Oregon Tool, Inc. anuncia nuevas transacciones de dinero y recapitalización para reforzar la liquidez y optimizar la estructura de capital
- 150 millones de dólares de dinero nuevo para aumentar la liquidez,
- reducción de la deuda previa a la transacción en más de $ 75 millones, y
- fechas DE vencimiento extendidas AL 4T 2029
PORTLAND, Oregón, 20 de febrero de 2025 /PRNewswire/ -- Oregon Tool, Inc. (la "Compañía"), líder mundial y fabricante de herramientas de corte de calidad profesional para la silvicultura, el césped y el jardín; la agricultura, la ganadería y la agricultura; y las industrias de corte y acabado de concreto, anunció hoy el cierre de tres transacciones de financiamiento separadas y altamente beneficiosas (las "Transacciones"). Las Transacciones fueron respaldadas por una mayoría sustancial de la estructura de capital, incluido el 100 % de los prestamistas de RCF, aproximadamente el 83 % en el monto de los préstamos a plazo existentes y aproximadamente el 81 % en el monto de los pagarés no garantizados existentes. Con posterioridad a las Transacciones, la Empresa espera realizar una o más ofertas de intercambio a titulares adicionales de préstamos a plazos existentes y pagarés no garantizados existentes. Las Transacciones proporcionan beneficios materiales a la Compañía.
El 18 de febrero de 2025, la Compañía hizo que su subsidiaria recién formada, Oregon Tool Lux LP, una entidad de Luxemburgo (la "NewCo"), emitiera aproximadamente $ 156 millones de monto principal de nueva deuda de primer gravamen, en forma de préstamos a plazo ("Préstamo a plazo de primer gravamen de NewCo"). El mismo día, los prestamistas de la Línea de Crédito Rotativo se intercambiaron, a la par, en una nueva Línea de Crédito Rotativo de primer gravamen, en NewCo (el "Nuevo Revólver"). El 19 de febrero de 2025, un grupo ad hoc de prestamistas de Préstamos a Plazo ("Préstamo a Plazo AHG") y un grupo ad hoc de titulares de Préstamos y Pagarés a Plazo ("Titular AHG") extendieron el vencimiento de sus préstamos a plazo hasta octubre de 2029. El 20 de febrero de 2025, los prestamistas de Préstamo a Plazo AHG y Crossholder AHG, a elección de la Compañía, (i) refinanciaron o se comprometieron a refinanciar, con un descuento, todos los Préstamos a Plazo existentes con vencimiento en octubre de 2029 y (ii) se comprometieron a intercambiar todas las notas en poder de los miembros de Préstamo a Plazo AHG y Crossholder AHG, en una mezcla de nuevos préstamos a plazo de segundo gravamen ("Préstamo a Plazo de Segundo Gravamen") y nuevas notas de tercer gravamen ("Notas de Tercer Gravamen") en NewCo. El Nuevo Revólver, el Préstamo de Primer Plazo de Gravamen de NewCo, el Préstamo de Segundo Plazo de Gravamen y las Notas de Tercer Gravamen, tienen vencimiento el 15 de octubre de 2029. Además, los prestamistas ABL existentes de la Compañía extendieron el vencimiento de la Línea de Crédito ABL de la Compañía hasta el 15 de octubre de 2029.
En relación con las Transacciones, los prestamistas participantes consintieron en la adopción de ciertas enmiendas a la línea de crédito a plazo existente, que ahora son efectivas. Entre otras modificaciones, las enmiendas eliminaron convenios restrictivos en la deuda existente.
Como resultado de las Transacciones, la Compañía aumentó su liquidez en aproximadamente $ 150 millones (antes de dar efecto al uso de los ingresos de la misma) y redujo sus obligaciones de deuda previas a la transacción en más de $ 75 millones.
"Esta transacción posiciona a la Compañía para el éxito a largo plazo y beneficia a nuestros principales grupos de interés", dijo Terry Hames, presidente y director financiero de Oregon Tool, Inc. "La transacción desapalanca nuestro balance mediante la captura de descuentos, proporciona liquidez crítica para nuestras necesidades operativas a través de $ 150 millones de dinero nuevo y extiende los vencimientos hasta el cuarto trimestre de 2029. Estamos en posición de continuar invirtiendo en nuestras iniciativas estratégicas para desarrollar soluciones innovadoras para nuestros clientes, ejecutar las eficiencias operativas identificadas e impulsar el crecimiento rentable a largo plazo ".
PJT Partners LP actuó como asesor financiero y Milbank LLP actuó como asesor legal de la empresa. Perella Weinberg Partners LP se desempeñó como asesora financiera y Davis Polk & Wardwell se desempeñó como asesora legal de Term Loan AHG. Lazard se desempeñó como asesor financiero y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP se desempeñó como asesor legal del Crossholder AHG. Cahill, Gordon & Reindel se desempeñó como asesor legal de los prestamistas de RCF y ABL.
Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta o una solicitud de una oferta de compra ni habrá ninguna oferta, solicitud o venta de valores por parte de la Compañía en ningún estado en el que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación bajo las leyes de valores de dicho estado.
Acerca de Oregon Tool, Inc.
Oregon Tool, Inc. es una plataforma de potencia global, de marca premium, de herramientas de corte de precisión. El portafolio de marcas de la compañía se especializa en herramientas de corte de precisión de grado profesional para silvicultura, césped y jardín; agricultura, ganadería y agricultura; y corte y acabado de concreto. Con sede en Portland, Oregón, con una huella multinacional de fabricación y distribución, Oregon Tool, Inc. vende sus productos en más de 110 países bajo las marcas Oregon®, Woods ®, ICS ®, Pentruder ®, Merit ® y Carlton®. La compañía es líder mundial en la fabricación de cadenas de sierra y barras de guía para motosierras y cadenas de sierra de diamante para hormigón y tuberías, un fabricante líder de accesorios para tractores agrícolas y cuchillas para cortadoras de césped, y el proveedor OEM líder de piezas de primer ajuste y de repuesto. Obtenga más información en www.oregontool.com.
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Oregon Tool Communications
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FUENTE Oregon Tool
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