European Capital rondt verkoop af van portfoliobedrijf Company Metall Technologie Holding

ST. PETER PORT, Guernsey, 12 juni 2013 /PRNewswire/ -- European Capital Limited en haar dochterondernemingen ('European Capital') hebben vandaag bekendgemaakt dat ze de verkoop van het portfoliobedrijf Metall Technologie Holding GmbH en haar dochterondernemingen ('MTH' of de 'Onderneming') aan LOI Thermprocess GmbH ('LOI'), een dochteronderneming van Tenova SpA ('Tenova'), hebben afgerond. European Capital verwierf MTH in december 2006 in een One Stop Buyout® door het verstrekken van lange termijn leningen, waaronder een doorlopende kredietfaciliteit, een overnamekrediet, een mezzanine-lening, een aandeelhouderslening en gewone aandelen. European Capital verdiende 1,6x het geld op haar investering. Dit rendement is inclusief de rente en kosten verdiend gedurende de looptijd van de investering van European Capital in MTH. Het door European Capital gerealiseerde bedrag was 1% hoger dan de waardering van de investering voor het eerste kwartaal van 2013.

"We zijn zeer tevreden met het resultaat van deze transactie," aldus Tristan Parisot, Managing Director van European Capital Financial Services Limited ('ECFS'). "We streven actief naar aantrekkelijke beleggingsmogelijkheden in groeiende middelgrote bedrijven met een ondernemingswaarde tot €500 miljoen, die goed gepositioneerd zijn om geografisch uit te breiden. Met de verkoop van apparatuur in Azië die groeide van 12% tot 29% van de omzet tussen 2005 en 2012, illustreert MTH deze positionering perfect."

"Na onze initiële investering in 2006 hebben we een uitstekende samenwerking ontwikkeld met het management, met wie wij nauw hebben samengewerkt bij de consolidatie van het leiderschap van de Onderneming," verklaarde Etienne Haubold, Managing Director bij ECFS. "Wij zijn er trots op een deel van de geschiedenis van excellentie en succesvolle geografische expansie van MTH te zijn geweest. We zijn enthousiast voor de Onderneming terwijl deze de toekomst tegemoet gaat als eigendom van Tenova, wat de geografische aanwezigheid van MTH verder zal vergroten terwijl voordelen gegenereerd zullen worden dankzij de uitgebreide ervaring van Tenova."

MTH is een toonaangevende internationale leverancier van industriële hittebehandelingstechnologie en aftermarket services voor thermochemische en thermofysische behandeling van afgewerkte metalen en op legering gebaseerde componenten, voornamelijk in de lucht- en ruimtevaart-, warmtebehandelings-, automobiel- en machinegereedschappensector. Deze processen worden in een breed scala van industrieën toegepast om de fysieke kenmerken van materialen te wijzigen teneinde de flexibiliteit, slijtvastheid en hardheid te verhogen. De Onderneming biedt een compleet gamma van aangepaste en geavanceerde industriële warmtebehandelingapparatuur, zowel voor vacuüm als voor atmosferische omstandigheden, en biedt aftermarket onderdelen en diensten voor een geïnstalleerde basis van 2.500 eenheden. MTH is haar wereldwijde blue-chip klanten van dienst met meer dan 320 medewerkers via vijf gevestigde merken: Schmetz, Mahler en IVA in Duitsland, BMI in Frankrijk en Huisen in China. MTH heeft haar hoofdkantoor in Menden, Duitsland.

"Gedurende onze zevenjarige investering, wat de lange termijn toewijding van European Capital aan portfoliobedrijven en hun managementteams illustreert, heeft de Onderneming belangrijke doelstellingen bereikt, waaronder het doen van strategische investeringen in personeel, inkoop en innovatie, evenals de succesvolle vestiging van haar aanwezigheid in China," gaf Olivier Meline, Investment Director bij ECFS, te kennen. "De bekwame en toegewijde teams van MTH, toewijding aan de hoogste normen van kwaliteit en sterke prestaties in de after-sales services hebben het een aantrekkelijke aanwinst voor Tenova gemaakt."

Klik hier voor meer informatie over European Capital's initiële investering in MTH: www.europeancapital.com/en/Pages/our_portfolio/companies/metall_technologie.aspx. European Capital ondersteunde MTH later bij het vestigen van haar aanwezigheid in de belangrijkste warmtebehandelingsmarkt van de Volksrepubliek China ('China'). Klik hier voor meer informatie over de uitbreiding van MTH in China: www.europeancapital.com/en/Pages/news/newsreleases/2010/pr20100105.aspx.

"De lange termijn, hands-on en deskundige ondersteuning van European Capital heeft onze verwachtingen overtroffen en is instrumenteel geweest bij het versterken van ons bedrijf in de afgelopen paar jaar, waarbij een solide platform werd opgebouwd van waaraf MTH zal kunnen blijven groeien," zei Stefan Blum, CEO van MTH. "We waardeerden hun inbreng bij het bepalen en uitvoeren van de juiste expansiestrategie voor China, alsook het met goed gevolg navigeren van de Onderneming door de laatste recessie. Het managementteam en de medewerkers van MTH kijken nu uit naar de volgende fase van de ontwikkeling van de Onderneming als onderdeel van Tenova."

Sinds haar oprichting heeft European Capital €3,5 miljard euro geïnvesteerd in meer dan 100 bedrijven in Europa. In Frankrijk heeft European Capital €1,1 miljard geïnvesteerd in 28 verschillende bedrijven.

OVER EUROPEAN CAPITAL
European Capital is een investeringsmaatschappij voor pan-Europees aandelenvermogen, mezzanine- en senior-schuldinvesteringen met €1,2 miljard euro aan vermogen onder beheer. European Capital is een volle dochteronderneming van American Capital, Ltd ('American Capital'). Het beheer is in handen van European Capital Financial Services (Guernsey) Limited ('ECFSG'), en haar Sub-Investment Manager European Capital Financial Services Limited ('ECFS' en, samen met ECFSG, de 'Investment Manager'), volle dochterondernemingen van American Capital. De Investment Manager heeft kantoren in Londen en Parijs. Met ingang van 31 maart 2013 beschikte de Investment Manager over 5 beleggingsteams met 24 beleggingsprofessionals en over 27 ondersteunende medewerkers. European Capital en haar dochterondernemingen overwegen senior- en mezzanine-schuldinvesteringsmogelijkheden van 10 miljoen tot 40 miljoen in euro's of ponden, en maximaal 400 miljoen voor One Stop Buyouts®. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.EuropeanCapital.com.

OVER AMERICAN CAPITAL
American Capital, Ltd. (Nasdaq: ACAS) is een beursgenoteerde private aandelenfirma en een internationale vermogensbeheerder.  Zowel rechtstreeks alsook via vermogensbeheer investeert, beheert en waarborgt American Capital beleggingen in particulier aandelenvermogen in de middenmarkt, financieringen met vreemd vermogen, onroerend goed en gestructureerde producten. American Capital beheert $21,2 miljard dollar aan activa, waaronder activa op haar balans en vergoedingen opleverende activa onder het beheer van geaffilieerde managers, met 112 miljard dollar aan totale activa onder beheer (inclusief geëxploiteerde activa). Vanuit haar acht kantoren in de VS en Europa overweegt American Capital en haar dochteronderneming, European Capital, investeringsmogelijkheden van $10 miljoen tot $750 miljoen dollar. Voor verdere informatie verwijzen wij u naar www.AmericanCapital.com.

Contact: European Capital Financial Services Limited + 33-1-40-68-06-66

Etienne Haubold, Managing Director
Olivier Meline, Investment Director