BRMALLS anuncia parceria com Grupo Catuaí através da aquisição de portfólio de quatro shoppings no Paraná

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RIO DE JANEIRO, 8 de agosto de 2011 /PRNewswire/ -- BR MALLS PARTICIPAÇÕES S.A., companhia aberta com endereço na Avenida Borges de Medeiros no. 633, 1o andar, na Cidade e Estado do Rio de Janeiro, inscrita no CNPJ sob o n° 06.977.745/0001-91 ("BRMALLS"), vem comunicar a parceria com o Grupo Catuaí, através da aquisição de 70% da Alvear Participações S.A. ("Alvear") que detêm: (i) 93% do Catuaí Shopping Londrina; (ii) 100% do Catuaí Shopping Maringá; (iii) 100% do Londrina Norte Shopping (com inauguração prevista para outurbro/2012); (iv) 97% do terreno para construção do Catuaí Shopping Cascavel (com inauguração prevista para novembro/2013); e (v) 772,6 mil m2 de potencial construtivo que viabilizam futuras expansões e projetos multi-uso. A BRMALLS será responsável pela administração e comercialização dos quatro shoppings, que também serão integrados ao nosso centro de serviços compartilhados.

Resumo da Operação

• A BRMALLS adquiriu 70% da Alvear que detêm participação de: (i) 93% do Catuaí Shopping Londrina; (ii) 100% do Catuaí Shopping Maringá; (iii) 100% do Shopping Londrina Norte; (iv) 97% do terreno para construção do Catuaí Shopping Cascavel;  e (v) 772,6 mil m2 de potencial construtivo que viabilizam futuras expansões e projetos multi-uso;
• O preço de aquisição dos dois shoppings existentes foi de R$510,5 milhões e serão investidos nos dois projetos em desenvolvimento R$262,3 milhões, o que representa R$5.971 de capex/m2, em linha com a média da BRMALLS. Adicionalmente a operação envolveu a aquisição por R$18,9 milhões de 217 mil m2 de terreno com potencial construtivo de 772,6 mil m2;
• Deste total, R$334,3 milhões serão pagos a vista e R$329,0 milhões serão distribuídos em 3 parcelas anuais corrigidas por CDI. Os R$128,4 milhões remanescentes serão distribuídos conforme o cronograma físico financeiro das obras;
• Do total do preço a ser desembolsado pela BRMALLS na aquisição, R$105 milhões serão descontados devido à assunção de dívida da Alvear, dos quais R$30 milhões foram quitados na data da aquisição e outros R$40 milhões serão amortizados nos próximos 30 dias;
• A aquisição dos shoppings existentes representa uma TIR, real e desalavancada, de 14%, com NOI 1o ano de R$45,2 milhões, implicando um cap rate de 9%;
• O portfólio de quatro shoppings deverá gerar para a BRMALLS um NOI estabilizado de R$95,0 milhões.

Com a aquisição, a BRMALLS eleva imediatamente o número de shoppings em seu portfólio para 43 e aumenta em 63,7 mil m2, ou 9,4%, o ABL próprio, atingindo 737,8 mil m2. O ABL total é ampliado em 95,4 mil m2, ou 7,6%, totalizando 1.355,4 mil m2. Dessa forma, atingimos uma participação média de 54,4% no portfólio.

Os dois projetos greenfield reforçam a nossa estratégia de buscar oportunidades de desenvolvimento e elevam o nosso total de projetos greenfield para 5, dos quais três inauguram em 2012. Quando inaugurados, os cinco projetos greenfield da BRMALLS vão adicionar 117,0 mil m2 de ABL próprio e 185,4 mil m2 de ABL total.

Sinergia Operacional

Com mais de 20 anos de atuação no mercado de shoppings, o Grupo Catuaí é referência no Sul do país, alem de atuar na área da construção civil, com mais de 1,8 milhões de m2 construídos em 14 diferentes estados brasileiros, sendo o parceiro ideal para a BRMALLS ampliar sua presença no Sul do país, região de forte crescimento econômico e elevada renda per capita, além de possibilitar o surgimento de oportunidades de desenvolvimento conjunto de novos projetos de shopping centers.

Com esta aquisição e após a inauguração dos dois projetos em desenvolvimento, a BRMALLS elevará o número de shoppings no Paraná para sete, e assim, se consolida como a maior operadora de shoppings do estado.

Desde suas respectivas inaugurações, os ativos existentes foram administrados e comercializados por empresa independente. A BRMALLS acredita que adequando as práticas dos shoppings para o padrão de nosso portfólio, os empreendimentos poderão apresentar melhorias substanciais com relação à comercialização e qualificação do mix. Além disso, a implantação do modelo de gestão BRMALLS poderá gerar ganhos de eficiência e sinergia uma vez que os shoppings serão integrados ao nosso centro de serviços compartilhados.

Potencial Construtivo

A operação envolveu a aquisição por R$18,9 milhões de 217 mil m2 de terreno com potencial construtivo de 772,6 mil m2. O potencial construtivo no entorno dos quatro shoppings viabiliza futuras expansões além de torres comerciais, que oferecem grande sinergia ao shopping e contribuem com um fluxo adicional de consumidores. A área de 772,6 mil m2 de potencial construtivo está distribuída em 87,9 mil m2 no entorno do Catuaí Shopping Londrina, 420,4 mil m2 no Catuaí Shopping Maringá, 248,1 mil m2 no Londrina Norte Shopping e 16,2 mil m2 no Catuaí Shopping Cascavel.

Catuaí Shopping Londrina

Inaugurado em novembro de 1990, o Catuaí Shopping Londrina fica localizado na cidade de Londrina, estado do Paraná. A cidade é a 4a maior da região Sul do país e possui uma população de 506,7 mil habitantes. O shopping tem 134,7 mil m2 de ABC e 63,1 mil m2 de ABL, e está situado na margem de uma das principais vias da cidade e rodeado por condomínios residenciais de alta renda. Além das 299 lojas que compõem o seu diversificado mix, das quais 16 são lojas âncoras, o shopping conta com 2.798 vagas de estacionamento e um fluxo de 150 mil veículos/mês.

Dentre as principais lojas âncoras destacamos a C&A, Riachuelo, Renner, Magazine Luiza, Lojas Americanas, Zara, Pernambucanas, Lojas Colombo e cinemas Catuaí.

Estimamos que o ativo gere um NOI próprio (incluindo receita de serviços) de R$32,4 milhões para os próximos 12 meses e um NOI próprio estabilizado de R$38,8 milhões.

Catuaí Shopping Maringá

O Catuaí Shopping Maringá foi inaugurado em novembro de 2010. O shopping de 32,3 mil m2 de ABL fica localizado em Maringá, no estado do Paraná no entroncamento entre a BR 376 e PR 317, principal ligação da cidade com as regiões oeste e sul do Paraná. O shopping está situado próximo à Universidade Federal de Maringá e integrado com as principais zonas nobres residenciais da cidade. A cidade possui uma população de 357,1 mil habitantes com uma demanda qualificada de R$1,3 bilhões. O shopping conta com 216 lojas, além de 1.650 vagas de estacionamento.

As principais lojas âncoras do shopping incluem a Centauro, Riachuelo, Lojas Colombo, Havan, Pernambucanas, Hipermercado BIG, Magazine Luiza além de 5 salas de cinema.

Nos próximos 12 meses estimamos que o shopping gere um NOI próprio (incluindo receita de serviços) de R$12,8 milhões. Por ter sido inaugurado a menos de um ano esperamos forte crescimento de receita, resultado da curva de maturação do ativo, o que levará a um NOI próprio estabilizado de R$21,7 milhões.

Londrina Norte Shopping (em desenvolvimento)

O Londrina Norte Shopping contará com uma ABL total de 32,6 mil m2 e está previsto para inaugurar em outubro de 2012. O projeto está estrategicamente localizado no cruzamento de duas principais avenidas da zona norte de Londrina, estado do Paraná, com grande visibilidade e fácil acesso, possuindo no entorno terminal de ônibus, estádio e autódromo, que contribuirão para um grande fluxo de pessoas. O shopping fará parte de um complexo comercial multi-uso, direcionado ao público de classe média.

O mix será composto por 195 lojas. O shopping encontra-se com as âncoras e megalojas negociadas e com a comercialização das satélites avançadas. 

Estimamos um NOI próprio estabilizado de R$16,3 milhões.

Catuaí Shopping Cascavel (em desenvolvimento)

O Catuaí Shopping Cascavel tem inauguração prevista em novembro de 2013. O projeto será desenvolvido, comercializado e administrado pela BRMALLS. A sua localização será nas imediações do Parque Ecológico  Paulo Gorski, entre a Avenida Brasil, a principal artéria da cidade, e o Lago Municipal, o principal espaço de lazer do município.

O mix será composto por 165 lojas, dentre elas 24 operações na praça de alimentação, centro de diversão, cinema e âncoras e megalojas que já foram negociadas.

A nossa estimativa é de que o shopping apresente um NOI próprio estabilizado de R$18,1 milhões.

SOBRE A BRMALLS

A BRMALLS é a maior empresa integrada de shopping centers do Brasil, com participação em 43 shoppings, que totalizam 1.355,4 mil m2 de Área Bruta Locável (ABL) e 737,8 mil m2 de ABL próprio. A BRMALLS é a única empresa nacional de shopping centers com presença em todas as cinco regiões do Brasil, atendendo aos consumidores de todas as diferentes classes sociais no país.

FONTE BR Malls Participacoes.

FONTE BR Malls Participacoes