European Capital investeert 7 miljoen dollar in unitranche obligaties ter ondersteuning van acquisitie Custom Rubber Products door The Flexitallic Group
ST. PETER PORT, Guernsey, 22 januari 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited en dochterbedrijven ("European Capital") maken vandaag bekend afgelopen december 7 miljoen dollar te hebben geïnvesteerd in unitranche obligaties ter ondersteuning van de acquisitie van Custom Rubber Products door The Flexitallic Group. Custom Rubber Products is een fabrikant van elastomeren, fenolen en thermohardende kunststoffen voor de upstream en midstream oliesector en industrie. The Flexitallic Group, eerder genoemd de FDS Group, is een internationale marktleider op het gebied van de fabricage en verspreiding van degelijke afsluittoepassingen.
"We zijn verheugd wederom samen met het particuliere schuldenteam van AXA Private Equity te investeren in unitranche obligaties ter ondersteuning van The Flexitallic Group", zegt Tristan Parisot, algemeen directeur van European Capital Financial Services Limited ("ECFS"). "Deze investering geeft een goed beeld van de flexibele financieringsmogelijkheden die European Capital te bieden heeft, waaronder multivaluta fondsen en vervolginvesteringen voor groeiende beleggingsmaatschappijen."
European Capital investeerde voor het eerst in The Flexitallic Group in mei 2012. The Flexitallic Group is een wereldleider in gespecialiseerde degelijke afsluittoepassingen en producten voor de olie- en gassector, energieopwekking (ook nucleaire) en de (petro)chemische sector in de opkomende en de bestaande markt. Naast een groot netwerk van bevoegde fabrikanten, heeft het bedrijf eigen fabrieken in de V.S., Canada, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk, Duitsland, en China. Met ongeveer 1.200 werknemers komen de verkoopcijfers voor 2012 naar verwachting boven de 200 miljoen euro uit. De meerderheid van de aandelen van The Flexitallic Group is in handen van Eurazeo PME.
Custom Rubber Products is opgericht in 1961 en de werkzaamheden worden uitgevoerd vanuit een fabrieksterrein van 88.000 vierkante voet gelegen in Houston, Texas. Met ondersteuning voor plunjerpersen, transferpersen en spuitgieten omvat het bedrijf ruim 250 actieve elastomeren en fenolverbindingen voor een breed scala aan producten en omgevingen.
"In de hoedanigheid van leider in deze dynamische nichemarkt, betekent de uitbreiding van de portefeuille van The Flexitallic Group met Custom Rubber Products naar verwachting een belangrijke groei en meerwaarde", zegt Stephane Legrand, algemeen directeur van ECFS. "Gezien de wijdverbreide cultuur van klantgerichtheid binnen de ontwikkeling van degelijke op maat gemaakte toepassingen en de ruime ervaring van The Flexitallic Group in het integreren van acquisities, zal het bedrijf zijn dienstverlenende positie binnen de indrukwekkende portefeuille van internationale eersteklas klanten versterken."
"Deze acquisitie komt voort uit een proactieve strategische analyse van de laatste twee jaar van het management", zegt Olivier Millet, bestuursvoorzitter van Eurazeo PME. "We hebben het vermogen van European Capital om het strategisch plan van het managementteam op waarde te schatten, goed ingeschat. Daardoor is het bedrijf nu een partner van The Flexitallic Group voor de lange termijn, met de potentie om twee keer zo groot te groeien in de komende vijf jaar."
"We zijn blij European Capital te mogen rekenen onder onze allereerste supporters in het acquisitieproces van Custom Rubber Products", zegt Remi Toledano, president en CEO van The Flexitallic Group. "Deze toevoeging zet The Flexitallic Group meteen neer als de wereldleider op het gebied van statische afsluittoepassingen in alle sectoren van de energiemarkt: upstream, midstream, downstream en energieopwekking."
Sinds haar oprichting heeft European Capital 3,5 miljard euro geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven in Europa. In Frankrijk heeft European Capital 1,1 miljard euro in 28 verschillende bedrijven geïnvesteerd. European Capital en haar dochterbedrijven zijn geïnteresseerd in senior en mezzanine schuldbeleggingsmogelijkheden van 10 tot 40 miljoen euro of Engelse ponden en tot 400 miljoen voor One Stop Buyouts®.
OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsonderneming voor paneuropese aandelen, mezzanine en senior schuldinvesteringen dat 1,2 miljard euro aan activa in beheer heeft. European Capital is een dochteronderneming van American Capital, Ltd ("American Capital"). Het is onder beheer van European Capital Financial Services (Guernsey) Limited ("ECFSG" oftewel de "Investeringsmanager"), een dochteronderneming van American Capital. De Investeringsmanager heeft kantoren in Londen en Parijs. Per 31 december 2012 heeft de Investeringsmanager 5 investeringsteams met 22 beleggingsspecialisten en stelt het 27 personen te werk als ondersteunend personeel. European Capital en haar dochterbedrijven zijn geïnteresseerd in senior en mezzanine schuldbeleggingsmogelijkheden van 10 tot 40 miljoen van 10 tot 40 miljoen euro of Engelse ponden en tot 400 miljoen voor One Stop Buyouts®. Meer informatie vindt u op de website www.EuropeanCapital.com.
OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital is een beursgenoteerde participatiemaatschappij en wereldwijd actieve beheerder van activa. Zowel direct als via de activiteiten op het gebied van activabeheer initieert, onderschrijft en beheert American Capital investeringen in het middensegment van de aandelenmarkt, leveraged finance, vastgoed en gestructureerde producten. American Capital beheert 18,6 miljard dollar aan activa, waaronder activa op haar balans en vergoedingen opleverende activa onder het beheer van geaffilieerde managers, met 118 miljard dollar aan totale activa onder beheer (inclusief geëxploiteerde activa) vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa. American Capital en haar dochteronderneming European Capital zijn geïnteresseerd in investeringsmogelijkheden van 10 miljoen dollar tot 750 miljoen dollar. Meer informatie vind u op www.AmericanCapital.com.
Contact: European Capital Financial Services Limited
+33-1-40-68-06-66
Stephane Legrand, Algemeen directeur
Olivier Meline, Directeur Beleggingen
Share this article