KPS Capital Partners s'apprête à vendre la division d'attache d'International Equipment Solutions à Stanley Black & Decker

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Aug 07, 2018, 14:41 ET

NEW YORK, 7 août 2018 /PRNewswire/ -- KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé aujourd'hui avoir signé un accord définitif, via une filiale, concernant la vente de la division d'attache d'International Equipment Solutions, LLC (« IES »), composée des unités commerciales Paladin, Genesis et Pengo d'IES, ainsi que de toutes les marques et activités de ces unités (collectivement désignées « IES Attachments » ou la « Société ») à Stanley Black & Decker, Inc. (« Stanley Black & Decker ») pour 690 millions $. KPS conservera la propriété de la division de cabines d'IES, composée des marques Crenlo, Emcor et Siac do Brasil d'IES (collectivement désignées « IES Cabs »).

IES Attachments est un fabricant indépendant majeur d'outils d'attache destinés aux applications hors route. Sous la propriété de KPS, IES Attachments a acquis et intégré CWS Industries (juillet 2012) et Kodiak (mars 2015), et a lancé Paladin do Brasil (juillet 2013).

Raquel Palmer, associée de KPS, a déclaré : « Notre investissement dans IES Attachments démontre notre capacité à identifier les meilleures entreprises de leur secteur respectif, et à travailler avec la direction pour capitaliser sur les forces de chaque société. KPS, en partenariat avec la direction, a transformé avec succès IES Attachments, passant du statut de division non stratégique d'une grande entreprise, à une société indépendante prospère, extrêmement rentable et croissante. Sous la propriété de KPS, IES Attachments a achevé deux acquisitions hautement synergiques, augmenté sa productivité, diversifié ses marchés finaux, étendu son offre de produits, et mis en œuvre une culture d'amélioration continue. IES Attachments est le tout dernier exemple de la stratégie d'investissement de KPS consistant à atteindre le succès au sein des cycles économiques, des géographies et des industries, et nous sommes extrêmement fiers des accomplissements de la Société.

Mme Palmer a ajouté : « Nous félicitons et remercions l'équipe de direction d'IES pour sa vision stratégique et son impressionnante exécution. Nous sommes très fiers de nous associer à elle dans le cadre de l'incroyable transformation d'IES Attachments, qui a été parfaitement exécutée lors d'une période de changement rapide sur les marchés finaux de la Société. »

Steve Andrews, président-directeur général d'IES, a ajouté : « Nous remercions KPS qui a reconnu le potentiel de valeur de la Société en 2011. En travaillant en partenariat avec KPS, nous avons investi significativement dans nos employés et nos opérations, en nous focalisant sur l'engagement du personnel, sur l'excellence de fabrication, et sur la fourniture d'une qualité de produits et d'un service de premier ordre à nos clients. Nous remercions KPS d'avoir fourni à notre équipe l'expertise, le capital et les ressources nécessaires pour faire croître notre activité, ainsi que pour promouvoir notre culture d'amélioration continue. »

Matt Roney, président de Paladin, a déclaré : « Nous sommes ravis de rejoindre l'organisation de Stanley Black & Decker, qui partage nos valeurs consistant à délivrer à nos clients une qualité, une innovation et un service clients leader du secteur. Au sein de Stanley Black & Decker, IES Attachments demeurera engagée en faveur de ses impératifs stratégiques clés relatifs à ses employés et à ses clients. Nous remercions nos clients, fournisseurs et employés pour avoir contribué à notre réussite, et nous réjouissons du succès continu dans les années à venir. »

La clôture de la transaction est soumise aux conditions et approbations de clôture habituelles.

Paul, Weiss, Rifkind, Wharton and Garrison LLP a agi en tant que conseiller juridique, et Deutsche Bank a agi en tant que conseiller financier exclusif auprès de KPS et d'IES dans le cadre de la transaction.

À propos d'International Equipment Solutions

IES a été créée par KPS en 2011 pour acquérir les marques Paladin, Genesis, Pengo, Crenlo et Emcor. IES est un fabricant leader d'équipements techniques destinés aux applications hors route, qui dessert une large gamme d'applications sur les marchés finaux de la construction, de la démolition, du recyclage, des mines, des services publics, de l'exploitation forestière, de l'aménagement paysager et de l'agriculture. La division d'attache d'IES est un fabricant indépendant majeur d'outils d'attache destinés aux applications hors route. La division de cabines d'IES est le plus grand fabricant indépendant de cabines d'opérateurs, de sous-assemblages de locomotives, de fermetures électroniques et d'autres fabrications complexes en Amérique du Nord et en Amérique du Sud. Basée à Oak Brook, dans l'Illinois, IES exploite 14 installations de fabrication et quatre sites de services douaniers, et compte près de 2 700 associés à travers le monde. Pour en savoir plus, rendez-vous sur www.iesholdings.com.

À propos de KPS Capital Partners, LP

KPS est le gestionnaire du KPS Special Situations Funds, groupe de fonds d'investissement possédant près de 5,4 milliards $ d'actifs sous gestion. Depuis plus de vingt ans, les Associés de KPS travaillent de manière exclusive afin d'atteindre une appréciation significative du capital, en réalisant des investissements majoritaires en capital dans des sociétés de fabrication et industrielles au sein d'un large éventail de secteurs, parmi lesquels des matériaux de base, des produits de consommation de marque, de santé, et de luxe, ainsi que des pièces automobiles, des biens d'équipement, et de la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs, en travaillant de manière constructive avec des équipes de direction talentueuses afin d'optimiser les entreprises, ainsi que de générer des retours sur investissement en améliorant de manière structurelle la position stratégique, la compétitivité, et la rentabilité de leurs sociétés de portefeuille, plutôt qu'en s'appuyant principalement sur les leviers financiers. Les sociétés de portefeuille des fonds de KPS génèrent un chiffre d'affaires annuel cumulé d'environ 6,1 milliards $, exploitent 113 installations de fabrication dans 24 pays, et emploient près de 23 000 associés, directement ou via des coentreprises à travers le monde. La stratégie d'investissement et les sociétés de portefeuille de KPS sont décrites plus en détail sur www.kpsfund.com.