KPS Capital Partners va vendre TaylorMade Golf Company, Inc. à Centroid Investment Partners

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May 12, 2021, 10:55 ET

NEW YORK, 12 mai 2021 /PRNewswire/ -- KPS Capital Partners, LP (« KPS ») a annoncé aujourd'hui qu'elle a signé un accord définitif pour vendre sa société de portefeuille, TaylorMade Golf Company, Inc. (« TaylorMade » ou la « Société »), à Centroid Investment Partners (« Centroid »), une société d'investissement privée basée à Séoul, en Corée. Les modalités financières de la transaction n'ont pas été dévoilées.

TaylorMade est un concepteur et fabricant mondial de premier plan de clubs, de balles, de sacs et d'accessoires de golf, qui occupe la première ou la deuxième place sur le marché pour la plupart de ses produits clés et de ses zones géographiques. Depuis plus de 40 ans, TaylorMade propose aux golfeurs du monde entier des produits innovants et performants. La société est représentée par certains des meilleurs athlètes du circuit professionnel, dont le numéro 1 mondial Dustin Johnson, Tiger Woods, Rory McIlroy, Tommy Fleetwood, Collin Morikawa, Rickie Fowler, Matthew Wolff, Sung Hyun Park, Charley Hull, Maria Fassi et Sierra Brooks.

KPS a acquis TaylorMade en 2017 auprès d'adidas AG dans le cadre d'une opération mondiale de détourage très complexe impliquant la séparation des installations partagées, des employés, de l'infrastructure de distribution et des accords commerciaux importants.

TaylorMade a été transformé sous la propriété de KPS en une société d'équipement de golf totalement indépendante et ciblée qui a atteint le leadership du marché dans toutes ses catégories de produits clés et a connu les taux de croissance les plus élevés du secteur. TaylorMade a investi massivement dans des technologies d'équipement à la pointe de l'industrie, a lancé une série de nouveaux produits révolutionnaires, a obtenu une croissance significative de sa part de marché dans le domaine des balles de golf, a construit de nouvelles installations de fabrication et de distribution, et a réussi à recentrer sa stratégie de marketing, notamment en mettant en place l'une des plates-formes numériques les plus avancées du secteur. Grâce à ces initiatives, la société est rapidement passée de pertes d'exploitation importantes entre 2015 et 2017 à une croissance substantielle de la rentabilité chaque année sous la propriété de KPS.

David Shapiro, cofondateur et associé codirecteur de KPS, a déclaré : « TaylorMade démontre la capacité de KPS à voir la valeur là où d'autres ne la voient pas, à acheter correctement et à améliorer les entreprises. KPS a reconnu la valeur de la marque emblématique TaylorMade, son portefeuille de produits de pointe, le talent de son équipe de direction et de ses employés de classe mondiale et l'opportunité d'aligner la structure de coûts de la société avec les réalités du marché. »

M. Shapiro a ajouté : « Nous félicitons et remercions le PDG David Abeles, l'équipe de direction de TaylorMade et l'ensemble de l'organisation pour leur formidable dévouement à la marque et à la société, et leur passion pour le golf. La société est bien positionnée pour une croissance continue et un leadership dans l'industrie et est prête pour une croissance accélérée sur l'important marché coréen ainsi que dans le reste de l'Asie sous la propriété de Centroid. »

David Abeles, directeur général de TaylorMade, a ajouté : « Notre partenariat avec KPS a été extraordinaire. Travailler avec l'équipe du cabinet a été une source d'inspiration et s'est avéré incroyablement productif. Dès le début, KPS a eu la vision de reconnaître la force et le potentiel de la marque et de l'activité TaylorMade. Sous la direction de KPS, TaylorMade est devenue une bien meilleure entreprise en investissant dans nos opérations, dans les voies technologiques des produits, dans les processus de développement des produits et, surtout, dans notre personnel. TaylorMade n'a jamais été aussi bien positionné pour sa croissance future que nous le sommes aujourd'hui. »

Paul Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP a été le conseiller juridique et Morgan Stanley et Allen & Co. ont été les conseillers financiers de KPS et TaylorMade. La réalisation de la transaction est soumise aux conditions de clôture et aux approbations habituelles.

À propos de TaylorMade Golf Company, Inc.

Basé à Carlsbad, en Californie, TaylorMade est l'un des principaux fabricants d'équipements, de balles et d'accessoires de golf de haute performance, avec des produits innovants à la pointe de l'industrie comme les bois métalliques SIM2, les fers SIM2, les fers P Series, les balles de golf TP5/TP5X et les putters Spider. Force majeure sur les circuits professionnels du monde entier, TaylorMade dispose d'un portefeuille d'athlètes inégalé qui comprend Tiger Woods, Dustin Johnson, Rory McIlroy, Tommy Fleetwood, Collin Morikawa, Rickie Fowler, Matthew Wolff, Sung Hyun Park, Charley Hull, Maria Fassi et Sierra Brooks.

À propos de KPS Capital Partners, LP

KPS, par l'entremise de ses entités de gestion affiliées, gère le KPS Special Situations Funds, une famille de fonds de placement dont la valeur des actifs gérés est supérieure à 12,3 milliards de dollars (en date du 31 décembre 2020). Depuis près de trois décennies, les partenaires de KPS ont travaillé exclusivement à réaliser une forte appréciation du capital en effectuant des placements de participation de contrôle dans des entreprises manufacturières et industrielles au sein de divers secteurs, notamment ceux des matières premières, des produits de consommation de marque, des produits de soins de santé et de luxe, des pièces d'automobile, des biens d'équipement et de la fabrication générale. KPS crée de la valeur pour ses investisseurs en travaillant de manière constructive avec des équipes de gestion talentueuses pour améliorer les entreprises, et génère des retours sur investissement en améliorant structurellement la position stratégique, la compétitivité et la rentabilité des entreprises de son portefeuille plutôt qu'en s'appuyant principalement sur le levier financier. Ensemble, les sociétés du portefeuille de KPS Funds ont des revenus annuels globaux d'environ 10,6 milliards de dollars, exploitent 159 installations de fabrication dans 22 pays et comptent environ 34 000 employés, directement et indirectement par l'intermédiaire de coentreprises à l'échelle mondiale. La stratégie d'investissement et le portefeuille de KPS sont décrits en détail à l'adresse suivante www.kpsfund.com.