European Capital investeert equivalent van 27,5 miljoen euro in multi-valuta unitranche obligaties ter ondersteuning van acquisitie van The Flexitallic Group door Bridgepoint
ST. PETER PORT, Guernsey, 23 juli 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited en haar dochterondernemingen ('European Capital') hebben vandaag aangekondigd dat ze het equivalent van 20 miljoen euro hebben geïnvesteerd als onderdeel van een multi-valuta unitranche financiering ter ondersteuning van de overname van The Flexitallic Group ('het Bedrijf') uit Eurazeo PME door Bridgepoint. Bovendien heeft European Capital toegezegd het equivalent van 7,5 miljoen euro te investeren als onderdeel van een multi-valuta unitranche acquisitiefaciliteit die niet was opgenomen bij het afsluiten.
The Flexitallic Group is een wereldwijde leider in gespecialiseerde high-end afdichtingsoplossingen en -producten ten behoeve van de olie- en gas-, energieopwekkings-, chemische en petrochemische industrie in opkomende en ontwikkelde markten. Het bedrijf heeft langdurige relaties met vooraanstaande blue chip klanten en heeft haar eigen productiefaciliteiten in de VS, Canada, het Verenigd Koninkrijk, Frankrijk en China, in aanvulling op een uitgebreid netwerk van erkende distributeurs. Tussen 2006 en 2012 is de omzet van het bedrijf gegroeid van 18 miljoen euro tot 210 miljoen euro, terwijl het personeelsbestand is toegenomen van 46 tot 1.250 medewerkers.
"We zijn zeer verheugd om opnieuw te investeren in unitranche obligaties samen met het Private Debt Team van AXA Private Equity om de acquisitie van The Flexitallic Group door Bridgepoint te ondersteunen," aldus Tristan Parisot, Managing Director van European Capital Financial Services Limited ('ECFS'). "Deze investering illustreert onze strategie van het verstrekken van flexibele financiering aan toonaangevende wereldwijde midcaps ondersteund door succesvolle sponsors. Als financieringspartner van Bridgepoint sinds 2007 geloven wij sterk dat hun ervaring waarde zal toevoegen aan The Flexitallic Group en deze verder zal versterken."
In mei 2012 investeerde European Capital het equivalent van 24 miljoen euro in de multi-valuta unitranche obligaties gearrangeerd door het Private Debt Team van AXA Private Equity ter ondersteuning van de herfinanciering en de aankoop van het in Canada gevestigde AGS door The Flexitallic Group. In december 2012 investeerde European Capital $7 miljoen dollar in extra unitranche financiering ter ondersteuning van de verwerving van het in Houston gevestigde Custom Rubber door The Flexitallic Group. Door deze investeringen, die zijn terugbetaald als onderdeel van de overname door Bridgepoint, heeft European Capital een totale IRR van 18,1% gegenereerd.
"Als langdurige partner van The Flexitallic Group is European Capital verheugd om een uitstekend managementteam met een indrukwekkende staat van dienst te ondersteunen," verklaarde Stephane Legrand, Managing Director bij ECFS. "In de afgelopen 18 maanden is dit team er ook in geslaagd om de blootstelling van de Group aan niet-conventionele energiebronnen te verhogen - oliezanden in Canada, olie- en schaliegas in de VS, de meest dynamische segmenten van de onderliggende markten, waardoor haar reeds aantrekkelijke groeivooruitzichten versterkt zijn."
"Als betrouwbare partner van The Flexitallic Group heeft European Capital de uitbreiding van de Group sterk ondersteund in het verleden," gaf Remi Toledano, president en CEO van The Flexitallic Group, te kennen. "We waardeerden European Capital's expertise in de energie-industrieën, en hun toegang tot in de VS gevestigde experts."
"We waren enthousiast om te profiteren van het hernieuwde vertrouwen en de capaciteit van de bestaande financieringspartners, waaronder European Capital, van The Flexitallic Group om de internationale expansie van de groep te financieren," zei Frederic Pescatori, partner bij Bridgepoint en verantwoordelijk voor de investeringsactiviteiten in Frankrijk. "We hebben samengewerkt met European Capital aan eerdere investeringen, en hun snelle begrip van de activiteiten van onze portfoliobedrijven en hun vertrouwdheid met The Flexitallic Group maakten hen een ideale partner voor deze transactie."
Sinds haar oprichting heeft European Capital Limited 3,4 miljard euro geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven in Europa. In Frankrijk heeft European Capital 1,1 miljard euro geïnvesteerd in 29 verschillende bedrijven.
OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsmaatschappij voor pan-Europees aandelenvermogen, mezzanine- en senior-schuldinvesteringen met 1,2 miljard euro aan vermogen onder beheer. European Capital is een volle dochteronderneming van American Capital, Ltd ('American Capital'). Het beheer is in handen van European Capital Financial Services (Guernsey) Limited ('ECFSG'), en haar Sub-Investment Manager European Capital Financial Services Limited ('ECFS' en, samen met ECFSG, de 'Investment Manager'), volle dochterondernemingen van American Capital. De Investment Manager heeft kantoren in Londen en Parijs. Met ingang van 30 juni 2013 beschikte de Investment Manager over 5 beleggingsteams met 24 beleggingsprofessionals en waren er 31 ondersteunende medewerkers in dienst. European Capital en haar dochterondernemingen overwegen senior- en mezzanine-schuldinvesteringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 40 miljoen in euro's of ponden, en maximaal 400 miljoen voor One Stop Buyouts®. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.EuropeanCapital.com.
OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private aandelenfirma en een internationale vermogensbeheerder. Zowel rechtstreeks alsook via vermogensbeheer investeert, beheert en waarborgt American Capital beleggingen in particulier aandelenvermogen in de middenmarkt, financieringen met vreemd vermogen, onroerend goed en gestructureerde producten. American Capital beheert $21,2 miljard dollar aan activa, waaronder activa op haar balans en vergoedingen opleverende activa onder het beheer van geaffilieerde managers, met 112 miljard dollar aan totale activa onder beheer (inclusief geëxploiteerde activa). Vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa overweegt American Capital en haar dochteronderneming, European Capital, investeringsmogelijkheden van $10 miljoen tot $750 miljoen dollar. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.AmericanCapital.com.
Contact: European Capital Financial Services Limited + 33-1-40-68-06-66
Stephane Legrand, Managing Director
Olivier Meline, Investment Director
Share this article