L'émission de titres Multifamily MBS de Fannie Mae a bondi de 45% en 2011

WASHINGTON, January 26, 2012 /PRNewswire/ --

L'émission de GeMS™ de Fannie Mae a atteint 6 milliards $ pendant la première année de ce programme

Fannie Mae (OTC Bulletin Board : FNMA) a annoncé aujourd'hui que la société avait émis pour 7,2 $ milliards de titres Multifamily MBS(1) au quatrième trimestre 2011, soit la plus forte émission depuis que Fannie Mae a commencé à relancer son activité MBS consacrée aux habitations collectives en 2009. Le total de la nouvelle émission pour 2011 était de 23,8 milliards $, contre 16,4 milliards $ en 2010. Fannie Mae a également retitrisé pour 6,0 milliards $ de MBS DUS dans le cadre de son programme Fannie Mae Guaranteed Multifamily Structures (Fannie Mae GeMS) en 2011.

« L'activité sur le marché de nos titres liés aux logements collectifs est en train de décoller. Le flottant négociable (volume de titres à disposition des investisseurs) s'est considérablement accru au cours des dernières années. Le montant des titres MBS (logements collectifs) de Fannie Mae en circulation est parvenu à 100 milliards $. Avec l'augmentation des volumes et des liquidités, nous nous attendons à ce que les acteurs du marché se concentrent sur les titres liés aux logements collectifs dans l'année à venir », indique Kimberly Johnson, directeur des marchés de capitaux pour les logements collectifs, Fannie Mae.

Fannie Mae est le leader du marché dans le financement des hypothèques des logements collectifs aux États-Unis et occupe depuis longtemps une position privilégiée sur ce marché. Les titres DUS MBS de cette société offrent aux acteurs du marché des titres de placement qui assurent des flux de trésorerie facilement modélisés et une protection contre tout rachat anticipé sur des échéances définies de 5, 7 et 10 ans. Le programme GeMS de Fannie Mae se compose de titres structurés liés à des logements collectifs créés à partir du portefeuille de titres hypothécaires de Fannie Mae. Il propose aux acteurs du marché des investissements par bloc, une diversité des garanties et des cours proches de la valeur nominale à travers ses titres REMIC (ACES®) et Mega associés aux logements collectifs.

Faits saillants de l'activité de Fannie Mae liée aux logements collectifs en 2011 :

1) TITRES MULTIFAMILY MBS RESPOSANT SUR DE NOUVELLES ACQUISITIONS DE LOGEMENTS COLLECTIFS

Les nouveaux volumes d'affaires dans le domaine des logements collectifs atteignaient 7,2 milliards $ au 4e trimestre 2011. Les volumes totaux des nouvelles émissions de 2011 s'élevaient à 23,8 milliards $.

2) ÉMISSION DE GeMS FANNIE MAE

L'émission de titres structurés liés à des logements collectifs de Fannie Mae créés à pratir de son portefeuille a porté sur un total de 1,9 milliard $ au 4e trimestre 2011, dont 1,8 milliard $ de REMIC GeMS et 100 millions $ de Mega GeMS. Sur l'ensemble de l'année 2011, Fannie Mae a émis pour 6 milliards $ de titres GeMS, dont 4,4 milliards $ de REMIC GeMS et 1,6 milliard $ de Mega GeMS.

3) VENTES FANNIE MAE

Fannie Mae Capital Markets a vendu pour 10,6 milliards $ de titres liés à des hypothèques sur des logements collectifs en 2011, dont 2,8 milliards $ au 4e trimestre.(2)

Pour plus d'informations sur les produits MBS de logements collectifs de Fannie Mae et les émissions associées, veuillez consulter à la page Principes de base des titres MBS pour logements collectifs et à notre publication MBSenger Vingt ans de financement hypothécaire des logements collectifs grâce au programme DHS de Fannie Mae sur http://www.fanniemae.com.

Émission de REMIC GeMS de Fannie Mae au 4e trimestre 2011

FNA 2011-M7 (cours du 13 octobre 2011)

                                        Durée de
                           Valeur         vie
                          nominale      moyenne          Type de             Prix
    Catégorie   CUSIP     d'origine     pondérée Coupon  coupon    Spread   offert
                                                
    A1        3136A1F67   90 000 000 $    4,95   2,049 % Taux fixe  +55     100,50
                                                
    A2        3136A1F75   418 140 000 $   6,60   2,578 % Taux fixe  +70     100,50
                                                
    AB        3136A1F83    69 281 000 $   6,31   2,508 % Taux fixe  +82     99,75
                                                         Intérêt    Non     Non
    X         3136A1F91   577 421 000 $   6,31   1,331 % seulement  offert  offert
    Total                 577 421 000 $

Gestionnaire principal : Credit Suisse

Co-gestionnaire : Citigroup

FNA 2011-M8 (cours du 8 novembre 2011)

                                        Durée de
                           Valeur        vie
                          nominale      moyenne            Type de              Prix
    Catégorie   CUSIP     d'origine     pondérée  Coupon   coupon     Spread   offert
    
    A1        3136A1W76   75 001 834 $   5,40     1,977   Taux fixe    +53     100,50
    A2        3136A16X8  397 772 166 $   9,70     2,922   Taux fixe    +72     100,50
    AB        3136A16Y6   64 469 874 $   9,02     2,905   Taux fixe    +88      99,75
                                                   1mo
                                                   L+70
                                                  Plafond   Taux
    FA        3136A16Z3  181 799 413 $   9,02      7,0 %  flottant     +70     100,00
                                                            Taux
                                                          d'intérêt
                                                           inverse     Non      Non
    SA        3136A17A7  181 799 413 $   8,59       s/o   seulement   offert   offert
                                                           Intérêt     Non      Non
    X         3136A17B5  719 043 287 $   8,60       s/o   seulement   offert   offert
    Total                719 043 287 $

Gestionnaire principal : Morgan Stanley

Co-gestionnaires : Amherst Securities et Citigroup

FNA 2011-M9 (cours du 15 décembre 2011)

                                        Durée de
                          Valeur          vie
                         nominale       moyenne            Type de
    Catégorie   CUSIP    d'origine      pondérée  Coupon   coupon     Spread   Prix
                        
    A1        3136A2W33  101 252 108 $   6,66      2,322   Taux fixe   +55    100,50
                        
    A2        3136A2W41  212 725 692 $   8,87      2,821   Taux fixe   +70    100,50
    AB        3136A2W58   42 815 155 $   8,16      2,773   Taux fixe   +85     99,75
                                                    1mo
                                                    L+65
                                                  Plafond    Taux
    FA        3136A2W66  155 998 913 $   8,19       7,0 %  flottant    +65    100,00
                                                             Taux
                                                           d'intérêt
                                                            inverse    Non     Non
    SA        3136A2W74  155 998 913 $   7,83       s/o    seulement  offert  offert
                                                            Intérêt    Non     Non
    X         3136A2W82  512 791 868 $   7,82       s/o    seulement  offert  offert
                        
    Total                512 791 868 $

Gestionnaire principal : Bank of America Merrill Lynch

Co-gestionnaires : Amherst Securities et J.P. Morgan

1) Inclut le solde impayé de capital des titres MBS Fannie Mae liés aux logements collectifs pendant cette période. Ce chiffre exclut les opérations de titrisation du portefeuille de Fannie Mae et les conversions de prêts à taux variable en prêts à taux fixe et des titres DMBS en titres MBS.

2) Inclut les GeMS vendus

Certaines déclarations de ce communiqué sont des déclarations prospectives, y compris les déclarations relatives à nos attentes en matière d'émissions futures et d'augmentation des investissements des acteurs au marché dans les titres liés aux logements collectifs émis par l'Agence. Les résultats réels peuvent différer sensiblement de ce qui est indiqué par ces déclarations en raison de nombreux facteurs, y compris la demande du marché, la situation macroéconomique et les conditions du marché du logement, les taux d'intérêt, la réforme GSE, ainsi que d'autres facteurs décrits à la section « Facteurs de risque » de notre prospectus sur les MBS liés aux logements collectifs publié le 1er octobre 2010, dans notre rapport trimestriel sur formulaire 10-Q déposé plus récemment et dans notre rapport annuel sur formulaire 10-K remis à la Sec (« Securities and Exchange Commission »). En outre, tous les titres auront les caractéristiques mentionnées dans ce communiqué. Avant d'investir dans un titre émis par Fannie Mae, nous vous conseillons de prendre connaissance du prospectus et de ses documents complémentaires relatifs, qui régissent l'émission. Vous devriez également lire notre rapport annuel le plus récent sur formulaire 10-K et nos rapports sur formulaire 10-Q et formulaire 8-K déposés auprès de la US Securities and Exchange (la « SEC »), disponibles à la page  Investisseurs  de notre site Web, à l'adresse http://www.fanniemae.com, et sur le site Web de la SEC à l'adresse  http://www.sec.gov.

Les références faites dans ce communiqué aux montants en dollars et aux titres émis et/ou en circulation concernent les soldes impayés de capital et ne reflètent pas la valeur de marché ni d'autres ajustements comptables.

Fannie Mae existe pour développer les logements abordables et pour mettre des capitaux mondiaux à disposition des communautés locales afin de servir le marché du logement américain. Fannie Mae respecte une charte fédérale et opère sur le marché hypothécaire secondaire américain pour améliorer la liquidité du marché hypothécaire en fournissant des fonds aux banques qui proposent des prêts hypothécaires et aux autres prêteurs afin qu'ils puissent prêter aux acquéreurs de logement. Notre mission consiste à aider ceux qui logent l'Amérique.

Centre de ressources : 1-800-732-6643