European Capital rondt herfinanciering van Hillarys af met 113,5 miljoen Britse pond en koopt investeerder met minderheidsbelang uit
ST. PETER PORT, Guernsey, 4 augustus 2014 /PRNewswire/ -- European Capital Limited ("European Capital") maakte vandaag bekend dat de firma en diens dochtermaatschappijen een herfinanciering van hun portefeuilleonderneming Hillarys ter waarde van £113,5 miljoen hebben afgerond. Hillarys is de nummer-1 leverancier in het Verenigd Koninkrijk van op maat gemaakte raambekleding voor de particuliere markt. De herfinanciering werd in combinatie met een extra kapitaalinvestering van £5,5 miljoen gebruikt om minderheidsinvesteerder Permira Debt Managers uit te kopen. De herfinanciering bestaat uit langlopende- en heropneembare kredietfaciliteiten die beschikbaar werden gesteld door de zittende kredietverstrekkers GE Capital International, Ares Management Ltd. en Permira Debt Managers.
"We zijn bijzonder blij met deze positieve herfinanciering van Hillarys en diens business en het doet ons ook genoegen dat we in staat zijn gebleken om onze aandelenparticipatie op een zinvolle manier te vergroten", aldus Giles Cheek, Managing Director, European Buyouts. "Dankzij dit unieke businessmodel kan Hillarys zich blijven versterken en we zijn trots op onze rol om de firma als partner te blijven ondersteunen op het gebied van management en om samen nieuwe spannende groeikansen in de markt in realiteit om te zetten."
Hillarys werd in 1971 opgericht en is de nummer-1 leverancier in het Verenigd Koninkrijk van op maat gemaakte raambekleding. Met een nationaal netwerk van 950 adviseurs die jaarlijks een half miljoen huishoudens bezoeken, hanteert de firma een directe verkoop-model voor de verkoop van rolgordijnen, zonneschermen, rolluiken, gordijnen en tapijten. De firma verkoopt ook via het Internet aan klanten onder de merknamen Web-Blinds en Blinds Supermarket, aan detailhandelklanten worden producten verkocht onder de namen Arena en Custom West. Het hoofdkantoor van Hillarys bevindt zich in het Engelse Nottingham. Verdeeld over de kantoren en montagefaciliteiten in Nottingham en Washington in de VS, zijn in totaal 1.200 mensen werkzaam bij de firma.
"Door continu te blijven investeren in mensen, de infrastructuur en productontwikkeling, is het managementteam van Hillarys erin geslaagd om de business succesvol uit te breiden en ons marktaandeel in een moeilijke consumentenomgeving te vergroten", verklaart Benjamin Suquet, Director, European Buyouts. "Nu de herfinanciering is afgerond, bevindt Hillarys zich in een ideale positie om profijt te trekken van het doorzettend economisch herstel in het Verenigd Koninkrijk."
John Risman, CEO van Hillarys zei het volgende: "European Capital heeft zich een bijzonder begripvolle partner getoond, die ons zowel op financieel alsook op operationeel vlak ondersteunt, en we zijn dan ook blij dat ze in Hillarys en de toekomst die we als bedrijf voor ogen hebben, willen blijven investeren. We verheugen ons op het voortzetten van onze relatie met hen en met ons leensyndicaat."
OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsmaatschappij die zich bezighoudt met pan-Europese particuliere beleggingen, mezzanine- en senior schuldinvesteringen en een vermogen van € 0,9 miljard in beheer heeft. European Capital is volledig eigendom van American Capital, Ltd ("American Capital"). De maatschappij wordt beheerd door European Capital Asset Management Limited ("ECAM" ofwel de "Investment Manager"), een filiaal dat eveneens volledig eigendom is van American Capital. De Investment Manager heeft kantoren in Londen en Parijs. Op 30 juni 2014 waren bij de Investment Manager 24 beleggingsexperts en 31 ondersteunende medewerkers in dienst. European Capital en diens dochteronderneming American Capital houden zich bezig met particuliere aandelentransacties met een waarde in euro of Britse pond tot 400 miljoen ten behoeve van One Stop Buyouts® en investeringsbedragen tussen de 10 en 40 miljoen op het gebied van senior-, mezzanine- en unitranche-schuldfinancieringen. Kijk voor meer informatie op: www.EuropeanCapital.com.
OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private-equityfirma en wereldwijde aandelenmanager. American Capital, zowel direct als door haar aandelenbeheeractiviteiten, creëert, garandeert en beheert investeringen in mid-market private equity, leveraged buy-outs, onroerend goed en samengestelde beleggingsproducten. American Capital beheert 19 miljard dollar aan vermogen, inclusief vermogen op haar balans en renderend vermogend onder beheer van aangesloten managers, met een beheerd totaalvermogen van $84 miljard dollar (inclusief levered assets). Een dochtermaatschappij van American Capital beheert het beursgenoteerde American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC), American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq: MTGE) en American Senior Floating Ltd. (Nasdaq: ACSF) met een totale netto boekwaarde van ongeveer 11 miljard dollar. Vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa nemen American Capital en haar aangesloten maatschappij, European Capital, investeringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 750 miljoen dollar in overweging. Kijk voor meer informatie op: www.AmericanCapital.com.
Contact: European Capital Financial Services Limited +44-207-539-7000
Giles Cheek, Managing Director, Buyouts
Ben Suquet, Director, Buyouts
Share this article