European Capital Limited annonce la vente de 288 millions d'euros de billets de première qualité cotés AAA

ST. PETER PORT, Guernesey, June 30, 2011 /PRNewswire/ --

European Capital Limited (« European Capital ») a annoncé aujourd'hui que sa filiale consolidée ECAS 2011-1 Loan B.V. (« ECAS 2011-1 ») avait vendu et émis pour 288 millions d'euros de billets garantis à taux variable cotés AAA, lesquels sont adossés à des crédits mobiliers ayant une valeur nominale de 865 millions d'euros émis par d'autres filiales consolidées d'European Capital. Les billets ont été cotés par l'agence de notation Standard & Poor's et sont conformes aux récents règlements touchant les titrisations. Ils sont assortis d'un coupon Euribor plus 320 points, payable sur une base semestrielle, et arrivent à échéance en 2024. Deutsche Bank AG London a agit à titre d'arrangeur et chef de file pour la syndication des billets auprès des investisseurs institutionnels. Le produit de la vente servira à refinancer deux dettes obligataires des filiales consolidées d'European Capital, soit une facilité de prêt garantie de premier rang multidevises et une émission de billets garantis de premier rang, ainsi qu'à effectuer de nouveaux investissements.

« Cette titrisation atteste clairement et positivement de la qualité des actifs que possède European Capital, surtout dans cet environnement où tout le monde met l'accent sur la qualité du crédit de base du portefeuille », explique Ira Wagner, président d'European Capital Financial Services Limited, le sous-gestionnaire d'European Capital.

« Nous sommes heureux d'avoir travaillé avec Deutsche Bank AG dans le cadre de cette transaction, qui est notre deuxième titrisation européenne avec eux », affirme pour sa part Juan Carlos Morales Cortes, directeur d'European Capital Financial Services Limited. « Cette titrisation fournit à European Capital une certitude concernant ses dettes obligataires, avec aucun remboursement prévu avant 2022, et de la liquidité pour de nouveaux placements avec une période de réinvestissement de deux ans, ce qui lui permettra de redéployer les capitaux générés par les réalisations. C'est d'autant plus intéressant qu'European Capital est actuellement en mesure de tirer parti d'une plus grande activité sur le marché européen des prêts à faible garantie. »

À PROPOS D'EUROPEAN CAPITAL

European Capital est une société d'investissement paneuropéenne qui se spécialise dans les financements par capitaux propres, crédits mezzanine et crédits de premier rang. Elle dispose de 1,0 milliard d'euros d'actifs sous gestion. European Capital est une affiliée en propriété exclusive d'American Capital, Ltd (« American Capital »). Elle est gérée par European Capital Financial Services (Guernsey) Limited (« ECFSG » ou le « Gestionnaire de fonds »), une société affiliée en propriété exclusive d'American Capital. La filiale du Gestionnaire de fonds possède des bureaux à Londres et à Paris. Au 31 mars 2011, le Gestionnaire de fonds disposait de 5 équipes de placement - avec 18 investisseurs professionnels - et comptait 27 employés de soutien. European Capital et ses sociétés affiliées étudieront toutes les possibilités d'investissement par crédits mezzanine allant de 10 à 40 millions d'euros ou de livres sterling, et jusqu'à 100 millions pour les transactions utilisant les services One Stop Buyout^® d'European Capital. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site http://www.europeancapital.com/.

À PROPOS D'AMERICAN CAPITAL

American Capital (NASDAQ : ACAS) est une société de financement par capitaux propres cotée en Bourse et un gestionnaire de fonds mondial. Directement ou par le biais de ses activités de gestion de capitaux, American Capital génère, finance et gère des investissements dans le domaine des capitaux privés de marchés intermédiaires, du financement à effet de levier, de l'immobilier et des produits structurés. Fondée en 1986, American Capital dispose de 37 milliards $ d'actifs sous gestion et compte actuellement huit bureaux aux États-Unis, en Europe et en Asie. American Capital et ses sociétés affiliées étudieront toutes les possibilités d'investissement allant de 10 à 300 millions $. Pour en savoir plus, veuillez consulter le site http://www.americancapital.com/.

Contacts : European Capital Financial Services Limited,+44-207-539-7000
Ira Wagner, président
Juan Carlos Morales Cortes, directeur
Richard Smith, directeur financier
[email protected]