European Capital rondt verkoop af van Farrow & Ball voor 275 miljoen Britse ponden
ST. PETER PORT, Guernsey, 1 december 2014 /PRNewswire/ -- European Capital Limited ("European Capital") kondigde vandaag aan dat het de verkoop van haar portfoliobedrijf Farrow & Ball aan Ares Management voor 275 miljoen Britse ponden (347 miljoen Euro of 433 miljoen Amerikaanse dollars) heeft afgerond. European Capital ontving 236 miljoen Britse ponden aan equity-opbrengsten (waarbij het eerder een volledige vergoeding had ontvangen op de senior- en mezzanineschuld) en realiseerde een winst van 138 miljoen Britse pond uit de transactie, behoudens afrondingsaanpassingen. Het samengevoegde jaarlijks opbrengstpercentage op haar schuld- en equity-aandelen over de levensduur van deze investering bedroeg 22%, inclusief rente, dividenden, gerealiseerde winsten en kosten. European Capital ontving 5,4 maal haar equity-investering en realiseerde een samengesteld jaarlijks opbrengstpercentage van 23% over de levensduur van haar equity-investering, inclusief dividenden, gerealiseerde winsten en kosten.
European Capital verwierf Farrow & Ball in augustus 2006 in een One Stop Buyout®, met een emissiegarantie van de gehele vereiste aankoopprijs door 86 miljoen Britse ponden te investeren in niet-achtergestelde leningen, achtergestelde schulden, institutionele leningspromesses en common equity. Ga voor meer informatie over de investering van European Capital in Farrow & Ball, naar: http://www.europeancapital.com/en/our-portfolio/farrow-ball.
"Wij zijn blij met de aankondiging van de verkoop van Farrow & Ball aan Ares", zegt Giles Cheek, Managing Director en Head of Buyouts van European Capital Financial Services ("ECFS"). Dit is een hoogwaardig bedrijf dat zowel in het binnen- als het buitenland heeft gefloreerd tijdens de periode waarin wij eigenaar waren en dat steeds een consistente sterke groei heeft laten zien, ondanks een zo nu en dan een lastige economische situatie. De uitstekende ROI laat de kracht zien van het merk Farrow & Ball, haar management en de strategie van European Capital om bedrijven te ondersteunen bij het realiseren van hun internationale potentieel. Het bedrijf heeft zich uitstekend geplaatst om voort te bouwen op haar winsten en wij wensen het team en de nieuwe financiële partner een blijvend succes toe."
"Ons partnerschap met Farrow & Ball gedurende de afgelopen acht jaar heeft gezorgd voor een uitermate positieve uitkomst voor European Capital, waarbij zowel de omzet als het EBITDA sinds onze acquisitie is verdriedubbeld", zei Benjamin Suquet, Director van ECFS. "Wij hebben nauw samengewerkt met het management om het bedrijf te professionaliseren en de investering in mensen en infrastructuur te ondersteunen, wat heeft bijgedragen aan de positie van Farrow & Ball als merkleider in de hoogwaardige verfsector".
Don Henshall, CEO van Farrow & Ball zei, "European Capital is een zeer goed samenwerkende eigenaar van Farrow & Ball geweest, die het management aanmoedigde om een strategisch plan te formuleren en uit te voeren, dat met hun ondersteuning ervoor gezorgd heeft dat wij Farrow & Ball wereldwijd succesvol hebben kunnen ontwikkelen."
Farrow & Ball is opgericht in 1946 en is de onbetwiste merkleider in de premium verfmarkt. Farrow & Ball is toonaangevend in de ontwikkeling van de premium verfmarkt wereldwijd en heeft een internationale voetafdruk die het Verenigd Koninkrijk, de VS, Frankrijk en Duitsland omvat, aangevuld door verkopen via derden in 50 landen. Alle verven en behangen worden nog steeds gemaakt - waarbij voldaan wordt aan de hoogste normen - door vaklieden op de thuisbasis van Farrow & Ball in Dorset, waardoor de sterke emotionele klantbinding en loyaliteit richting het bedrijf ondersteund wordt.
European Capital werd geadviseerd door Rothschild en DLA Piper.
OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsmaatschappij voor pan-Europese aandelenvermogens, mezzanine- en seniorschuldinvesteringen en is een aangesloten maatschappij in volledig eigendom van American Capital, Ltd ("American Capital") met een beheerd vermogen van 21 miljard Amerikaanse dollars. Het wordt beheerd door European Capital Asset Management Limited ("ECAM" of de "Investeringsmanager"), een aangesloten maatschappij in volledig eigendom van American Capital. De Investeringsmanager heeft kantoren in Londen en Parijs. Sinds 30 september 2014 had de Investeringsmanager 23 investeringsprofessionals en 29 ondersteunende medewerkers in dienst. European Capital en haar aangesloten maatschappij American Capital nemen private equity-transacties voor One Stop Buyouts® tot 400 miljoen Euro of Britse ponden in overweging, en 10 miljoen tot 100 miljoen euro voor senior, mezzanine en unitranche schuldinvesteringsmogelijkheden. Ga voor meer informatie naar www.EuropeanCapital.com.
OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private-equityfirma en wereldwijde aandelenmanager. American Capital, zowel direct als door haar aandeelbeheeractiviteiten, creëert, garandeert en beheert investeringen in mid-market private equity, leveraged finance, onroerend goed, energie en infrastructuur, en gestructureerde producten. American Capital beheert 21 miljard dollar aan vermogen, inclusief vermogen op haar balans en renderend vermogen onder beheer van aangesloten managers, met 80 miljard dollar aan totaal vermogen onder beheer (inclusief levered assets). Door middel van een aangesloten maatschappij beheert American Capital het beursgenoteerde American Capital Agency Corp. (Nasdaq: AGNC), American Capital Mortgage Investment Corp. (Nasdaq: MTGE) en American Capital Senior Floating Ltd, met een totale netto boekwaarde van ongeveer 11 miljard Amerikaanse dollars. Vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa nemen American Capital en haar aangesloten maatschappij, European Capital, investeringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 750 miljoen dollar in overweging. Ga voor meer informatie naar www.AmericanCapital.com
Contactpersoon: European Capital Financial Services Limited +44-(0)-207-539-7000
Giles Cheek, Managing Director, Head of Buyouts
Ben Suquet, Director, Buyouts
Share this article