VLRS GRP BidCo AB offentliggör ett rekommenderat kontanterbjudande om 45,5 kronor per aktie till aktieägarna i Triona AB (publ)

MÖLNDAL Sweden, 1 oktober, 2026 /PRNewswire/ -- Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer att accepteras från eller på uppdrag av aktieägare i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA, Sydafrika, Ryssland, Belarus, Singapore eller någon annan jurisdiktion där Erbjudandet, distribution av detta pressmeddelande eller godkännande av accept av Erbjudandet skulle strida mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle kräva att ytterligare erbjudandehandling upprättas eller att registrering sker eller att någon annan åtgärd vidtas utöver vad som krävs enligt svensk lag. Se "Viktig information" i slutet av detta pressmeddelande.

VLRS GRP BidCo AB^[1] ("Volaris BidCo") ett bolag indirekt kontrollerat av Volaris Group Inc. ("Volaris Group"), offentliggör härmed ett rekommenderat kontant offentligt uppköpserbjudande till aktieägarna i Triona AB (publ)^[2] ("Triona" eller "Bolaget") att överlåta samtliga aktier i Triona till Volaris BidCo för 45,5 kronor kontant per aktie ("Erbjudandet"). Aktierna i Triona är noterade på NGM Growth Market ("NGM").

Sammanfattning av Erbjudandet

• Volaris BidCo erbjuder 45,5 kronor kontant per aktie ("Erbjudandepriset") i Triona. Det totala värdet av Erbjudandet, baserat på samtliga 5 700 596 aktier i Triona uppgår till cirka 259,4 miljoner kronor.
• Styrelsen för Triona^[3] rekommenderar enhälligt Trionas aktieägare att acceptera Erbjudandet. Rekommendationen stöds av en så kallad fairness opinion från Honeybadger AB.
• Erbjudandepriset motsvarar en premie om cirka:
  • 30,7 procent jämfört med stängningskursen om 34,80 kronor för Trionas aktie på NGM den 30 september 2026, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
  • 41,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 32,24 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet;
  • 42,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 31,92 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 60 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet;
  • 41,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 32,13 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.
• Trionas aktieägare Håkan Blomgren, Lars Wikström, Nils-Robert Persson, Mats Bayard och Hansi Henningson, som tillsammans innehar 980 866 aktier i Triona, motsvarande cirka 17,2 procent av aktierna och rösterna, har åtagit sig att acceptera Erbjudandet under de villkor som anges i "Åtaganden från aktieägare i Triona" nedan.
• Erbjudandet är villkorat av att det accepteras i sådan utsträckning att Volaris BidCo blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Triona. Därutöver är Erbjudandet föremål för villkor (ii)–(vii) som framgår nedan i detta pressmeddelande.
• Acceptfristen för Erbjudandet beräknas starta den 2 oktober 2026 och avslutas den 12 november 2026.

"Volaris Group är en buy-and-hold-förvärvare av ledande vertikala marknadsföretag inom mjukvarubranschen och är en utmärkt förvaltare för Trionas nästa kapitel. Vårt långsiktiga tänkande, kundfokus och djupa vertikala marknadsexpertis kommer att vara ett kraftfullt stöd för Triona när bolaget fortsätter att utvecklas." säger Jesper Ulsted, Portföljledare, Volaris Group.

Bakgrund och motiv för Erbjudandet
Triona förbättrar sina kunders dagliga verksamhet genom datadrivna insikter och effektiva resursflöden med både ett SaaS-erbjudande och konsulttjänster. Kunderna är främst verksamma inom infrastruktur, transport och skogsindustrin i Norden. Målsättningen är att vara ett tillväxtdrivet mjukvaru- och produktbolag med tillhörande konsulttjänster som skapar värde för både kunder och aktieägare genom tillväxt av framför allt återkommande intäkter och högre marginaler.

Mot bakgrund av ovan vill Volaris BidCo ge samtliga aktieägare i Triona en möjlighet att realisera värdet av sitt innehav och säkerställa omedelbar och säker likviditet.

Ledning och anställda
För närvarande har inga beslut fattats om förändringar som kan ha en påverkan på Trionas anställda och ledning eller befintlig organisation och verksamhet. Integrationen av Triona i Volaris-koncernen kan dock ge upphov till organisatoriska och operativa förändringar, inklusive förändringar som påverkar ledning och anställda i Triona. Sådana åtgärder skulle fastställas efter Erbjudandets genomförande och en övergripande utvärdering av den sammanslagna verksamheten. Vidare finns det inga anställda i Volaris BidCo, vilket innebär att Erbjudandet inte innebär några förändringar för anställda och ledning i Volaris BidCo.

Erbjudandet

Vederlag

Volaris BidCo erbjuder 45,5 kronor kontant för varje aktie i Triona.

Om Triona före utbetalning av vederlag i Erbjudandet lämnar utdelning eller genomför annan värdeöverföring till aktieägarna kommer vederlaget i Erbjudandet att justeras i motsvarande mån.

Courtage utgår inte i samband med utbetalning av vederlag för de av Volaris BidCo förvärvade aktierna i Triona enligt Erbjudandet.

Erbjudandepriset motsvarar en premie om cirka^[4]: 

• 30,7 procent jämfört med stängningskursen om 34,80 kronor för Trionas aktie på NGM den 30 september 2026, vilket var den sista handelsdagen före offentliggörandet av Erbjudandet;
  
  
• 41,1 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 32,24 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 30 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet;
  
  
• 42,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 31,92 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 60 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet;
  
  
• 41,6 procent jämfört med den volymviktade genomsnittskursen om 32,13 kronor för Trionas aktie på NGM under de senaste 90 handelsdagarna före offentliggörandet av Erbjudandet.

Erbjudandets totala värde

Erbjudandet värderar Triona, baserat på samtliga 5 700 596 aktier i Triona, till cirka 259,4 miljoner kronor. Courtage utgår inte i samband med utbetalning av vederlag för de av Volaris BidCo förvärvade aktierna i Triona enligt Erbjudandet.

Acceptfrist

Acceptfristen för Erbjudandet beräknas inledas den 2 oktober 2026 och avslutas den 12 november 2026 kl. 15:00 CET. Förutsatt att Erbjudandet förklaras ovillkorat senast omkring den 12 november 2026 förväntas utbetalning av vederlag komma att påbörjas omkring den 23 november 2026.

Rekommendation från styrelsen för Triona och fairness opinion

Styrelsen för Triona har utvärderat Erbjudandet och informerat Volaris BidCo att de enhälligt har beslutat att rekommendera Trionas aktieägare att acceptera Erbjudandet. Vidare har Trionas styrelse informerat Volaris BidCo om att den har erhållit en så kallad fairness opinion från Honeybadger AB, enligt vilken Erbjudandet är skäligt för Trionas aktieägare ur ett finansiellt perspektiv.

Volaris BidCo aktieägande i Triona

Varken Volaris BidCo eller närstående parter innehar vid tidpunkten för detta pressmeddelande några aktier i Triona eller några andra finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot aktier i Triona. Volaris BidCo har inte heller under de senaste sex månaderna före Erbjudandets offentliggörande förvärvat eller åtagit sig att förvärva några aktier i Triona eller några finansiella instrument som ger en finansiell exponering mot aktier i Triona.

Volaris BidCo kan komma att utanför Erbjudandet förvärva, eller ingå avtal om att förvärva, aktier i Triona (eller andra värdepapper som kan konverteras, bytas ut till eller utnyttjas för förvärv av aktier i Triona), till ett pris per aktie som inte överstiger Erbjudandepriset. Sådana förvärv eller avtal kommer i så fall att ske i överensstämmelse med svensk lag och Aktiemarknadens Självregleringskommittés takeover-regler för vissa handelsplattformar ("Takeover-reglerna") och kommer att offentliggöras i enlighet med tillämpliga regler.

Åtaganden från aktieägare i Triona

Volaris BidCo har erhållit åtaganden att acceptera Erbjudandet från följande aktieägare i Bolaget:

• Håkan Blomgren, vars totala ägande uppgår till 196 529 aktier, vilket motsvarar cirka 3,4 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona;
• Lars Wikström, vars totala ägande uppgår till 252 690 aktier, vilket motsvarar cirka 4,4 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona;
• Nils-Robert Persson, vars totala ägande uppgår till 364 665 aktier, vilket motsvarar cirka 6,4 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona;
• Mats Bayard, vars totala ägande uppgår till 64 032 aktier, vilket motsvarar cirka 1,1 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona; och
• Hansi Henningson, vars totala ägande uppgår till 102 950 aktier, vilket motsvarar cirka 1,8 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona.

Åtagandena uppgår till 980 866 aktier, vilket motsvarar cirka 17,2 procent av de utestående aktierna och rösterna i Triona.

Åtagandena upphör att gälla om, innan Erbjudandet har förklarats ovillkorat, ett offentligt uppköpserbjudande från tredje part lämnas avseende samtliga aktier i Bolaget som motsvarar ett erbjudandevärde i kronor som överstiger Erbjudandepriset per aktie, och Volaris BidCo inte inom femton (15) bankdagar offentliggör att de matchar ett sådant konkurrerande erbjudande. Åtagandena upphör även att gälla om Erbjudandet inte har förklarats ovillkorat på den dag som infaller 90 dagar från dagen för offentliggörandet av Erbjudandet, eller sådan senare dag som kan utgöra nödvändigt slutdatum för acceptperioden för att erhålla erforderliga myndighetsgodkännanden för Erbjudandet.

Villkor för Erbjudandets fullföljande

Fullföljande av Erbjudandet är villkorat av:

1. att Erbjudandet accepteras i sådan utsträckning att Volaris BidCo blir ägare till aktier motsvarande mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Triona (efter full utspädning);
2. att samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Triona erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive från myndigheter för utländska direktinvesteringar (eng. foreign direct investments, FDI), har erhållits, i varje enskilt fall, på för Volaris BidCo acceptabla villkor;
3. att inga omständigheter har inträffat som har en väsentlig negativ påverkan, eller rimligen kan förväntas ha en väsentlig negativ påverkan, på Trionas finansiella eller regulatoriska ställning, framtidsutsikter eller verksamhet, inklusive Trionas försäljning, resultat, likviditet, soliditet, eget kapital eller tillgångar;
4. att varken Erbjudandet eller förvärvet av Triona helt eller delvis omöjliggörs eller väsentligen försvåras till följd av lagstiftning eller annan reglering, domstolsavgörande eller domstolsbeslut, myndighetsbeslut, eller någon liknande omständighet;
5. att Triona inte vidtar några åtgärder som är ägnade att försämra förutsättningarna för Erbjudandets lämnande eller genomförande;
6. att ingen information som offentliggjorts av Triona eller lämnats av Triona till Volaris BidCo är väsentligt felaktig, ofullständig eller vilseledande, och att Triona har offentliggjort all information som ska ha offentliggjorts av Triona; samt
7. att inte någon annan offentliggör ett erbjudande att förvärva aktier i Triona på villkor som för aktieägarna i Triona är förmånligare än de villkor som gäller enligt Erbjudandet.

Volaris BidCo förbehåller sig rätten att återkalla Erbjudandet för det fall det står klart att något av ovanstående villkor inte uppfyllts eller kan uppfyllas. Såvitt avser villkor 2–7 ovan får emellertid ett sådant återkallande av Erbjudandet endast ske under förutsättning av att den bristande uppfyllelsen av ett sådant villkor är av väsentlig betydelse för Volaris BidCo förvärv av Triona eller om det annars godkänns av Aktiemarknadsnämnden.

Volaris BidCo förbehåller sig rätten att frånfalla, helt eller delvis, ett, flera eller samtliga av villkoren ovan, inklusive, såvitt avser villkor 1 ovan, att fullfölja Erbjudandet vid en lägre acceptnivå.

Information om Volaris BidCo

Volaris BidCo är ett svenskt aktiebolag med organisationsnummer 559588–2001 och säte i Göteborg med adressen Flöjelbergsgatan 1 C, 431 37 Mölndal, Sverige.

Volaris BidCo är ett helägt dotterbolag till Volaris Group, en operativ grupp inom Constellation Software Inc. Volaris Group är en långsiktig förvärvare av vertikala mjukvarubolag med en buy-and-hold-strategi, och har genomfört mer än 300 förvärv globalt — varav mer än 20 i Norden — utan att ha avyttrat ett enda. Constellation Software Inc. är ett börsnoterat kanadensiskt bolag (TSX: CSU) med huvudkontor i Toronto, Ontario, som förvärvar, förvaltar och utvecklar vertikala mjukvaruverksamheter på mer än sex kontinenter. Ytterligare information om Constellation Software finns tillgänglig på https://www.csisoftware.com/investor-relations/.

Information om Triona

Triona är ett svenskt aktiebolag noterat på NGM Growth Market med organisationsnummer 556559‑4123 och säte i Borlänge med adressen Box 762, 781 27 Borlänge.

Triona är moderföretag i en koncern med de helägda dotterföretagen TRIONA AS, TRIONA OY och Triona Media AB.

Triona tillhandahåller både ett SaaS-erbjudande och konsulttjänster där kunderna främst är verksamma inom infrastruktur, transport och skogsindustrin i Norden.

Finansiering av Erbjudandet

Erbjudandet är inte föremål för något finansieringsvillkor. Det vederlag som ska betalas till Bolagets aktieägare enligt villkoren för Erbjudandet kommer att finansieras med Volaris BidCo tillgängliga likvida medel och kapitalåtaganden.

Behandling av teckningsoptionsinnehavare

Vissa anställda innehar teckningsoptioner i Triona utgivna inom ramen för Bolagets incitamentsprogram. Dessa instrument omfattas inte av Erbjudandet. Volaris BidCo kommer dock att se till att optionsinnehavarna ges skälig behandling.

Granskning av information i samband med Erbjudandet

Volaris BidCo har i samband med förberedelserna inför Erbjudandet genomfört en due diligence-undersökning av Triona. Triona har bekräftat att Volaris BidCo inte fått tillgång till någon insiderinformation avseende Triona i samband med due diligence-undersökningen, utöver information som offentliggjordes av Triona den 28 maj 2026 genom ett pressmeddelande innehållande Trionas delårsrapport för första kvartalet 2026.

Godkännanden från myndigheter

Erbjudandets fullföljande är bland annat villkorat av att alla nödvändiga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande, inklusive godkännanden av utländska direktinvesteringar, erhålls, i varje fall på villkor som Volaris BidCo anser vara acceptabla. Enligt Volaris BidCos bedömning kommer Erbjudandet att kräva godkännande av utländsk direktinvestering i Sverige. Volaris BidCo har inlett förberedelserna för sådan ansökan avseende Erbjudandet. Volaris BidCo förväntar sig att relevant godkännande kommer att erhållas före utgången av acceptperioden.

Preliminär tidplan

Offentliggörande av erbjudandehandling  1 oktober 2026
Acceptfrist    2 oktober 2026 – 12 november 2026
Offentliggörande av utfall   Omkring 12 november 2026
Utbetalning av vederlag   Omkring 23 november 2026

Som anges ovan är fullföljande av Erbjudandet bland annat villkorat av erhållande av samtliga för Erbjudandet och förvärvet av Triona erforderliga tillstånd, godkännanden, beslut och andra åtgärder från myndigheter eller liknande. Sådana godkännanden, tillstånd och beslut förväntas ha erhållits vid utgången av acceptfristen för Erbjudandet. Om alla godkännanden, tillstånd och beslut erhålls i sådan tid att acceptfristen kan avslutas före den 12 november 2026 kan Volaris BidCo komma att tillkännage ett tidigare slutdatum för acceptfristen, förutsatt att ett sådant tillkännagivande kan göras minst två veckor före det nya datumet för acceptfristens utgång.

Volaris BidCo förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen, liksom att senarelägga tidpunkten för utbetalning av vederlag. Meddelande om sådan förlängning eller senareläggning kommer att offentliggöras av Volaris BidCo genom pressmeddelande i enlighet med tillämpliga regler och bestämmelser.

Inlösenförfarande och avnotering

Om Volaris BidCo, i samband med Erbjudandet eller på annat sätt, förvärvar aktier som motsvarar mer än 90 procent av det totala antalet aktier i Triona avser Volaris BidCo att påkalla inlösen i enlighet med aktiebolagslagen i syfte att förvärva samtliga resterande aktier i Triona och verka för att Trionas aktier avnoteras från NGM.

Tillämplig lag och tvister

Svensk lag är tillämplig på Erbjudandet och de avtal som ingås i samband med Erbjudandet. För Erbjudandet gäller Takeover-reglerna och Aktiemarknadsnämndens besked om tolkning och tillämpning av Takeover-reglerna. Tvist rörande, eller som uppkommer i anslutning till, Erbjudandet ska avgöras av svensk domstol exklusivt, med Stockholms tingsrätt som första instans.

Vidare har Volaris BidCo, i enlighet med Takeover-reglerna, den 1 oktober 2026 skriftligen åtagit sig gentemot NGM att följa Takeover-reglerna och underkasta sig de sanktioner som NGM kan ålägga Volaris BidCo vid överträdelse av Takeover-reglerna.

Rådgivare

I samband med Erbjudandet har Volaris BidCo anlitat Advokatfirman Vinge KB som legal rådgivare och Partner Fondkommission AB som emissionsinstitut.

VLRS GRP BidCo AB
Styrelsen

Information om Erbjudandet
Information om Erbjudandet finns på: https://www.volarisgroup.com/offer-information. 

Administrativa frågor
För administrativa frågor om Erbjudandet, vänligen kontakta i första hand din bank eller förvaltare där du har dina aktier i förvar.

Informationen lämnades för offentliggörande den 1 oktober 2026, kl. 07.30 CEST.

Viktig information

Detta pressmeddelande har offentliggjorts på svenska och engelska. Vid en eventuell avvikelse mellan språkversionerna ska den svenskspråkiga versionen ha företräde.

Detta pressmeddelande utgör inget erbjudande att köpa eller sälja aktier, det utgör inte heller en uppmaning att erbjuda att köpa eller sälja aktier.

Erbjudandet, i enlighet med de villkor som anges i detta pressmeddelande, riktar sig inte till personer vars deltagande i Erbjudandet kräver att ytterligare erbjudandehandlingar upprättas eller att registrering sker eller att någon annan åtgärd vidtas utöver vad som krävs enligt svensk lag.

Distribution av detta pressmeddelande och andra dokument hänförliga till Erbjudandet kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner eller påverkas av lagar i sådana jurisdiktioner. Exemplar av detta pressmeddelande skickas således inte, och får inte skickas, eller på annat sätt vidarebefordras, distribueras eller sändas, inom, in i eller från någon sådan jurisdiktion. Därför måste personer som mottar detta pressmeddelande (inklusive, men inte begränsat till, förvaltare, förmyndare och panthavare) och som är underkastade lagarna i en sådan jurisdiktion, informera sig om, och iaktta, eventuella tillämpliga lagar och regler. Underlåtenhet att göra detta kan utgöra en överträdelse av värdepapperslagar i en sådan jurisdiktion. Volaris BidCo avsäger sig, i den mån det är möjligt enligt tillämplig lag, allt ansvar för personers eventuella överträdelser av sådana bestämmelser.

I enlighet med svensk lag och praxis kan Volaris BidCo eller dess närstående eller dess ombud (på uppdrag av Volaris BidCo eller, så som tillämpligt, dess närstående) samt närstående till dess finansiella rådgivare, vid olika tidpunkter och på annat sätt än genom Erbjudandet, direkt eller indirekt, förvärva eller arrangera förvärv av aktier i Triona som omfattas av Erbjudandet eller andra värdepapper som går att utnyttja, konvertera till eller byta mot sådana aktier, före eller under den tid som Erbjudandet är möjligt att acceptera. Sådana förvärv kan antingen ske på den öppna marknaden eller genom privata transaktioner. Information om sådana förvärv eller arrangemang för förvärv kommer att offentliggöras enligt tillämpliga svenska regler.

Erbjudandet lämnas inte, och detta pressmeddelande får inte distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till, och inga anmälningssedlar kommer att accepteras från eller på uppdrag av aktieägare i Australien, Hongkong, Japan, Kanada, Nya Zeeland, USA, Sydafrika, Ryssland, Belarus eller Singapore eller någon annan jurisdiktion där Erbjudandet, distribution av detta pressmeddelande eller godkännande av accept av Erbjudandet skulle strida mot tillämpliga lagar eller regler eller skulle kräva att ytterligare erbjudandehandlingar upprättas eller registrering sker eller att någon annan åtgärd vidtas utöver vad som krävs enligt svensk lag.

Erbjudandet, den information samt den dokumentation som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande har inte upprättats eller godkänts av en sådan "authorised person" som avses i bestämmelse 21 i UK Financial Services and Markets Act 2000 ("FSMA"). Den information och de dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande får följaktligen inte distribueras i, eller vidarebefordras till, allmänheten i Storbritannien, om inte ett undantag är tillämpligt. Spridning av information och dokument som tillgängliggörs genom detta pressmeddelande är undantagen från restriktionerna för finansiell marknadsföring i bestämmelse 21 i FSMA eftersom det är ett meddelande från eller på uppdrag av en juridisk person som hänför sig till en transaktion om förvärv av daglig kontroll av den juridiska personens verksamhet; eller för att förvärva 50 procent eller mer av aktier med rösträtt i en juridisk person, i enlighet med artikel 62 i UK Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005.

Information i detta pressmeddelande som rör framtida förhållanden eller omständigheter, inklusive information om framtida resultat, tillväxt och andra utvecklingsprognoser samt effekter av Erbjudandet, utgör framtidsinriktad information. Sådan information kan exempelvis kännetecknas av att den innehåller orden "bedöms", "avses", "förväntas", "tros", eller liknande uttryck. Framtidsinriktad information är föremål för risker och osäkerhetsmoment, eftersom den avser förhållanden och är beroende av omständigheter som inträffar i framtiden. Framtida förhållanden kan avsevärt komma att avvika från vad som uttryckts eller antytts i den framtidsinriktade informationen på grund av många faktorer, vilka i stor utsträckning ligger utom Volaris BidCo och Trionas kontroll. All sådan framtidsinriktad information gäller endast för den dag den förmedlas och Volaris BidCo har ingen skyldighet (och åtar sig ingen sådan skyldighet) att uppdatera eller revidera någon sådan information på grund av ny information, framtida händelser eller liknande, förutom i enlighet med gällande lagar och bestämmelser.

---

^[1] Ett privat aktiebolag med org.nr 559588–2001 och säte i Göteborg.
^[2] Ett publikt aktiebolag med org.nr 556559–4123 och säte i Borlänge.
^[3] Styrelsen i Triona består av Lennart L. Hane, Anders Nilsson, Karin Burgaz, Pär Olsson och Halvor Walla.
^[4] Källa för Trionas aktiekurser: NGM Growth Market.