European Capital ontvangt opbrengst van EUR 25,5 miljoen en behaalt 1,8x haar initiële investering na exit uit Biscuits Poult

ST. PETER PORT, Guernsey, 20 december 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited en haar geconsolideerde dochterondernemingen ('European Capital') hebben vandaag aangekondigd dat ze een opbrengst van €25,5 miljoen ontvangen hebben na hun investering in Biscuits Poult ('Poult' of het 'Bedrijf') beëindigd te hebben. De exit van European Capital is een feit geworden nadat Poult 100% van haar Poolse dochteronderneming (Dr Gerard) verkocht aan Bridgepoint en de betreffende opbrengsten uit verkopen van bedrijfsonderdelen gebruikte voor de volledige vooruitbetaling van de overnamefaciliteiten die in 2006 opgezet werden ter ondersteuning van LBO France's secundaire buy-out van het Bedrijf.

Op dat moment investeerde European Capital €12,5 miljoen in de mezzanine-faciliteiten en de onderpandfaciliteiten van tweede rang. In december 2012 verwierf de onderneming €7,5 miljoen aan extra senior faciliteiten en onderpandfaciliteiten van tweede rang op de secundaire markt. Dankzij deze terugbetaling was European Capital in staat om 1,8x haar totale investering te behalen, wat neerkomt op een IRR van 13,9% over de looptijd van de investering.

Poult werd opgericht in 1883 en is de toonaangevende Franse private label fabrikant van zoete koekjes en de #2 biscuitfabrikant van geheel Frankrijk. De klanten van Poult omvatten alle grote massadetailhandel- en hard-discount-ketens in Frankrijk. Het hoofdkantoor is gevestigd in Toulouse en het Bedrijf beschikt over vijf productievestigingen en telt ongeveer 875 werknemers. In de afgelopen jaren heeft Poult haar leidende positie in Frankrijk versterkt en met succes haar activiteiten in het buitenland ontwikkeld. Voor meer informatie over Poult kunt u terecht op: www.biscuits-poult.fr.

"We zijn zeer tevreden met het resultaat van deze transactie," aldus Tristan Parisot, Managing Director van European Capital Financial Services Limited. "We blijven actief zoeken naar aantrekkelijke Private Debt-kansen in midcap bedrijven die een leidende positie hebben in groeimarkten met een ondernemingswaarde van maximaal €500 miljoen. Met haar onbetwiste leiderschap in Frankrijk, wat blijkt uit een marktaandeel van 35% van haar benaderbare markt, illustreert Poult perfect deze positionering."

"We zijn verheugd te hebben gewerkt met het Bedrijf, haar management en met LBO France tijdens de looptijd van onze investering," verklaarde Stephane Legrand, Managing Director bij European Capital Financial Services Limited. "We waren vooral onder de indruk van het vermogen van Poult om voortdurend te innoveren en te anticiperen op veranderingen in de markt, terwijl tegelijkertijd de hoogste productkwaliteit en het breedste assortiment van koekjes in vergelijking met de concurrenten werd aangeboden."

"European Capital toonde een sterke interesse in de strategische richting van Poult en ontwikkelde snel een diepgaand begrip van de activiteiten van het Bedrijf. We hebben echt gewaardeerd European Capital als financieringspartner en waardevol lid van de Raad van Bestuur te hebben gehad," gaf Carlos Verkaeren, CEO van Biscuits Poult, te kennen.

"We waren enthousiast om samen te werken met European Capital gedurende ons verband van zeven jaar met Poult en we waardeerden hun steun en bijdrage aan de bedrijfsactiviteiten," merkte Thomas Boulman, Partner bij LBO France, op.  

OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsmaatschappij voor pan-Europees aandelenvermogen, mezzanine- en senior-schuldinvesteringen met €1 miljard euro aan vermogen onder beheer. European Capital is een volle dochteronderneming van American Capital, Ltd ('American Capital'). Het is onder beheer van European Capital Asset Management Limited ('ECAM' of de 'Investeringsmanager'), een dochteronderneming van American Capital. De Investment Manager heeft kantoren in Londen en Parijs met 55 medewerkers. Sinds haar oprichting heeft European Capital Limited €3,5 miljard euro geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven in Europa. European Capital en haar dochterondernemingen overwegen senior- en mezzanine-schuldinvesteringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 100 miljoen in euro's of ponden, en maximaal 400 miljoen voor One Stop Buyouts®. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.EuropeanCapital.com.

OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private aandelenfirma en een internationale vermogensbeheerder. Zowel rechtstreeks alsook via vermogensbeheer investeert, beheert en waarborgt American Capital beleggingen in particulier aandelenvermogen in de middenmarkt, financieringen met vreemd vermogen, onroerend goed en gestructureerde producten. American Capital beheert $20 miljard dollar aan activa, waaronder activa op haar balans en vergoedingen opleverende activa onder het beheer van geaffilieerde managers, met 117 miljard dollar aan totale activa onder beheer (inclusief geëxploiteerde activa). Via een geaffilieerde beheert American Capital het beursgenoteerde American Capital Agency Corp (Nasdaq: AGNC) met ongeveer $10 miljard dollar aan netto boekwaarde en American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq: MTGE) met ongeveer $1 miljard dollar aan netto boekwaarde. Vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa overweegt American Capital en haar dochteronderneming, European Capital, investeringsmogelijkheden van $10 miljoen tot $750 miljoen dollar. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.AmericanCapital.com.