Cision tillkännager framgångsrikt slutförande av finansieringstransaktioner
CHICAGO, 30 april 2025 /PRNewswire/ -- Cision Ltd. ("Cision"), en ledande global leverantör av tjänster och mjukvara för förtjänad media till yrkesverksamma inom PR och marknadskommunikation, tillkännagav idag det framgångsrika slutförandet av de finansieringstransaktioner som tidigare tillkännagavs den 14 april 2025, inklusive säkrandet av cirka 250 miljoner USD i ytterligare likviditet.
Som tidigare meddelats ingick Cisions dotterbolag Castle US Holding Corporation ("företaget") ett åtagande gällande en serie finansieringstransaktioner ("finansieringstransaktionerna") som vid det tillfället stöddes av innehavare av cirka 95 % ("de åtagande värdepappersinnehavarna") av det utestående nominella beloppet av företagets befintliga icke-säkerställda obligationer med förfallodatum 2028 ("de befintliga obligationerna") samt cirka 99 % av långivarna enligt företagets befintliga säkerställda kreditfacilitet. Sedan dess har stödet ökat till (i) innehavare av cirka 98 % av det utestående nominella beloppet av de befintliga obligationerna som valt att delta i det privata obligationsutbytet (enligt definitionen nedan), samt (ii) 100 % av långivarna enligt den befintliga säkerställda kreditfaciliteten.
"Vi är mycket nöjda med framgången för vår skuldomstrukturering och det starka stödet från våra obligationsinvesterare," sade Guy Abramo, VD för Cision. "Genom att framgångsrikt förlänga skuldernas löptider och med den ytterligare likviditet dessa transaktioner tillför, får vi flexibilitet att fokusera på vår kärnverksamhet, genomföra vår långsiktiga tillväxtstrategi och fortsätta stötta våra över 75 000 partners och kunder."
I samband med finansieringstransaktionerna har företaget (i) emitterat cirka 250 miljoner USD i nya säkerställda seniorlån med prioritet (first lien first-out), (ii) utbytt, på kontantfri basis, de lån som tidigare utestod enligt det befintliga kreditavtalet (enligt definitionen nedan) mot nya säkerställda seniorlån med sekundär prioritet (first lien second-out) till ett sammanlagt nominellt belopp om cirka 1,3 miljarder USD och 430 miljoner EUR, (iii) ändrat villkoren i det befintliga obligationsvillkoret som styr De Befintliga Obligationerna, daterat den 5 februari 2020 ("befintliga skuldebrev"), för att bland annat avlägsna i stort sett samtliga restriktiva klausuler och göra andra justeringar för att möjliggöra Finansieringstransaktionerna, (iv) utbytt, på kontantfri basis, de revolverande lån som tidigare beviljats enligt det Befintliga Kreditavtalet mot en ny säkerställd revolverande kreditfacilitet med prioritet (first lien first-out) med ett sammanlagt åtagandebelopp om cirka 137 miljoner USD, (v) avslutat det befintliga kreditavtalet, daterat den 31 januari 2020 ("det befintliga kreditavtalet"), och (vi) genomfört ett utbyte ("det privata obligationsutbytet") av cirka 294 miljoner USD i sammanlagt nominellt belopp av de befintliga obligationerna mot cirka 268 miljoner USD i sammanlagt nominellt belopp av nya säkerställda seniorobligationer med tredje prioritet (first lien third-out) på 10,00 % med förfall 2031 ("tredje prioritetsobligationer").
Detta pressmeddelande innehåller viktig information för kvarvarande innehavare av de befintliga skuldebreven om en inbjudan att delta i det privata obligationsbytet. Vi uppmanar dig att läsa igenom hela detta pressmeddelande.
Intäkterna från Finansieringstransaktionerna har använts eller kommer att användas för att (i) permanent återbetala i sin helhet och avsluta samtliga utestående åtaganden enligt det bryggkreditavtal daterat den 30 januari 2025, (ii) återbetala och avsluta, eller föranleda återbetalning och avslut i sin helhet av, samtliga utestående åtaganden och förpliktelser enligt vissa interna kreditavtal och skuldebrev, (iii) finansiera betalningen av upplupen och obetald ränta på de befintliga obligationer som har lämnats in för annullering i det privata obligationsutbytet samt terminslån enligt det befintliga kreditavtalet som återköps inom ramen för Finansieringstransaktionerna, och (iv) betala relaterade transaktionskostnader samt för rörelsekapital och allmänna företagssyften.
Privat obligationsutbyte
Som tidigare meddelats är innehavare av de befintliga obligationerna inbjudna att delta i det privata obligationsutbytet på samma villkor som erbjöds de åtagande värdepappersinnehavarna senast den 12 maj 2025. Innehavare som vill få mer information om villkoren för det privata obligationsutbytet kan kontakta Cision på [email protected]. Med förbehåll för Cisions eget omdöme och beslut samt rätten att förvärva befintliga obligationer via öppna marknadstransaktioner eller förhandlade affärer:
- Ytterligare fungibla obligationer. Innehavare som kontaktar Cision senast den 6 maj 2025 kan vara berättigade att erhålla tredje prioritetsobligationer den 9 maj 2025 ("datum för ytterligare emission"). Företaget förväntar sig att tredje prioritetsobligationer som emitteras på datumet för ytterligare emission kommer att vara fungibla med de obligationer som emitterades den 28 april 2025 ("initialt emissionsdatum").
- Ytterligare icke-fungibla obligationer. Innehavare som kontaktar Cision efter den 6 maj 2025 kan vara berättigade att erhålla tredje prioritetsobligationer därefter. Dock kan obligationer som emitteras efter den 9 maj 2025 vara icke-fungibla med de obligationer som emitterades på initialt emissionsdatum eller på datumet för ytterligare emission.
Per datum för detta pressmeddelande har cirka 98 % av de befintliga obligationerna lämnats in till det privata obligationsutbytet. På grund av den höga graden av åtagande uppmanas innehavare av de befintliga obligationerna att beakta att det privata obligationsutbytet kan ha negativa effekter på likviditeten och marknadspriset för de befintliga obligationer som inte lämnas in och accepteras i enlighet med detta.
Dessutom kommer de befintliga obligationer som inte lämnas in och accepteras att förbli utestående och omfattas av villkoren i det ändrade obligationsvillkoret för befintliga obligationer, vilket nu, bland annat, har eliminerat i stort sett samtliga restriktiva klausuler. Innehavare uppmanas att notera att det ändrade obligationsvillkoret för befintliga obligationer tillåter bolaget och dess dotterbolag att vidta vissa åtgärder som tidigare varit förbjudna, vilket kan öka kreditrisken gentemot företaget samt negativt påverka likviditeten, marknadspriset och prisvolatiliteten för de befintliga obligationerna eller i övrigt vara ofördelaktigt för innehavarnas intressen.
De tredje prioritetsobligationerna har inte registrerats enligt Securities Act of 1933, med tillägg ("Securities Act"), eller någon annan tillämplig värdepapperslag, och får inte erbjudas eller säljas annat än i enlighet med ett undantag från, eller genom en transaktion som inte omfattas av, registreringskraven i Securities Act eller annan relevant lagstiftning.
Detta pressmeddelande är endast avsett för informationsändamål. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en uppmaning att köpa, och inget försäljningserbjudande av dessa värdepapper får ske i någon jurisdiktion där sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olaglig innan registrering eller godkännande enligt gällande värdepapperslagstiftning i sådan jurisdiktion. Innehavare av de befintliga obligationerna uppmanas att rådgöra med sina egna juridiska, finansiella och skattemässiga rådgivare avseende det privata obligationsutbytet.
Om Cision
Cision är en global ledare inom lösningar för konsument- och medieinformation, engagemang och kommunikation. Vi förser yrkesverksamma inom PR- och företagskommunikation, marknadsföring och sociala medier med de verktyg de behöver för att utmärka sig i dagens datadrivna värld. Vår omfattande expertis, exklusiva datapartnerskap och prisbelönta varumärken och produkter som omfattar CisionOne, Brandwatch och PR Newswire gör det möjligt för över 75 000 företag och organisationer, däribland 84 % av Fortune 500-företagen, att få insyn i och förstå målgrupperna som är viktigast för dem.
Vid medieförfrågningar, kontakta:
Cision Public Relations
[email protected]
Framåtblickande uttalanden
Detta pressmeddelande innehåller uttalanden som rör framtida händelser och förväntningar och utgör därmed "framåtblickande uttalanden" i den betydelse som avses i U.S. Private Securities Litigation Reform Act från 1995 och andra tillämpliga federala värdepapperslagar. Dessa framåtblickande uttalanden är inte historiska fakta, utan enbart förutsägelser, och kännetecknas i allmänhet av termer såsom "tror", "projekterar", "förväntar sig", "förutser", "uppskattar", "prognostiserar", "utsikter", "mål", "strävar efter", "eftersträvar", "förutspår", "avser", "strategi", "planerar", "kan", "skulle kunna", "bör", "kommer", "skulle", "kommer att vara", "kommer att fortsätta", "kommer sannolikt att resultera i" eller negationer eller variationer av dessa termer eller liknande formuleringar som allmänt avser att identifiera framåtblickande uttalanden. Alla uttalanden som inte är historiska fakta kan betraktas som framåtblickande uttalanden, inklusive alla uttalanden som rör aktiviteter, händelser eller utvecklingar som Cision eller företaget avser, förväntar sig, projekterar, tror eller förutser kommer att eller kan inträffa i framtiden.
Framåtblickande uttalanden är inga garantier för framtida resultat och är underställda risker och osäkerheter som skulle kunna få faktiska resultat att väsentligt skilja sig från de som förväntas i nuläget. De kan påverkas av felaktiga antaganden eller av kända eller okända risker och osäkerheter, av vilka många kommer att vara viktiga för att avgöra de faktiska framtida resultaten för Cision, företaget och deras dotterbolag och affärspartners. Dessa uttalanden är baserade på förväntningar i nuläget och den aktuella ekonomiska miljön, och inbegriper ett antal risker och osäkerheter som är svåra att förutse. Faktiska resultat kan komma att skilja sig väsentligt från de som uttrycks eller underförstås i sådana framåtblickande uttalanden. De framåtblickande uttalanden som görs i detta pressmeddelande gäller endast vid datumet för detta pressmeddelande, och företaget åtar sig inte någon skyldighet att offentligt korrigera eller uppdatera något som helst framåtblickande uttalande om företaget längre fram blir medvetet om att ett sådant uttalande troligtvis inte kommer att bli verklighet.
Logotyp - https://mma.prnewswire.com/media/2075643/cisionlogo.jpg
Dela den här artikeln