European Capital reçoit des recettes de 25,5 millions d'euros et multiplie son investissement par 1,8 suite à son retrait de Biscuits Poult

SAINT-PIERRE-PORT, Guernesey, 20 décembre 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited et ses filiales consolidées (« European Capital ») ont annoncé aujourd'hui avoir reçu des recettes de 25,5 millions d'euros après s'être retirées de leur investissement dans Biscuits Poult (« Poult » ou la « Société »). Le départ d'European Capital intervient au moment où Poult a vendu 100 % de sa filiale polonaise (Dr Gerard) à Bridgepoint et utilisé les produits de cession associés pour rembourser la totalité des facilités d'acquisition mises en place en 2006 afin de soutenir le rachat secondaire de la société par LBO France.

European Capital avait investi à l'époque 12,5 millions d'euros dans les facilités de dette mezzanine et second lien. En décembre 2012, la société a acquis des facilités de premier rang et second lien supplémentaires de 7,5 millions d'euros sur le marché secondaire. Grâce à ce remboursement, European Capital a multiplié sa mise totale par approximativement 1,8, soit un taux de rendement interne (TRI) de 13,9 % sur la durée totale de l'investissement.

Fondé en 1883, Poult est le premier fabricant français de biscuits sucrés sous marque de distributeur et le deuxième fabricant de biscuits en importance en France. La clientèle de Poult comprend les principales chaînes de grande distribution et de hard discount de France. Ayant son siège social à Toulouse, la société exploite cinq sites de production et emploie quelque 875 personnes. Ces dernières années, Poult a consolidé sa position de leader sur le marché français, tout en développant avec succès ses activités à l'étranger. Pour en savoir plus sur Poult, consulter le site : www.biscuits-poult.fr.

« Nous sommes ravis de l'issue de cette transaction », a déclaré Tristan Parisot, directeur général d'European Capital Financial Services Limited. « Nous sommes toujours à la recherche d'opportunités intéressantes de dette privée dans des sociétés à capitalisation moyenne, soit d'une valeur allant jusqu'à 500 millions d'euros, qui font figure de leaders sur les marchés en expansion. Grâce à sa position de leader incontesté en France, dont témoigne une part de 35 % de son marché potentiel, Poult est une parfaite illustration de ce positionnement. »

« Nous sommes heureux d'avoir travaillé avec la société et sa direction ainsi qu'avec LBO France pour la durée de notre investissement », a expliqué Stéphane Legrand, directeur général d'European Capital Financial Services Limited. « Nous avons été particulièrement impressionnés par la capacité de Poult à innover continuellement et à anticiper les modifications intervenues sur le marché, tout en offrant les meilleurs produits et l'assortiment de biscuits le plus varié parmi ses concurrents. »

« European Capital a exprimé son vif intérêt dans les orientations stratégiques de Poult et a vite acquis une compréhension approfondie des activités de la société. Nous apprécions vraiment sa contribution en tant que partenaire financier et membre important du conseil d'administration », a précisé Carlos Verkaeren, PDG de Biscuits Poult.

« Nous sommes ravis d'avoir travaillé avec European Capital au cours des sept années de leur engagement dans Poult et nous avons apprécié son soutien et la contribution apportée à notre entreprise », a souligné Thomas Boulman, associé chez LBO France.

À PROPOS D'EUROPEAN CAPITAL
European Capital est une société d'investissement paneuropéenne spécialisée dans les investissements en capital, dettes mezzanines et créances de premier rang, avec 1 milliard d'euros d'actifs sous gestion. European Capital est une filiale en propriété exclusive d'American Capital, Ltd (« American Capital »). Elle est gérée par European Capital Asset Management Limited (« ECAM » ou le « Gestionnaire de fonds »), une société affiliée en propriété exclusive d'American Capital. Le Gestionnaire de fonds possède des bureaux à Londres et Paris et emploie 55 personnes. Depuis sa création, European Capital Limited a investi 3,5 milliards d'euros dans plus de 100 sociétés en Europe. European Capital et ses sociétés affiliées recherchent des opportunités d'investissement en dette mezzanine et de premier rang pour des montants compris entre 10 millions et 100 millions d'euros ou de livres, et de jusqu'à 400 millions pour les One Stop Buyouts®. Pour obtenir un complément d'information, veuillez visiter le site www.EuropeanCapital.com.

À PROPOS D'AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) est une société de financement par capitaux propres cotée en bourse et un gestionnaire de fonds international. Directement ou par le biais de ses activités de gestion d'actifs, American Capital génère, souscrit et gère des placements dans le domaine des capitaux privés sur des marchés intermédiaires, du financement à effet de levier, de l'immobilier et des produits structurés. American Capital gère des actifs d'une valeur de 20 milliards de dollars, notamment les actifs figurant sur son bilan et les actifs sous gestion rapportant des commissions gérés par des gestionnaires affiliés, et compte au total 117 milliards de dollars d'actifs sous gestion (y compris les actifs avec effet de levier). Par le biais d'une société affiliée, American Capital gère les sociétés cotées American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC) et American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq: MTGE), lesquelles disposent respectivement d'une valeur comptable nette d'environ 10 milliards de dollars et 1 milliard de dollars. Depuis ses huit bureaux situés aux États-Unis et en Europe, American Capital et sa société affiliée, European Capital, examineront des opportunités d'investissement dont le montant varie entre 10 millions et 750 millions de dollars. Pour en savoir plus, rendez-vous sur le site www.AmericanCapital.com.