'Échange de billets privés et les prêts à terme en vertu de la Convention de crédit existante qui sont rachetés dans le cadre des Transactions de financement et (iv) payer les frais de transaction connexes et pour le fonds de roulement et les besoins généraux de l'entreprise.
Échange de billets privés
Comme annoncé précédemment, les détenteurs de Billets existants sont invités à participer à l'Échange de billets privés aux mêmes conditions que celles offertes aux Détenteurs de billets engagés au plus tard le 12 mai 2025. Les détenteurs qui souhaitent recevoir plus d'informations sur les conditions de l'Échange de billets privés peuvent contacter Cision à l'adresse [email protected]. Sous réserve, à tous égards, de la décision et du pouvoir discrétionnaire de Cision, et en ce qui concerne son droit d'acheter des Billets existants dans le cadre de transactions sur le marché ouvert ou de négociations de gré à gré :
- Billets fongibles supplémentaires. Les détenteurs qui contactent Cision au plus tard le 6 mai 2025 peuvent être éligibles pour recevoir des Billets Third Out le 9 mai 2025 (la « Date d'émission supplémentaire »). La Société prévoit que les Billets Third Out émis à la Date d'émission supplémentaire seront fongibles avec les Billets Third Out émis le 28 avril 2025 (la « Date d'émission initiale »).
- Billets supplémentaires non fongibles. Les détenteurs qui contactent Cision après le 6 mai 2025 peuvent être éligibles pour recevoir des Billets Third Out par la suite. Toutefois, les Billets Third Out émis après le 9 mai 2025 pourraient ne pas être fongibles avec les Billets Third Out émis à la Date d'émission initiale ou à la Date d'émission supplémentaire.
À la date du présent communiqué de presse, environ 98 % des Billets existants ont été présentés dans le cadre de l'Échange de billets privés. Compte tenu des niveaux élevés de participation engagée, les détenteurs de Billets existants sont avertis que l'Échange de billets privés est susceptible d'avoir des effets négatifs sur les liquidités et le prix du marché des Billets existants qui ne sont pas présentés et acceptés dans le cadre de l'Échange de billets privés.
En outre, les Billets existants qui ne sont pas présentés et acceptés dans le cadre de l'Échange de billets privés resteront en circulation et seront soumis aux conditions de l'Acte de fiducie régissant les billets existants, lequel a été modifié de telle sorte, entre autres, que la quasi-totalité des clauses restrictives qu'il contient ont été éliminées. Les détenteurs sont avertis que l'Acte de fiducie régissant les billets existants, tel que modifié, permet à la société et à ses filiales de prendre certaines mesures qui étaient auparavant interdites, ce qui pourrait accroître les risques de crédit liés à la Société, ainsi que nuire aux liquidités, au prix de marché et à la volatilité du prix des Billets existants ou nuire aux intérêts des détenteurs.
Les Billets Third Out n'ont pas été enregistrés en vertu de la Loi Securities Act de 1933, telle que modifiée (le « Securities Act ») ou de toute autre loi sur les valeurs mobilières, et les Billets Third Out ne peuvent être placés ou vendus qu'en vertu d'une exemption ou dans le cadre d'une transaction non soumise aux exigences d'enregistrement du Securities Act et de toute autre loi sur les valeurs mobilières applicable.
Le présent communiqué de presse est publié à titre d'information uniquement. Ce communiqué de presse ne doit pas constituer une offre de vendre ou la sollicitation d'une offre d'achat, et il ne doit pas y avoir de vente de valeurs mobilières dans tout état où une telle offre, sollicitation ou vente serait illégale avant l'enregistrement ou la qualification en vertu des lois sur les valeurs mobilières dudit état. Les détenteurs de Billets existants sont invités à consulter leurs conseillers juridiques, financiers et fiscaux au sujet de l'Échange de billets privés.
À propos de Cision
Cision est un leader mondial des solutions d'intelligence, d'engagement et de communication pour les marques et les médias. Nous fournissons aux spécialistes des RP, de la communication d'entreprise, du marketing et des réseaux sociaux les outils nécessaires pour exceller dans un monde axé sur les données. Notre expertise approfondie, nos partenariats exclusifs en matière de données et nos produits primés — notammentCisionOne, Brandwatch, et PR Newswire — permettent à plus de 75 000 entreprises et organisations, dont 84 % des entreprises du classement Fortune 500, de voir et d'être vues, de comprendre et d'être comprises par les publics qui comptent le plus.
Pour les demandes de renseignements des médias, veuillez contacter :
Relations publiques de Cision
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Déclarations prospectives
Le présent communiqué de presse contient des déclarations relatives à des événements et des attentes futurs qui, en tant que telles, constituent des « déclarations prospectives » au sens du Private Securities Litigation Reform Act de 1995 et d'autres lois fédérales sur les valeurs mobilières. Ces déclarations prospectives ne sont pas des faits historiques, mais seulement des prédictions et peuvent généralement être caractérisées par des termes tels que « croire », « projeter », « s'attendre à », « anticiper », « estimer », « prévoir », « perspectives », « cibler », « s'efforcer de », « chercher », « prédire », « avoir l'intention de », « stratégie », « planifier », « continuer », « résultera probablement », l'emploi du futur ou du conditionnel, ou la forme négative de ces termes ou des variations de ceux-ci, ou par l'emploi d'une terminologie similaire généralement destinée à identifier les déclarations prospectives. Hormis les énoncés de faits historiques, toutes les déclarations sont des déclarations prospectives, y compris celles concernant des activités, des événements ou des développements que Cision ou la Société a l'intention, prévoit, projette, croit ou anticipe et qui se produiront ou pourraient se produire à l'avenir.
Les déclarations prospectives ne constituent pas une garantie de performance future et sont soumises à des risques et des incertitudes susceptibles d'entraîner des écarts considérables avec ce qui a été anticipé. Elles peuvent être affectées par des hypothèses inexactes ou par des risques et incertitudes connus ou inconnus, dont beaucoup seront importants pour déterminer les résultats futurs réels de Cision, de la Société et de leurs filiales et sociétés affiliées. Ces déclarations s'appuient sur les attentes actuelles et l'environnement économique actuel, et impliquent un certain nombre de risques et d'incertitudes qui sont difficiles à prévoir. Les résultats réels pourraient différer d'un point de vue matériel de ceux exprimés ou sous-entendus dans les déclarations prospectives. Les déclarations prospectives incluses dans ce communiqué de presse sont faites uniquement à la date de celui-ci, et la Société ne s'engage pas à corriger ou à mettre à jour publiquement toute déclaration prospective si la Société apprenait ultérieurement que ladite déclaration n'est pas susceptible de se traduire par une réalisation dans les faits.
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