European Capital ontvangt een opbrengst van 28,8 miljoen euro en vermenigvuldigt zijn investering 1,7x door herfinanciering Alliance Automotive Group

ST. PETER PORT, Guernsey, 11 december 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited en zijn geconsolideerde dochtermaatschappijen ("European Capital") hebben vandaag bekendgemaakt dat zij een opbrengt hebben ontvangen van €28,8 miljoen door het beëindigen van twee investeringen in Alliance Industrie en Financiere Alliance Industrie (samen de "Alliance Automotive Group" of "het bedrijf"). European Capital's beëindiging volgt nadat aandeelhouders van Alliance Automotive Group besloten hun schuldenlast te herfinancieren met een particuliere lening met hoog rendement van €185 miljoen. European Capital heeft een vermenigvuldiging van 1,8 en een intern rendement van 11% gerealiseerd op de investering in Alliance Industrie en een vermenigvuldiging van 1,1x en een intern rendement van 24% op zijn investering in Financiere Alliance Industrie.

Het bedrijf, dat sinds 2006 eigendom is van Weinberg Capital Partners ("Weinberg") en de oprichters, is een belangrijke link tussen zijn leveranciers van reserve auto-onderdelen en een breed netwerk van 1500 distributie-outlets in Frankrijk en het Verenigd Koninkrijk, waarvan 160 volledig eigendom zijn. Alliance Automotive Group heeft een lange en succesvolle achtergrond in het consolideren van onafhankelijke distributeurs en het creëren van synergie uit deze overnames. Het bedrijf is momenteel de #1 distributeur van reserve auto-onderdelen op de Franse markt en # 2 op de Engelse markt. In 2012 realiseerde Alliance Automotive Group een pro forma omzet van €1,143 miljoen. Raadpleeg www.allianceautomotivegroup.eu. voor meer informatie.

European Capital steunde de buy-out van Weinberg in 2006 door €6 miljoen aan tweede pandrecht en €13 miljoen aan mezzanine te leveren. In 2013 financierde European Capital de overname van Precisium Groupe, een directe concurrent van Alliance Industrie via een extra €4 miljoen aan mezzanine.

"We zijn zeer tevreden met het resultaat van deze transactie," zei Tristan Parisot, managing director van European Capital Financial Services Limited ("ECFS"). "Deze investering past in onze strategie van het steunen van leidende bedrijven die binnen hun markt consolideren en die sterke en toewijdde managementteams hebben".

"Sinds onze eerste investering in 2006 zijn we onder de indruk van het herhaalde succes van het bedrijf in het leveren van aanzienlijke groei, zowel organische en via overnames, en door de weerstand van het bedrijf tijdens de economische neergang," aldus Stephane Legrand, managing director of ECFS. "We zijn vooral tevreden over de steun van de overname van Precisium Groupe dit jaar waardoor het managementteam in staat was de #1 distributeur van reserve auto-onderdelen te in Europa te creëren".

"European Capital was de afgelopen zeven jaar een sterke en  ondersteunende financieringspartner," zei Jean-Jacques Lafont, voorzitter van Alliance Automotive Group. "Zij waren toegewijd aan onze groeistrategie en regelde eerder dit jaar mezzaninefinanciering voor onze overname van Precisium Groupe."

"European Capital toonde begrip voor de activiteiten van het bedrijf en bood ons de flexibele financieringsoplossingen die we nodig hadden, vooral voor de overname van Precisium Groupe," zei Philippe Klocanas, partner bij Weinberg Capital Partners.

OVER EUROPEAN CAPITAL

European Capital is een beleggingsmaatschappij voor de pan-Europese financiering van equity, mezzanineleningen en eersterangsschuld met vermogen onder beheer ter waarde van € 1,0 miljard. European Capital is een volle dochtermaatschappij van American Capital, Ltd ('American Capital'). Het bedrijf wordt beheerd door European Capital Asset Management ("ECAM" of de "Investment Manager"), een volle dochtermaatschappijen van American Capital.  De vermogensbeheerder heeft kantoren in Londen en Parijs met 55 medewerkers.  Sinds de oprichting heeft European Capital € 3,5 miljard geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven in heel Europa.  European Capital en zijn dochtermaatschappijen overwegen investeringsmogelijkheden in eersterangsschuld en mezzanineleningen van 10 miljoen tot 100 miljoen (euro of pond) en tot 400 miljoen voor One Stop Buyouts®.  Raadpleeg http://www.europeancapital.com/ voor meer informatie.

OVER AMERICAN CAPITAL

American Capital (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private equity-investeerder en internationale vermogensbeheerder.  Zowel rechtstreeks als via zijn vermogensbeheertak verricht, waarborgt en beheert American Capital investeringen in private equity van middelgrote bedrijven, in financiering met hefboomeffect, onroerend goed en gestructureerde producten. American Capital beheert 20 miljard Amerikaanse dollar aan vermogen, waaronder vermogen op zijn balans en winstgevend vermogen onder beheer van dochterbeheerders, met een vermogen onder beheer voor een totaalbedrag van 117 miljard Amerikaanse dollar (inclusief hefboomvermogen).  Via een dochtermaatschappij beheert American Capital het beursgenoteerde American Capital Agency Corp.  (Nasdaq:  AGNC) met een boekwaarde van ongeveer 10 miljard Amerikaanse dollar, evenals American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq:  MTGE) met een boekwaarde van ongeveer 1 miljard Amerikaanse dollar.  Vanuit de acht kantoren in de VS en Europa overwegen American Capital en zijn dochtermaatschappij, European Capital, investeringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 750 miljoen Amerikaanse dollar.  Raadpleeg www.AmericanCapital.com voor meer informatie.

Contact: European Capital Financial Services Limited +33-1-40-68-06-66

Stephane Legrand, Managing Director