Lefebvre Software s’appuie sur CIC LBO Partners pour passer la surmultipliee

PARIS, October 17, 2011 /PRNewswire/ --

Après quatre ans d'une stratégie de construction solide et de croissance responsable et cohérente, (+ 21.3 % en moyenne entre 2007 et 2011) Lefebvre Software fait évoluer la structure de son capital afin d'assurer la poursuite de son développement à l'échelle européenne en s'associant à CIC LBO Partners, accompagné de Women Equity Partners.

Pour Lefebvre Software, les mérites d'avoir construit une activité solide et un projet clair de croissance tout aussi solide, se traduisent par un LMBO porté par CIC LBO Partners aux côtés du Management. Women Equity Partners complète le tour de table.

Une opération de ce type ne peut se faire que si le Business et l'équipe de Management ont des fondamentaux, des valeurs solides et un projet qu'ils sont capables de défendre tous ensemble de façon harmonieuse, ambitieuse et responsable tenant compte d'un environnement économique mouvant.

CIC LBO Partners représenté par Bertrand Fesneau - Président du Directoire se réjouit : "La cohérence, l'ambition, la complémentarité existantes au sein de l'équipe de Management de Lefebvre Software nous ont convaincus d'apporter notre soutien et notre savoir-faire au service de leur projet. Nous avons été tout particulièrement séduits par le positionnement stratégique de spécialiste qui s'appuie sur un savoir-faire métier solide. Le modèle économique privilégie la récurrence des revenus. La base clients, large et diversifiée, offre un potentiel organique encore important. Enfin, l'équipe de management bénéficie d'un véritable savoir-faire dans l'intégration d'entreprises avec 5 acquisitions successives réussies depuis 2007".

Dunya Bouhacene - Présidente de Women Equity Partners ajoute: "Lefebvre Software a connu un parcours remarquable porté par Viviane Chaine-Ribeiro et son équipe de management. Les perspectives de croissance de l'entreprise et la capacité démontrée de sa direction à combiner performance économique et responsabilité sociale, ont motivé ce premier investissement de Women Equity Partners. L'équipe se réjouit de pouvoir accompagner une dirigeante aussi emblématique tant dans le développement de son entreprise, que dans son engagement en faveur de l'entrepreneuriat de croissance au féminin".

Objectif 100 Millions d'euros à cinq ans, telle est la cible de l'équipe de Management Lefebvre Software qui réalise aujourd'hui un peu plus de 40 M€ de C.A.

La stratégie de développement est parfaitement décrite, la conduite est claire, le positionnement de Lefebvre Software sera de plus en plus celui d'un acteur Européen, Leader, Spécialisé en gestion financière, gestion de la performance (Consolidation, Reporting, Elaboration Budgétaire) et gestion des Ressources Humaines.

Et Viviane Chaine-Ribeiro de poursuivre "C'est avec la fierté d'avoir parcouru un beau chemin, que nous prenons aujourd'hui notre autonomie et que nous sommes prêts à appliquer les plans de notre prochaine étape de croissance".

Une décision mûrement réfléchie avec les Editions Lefebvre-Sarrut, qui ont choisi en reconnaissance de la réussite obtenue, de permettre à Lefebvre Software et à son équipe d'avoir toutes les chances de leurs côtés pour poursuivre ce développement et de devenir un Groupe Européen indépendant.

"Leur soutien indéfectible aura été déterminant dans le redressement et le développement de l'activité de Lefebvre Software aujourd'hui bien ancrée en zone de profitabilité et de récurrence de revenus qui nous permet d'envisager notre avenir de façon sereine" souligne Viviane Chaine-Ribeiro.

Jean-Baptiste Bleu - Président des Editions Lefebvre-Sarrut complète : "Dans un esprit de confiance mutuelle, nous avons soutenu le projet de Lefebvre Software ces cinq dernières années. Ils ont su prouver qu'ils pouvaient résister en cas de crise et réaliser un développement profitable. Je connais assez Viviane pour savoir qu'elle a été très exigeante sur le choix de ses nouveaux partenaires quant à ses ambitions pour Lefebvre Software et ses équipes".

Rajoutons enfin que Bryan, Garnier & Co, la banque d'affaires qui avait précédemment accompagné Lefebvre Software dans ses acquisitions, a été mandatée par les actionnaires pour mener à bien la recherche de partenaires et gérer le processus de LMBO.

A propos de CIC LBO PARTNERS (http://www.ciclbopartners.fr)

Créé fin 2004, CIC LBO Partners gère plus de 300 M€ au travers de fonds sponsorisés par le Groupe Crédit Mutuel -CIC, et ouverts majoritairement aux investisseurs tiers. Ces fonds interviennent en tant qu'actionnaire de référence dans le montage d'opérations de capital transmission de 35 à 175 M€ de valeur d'entreprise. Ces fonds ont investi depuis leur création dans douze opérations d'investissements et réalisé trois cessions : Carré Blanc (conception et distribution de linge de maison) cédée en octobre 2007 ; Sateco (fabrication, commercialisation et location d'une gamme complète de matériels pour la mise en forme du béton) cédée en septembre 2007 ; Europe Snacks (conception et fabrication de snacks salés vendus sous marque de distributeurs) cédée en Janvier 2009 ; Tréfilaction (conditionnement et distribution en MDD et sous marque propre de produits de tréfilerie, de quincaillerie et d'articles de bricolage auprès des GSB, GSA et grossistes professionnels) ; Alti (services informatiques) ; Sinéquanone (prêt-à-porter féminin) ; Émeraude (spécialiste de la commercialisation de polyoléfines) ; Armatis (centre d'appels) ; ORC Image et Stratégies d'Employeur (agence de communication en ressources humaines) ; le Groupe Rougnon (multi-spécialiste du génie climatique) ; le Groupe AMS (soins médicaux à domicile) ; et le Groupe Lefebvre Software (éditeur intégrateur de solutions de gestion d'entreprise).

A propos de Women Equity Partner (http://www.women-equity.com)

Women Equity Partners investit dans des PME de croissance menées par des équipes de direction engagées et talentueuses, et en particulier celles dirigées par des femmes ou par un management mixte. Nous les aidons à construire des entreprises de référence et contribuer à l'établissement de nouveaux modèles de leadership sans distinction de genre, pour une croissance plus durable. Nous prenons des participations minoritaires ou majoritaires de € 5 à € 15m dans des PME françaises en développement, disposant de perspectives de croissance attractives dans des secteurs diversifiés. Notre rôle d'actionnaire responsable et engagé est de mettre à disposition notre expérience, le capital et les relais d'affaires nécessaires à la concrétisation du succès, en cherchant à en maximiser l'impact économique et la contribution sociétale.

A propos de Lefebvre Software (http://www.lswe.com)

Lefebvre Software, éditeur et intégrateur de solutions logicielles d'entreprise spécialisé en finance (comptabilité, consolidation, reporting et élaboration budgétaire) et paie-RH, se positionne comme un acteur de référence sur le marché européen des systèmes de gestion financière pour le Mid-Market. L'offre du Groupe se décline autour de sa gamme Talentia Finance, Talentia HR, Talentia Consolidation, Talentia CPM, Talentia Intercompany, Talentia SaaS, Talentia Cloud, Talentia Services… Avec près de 325 collaborateurs, Lefebvre Software adresse un parc de plus de
2 800 clients et dispose des ressources et moyens techniques nécessaires à la réalisation de ses objectifs de croissance et d'ouverture à l'Europe.

Sont intervenus au cours de l'opération

Banque conseil :

• Bryan, Garnier & Co - Grégoire Revenu, Alexandre Boukhari, Bertrand Schapiro

Investisseurs :

• CIC LBO Partners - Bertrand Fesneau, Gontran Duchesne, Antoine Dary
• Women Equity Partners - Dunya Bouhacene, Maria Chatti-Gautier, Régis Lamarche, Aude Walter (pour Cogepa)

Les conseils juridique Investisseurs :

• Wragge & Co pour CIC LBO Partners : Jérôme Patenotte, Marie-Anne FABRE
• Lamartine Conseil pour Women Equity - Olivier Renaud

Le conseil juridique Managers :

• Lamartine Conseil pour Lefebvre Software - Fabien Mauvais

Conseil investisseur (due diligence financière) :

• Deloitte : Benoît Pimont

Conseil investisseur (due diligence stratégique):

• Pierre Audoin Consultants - Eric Menard

Conseil juridique du vendeur :

• Cabinet Jobard-Chemla & Associés- Chantal Chemla, Mathilde Croze

Dette senior :

• BRED Banque Populaire : Eric Fondecave, Laurence Dugelay
• Neuflize OBC : Cédric Plantier, Guillaume Boudet

Dette Mezzanine :

• Idinvest : François Lacoste

Conseil juridique des Mezzaners :

• Nabarro & Hinge : Jonathan NABARRO, Calixte Glotin