European Capital reçoit 26,2 millions d'euros pour la vente de Permaswage et multiplie son investissement par 1,6

SAINT- PIERRE-PORT, Guernesey, 7 novembre 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited et ses filiales consolidées (« European Capital ») ont annoncé aujourd'hui avoir reçu 26,2 millions d'euros pour la vente par Bridgepoint de Permaswage (la « société ») à Precision Castparts Corp. European Capital avait investi 22 millions d'euros en septembre 2007 dans un crédit de second rang afin d'accompagner Bridgepoint dans un LBO secondaire en vue du rachat de Permaswage. European Capital a multiplié sa mise initiale par 1,6, soit un taux de rendement interne (TRI) de 9 % sur la durée de l'investissement.

« Nous sommes ravis de l'issue de cette transaction » a déclaré Tristan Parisot, directeur général d'European Capital Financial Services Limited (« ECFS »). « Cet investissement témoigne de notre capacité à offrir des solutions de financement souples à de grandes sociétés du Mid-Cap bien placées pour renforcer leur présence géographique aux États-Unis et dans les pays émergents. Nous sommes aujourd'hui à la recherche active d'occasions d'investir jusqu'à 100 millions d'euros dans des sociétés à moyenne capitalisation similaires, notamment dans des dettes privées dans la mesure où cette classe d'actifs présente actuellement un profil risque/rendement attractif en Europe. »

« Pendant les six ans qu'a duré notre investissement dans Permaswage, Bridgepoint est parvenu à instaurer un climat favorable à la croissance », a indiqué Stephane Legrand, directeur général d'ECFS. « Bridgepoint a fait des choix stratégiques intelligents tout en constituant une équipe de direction solide et motivée qui est parvenue à renforcer la prééminence de la société et à mener à terme deux opérations d'acquisition réussies et d'impressionnantes opérations de développement en Chine. »

Permaswage est le premier fabricant mondial de raccords sertis permanents pour conduits et tubes rigides utilisés dans les avions pour le transport de fluide hydraulique, carburant, oxygène et air comprimé. Détenant plus de 70 % du marché mondial des raccords permanents destinés aux secteurs de la défense et de l'aérospatiale, Permaswage fournit ses produits à la quasi-totalité des grands programmes d'approvisionnement en raccords pour hélicoptères et avions civils et militaires.

« Nous avons été heureux de travailler avec European Capital qui s'est avéré un partenaire solide et attentif tout au long de nos six années d'engagement auprès de Permaswage », a déclaré Vincent-Gael Baudet, directeur de Bridgepoint. « European Capital a fait preuve d'une grande connaissance du métier et nous a offert les solutions de financement souples dont nous avions besoin tant pour l'acquisition de Permaswage que pour différentes opérations menées sous notre houlette. »

Pour plus d'informations sur l'investissement initial de European Capital dans Permaswage, cliquez ici : http://www.europeancapital.com/en/our-portfolio/permaswage.

À PROPOS DE EUROPEAN CAPITAL
European Capital est une société d'investissement pan-européenne spécialisée dans les investissements en capital, dette senior et mezzanine, avec 1,1 milliard d'euros d'actifs sous gestion. European Capital est une filiale à 100 % d'American Capital, Ltd. (« American Capital »). Elle est gérée par European Capital Asset Management, filiale à part entière d'American Capital. Depuis sa création, European Capital Limited a investi 3,5 milliards d'euros dans plus de 100 sociétés en Europe. En France, European Capital a investi 1,1 milliard d'euros dans 29 sociétés. La Société de Gestion dispose de bureaux à Londres et Paris et emploie 55 personnes. European Capital et ses sociétés affiliées sont à la recherche d'opportunités d'investissement en mezzanine dette et dette senior pour des montants compris entre 10 millions et 100 millions d'euros ou de livres sterling et jusqu'à 400 millions pour les One-Stop Buyouts®. Pour obtenir un complément d'information, veuillez consulter le site www.EuropeanCapital.com.

À PROPOS D'AMERICAN CAPITAL
American Capital (Nasdaq : ACAS) est une société internationale de capital-investissement et de gestion d'actifs cotée en bourse. American Capital génère, souscrit et gère, directement ou par le biais de ses activités de gestion d'actifs, des investissements sur le marché intermédiaire du capital-investissement, du financement à effet de levier, de l'immobilier et des produits structurés. American Capital gère 20 milliards de dollars US d'actifs, y compris les actifs figurant sur son bilan et les actifs sous gestion rapportant des commissions gérés par des gestionnaires agréés. Au total, American Capital gère 117 milliards de dollars US d'actifs (dont des actifs à effet de levier). Par le biais de l'une de ses sociétés affiliées, American Capital gère la société cotée en bourse American Capital Agency Corp. (Nasdaq : AGNC) dont la valeur comptable nette atteint 10 milliards de dollars US et American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq : MTGE) qui présente une valeur comptable nette d'environ 1 milliard de dollars US. De ses huit bureaux aux États-Unis et en Europe, American Capital et sa filiale, European Capital, étudient les opportunités d'investissement d'un montant compris entre 10 millions et 750 millions de dollars US. Pour obtenir un complément d'information, veuillez consulter le site www.AmericanCapital.com.

À PROPOS DE BRIDGEPOINT
Bridgepoint est une société européenne de capital-investissement spécialisée dans l'acquisition de sociétés dont la valorisation ne dépasse pas 1 milliard d'euros. Avec quelque 11 milliards d'euros de fonds levés à ce jour, la société privilégie les investissements dans des entreprises bien gérées opérant dans des secteurs attractifs et offrant un potentiel de croissance interne ou par acquisition. Elle compte des bureaux dans toute l'Europe : Francfort, Helsinki, Istanbul, Londres, Luxembourg, Madrid, Milan, Paris, Stockholm, Varsovie, ainsi qu'un bureau à Shanghai chargé du développement d'un portefeuille. Pour obtenir un complément d'information, rendez-vous sur www.bridgepoint.eu.

Contact : European Capital Financial Services Limited +33-1-40-68-06-66

Stephane Legrand, directeur général
Olivier Meline, directeur des investissements